В стратегическом шаге, подчеркивающем развивающееся пересечение традиционных финансов и рынков цифровых активов, Standard Chartered вступил в партнерство с FalconX, ведущим криптоброкером из США, чтобы предоставить улучшенную институциональную банковскую инфраструктуру для торговли и расчетов по цифровым активам.
Партнерство, анонсированное 14 мая, началось с регионального запуска в Сингапуре и, как ожидается, распространится на другие юрисдикции, включая Ближний Восток и США.
Сотрудничество приведет к интеграции глобальной банковской сети Standard Chartered и доступу к диверсифицированным валютным парам на платформу FalconX, предлагая институциональным клиентам - в том числе хедж-фондам, управляющим активами, DAO, эмитентам токенов и платежным платформам - более упрощенный и соответствующий нормативным требованиям путь в криптовалютные рынки.
Это партнерство знаменует первый случай, когда FalconX объединился с крупным традиционным банком. Это также отражает более широкое стратегическое смещение среди глобальных финансовых учреждений, которые все больше внедряют криптосервисы в свою основную инфраструктуру, даже на фоне продолжающейся нормативной неопределенности.
Почему важна эта кооперация
В основе этого соглашения - создание институциональных мостов между фиатными и цифровыми рынками. FalconX, который уже обслуживает некоторых из крупнейших финансовых игроков в мире, получает прямой доступ к банковским каналам, FX ликвидности и операционным услугам от глобально регулируемого учреждения. Для Standard Chartered сделка расширяет ее присутствие в криптовалюте за счет использования возможностей FalconX по обеспечению глубокой ликвидности, деривативной инфраструктуры и торговых инструментов.
FalconX обработал более 1,5 трлн долларов в объеме цифровых активов в 400 токенах и расширяет свой институциональный продуктовый портфель через приобретения и новые предложения деривативов. В марте 2025 года он исполнил первую блок-сделку с фьючерсами Solana на CME Group, еще до официального запуска контракта. Компания поддерживается инвесторами, включая Tiger Global, GIC и Wellington Management, и в последний раз оценивалась в 8 миллиардов долларов.
Между тем Standard Chartered поэтапно наращивает свои операции в сфере криптовалют. В 2023 году это был один из первых глобальных банков, предложивших спотовые торговые платформы, сосредоточенные на Bitcoin и Ethereum. Он также запустил услуги хранения криптовалют в ОАЭ, пилотировал обеспечение токенизирoванных фондов совместно с OKX и выделил дочернюю компанию по хранению цифровых активов в ЕС.
Вместе эти две компании стремятся развивать более интегрированную экосистему для учреждений, желающих торговать, регулировать и удерживать цифровые активы без необходимости объединения фрагментированных решений от оффшорных бирж или теневых банковских каналов.
Региональный фокус: Сначала Азия, затем США и Ближний Восток
В качестве стартовой площадки для этого партнерства был выбран Сингапур, отражая его надежную нормативную основу для цифровых активов. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) преследует режим лицензирования, который допускает регулируемую криптоактивность при строгом контроле розничного доступа, что делает его отличной юрисдикцией для институциональных экспериментов.
Генеральный менеджер FalconX по APAC и Ближнему Востоку Мэтт Лонг заявил, что региональный запуск позволит компании «предоставить надежные банковские и FX решения клиентам, которые полагаются на нас для работы на криптовалютных рынках». В запуск будут входить доступ к глобальной фиатной ликвидности, кроссграничная обработка транзакций и валютные конверсии - комплекс услуг, который пока отсутствует на многих криптовалютных платформах.
Из Сингапура партнерство, как ожидается, расширится на Ближний Восток, где Standard Chartered уже предоставляет услуги по хранению криптовалют в Дубае и Абу-Даби. Банк активно сотрудничает с местными регуляторами в соответствии с режимом виртуальных активов ОАЭ (VARA) и рассматривает регион как стратегический узел для расширения криптоактивов.
Ожидается, что США, за которые по-прежнему характерна регуляторная неопределенность, будут следующим шагом - ожидая дополнительной ясности относительно крипто-лицензирования, банковского доступа и стандартов хранения. FalconX, с головным офисом в Сан-Матео, Калифорния, уже обслуживает институциональных клиентов в США и имеет несколько регуляторных одобрений через свои дочерние компании.
Растущий спрос на институциональные криптоуслуги, несмотря на регуляторные пробелы
Это партнерство возникает на фоне возобновившегося интереса со стороны глобальных финансовых учреждений к расширению своих криптовалютных стратегий, даже несмотря на то, что регуляторная ясность остается непоследовательной. Одобрение спотовых Bitcoin ETF в США в начале 2024 года стимулировало новые притоки в сектор и стало сигналом растущей регуляторной терпимости к цифровым активам в традиционных финансах.
Рыночные данные подтверждают эту тенденцию: глобальная капитализация рынка криптовалют превысила 3,5 трлн долларов, а объемы стейблкоинов и институциональная активность по стекингу продолжают расти как на Level 1, так и на Level 2 блокчейнах. Аналитики Messari и Sygnum Bank прогнозируют существенное увеличение участия банковского сектора в криптоинфраструктуре к концу 2025 года, ссылаясь на совершенствование систем соблюдения требований, спрос инвесторов и макроэкономическое ребалансирование.
Внутренние прогнозы Standard Chartered предполагают, что рынок криптовалют может достичь 10 трлн долларов к 2026 году - оценка, которая определила стратегию банка на вхождение в рынки хранения, торговли и обеспечения цифровых активов.
Мэтт Лонг из FalconX отметил, что спрос клиентов смещается от базовой экспозиции к интегрированным, комплексным решениям. «Эти учреждения больше не просто покупают токены, - сказал он. - Они хотят единую инфраструктуру для соблюдения норм, банковских услуг, хранения, валютных операций и деривативов».
Расширение за пределами банковской сферы
Хотя партнерство начинается с добавления фиатных каналов ввода/вывода и поддержки валют, обе компании намекнули, что оно может расшириться «за пределы банковского сектора» до услуг по обеспечению, кредитованию цифровых активов, маржинальному финансированию и интеграции хранения активов.
Подобные услуги становятся неотъемлемыми для учреждений, управляющих сложными портфелями, включающими криптовалюты, токенизированные активы и гибридные инвестиционные продукты. Например, возможность использовать криптовалюту в качестве обеспечения для фондовой экспозиции или перевод цифровых активов в фиатную валюту для бухгалтерского учета становится основным ожиданием среди опытных управляющих фондами.
В апреле Standard Chartered тестировал использование токенизированных фондовых единиц и Bitcoin в качестве обеспечения совместно с OKX. Эта модель может быть воспроизведена через FalconX, особенно если спрос на синтетические финансовые инструменты и продукты с крипто-залогом будет расти.
Эти шаги не лишены прецедента: в начале этого года BlackRock и JPMorgan также запустили внутренние пилотные проекты токенизации, что отражает растущий интерес институциональных инвесторов к интегрируемой инфраструктуре цифровых активов.
Регуляторные соображения и стратегическая позиция
Хотя импульс очевиден, и FalconX, и Standard Chartered столкнутся с регуляторными трениями, особенно на рынке США. SEC продолжает проводить политику, основанную на принуждении, в то время как принятие законов, таких как FIT21 Act или регулирование стейблкоинов, остается на этапе разработки. Банки, которые напрямую взаимодействуют с криптовалютными фирмами, должны преодолевать комплексные правила борьбы с отмыванием денег (AML), финансирования терроризма (CTF) и проверки клиентов в различных юрисдикциях.
Основывая свое партнерство в таких юрисдикциях, как Сингапур и ОАЭ, компании могут протестировать инфраструктуру и разработать руководство по соблюдению норм, прежде чем масштабироваться в более высоко контролируемые рынки. Это прагматичная стратегия, отражающая путь, пройденный другими кросс-граничными финансово-технологическими предприятиями.
Более того, партнерство отражает глобальную тенденцию крупных финансовых учреждений к созданию крипто-ориентированных услуг за пределами их традиционных банковских полномочий - через совместные предприятия, цифровые дочерние компании или регулируемые финтех-структуры.
Стратегия Standard Chartered в области цифровых активов, похоже, соответствует этой модели. Объединяясь с такими фирмами, как FalconX, которые уже имеют необходимые регуляторные лицензии и техническую инфраструктуру, банк может быстрее войти на рынок, минимизируя прямое воздействие регуляторов.
Традиционные финансы не остаются в стороне от криптовалют
То, что показывает партнерство между FalconX и Standard Chartered, это не просто краткосрочная коммерческая возможность, а долгосрочный сдвиг в сторону гибридных финансов. В отличие от выбора между традиционными и децентрализованными системами, учреждения все чаще стремятся интегрировать оба подхода. Инфраструктура банковских услуг и валютные каналы остаются критически важными для масштабирования криптовалютных рынков, особенно для институциональных игроков, которые требуют урегулирования в фиатной валюте, соблюдения требований регуляторов и операционной непрерывности. В то же время крипто-ориентированным компаниям необходим доступ к этим инструментам, чтобы привлекать и удерживать институциональных клиентов, особенно в условиях растущего регуляторного давления и требований к прозрачности со стороны контрагентов.
Результатом становится появление нового класса гибридных посредников - крипто-ориентированных, но институт-ориентированных, которые служат мостами между традиционными финансами и децентрализованными протоколами. FalconX позиционирует себя в этом пространстве, и участие Standard Chartered показывает, что крупные банки больше не являются наблюдателями, а сами становятся инфраструктурными провайдерами.
Партнерство FalconX–Standard Chartered иллюстрирует зрелую инфраструктуру, которая требуется институциональному крипторегулированию. От ликвидности по валютным парам и фиатных каналов до хранения активов, деривативов и услуг по обеспечению - архитектура цифровых финансов перестраивается - на этот раз с партнерами банковского уровня и регуляторным контролем.
В ближайшие месяцы станет испытанием, смогут ли эти партнерства предоставить реальную пользу клиентам, оставаясь на шаг впереди меняющихся политических условий. Но одно ясно: граница между традиционным банкингом и криптофинансами больше неотличима - они объединяются. А учреждения, готовые действовать в этой серой зоне, могут в конечном итоге определить следующую эпоху глобальных рынков капитала.