Akıllı sözleşmeler — blok zincirlerinde çalışan kendini yürüten programlar — kripto para birimlerinin ötesine geçerek geleneksel bankacılığa yöneliyor. Citigroup'dan HSBC'ye kadar büyük finansal kurumlar, merkezi olmayan finansı (DeFi) geleneksel bankacılık sistemleriyle birleştirebilecek bu otomatik anlaşmaları test ediyor, potansiyel olarak dünya genelinde işlemlerin nasıl işlendiğini dönüştürüyor.
Bilmeniz Gerekenler:
- Akıllı sözleşmeler, önceden belirlenmiş koşullar karşılandığında otomatik olarak anlaşmaları yürütür, aracıları ortadan kaldırır ve uzlaşma sürelerini günlerden dakikalara düşürür.
- JPMorgan, HSBC ve Citigroup dahil olmak üzere büyük bankalar, akıllı sözleşme teknolojisiyle milyarlarca işlemi işleyen blok zinciri pilot projeleri uygulamaktadır.
- Düzenleyici engeller devam etse de, bu yenilikler geleneksel bankacılık güvenliğini DeFi'nin otomasyon yetenekleriyle birleştirerek finansal hizmetlerde köklü değişiklikler yapabilir.
Akıllı sözleşmeler, belirli koşullar karşılandığında kendi kendine işlem yapan yazılıma dayalı anlaşmalar olarak çalışır ve insan müdahalesi olmadan sözleşme şartlarını uygular. Blok zinciri ağlarında çalışarak, koşullar yerine getirildiğinde sözleşmenin otomatik olarak yürütülmesini sağlayarak güvenilir aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldırırlar. [Ethereum] gibi kamu blok zinciri ekosistemlerinde, akıllı sözleşmeler merkezi denetim olmadan eşler arası işlemleri mümkün kılar. İlk olarak kripto para dünyasında geliştirilen akıllı sözleşmeler, ana akım finansal kurumların ilgisini çeken önemli avantajlar sunar. Değiştirilemeyen blok zinciri defterlerinde yer almaları, tüm tarafların aynı şeffaf işlem kaydını görmelerine olanak tanır, uyuşmazlık olasılıklarını azaltır. Aynı zamanda birçok arabulucuya ve manuel işleme son vererek ödemeler, uzlaşma ve ticaret finansmanında maliyetleri ve gecikmeleri ortadan kaldırır.
Akıllı sözleşme tarafından emanete alınan fonlar, teslimat onayı oluştuğunda avukatları veya emanet acentelerini atlayarak hemen serbest bırakılabilir. Finansal ticaret uzlaşması günlerden saniyelere inerek likiditeyi artırabilir.
Bu verimlilikler, bankacılıktaki BT liderlerinin yarısından fazlasının kısa süre içinde akıllı sözleşmeleri uygulamayı planlamasını açıklar. Birçoğu, teknolojinin sonunda geleneksel süreçlerin yerini almasını bekliyor. Neredeyse anlık otomatik yürütme ile 7/24 çalışma potansiyeli, işlemlerde kesinti süreleri ve uzlaşma gecikmelerine alışmış bir endüstri için önemli bir gelişmeyi temsil eder. Bankalar, bankacılık güvenirliğini DeFi'nin programlanabilirliği ile birleştirmek amacıyla akıllı sözleşmeleri düzenlenmiş finansal çerçevelere nasıl entegre edileceğini aktif olarak araştırıyor.
Krediler veya takaslar gibi anlaşmalar kodlanabilir ve otomatik olarak yürütülebilirse, operasyonel riskleri ve maliyetleri azaltabilir. Belirlenmiş kuralları izleyen herhangi bir anlaşma teorik olarak akıllı bir sözleşme hâline gelebilir. Bankacılık sektöründe bu olasılıkları test etmek için kendi arasında blok zinciri konsorsiyumları ve pilot programlar ortaya çıkmıştır.
Ancak, yoğun şekilde düzenlenmiş finans dünyasında kod tabanlı sözleşmeleri entegre etmek zorluklarla karşı karşıyadır. Bankalar, dijital sözleşmelerin yasal gerekliliklerle uyumlu olduğundan ve büyük işlem hacimlerini güvenli bir şekilde yönetebilecek durumda olduğundan emin olmalıdır. Bu engellere rağmen, çeşitli projeler ve denemeler aracılığıyla ilerleme devam etmektedir.
DeFi'den TradFi'ye: Akıllı Sözleşmeler Nasıl Geçiş Yapıyor
Merkezi Olmayan Finans (DeFi), kullanıcıların varlık sağlayarak faiz kazandıkları otomatik kredi platformları, token değişimleri için merkezi olmayan borsalar ve tamamen kodla yönetilen algoritmik stabilcoinler gibi sayısız finansal hizmeti zaten akıllı sözleşmelerle yürütmektedir.
Örneğin, kredi protokolleri, belirlenen eşikler altına düştüğünde borç alanın teminatını otomatik olarak likide eder. Sonuç olarak, DeFi protokollerinin sürekli çalıştığı ve fonların dakikalar içinde hareket ettiği her zaman açık bir finansal sistem ortaya çıkar.
Ancak bu verimlilikler bir bedelle gelir — şeffaf ancak hoşgörüsüz kod, hataların merkezî bir itiraz yetkisi olmaksızın kayıplara yol açabileceği anlamına gelir. Sure, here is the translation following the guidelines provided:
2. JPMorgan'ın Onyx'i: JPM Coin'den DeFi Pilotlarına
JPMorgan Chase, blokzincir ve akıllı sözleşme entegrasyonunda öncü olmuştur. 2019'da, JPMorgan ve müşterileri arasında ödeme çözümleri için banka mevduatlarını temsil eden bir token olan JPM Coin'i kendi dijital parasını başlatan ilk büyük ABD bankası oldu.
Bankanın özel ağı (şimdi Onyx olarak adlandırılıyor) üzerinde çalışan JPM Coin, toptan müşterilerin blokzincir aracılığıyla dolar ve euro ödemeleri yapmalarına izin verir. Tokenın değeri, altında yatan fiat para birimine eşittir ve her işlem, akıllı sözleşmenin taraflar arasında tokenize mevduatları anında taşımasıyla çözülür. 2023 itibarıyla, JPM Coin günlük yaklaşık 1 milyar dolarlık işlem gerçekleştirdi.
JPMorgan'ın toplam ödeme akışlarının küçük bir kısmını temsil etmesine rağmen, bu konsepti kanıtladı: Değer, banka tarafından çıkarılan tokenlar aracılığıyla sürekli olarak transfer edilebilir, müşterilere 7/24 esneklik sağlar.
Banka ayrıca akıllı sözleşmelerin gün içi geri alım anlaşmalarını kolaylaştırdığı blokzincir tabanlı bir repo piyasası uygulaması da işletiyor. 2020'nin sonlarında, JPMorgan, saatler yerine birkaç dakika içinde bir gün içi repo ticareti gerçekleştirdi. 2023 itibarıyla, banka, Onyx akıllı sözleşmeleri aracılığıyla yaklaşık 700 milyar dolarlık tokenize kısa vadeli kredi işlemleri gerçekleştirdiğini bildirdi.
Bu repo işlemleri, nakit ve teminat tokenlarının eşzamanlı değişimini sağlayarak ve akıllı sözleşmelerin sağladığı esneklikle atomik uzlaşmadan yararlanır.
Dahili ağların ötesinde, JPMorgan, halka açık blokzincirler ve DeFi birlikte çalışabilirliğini keşfetti. Kasım 2022'de, Singapur Proje Guardian denemesi sırasında, JPMorgan ilk canlı DeFi işlemini halka açık bir blokzincir üzerinde gerçekleştirdi. Banka ve ortakları DBS Bank ve SBI, tokenleştirilmiş tahvil ve mevduat likidite havuzlarını kullanarak döviz ve devlet tahvili işlemleri gerçekleştirdiler.
Tokenleştirilmiş Japon yeni ve Singapur doları mevduatları arasında gerçekleştirilen canlı bir çapraz-döviz işlemi, halka açık blokzincir üzerinde bir akıllı sözleşme kullanılarak başarıyla tamamlandı. Esasen, JPMorgan, katılımcılar arasında otomatik piyasa yapıcılık ve akıllı sözleşme mantığı kullanarak doğrudan ticareti test etmek için "gerçek dünya" varlıklarını bir DeFi ortamına yerleştirdi.
İşlem zincir üzerinde gerçekleştirilip sonuçlanarak düzenlenmiş bankaların kontrollü ortamlarda merkeziyetsiz protokollerle etkileşimde bulunabileceğini gösterdi. Onyx CEO'su Umar Farooq, bu pilotların "altyapının uçtan uca nasıl çalışabileceğini yeniden değerlendirme" fırsatları sunduğunu ve olasılıkta blokzincir kullanarak veri ve süreçlerin standardize edilebileceğini belirtti.
JPMorgan'ın stratejik yaklaşımı, pratik uygulamaları ödeme takas ve teminat yönetiminde bulan iç platformları dış deneylerle birleştiriyor. Kurumsal hazine müşterileri, iş saatleri dışında para transferleri yapmak için JPM Coin'i kullanarak, günlük uzun kablolu transfer gecikmelerinden kaçınıyorlar. Fon yöneticileri, tüm sürecin kod ile yönetildiği Hazine bonolarını ticaret yaparak tokenleştirilmiş repo piyasası aracılığıyla kısa vadeli likiditeye ulaşabilmektedirler.
JPMorgan yöneticileri bu yönü halka açık bir şekilde desteklediler: Bankanın toptan ödeme başkanı, tokenleştirmenin "geleneksel finans için öldürücü bir uygulama" olduğunu, özel piyasaların 7/24 blokzincir ticareti yoluyla likidite kazanabileceğini belirtti. Bu yeni sistemler dikkatli bir şekilde düzenleyici denetim altında geliştirilmekte, JPMorgan'ın Singapur DeFi girişimi düzenleyiciler ile ortaklık yapılarak, uyum sağlanacak şekilde izinli likidite havuzları kullanılarak yürütülmüştür.
3. HSBC ve Wells Fargo Blokzincir Üzerinde FX İşlemlerini Çözüyor
İki küresel bankacılık devi, HSBC ve Wells Fargo, döviz (FX) piyasalarına akıllı sözleşme teknolojisini uyguladılar. Aralık 2021'de, doğrudan iki taraf arasında FX ticareti uzlaşması için paylaşılan bir blokzincir defteri kullanmaya başladılar, geleneksel üçüncü taraf uzlaşma ağlarını ortadan kaldırdılar.
Tipik olarak, bankalar döviz ticareti yaptığında, uzlaşma, küresel FX işlemleri için ödeme karşılığı ödeme garantisi veren özel bir aracı olan CLS Bank üzerinden gerçekleşir. Bu süreç birkaç saat sürer ve ek maliyetler içerir. Dağıtılmış defter teknolojisini kullanarak, HSBC ve Wells Fargo işlemleri üç dakika içinde doğrudan aralarında çözmektedirler.
Fintech firması Baton Systems tarafından sağlanan platform, akıllı sözleşme mantığını kullanarak sadece diğer para birimlerindeki karşılık ödemeler hazır olduğunda para birimi ödemelerinin serbest kalmasını sağlıyor — güvenli bir biçimde kritik PvP (ödeme karşılığı ödeme) uzlaşmasını sağlamak için.
CLS'yi atlayarak ve eşler arası çözüm yaparak, bankalar çözüm riski maruziyetini azaltır ve bekleyen işlemler sırasında tampon olarak tutulan sermayeyi serbest bırakırlar. Bir Reuters raporu, bunun blokzincir teknolojisinin yalnızca deneylerin ötesine geçerek "daha ana akım faaliyetlere yayıldığını" gösteren önemli bir işaret olarak tanımladı.
Başlangıçta 2021 aşaması dört büyük para birimi (USD, GBP, EUR, CAD) kapsıyordu. Başarı üzerine, HSBC ve Wells Fargo 2022'de sistemi denizaşırı Çin yuanı (CNH) dahil edecek şekilde genişletmişlerdir ve bu, DLT platformlarında beşinci para birimi olmuştur. Bu genişleme, dağıtılmış defter teknolojisi üzerinde PvP kullanarak bir CLS olmayan para birimi için ilk çözümü işaret ederek yaklaşımın esnekliğini göstermiştir.
Uygulamanın başlangıcından bu yana, bankaların paylaşılan defter kullanarak 200 milyar doları aşkın FX işlemi çözdüğü bildirilmektedir. Süreç tamamen otomatik olarak işler: HSBC ve Wells Fargo, bir ticarette anlaştıklarında, her iki taraf da ödeme talimatlarını paylaşılan blokzincirine gönderir. Bir akıllı sözleşme, bir banka'nın tokenize edilmiş para birimini borçlandırırken, diğerini kredilendirerek, eşzamanlı, atomik bir takas işlemini tamamlar.
Bir tarafın ödemesi gelmezse veya uyumsuzluklar ortaya çıkarsa, akıllı sözleşme çözümün yürütülmesini önler, tüm tarafları korur.
Bu girişim, akıllı sözleşmelerin temel bankacılık işlemlerini nasıl modernize edebileceğini gösterir. Ortak blokzincir defterlerini kullanarak, HSBC ve Wells Fargo tamamen çalışır halde olan, özel bir eşler arası çözüm ağı yarattılar, gün sonu toplu işlemler yerine potansiyel olarak günde birçok kez uzlaşmayı olanaklı kılıyorlar. Dakikalar (saatler yerine) süren hız, bankalar satın alınan para birimlerini yeniden kullanmak üzere hemen aldıkça likiditeyi daha hızlı serbest bırakır.
Risk açısından, daha kısa çözüm süreleri karşı tarafı teslimattan önce meydana gelebilecek olası temerrütler için fırsatları en aza indirir. Bankalar, bunun mevcut düzenleyici çerçeveler içinde işlediğini vurgulamaktadırlar — takas edilen değerin sadece defterde yansıtılan merkez bankası parası olarak bir kapalı ağ içinde kaldığı bir sistem kullanarak.
4. UBS Dağıtılmış Defter Üzerinde Dijital Tahvil İhraç Ediyor
Kasım 2022'de İsviçre bankacılık devi UBS, 370 milyon dolarlık tahvili hem blokzincir hem de geleneksel borsa sistemleri üzerinde aynı anda ihraç ederek sermaye piyasalarında bir dönüm noktasına ulaştı. UBS'in üç yıllık kıdemsiz tahvili, hem blokzincir tabanlı hem de geleneksel piyasa altyapısında halka açık olarak ticaret yapan ve çözülen dünyanın ilk dijital tahvili oldu.
Tahvil, düzenlenmiş bir dağıtılmış defter platformu olan SIX Dijital Borsa (SDX) blokzincirine kaydedildi — ve hem SDX sistemi hem de geleneksel SIX İsviçre Borsası aracılığıyla satın alınabilir veya satılabilir durumda kaldı. Yatırımcılar, tahvili ya yeni DLT tabanlı merkezi menkul kıymetler deposu ya da geleneksel takas sistemleri aracılığıyla çözebilirler, bu bir birlikte çalışabilirlik bağlantısı sayesinde mümkündür.
Özellikle, UBS, dijital tahvili standart UBS kıdemli notları ile aynı yasa ve yatırımcı korumalarını koruyacak şekilde yapılandırdı. İnovasyon, yasal özelliklerden ziyade ihraç ve takas teknolojisindeydi.
SDX akıllı sözleşme altyapısını kullanarak, UBS otomatik takas süreçlerini uyguladı. Takas, merkezi takas karşı tarafları veya T+2 takas döngüleri olmadan anında gerçekleşir. Tahvilin akıllı sözleşmesi, SDX üzerinde işlemler gerçekleştirildiğinde, alıcının nakdi (tokenize edilmiş CHF) ve satıcının tahvil tokeni birkaç saniye içinde eşzamanlı olarak takas olur (teslimat karşılığı ödeme).
Bu, geleneksel piyasalarda çok günlük beklemeler yerine neredeyse gerçek zamanlı mülkiyet transferi yoluyla karşı taraf riskini azaltır. UBS'in grup hazinecisi, bu lansman için "dağıtılmış defter teknolojisini kullanmaktan gurur duyduklarını" vurguladı, yeni piyasa altyapısı gelişimini desteklediğini belirtti.
Daha hızlı takas süreçlerinin ötesinde, yatırımcılar, blokzincir platformlarının değişim saat kısıtlamaları ötesinde çalışabilmesi nedeniyle genişletilmiş ticaret saatlerinden ve esneklikten potansiyel olarak yararlanabilirler. Düzenlenmiş SDX platformu, gerekli güven ve yasal çerçeveleri sağladı — esasen kodla işletilen İsviçre borsasının dijital bir ikizi olarak işlev gördü.
UBS'in dijital tahvili, daha küçük önceki deneylere (örneğin, Avrupa Yatırım Bankası'nın 2021 blokzincir tahvili gibi) dayanmaktadır. Ancak, UBS'in ihraç ettiği tahvil, önemli büyüklüğü (CHF 375 milyon) ve mevcut piyasa sistemlerine entegrasyonu açısından öne çıkmaktadır, bağımsız testlerin aksine. Tahvil, 2025 vadesi ile %2,33 kupon öder. Yatırımcılar, her iki biçimde de tutabilirler; hem SDX hem de geleneksel listeler aynı menkul kıymeti temsil eder.
Bu yaklaşım, hiçbir yatırımcıyı blokzincir adaptasyonu zorlamadan, katılanlara etkinlik avantajları sunar. Eski ve yeni sistemleri birleştirerek, UBS, akıllı sözleşmelerin sermaye piyasalarına nasıl yavaş yavaş entegre edilebileceğini, bozulma olmadan gösterdi.
5. ANZ'nin Stablecoin'i Dijital Para İçin Yolu Aydınlatıyor
Mart 2022'de Avustralya ve Yeni Zelanda Bankacılık Grubu (ANZ)
ANZ'nin İlk Stablecoin Çıkarması
Avustralya'nın ilk banka taşınabilir stabil kripto parasını oluşturan ANZ oldu — Avustralya dolarına 1:1 oranında sabitlenmiş bir dijital para birimi — bankacılıkta yeni işlemsel akıllı sözleşme uygulamalarını açarak.
Banka, blok zinciri üzerinde akıllı sözleşme yöntemiyle bu tokenların 30 milyon AUD'ini oluşturdu, böylece gerçek müşteri ödemesini kolaylaştırdı. ANZ, A$DC'yi özel dijital varlıklar yatırım firması Victor Smorgon Grubu'na Zerocap platformu üzerinden ulaştırdı. Alıcılar daha sonra tokenları geleneksel para birimi ile geri satın aldı.
Bu, eksiksiz bir döngüyü gösterdi: bir banka müşteri parasını kabul etti, blok zinciri üzerinde eşdeğer stabilcoin tokenlarını çıkardı, tokenları başka bir tarafa transfer etti ve sonunda onları yeniden Avustralya doları olarak dönüştürdü. Tüm süreç, banka denetimi altında ve gerçek depozito güvencesiyle gerçekleşti — kripto ortamındaki stabilcoinlerden ziyade düzenlenmiş bir stabilcoin işlem yarattı.
Sosyal Genel'in MakerDAO ile DeFi Deneyi
Fransa'nın en büyük bankalarından biri olan Société Générale (SocGen), gerçek dünya varlıkları kullanarak bir DeFi protokolünden direkt olarak borçlanarak geleneksel bankacılık ile merkeziyetsiz finansın dikkat çekici bir şekilde birleşmesine imza attı.
2021 sonlarında, SocGen (blok zincirine odaklı yan kuruluşu SocGen-FORGE aracılığıyla), ana DeFi kredi platformu olan MakerDAO'ya, teminat olarak tokenleştirilmiş bonoları kullanarak 20 milyon dolara kadar stabilcoin borçlanmayı teklif etti.
Huntingdon Valley Bankası'nın MakerDAO ile 100 Milyon Dolar'lık Kredisi
Daha da dikkat çekici bir gerçek dünya DeFi geçişinde, küçük bir topluluk bankası merkeziyetsiz bir protokolden kredi tesisi sağladı. 19. yüzyılda kurulan, Pensilvanya merkezli Huntingdon Valley Bank, MakerDAO ile stablecoin kredileri için ortaklık kuran ilk ABD bankası oldu.
Temmuz 2022'de MakerDAO yönetimi, HVB için 100 milyon DAI (Maker'ın dolara sabitlenmiş stabilcoin'i) kadar bir kredi hattı açılmasını onayladı. Bu katılım tesisi, HVB'nin MakerDAO'nun akıllı sözleşmelerinden DAI ödünç almasına, bunu USD'ye çevirmesine ve ipotek ve ticari kredi origination gibi normal iş faaliyetleri için fonları konuşlandırmasına izin verir.
Blockchain Üzerinde Küresel Ticaret Finansmanı: Contour'un Dijital Akreditifleri
Ticaret finansmanı — uluslararası ticaretin can damarı — uzun süredir blok zinciri ve akıllı sözleşme dönüşümü için ideal olarak görülmektedir. Contour, bu dönüşümü dijital akreditiflerle gerçekleştirmektedir.Letter of Credit (LC) processes.
Major ticaret finansmanı bankalarının desteğiyle 2020 yılında başlatılan Contour, R3'ün Corda blockchain'ini kullanarak akıllı sözleşmeler aracılığıyla LC işlemlerini koordine eder.
Akreditifler esasen ihracatçılara sevkiyat kanıtı sunulduğunda ithalatçı bankaları tarafından ödeme garantisi sunar. Geleneksel olarak bu süreç, birden fazla taraf arasında kurye ile gönderilen ve uzlaştırılan kağıt belgeleri içerir — tipik olarak işlem başına 5-10 gün sürer. Contour ile tüm katılımcılar (alıcılar, satıcılar ve bankaları) tek bir dijital iş akışını paylaşır.
Akreditif, dijital bir blockchain kaydı olarak oluşturulur; ihracatçılar sevkiyat belgelerini (genellikle elektronik) platforma yüklediklerinde, akıllı sözleşmeler gerekliliklerin karşılandığını doğrulayıp danışmanlık ve ödeme yetkisini tetikler.
Pilot uygulamalar dramatik verimlilik kazançlarını gösterdi. Ortalama LC işleme süresi yaklaşık 10 günden 24 saatin altına (bazıları kadar kısa bir süre olan 14 saate) düştü. Bu hızlanma, belgeler geldiğinde ihracatçı bankalara anında bildirimde bulunan akıllı sözleşmeler sayesinde meydana gelir, bu da gerçek zamanlı onay veya sorgulamaya olanak tanır.
Tüm taraflar aynı değişmez defter verilerini gördüğünde belge uzlaştırma gereksiz hale gelir. HSBC, Hong Kong'dan Bangladeş'e elektronik mal sevkiyatı için Contour'da bir LC kolaylaştırarak ilk canlı işlemi gerçekleştirdi ve bu süreç tipik 5-10 gün yerine 24 saat içinde tamamlandı.
Akıllı sözleşme, üzerinde anlaşılan iş akışlarını dayatır: konşimento ve menşe sertifikası yüklemeleri gibi gereklilikleri tanır ve bu unsurlar dijital imzalarla geldiğinde akreditifin onurlandırılmasını sağlar.
Contour, Ekim 2020'de birçok pilot işlemden sonra resmi olarak üretime girdi. HSBC, Standard Chartered, Bangkok Bank, ING, SEB, CTBC ve BNP Paribas gibi yedi kurucu banka Citi ve DBS dahil diğerleriyle birleşti. Bugün, şirketlerin bankalar aracılığıyla dijital olarak LC'ler için başvurdukları ve akıllı sözleşme sistemleri aracılığıyla ihraç ve belge müzakerelerinin gerçekleştiği canlı bir ağ olarak çalışıyor.
Her işlemin ana adımları (LC ihracı, belge sunumu, uyumsuzluk işlemi, kabul, finansman) ilgili taraf doğrulamasıyla dijital olarak kaydedilir. Essasında, Contour'un akıllı sözleşmeleri, katılımcıların önceden anlaşması durumunda fonların yalnızca koşullar karşılandığında hareket edeceği ticaret işlemleri için otomatik emanet ve uyum ajanları olarak işlev görür.
Bu örnek, banka konsorsiyumlarının endüstri zorluklarını ele alan paylaşılan akıllı sözleşme platformlarını topluca nasıl inşa ettiğini gösterir. Contour'u hiçbir bireysel banka kontrol etmez; ortak yönetim altında bir ağ hizmeti olarak çalışır, rakip iş birliğini kolaylaştırır. LC'nin yasal temelleri bozulmadan kalır — UCP 600 kurallarını korurken yürütmeyi önemli ölçüde geliştirir.
Contour'un başarısı, ilk operasyonel yılında 1 milyar dolardan fazla LC işleyerek rapor edilmiş, diğer ticari enstrümanlar için benzer modellere olan ilgiyi arttırmıştır, garantiler veya açık hesap ticareti gibi. Akıllı sözleşmelerin güven ve doğrulama içeren karmaşık, çok taraflı bankacılık süreçlerini dijitalleştirebileceğini kanıtlıyor, hız ve maliyet avantajlarını ortaya çıkarıyor.
9. Bahreyn Bank ABC, JPM Coin'i Sınır Ötesi Ödemeler İçin Pilot Uyguluyor
Daha küçük piyasalardaki bölgesel bankalar bile büyük banka blockchain yeniliklerinden yararlanıyor. 2021'de Bahreyn merkezli Bank ABC, J.P. Morgan ve Bahreyn merkez bankası ile iş birliği yaparak sınır ötesi transferler için JPMorgan'ın JPM Coin token'ını (banka arası ödemeler için izinli bir blockchain token'ı) pilot olarak uygulamaya koydu.
Pilot, ödeme akışlarında ABD doları temsil eden sabit değerli token'lar kullanarak Bahreyn'den USD mutabakatını hızlandırdı. Test süresince Bank ABC, Bahreyn'den yurtdışındaki muhataplara (Aluminium Bahrain dahil önemli bir kurumsal) USD fonları göndermek için JPM Coin kullandı ve işlemler Bahreyn merkez bankasının denetimi altında JPMorgan'ın Onyx ağı üzerinde düzenlendi.
Bu düzenlem, alıcılara hesapları önceden finanse etmesine gerek kalmadan tedarikçi ödemelerini hızlandırma olanağı tanırken, alıcılara zamanında transferleri başlatma imkanı da sundu. Bahreyn'den geleneksel sınır ötesi USD ödemeleri, genellikle muhabir bankaları ve New York'taki nostro hesaplarının önceden finanse edilmesini gerektirirdi. JPM Coin, bu dinamiği değiştirdi.
Bank ABC'den tedarikçi bankalarına ödeme (JPM'in ağı üzerinden), ödemesi yapılan tutarları temsil eden USD token'larını anında transfer eden akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirildi. JPM Coin işlemleri Onyx defteri üzerinde neredeyse anında çözüme kavuşturulduğundan, fonlar hızlı bir şekilde hareket etti ve JPMorgan'ın ağı tarafından garantili çözüm kesinliği sağlandı.
Bahreyn merkez bankası, bu yaklaşımın ödeme sürelerini önemli ölçüde kısalttığını ve yerel para birimi aracılarını ve önceden finanse etme gerekliliklerini ortadan kaldırdığını vurguladı. Fiili olarak, Bahreynli ithalatçılar, bu ağ üzerinden ABD ihracatçılarına dolar gönderebilir, telgraf son tarihlerini beklemeye veya günler öncesinden ABD hesaplarında dolar rezervleri tutmaya gerek kalmaz.
Bank ABC için pilot uygulamaya katılım, birçok avantaj sundu. Küresel bir bankayla birlikte ileri düzey finansal teknolojiyi test etti, potansiyel olarak yenilikçi ödeme çözümlerinde rekabetçi bölgesel avantajlar kazandı. Proje ayrıca aziz bankaya, düzenlenmiş dijital para birimlerinin (banka tarafından çıkarılan token'lar) sınır ötesi senaryolarda nasıl işlediğine dair pratik vaka çalışmaları sağladı.
JPM Coin platformundaki akıllı sözleşmeler muhtemelen uyum kontrollerini ve mesajlaşmayı içeriyordu (JPMorgan’ın ağı kapalı ve izinli olarak çalışır, tüm katılımcılar doğrulanır). Tetiklendiğinde, sözleşmeler token'ları kurumsal cüzdanlar arasında aktarırken, aynı anda fiat USD'yi serbest bırakıyor veya hesapları uygun şekilde kredilendiriyor, daha hızlı, daha şeffaf havaleler üretiyor.
Merkez bankası, bunun nihayetinde küresel ticaret finansmanı verimliliğini artırabileceğini belirtti. Bu pilot uygulama, akıllı sözleşmelerin bankacılık sistemlerini dünya çapında nasıl birbirine bağlayabileceğini örnekliyor. Özel para birimleri yerine küçük bankalar, büyük kuruluşların (JPMorgan’ınki gibi) güvenilir istikrarlı para birimlerine erişim sağlamak için ağlarına katılabilir.
JPM Coin teknolojiyi sağlasa da, prensip diğer büyük banka paraları veya potansiyel merkez bankası dijital para birimlerine de uygulanır. Ana yenilik otomasyon ve hızdır: manuel ödeme mesajlaşmasını blockchain token'ları ile değiştirerek, değer transferi ani hale getirir. Tüm katılımcılar (hem bankalar hem gözlemleyen merkez bankası), senkronize işlem defteri görünümleri koruyarak şeffaflığı arttırır.
Aspiran fintech merkezi Bahreyn için, erken kapasite gösterimi stratejik bir konumlandırmayı temsil eder. 2021'deki başarılı test duyurusu, Bank ABC’yi bu tür blockchain ödeme ağlarında işlem yapan Orta Doğu'nun ilk kurumları arasında konumlandırdı.
10. İtalyan Bankalar Birliği'nin Spunta'sı: Bankalar Arası Uzlaşma için Akıllı Sözleşmeler
Tüm bankacılık akıllı sözleşme uygulamaları müşteri odaklı ürünleri içermez; bazıları finansal sistemin içsel operasyonlarını geliştirir. "Spunta" bu durumu bir blockchain tabanlı sistem olarak örneklendirir, İtalyan Bankalar Birliği tarafından bankalararası mutabakatı otomatikleştirmek için benimsenmiştir.
2020'de başlatılan Spunta, Banka A'nın Banka B'ye karşı yükümlülükler defterinin Banka B'nin kayıtlarıyla eşleşmesini sağlaması gereken temel ancak sıradan sürece çözümler sunar. Geleneksel olarak, bu süreç ayda bir (veya daha az sıklıkta) gerçekleştirilen iki taraflı hesap uzlaşmasını, genellikle manuel ayarlamalar, telefon görüşmeleri ve uyumsuzlukları ayrı süreçlerde çözmeye çalışan e-postaları içerir.
Spunta ile yaklaşık 100 İtalyan banka, bankalar arası işlemleri otomatik olarak karşılaştıran ve uzlaştıran bir dağıtılmış defter teknolojisi platformunu paylaşıyor. Spunta, R3 Corda ve akıllı sözleşme mantığını kullanarak bankalar arası işlemlerdeki uyumsuzlukları işaretler ve çözümler.
Her katılımcı bankanın nodu, ilgili işlem verilerini günlük olarak deftere yükler. Spunta akıllı sözleşmesi, kayıtları çapraz kontrol eder: Banka A, Banka B'ye bir ödeme kaydettiyse, ancak Banka B bunu alındı olarak kaydetmemişse, sistem bunu bir istisna olarak tanımlar. Platform, bankaların bu tür istisnaları dijital olarak ortak bir defter üzerinde iletişim kurup çözmeleri için standartlaştırılmış iş akışları sağlar.
İtalyan Bankalar Birliği'ne göre, 2020'nin sonunda zaten 32 banka sistem üzerinde faaliyet gösteriyordu ve çoğu ülkenin bankaları bağlı hale gelinceye kadar dalgalar halinde daha fazlası katıldı. Bu geçiş, bankaları parçalanmış, gecikmeli süreçlerden gerçek zamanlıya yakın, sürekli çalışan otomatik uzlaşmaya kaydırdı.
Akıllı sözleşme, tüm tarafların aynı veri ve sonuçları görmesini sağlar, her bankanın önce manuel kıyaslamayı çalışmadan izole edilmiş kayıtlardan çalışması sorununu ortadan kaldırır. Büyük bir yenilik, şeffaflık ve denetlenebilirlik içerir. Tüm katılımcı bankalar, platform üzerinde ilgili işlemler ve eşleştirme statüsünü görebilir. Daha önce iki taraflı kanallar üzerinden (çoğunlukla resmi kayıt tutmadan) gerçekleşen iletişim, artık platform üzerinden otomatik kayıtla gerçekleşir.
Spunta, bankalar arası pozisyonlar için tek bir hakikat kaynağı oluşturarak sistem güvenini arttırır. Sistem, daha hızlı bir şekilde anormallikleri tespit eder, önceden fark edilmeyen daha uzun süre kalabilecek hataları veya dolandırıcılık girişimlerini potansiyel olarak tanımlar.
SIA'dan bir yönetici (Spunta'yı uygulayan teknoloji firması) bunun tüm İtalyan bankacılık sektörünü içeren bir blockchain altyapısı oluşturduğunu belirtti.İçerik: ek işbirlikçi projeleri destekleyebilir. Aslında, her bankanın bir düğüm sürdürdüğü ve konsepti anladığı akıllı sözleşmeler üzerinde başka banka içi süreçlerin uygulanmasına yönelik çerçeve artık mevcut.
Spunta vakası dijital para birimi veya DeFi cazibesinden yoksun olabilir, ancak belki de bankaların eski iç süreçleri modernize etmek için akıllı sözleşmeleri kullandıklarının en açık örneğini temsil ediyor. Evrensel olarak kabul edilen akıllı sözleşme kurallarıyla yönetilen paylaşılan, güvenilir bir defter oluşturarak tüm sektörün koordinasyon sorununu çözdü.
Sonuç: DeFi ve Bankacılığı Birleştirmek – Oraya Ulaştık mı?
Yukarıdaki çeşitli vakalar, akıllı sözleşmelerin geleneksel finansta giderek daha fazla rol üstlendiğini gösteriyor, ancak DeFi ve bankacılık arasındaki köprü dikkatli bir şekilde inşa ediliyor.
Somut başarılar ortaya çıktı: bankalar, ticaret finansmanı ve mutabakat gibi karmaşık süreçleri otomatikleştirerek ve hatta DeFi likiditesine erişerek daha hızlı mutabakat döngüleri elde etti — bunların hepsi akıllı sözleşme otomasyonu sayesinde. Bu uygulamalar teknik uygulanabilirliği kanıtlıyor.
Eskiden günler süren bir ödeme şu an paylaşılan defterlerde saniyeler içinde tamamlanıyor; geleneksel olarak birçok aracıya ihtiyaç duyan tahvil ihraçları, anında teslimat-karşılama işlemi sağlayan kodla uygulanabiliyor.
Yine de merkezi olmayan ve merkezi finansı tamamen birleştirme yolculuğu henüz tamamlanmış değil. Ölçeklenebilirlik endişeleri devam ediyor. Birçok proje özellikle işlem hacmini ve güvenliği kontrol etmek için özel blok zincirleri üzerinde çalışıyor. Kamu blok zincirleri daha büyük açıklık sunuyor ancak, gelişen teknolojilere rağmen hala küresel finansal işlem hacimlerini yönetme konusunda zorluklarla karşılaşıyor.