В значительном развороте от своего давнишнего скептического отношения к криптовалютам, крупнейшая банковская группа Германии, Sparkassen-Finanzgruppe, готовится к запуску услуг по торговле криптовалютой для своих 50 миллионов клиентов к середине 2026 года. Этот шаг станет одним из наиболее значимых одобрений цифровых активов традиционной финансовой организацией в Европе на сегодняшний день.
Согласно отчету Bloomberg в понедельник, Dekabank, дочерняя компания Sparkassen и финансовая мощь сама по себе, была выбрана для управления новыми криптоуслугами, которые будут полностью интегрированы в мобильное приложение Sparkasse.
Предлагаемый сервис, как ожидается, будет включать функции торговли и хранения криптовалют, действующие в рамках недавно внедренной в ЕС нормативной базы MiCA.
Этот шаг позиционирует Sparkassen-Finanzgruppe, также известную как Группа финансов сберегательных банков, в авангарде растущей волны институционального принятия криптовалют в Германии. С активами под управлением более 2,5 триллионов евро (2,9 триллиона долларов) и сетью более 370 сберегательных банков, группа представляет собой самую обширную розничную финансовую платформу в стране.
«Группа финансирования сберегательных банков предоставит надежный доступ к регулируемому предложению криптовалют», — говорится в официальном заявлении Немецкой ассоциации сберегательных банков, подчеркивая, что новые услуги будут ненавязчивыми, ориентированными на прозрачность и сопровождаемыми ясными предупреждениями о спекулятивном характере криптовалют.
От сопротивления к принятию: крупный институциональный разворот
Принятие криптовалют Sparkassen происходит почти через десятилетие после того, как банк запретил транзакции клиентов, связанные с криптовалютой, в 2015 году, и неоднократно отвергал цифровые активы как слишком волатильные, слишком рискованные и неподходящие для традиционных розничных инвесторов.
Менеджеры годами настаивали на том, что крипторынки недостаточно зрелые и не имеют необходимых мер предосторожности для массового финансирования. Однако появление MiCA, возросший спрос со стороны цифрового поколения пользователей и растущий интерес со стороны институциональных клиентов, похоже, стали катализаторами стратегического поворота.
«Криптовалюты все еще остаются высокоспекулятивными», отметила DSGV, «но спрос клиентов, в сочетании с регулируемой базой, позволяет нам ответственно интегрировать криптоуслуги в наше предложение».
Этот сдвиг отражает более широкие институциональные тенденции в Европе, где MiCA создала стандартизированную регуляторную среду для предоставления услуг, связанных с криптовалютой, на территории 30 стран-участниц Европейской экономической зоны. В рамках MiCA банки и финтех-компании подчиняются единым правилам, касающимся хранения, прозрачности, резервного обеспечения и раскрытия информации клиентам.
Немецкие банки соревнуются за принятие криптовалют
Шаг Sparkassen следует за рядом инициатив, связанных с криптовалютами, от других крупных финансовых учреждений Германии:
В сентябре 2024 года DZ Банк, второе по величине финансовое учреждение Германии, в сотрудничестве с Boerse Stuttgart Digital запустил пилотную площадку для торговли криптовалютой и хранения активов. После пилота DZ Bank планирует расширить доступ по всей сети из 700 кооперативных банков страны.
В апреле 2024 года Landesbank Baden-Württemberg, крупнейший федеральный банк страны, объявил о сотрудничестве по хранению криптовалют с Bitpanda, предлагая хранение токенов и управление криптоактивами для институциональных клиентов.
Эти инициативы отражают растущее понимание того, что финансовые услуги на базе блокчейна - включая хранение, токенизированные ценные бумаги и платежи на базе стабильных монет - становятся неотъемлемой частью инфраструктуры банков следующего поколения.
Dekabank возглавляет криптовалютную инициативу Sparkassen
Техническое и оперативное руководство по распространению криптовалют Sparkassen будет отдано Dekabank, центральной платформе по ценным бумагам и инвестициям группы, которая уже экспериментирует с блокчейн-технологией.
Dekabank участвовала в пилотных проектах по токенизированным ценным бумагам, разработке инфраструктуры хранения и интеграции межбанковских реестров. Благодаря существующему нормативному одобрению и технологической готовности, она хорошо подготовлена для управления как контрольными рисками, так и требованиями комплаенса, выдвигаемыми широкой клиентской базой Sparkassen.
Интеграция в приложение Sparkasse, используемое десятками миллионов немцев для ежедневного банковского обслуживания, сделает торговлю криптовалютой доступной для широких масс без необходимости использования сторонних бирж. Аналитики утверждают, что это может значительно увеличить уровень вовлеченности в криптовалюту среди розничных вкладчиков, малого бизнеса и пенсионных инвесторов по всей Германии.
«Это большой шаг к массовому принятию», — заявил Филипп Болотинов, основатель и генеральный директор блокчейн-AI фирмы ERA Labs. «Sparkassen - одна из самых доверенных организаций в Германии. Если они занимаются криптовалютой, это уже не обочина - это финансовая инфраструктура».
Руководители криптоиндустрии видят переломный момент для традиционных банков
Руководители отрасли и венчурные капиталисты считают, что шаг Sparkassen - это лишь начало гораздо большего сдвига.
Кайл Часс, основатель крипто-VC фирмы Master Ventures, отметил, что банки испытывают форму «FOMO» - страха упустить, поскольку они стремятся догнать цифровые платформы и финтехи, которые уже приняли криптовалюту.
«Банки поспешно догоняют. Они понимают, что следующее поколение богатства будет требовать токенизированных активов, расчетов в реальном времени и программируемых денег», — сказал Часс.
Другие, такие как Эрик Трамп, исполнительный вице-президент Trump Organization, пошел еще дальше. Выступая в апреле на интервью, Трамп предсказал, что традиционные банки могут стать устаревшими в течение десятилетия, если они не интегрируют криптовалюту и цифровые активы в свои услуги.
«Если банки не примут криптовалюту и не эволюционируют, через 10 лет они вымрут», — предупреждал Трамп. «Текущая финансовая система слишком медленна, слишком дорога и не предназначена для современной экономики».
На Парижской блокчейн-неделе в апреле генеральный директор Messari Эрик Тернер и Томас Айхенбергер из Sygnum Bank прогнозировали всплеск криптовалютных предложений банками во второй половине 2025 года, обусловленный нормативной ясностью в отношении стабильных монет и токенизированных ценных бумаг.
От барьера к катализатору: роль MiCA
То, что казалось барьером — регулирование — теперь является катализатором для институционального участия. Нормативная структура MiCA Европейского союза, вступившая в силу в декабре 2024 года, предоставляет юридическую определенность для операций с цифровыми активами на территории блока, охватывая все от хранения и торговли до выпуска стабильных монет и раскрытия информации.
Для банков, таких как Sparkassen, которые исторически избегали криптовалют из-за неопределенных правил и репутационных рисков, MiCA представляет собой возможность запустить криптовалютные предложения безопасно, конкурентоспособно и в соответствии с требованиями.
«MiCA изменяет все», — отметил стратег по нормативным вопросам из немецкой консультационной фирмы по финтеху. «Банки больше не должны гадать, работают ли они в серой зоне. Они могут строить, запускать и масштабировать с юридической ясностью».
Решение Sparkassen предложить криптоуслуги к 2026 году может ускорить более широкую трансформацию финансового сектора в Германии и за ее пределами. С его охватом, репутацией и инфраструктурой, группа может стать образцом для других крупных розничных банков по всей Европе, стремящихся войти в эту сферу.
Хотя Sparkassen не будет рекламировать или продвигать криптовалюту как продукт, ее пассивный запуск, вероятно, все же подключит миллионы консервативных розничных инвесторов к цифровым активам со временем. Если это будет успешным, то может создать основу для более широкого принятия токенизированных ценных бумаг, инструментов децентрализованной идентификации и платежных сетей на базе стабильных монет в традиционных банковских системах.
В то время как крипто-компании и традиционные финансовые учреждения сходятся на одной инфраструктуре, 2025 год может стать годом, когда криптовалюта перестала быть аутсайдером и начала становиться новым стандартом.