Blokzincir teknolojisi ve kripto para birimleri, dünya genelinde bankalar ve finansal kurumlarda giderek daha fazla odak noktası haline geliyor. Büyük bankalar, kısmen düzenleyici netlik ve rekabet baskısı nedeniyle, kripto ve dağıtılmış defter araçları etrafında pilot programlar yapmaya ve tartışmalara başladılar.
Citi analistleri, "blokzincir'in benimsenmesinin, gelişen düzenlemeler ve şeffaflık ve hesap verebilirliğe artan önemin etkisiyle yönlendirildiğini" belirtiyor ve bankalar, eski sistemleri modernize etme çabalarına paralel olarak stablecoin gibi yeni finansal enstrümanları gözlemliyor. Birçok banka, arka ofis süreçlerini kolaylaştırmak ve yavaş, kâğıt tabanlı sistemlerin ötesine geçmek için blokzincir'i araştırıyor.
UBS, 2024 yılında, sınır ötesi ödemeleri "çok daha verimli ve şeffaf" hale getirmek için kendi blokzincir tabanlı ödeme sistemi (UBS Digital Cash) üzerinde pilot uyguladığını bildirmiştir ve bu durum endüstrinin dağıtılmış defter çözümlerine olan ilgisini vurguluyor. Aynı zamanda, yöneticiler temkinli olunması gerektiğini vurguluyor; bankalar kriptoyla ilgili yalnızca "temkinli" ilk adımlar atmayı planlıyor ve düzenlemelerin daha net hale gelmesi için küçük ölçekli pilot projeleri ve ortaklık projelerini tercih ediyorlar.
Bankaların blokzincir'e olan ilgisi, hem özel defter ağlarını hem de kamu kripto ekosistemini kapsıyor. Birçok büyük banka, konsorsiyumlara katılmış veya izinli platformlar geliştirmiştir – JPMorgan'ın Quorum'dan IBM'in Hyperledger Fabric'e kadar – ve aynı zamanda Ethereum ve stablecoinler gibi kamu zincirlerini de yakından izliyorlar. Örneğin, Santander, Ripple'ın teknolojisini kullanarak sınır ötesi ödemeler için blokzincir tabanlı bir hizmet (One Pay FX) başlatmış, ve büyük ABD bankaları, dolar cinsinden bir stablecoin konusunda işbirliği yapmayı sessizce tartışmışlardır.
Merkez bankaları da dijital para birimleri geliştiriyor ve bankalar da merkez bankası dijital para birimlerini (CBDC'ler) ve tokenleştirilmiş mevduatları sistemlerine entegre etmeye hazırlanıyorlar. Örneğin, BIS liderliğindeki bir "Agora" projesine, 40 öncü banka (JPMorgan, HSBC, UBS ve MUFG dahil) katılmıştır ve bu proje, sınır ötesi ödemeler için toptan CBDC'leri ve tokenleştirilmiş banka mevduatlarını test etmektedir. Endüstri gözlemcileri, blokzincir'in cazibesinin verimlilik, güvenlik ve şeffaflıkta olduğunu – "düzenlenmiş işlemler, daha iyi veri koruması ve azaltılmış dolandırıcılık" – belirtirken; dolandırıcılık riski, gizlilik ve teknik zorluklar konularında da dikkatli olmaları gerektiğini vurgulamaktadırlar. İçerik: Kripto para piyasaları dalgalanmaya devam ediyor ve varlık fiyat dalgalanmaları ile likidite hakkında endişeler ortaya çıkarıyor.
Düzenleyiciler, bankaları kripto ile uğraşırken “dalgalanma, yasal belirsizlik ve likidite risklerine karşı dikkatli olmaları” konusunda açıkça uyardılar. Gerçekten de, birçok yönetici (JPMorgan’ın Jamie Dimon’u gibi) kripto ağlarında bulunan kara para aklama ve piyasa suistimali risklerini dile getiriyor.
İzin verilen blok zincirler bazı riskleri azaltıyor, ancak gizlilik ve merkeziyetsizlikten ödün verebilirler. Bankalar, blok zincirlerini temel bankacılık sistemlerine ve eski süreçlere bağlamanın karmaşık olması ve çözümleri kurumsal hacme ölçeklendirmenin zor olabilmesi nedeniyle büyük entegrasyon zorluklarıyla karşı karşıya. Citi analistleri, blok zincirlerin hala “olası dolandırıcılık, gizlilik endişeleri ve dijital varlıklara güvenli erişim” gibi anahtar riskleri taşıdığı konusunda uyarıda bulunuyor.
Ayrıca operasyonel tehlikeler de var – akıllı sözleşme hataları veya protokol kesintileri hizmetleri aksatabilir – ve birçok kripto yasası hala gelişmekte olduğu için yasal belirsizlikler vardır. Son olarak, müşteri beklentileri bir faktördür: Müşterilerin blok zincir tabanlı yeni deneyimlere dönüştürülmesi eğitim ve güven gerektirir. Bu nedenle bankalar, blok zincirin vaatlerini bu düzenleyici, teknik ve iş engellerine karşı dengelemek zorundadır.
Bankalar Tarafından Kullanılan 7 Blok Zincir ve Kripto Teknolojisi
Ripple (XRP)
Ripple’ın sınır ötesi ödeme araçları paketi bankalar arasında dikkat çekicidir, ancak yerel tokeni XRP kullanımının sınırlı kalması durumu söz konusudur.
Ripple iki ana ürün sunar: xCurrent (bir mesajlaşma ve mutabakat sistemi) ve xRapid (likidite için XRP kullanan). Santander’in One Pay FX hizmeti, Ripple’ın ağı (xCurrent) üzerine inşa edilmiştir ve bankanın iştirakleri arasında daha hızlı uluslararası transferler sağlar. 2016 R3 öncülüğündeki bir denemede, Barclays, RBC, Santander ve diğerlerini içeren bir banka konsorsiyumu, XRP’yi likiditeyi dengelemek için başarılı bir şekilde kullandı: bankalar anlık sınır ötesi ödemeler yapmak için fiat para birimini XRP’ye ve tekrar geri dönüştürerek fonlama maliyetlerinde reportedly %60’a varan tasarruf sağladılar.
Ancak, Ripple’ın yöneticileri, “xRapid ve XRP’nin şu anda bankalar tarafından kullanılmadığını” kabul ediyor; bu pilotlar ağırlıklı olarak para transferi şirketlerini içeriyordu. SBI Ripple Asia aracılığıyla bazı Asya bankaları ve fintechler RippleNet mesajlaşmasını entegre etmiştir, ancak XRP’yi tutmaktan çekinmiştir. Bu nedenle Ripple’ın blok zinciri, ödemelerin verimliliği ve 7/24 likidite için test edilmiştir; bankalar kripto para birimlerinin daha net düzenlenmesini beklerken.
JPM Coin ve Onyx by JPMorgan
JPMorgan’ın Onyx işi, JPM Coin projesi ve Quorum tabanlı ağlar öncülüğünde çeşitli blok zinciri çözümleri geliştirdi. 2019’da JPMorgan, kurumsal müşteriler arasında anlık mutabakat sağlamak amacıyla dolara 1:1 peg edilmiş dijital bir token olan JPM Coin’i başlattı.
Bir müşteri banka defterinde fon transferi yaptığında, gönderici JPM Coin’lerini teslim eder ve alıcı hemen dolara çevirir; böylece güven gerektirmeyen gerçek zamanlı transferler sağlanır ve mutabakat riski azaltılır.
JPMorgan’ın Umar Farooq’u açıkladığında, banka bu yeteneği düzenleyici denetimi altında sorumlu bir şekilde geliştirmek için “benzersiz bir fırsat” gördüğünü belirtmiştir. JPM Coin dışında, Onyx, daha geniş nakit yönetimi için blok zinciri hizmetleri geliştirmiştir. Özellikle Almanya’daki Siemens ve diğer kurumsal müşteriler, JPMorgan’ın blok zincir platformunu küresel para transferleri yapmak için halihazırda kullanıyor. JPMorgan, İsviçre ve dünyanın diğer bölgelerine bu hizmetleri genişleterek yakında kurumsal müşterileri blok zincir ağına dahil etmeyi umuyor. Bankalar arası tarafta, JPMorgan’ın Quorum’u (izinli Ethereum forku) Interbank Information Network’ü (IIN, şimdi Liink) destekler ve yüzlerce bankayı içerirken, Avustralya ve Kanada’daki ortaklarla yeni sınır ötesi mutabakat sistemlerini prototiplemek için kullanılmaktadır.
Sonuç olarak, JPMorgan açık kripto para birimlerine sahip olmaktan kaçınarak JPM Coin ile tokenize edilmiş nakit için ve Onyx platformları ile ödeme ve ticaret için özel zincir çözümlerine tam anlamıyla sarılmıştır.
Ethereum / Quorum
Lider akıllı sözleşme platformu Ethereum, bankacılıkta da kullanılıyor – özellikle izinli versiyonlar aracılığıyla. Birçok banka, özel Ethereum tabanlı ağlar kurdu veya bunlara katıldı.
Örneğin, JPMorgan tarafından geliştirilen Quorum, esasen ek gizlilik özelliklerine sahip bir kurumsal Ethereum’dur. Bloomberg, ConsenSys’in Quorum’u 2020’de satın aldığını ve JPMorgan’ın bunu açık kaynaklı bir proje olarak desteklemeye devam ettiğini bildirdi.
JPMorgan’ın çalışmalarının ötesinde, bankalar Enterprise Ethereum Alliance üyesidir ve Ethereum’u tokenizasyon pilotları için kullanmıştır. Önemli bir örnek, Komgo platformu (bankalar ve enerji tüccarları tarafından kurulmuştur) olup, Q غواړي<Text Truncated>Araçlar, adresleri gerçek dünya varlıklarına eşler ve fidye yazılımı, terörizm finansmanı veya yaptırımlardan kaçınma gibi durumları tespit edebilir. Bankaların AML (Kara Para Aklamayı Önleme) ve dolandırıcılık birimleri bu platformları, müşterilerin kripto transferlerini ve on-ramp işlemlerini taramak için entegre eder. Düzenleyiciler kripto üzerindeki denetimi artırdıkça, otomatik uyum sistemleri de hayati önem kazanır. JPMorgan ve diğer büyük bankalar, her kripto işleminin sıkı KYC/AML kontrollerinden geçmesini sağlamak amacıyla bu analiz araçlarına yatırım yapar ya da fintechlerle ortaklık kurar. Aslında, Chainalysis ve benzerleri, geleneksel bankaların dijital varlık alanına güvenli bir şekilde girmesini sağlayan, opak blockchain verilerini uygulanabilir uyum zekasına çeviren altyapıdır.
Kapanış Düşünceleri
Blockchain ve kripto paralar, bankaların deneylerden somut uygulamalara geçtiği finansal hizmetleri yeniden şekillendirmeye hazırlanıyor. Büyük küresel bankalar artık blokzincir temelli sınır ötesi ödemeler (UBS Digital Cash), tokenize edilmiş menkul kıymetler (İsviçre dijital tahvilleri) ve CBDC ağları (mBridge/Agora) gibi canlı pilot projeler yürütüyor.
Hikaye değişti: Yöneticilerin bir zamanlar blockchain'i sadece bir yutturmaca olarak gönmezden geldiği yerlerde, bugün onu maliyetleri düşürme ve şeffaflığı artırma potansiyeline sahip olarak kabul ediyorlar. Yine de benimseme seçici kalıyor.
Bankalar, genellikle ticaret finansmanı ve nakit yönetimi gibi alanlarda izinli blockchain çözümleri kullanıyor (we.trade, Quorum ve R3 projelerinde görüldüğü gibi), kamuya açık kripto para birimlerine dayanmak yerine. Aynı zamanda, düzenleyici ve entegrasyon zorluklarının farkında olarak temkinli benimseyiciler olmaya devam ediyorlar. Şimdilik, endüstri odaklı "para-legoları" var; bu, eski sistemleri yeni dijital raylarla birleştiriyor – yani blockchain'in güçlü yönlerini mevcut bankacılık altyapısıyla birleştiren hibrit modellerin inşası.
İleriye bakıldığında, bankacılıkta blockchain manzarası derinleşebilir. Stablecoin’ler ve CBDC’ler olgunlaştıkça, bankalar dijital parayı tıpkı bugün kağıt para gibi yönetebilir, bu da mutabakat ve müşteri hizmetlerini dönüştürebilir. Sınır ötesi ödeme ağları, BIS liderliğinde denemelerde gösterildiği gibi tokenize edilmiş mevduatları içerecek şekilde evrim geçiriyor.
Analistler, düzenleyici çerçeveler sağlamlaştıkça, daha fazla kurumun tokenizasyonu varlıklar için entegre edeceğini ve blockchain bazlı sermaye piyasalarını keşfedeceğini öngörüyor. Gelecek birkaç yıl, bankaların zincir üzerinde kesintisiz hizmetler sunmasını sağlayabilir – örneğin, 24/7 işleme için mortgage veya ticaret faturalarını tokenize etmek gibi. Ancak, bankalar yeniliği tedbirlilikle dengelemeye devam edecekler. Ortak görüş, blockchain'in geleneksel bankacılık raylarını aşamalı olarak tamamlayacağı yönünde. Bir endüstri raporunda belirtildiği gibi, 2025, eğer düzenleyiciler ve teknolojiler uygun şekilde hizalanırsa, blockchain'in ciddi şekilde benimsenmeye başladığı yıl olabilir, tıpkı son zamanlarda AI’nin etkisinin görüldüğü gibi. Bu arada, bankalar pilot projelere ve ortaklıklara devam ederek, tesisatı dijital hale gelse bile finansın merkezinde kalmalarını sağlamak için altyapıyı inşa edecekler.