En la última década, los neobancos—bancos desafiantes completamente digitales—han evolucionado de nuevas empresas fintech a algunos de los jugadores más influyentes de la industria financiera.
Nacidos en la era del internet móvil, estos bancos sin sucursales físicas han atraído a cientos de millones de clientes a nivel mundial. En regiones desde Europa hasta Asia y las Américas, los neobancos están ofreciendo una experiencia bancaria moderna que resuena con los consumidores adeptos a la tecnología y las personas que han estado desatendidas por los bancos tradicionales.
Su ascenso está redefiniendo cómo las personas gestionan su dinero, realizan pagos y acceden al crédito en el siglo XXI.
Esta rápida ascensión de los neobancos ha sido impulsada por una tormenta perfecta de factores. La frustración de los clientes con los bancos tradicionales, desde altas tasas hasta aplicaciones complicadas, creó una apertura para alternativas digitales. Los inversores de capital de riesgo y tecnología invirtieron miles de millones en empresas fintech con visiones audaces de "reinventar la banca".
Mientras tanto, la adopción de smartphones y la conectividad a internet se expandieron globalmente, brindando a estos bancos basados en aplicaciones un inmenso mercado direccional con costos bajos de adquisición de clientes. Al aprovechar la tecnología y los datos, los neobancos han podido escalar a velocidades inimaginables para los bancos tradicionales, alcanzando valoraciones en los decenas de miles de millones de dólares en solo unos pocos años.
Para 2025, los neobancos colectivamente atienden a más de 600 millones de clientes en todo el mundo, con grandes actores como Nubank, WeBank y Revolut liderando el avance. A pesar de su rápido crecimiento, los neobancos todavía representan menos del 5% del mercado bancario global por activos bajo gestión, aunque su influencia continúa aumentando rápidamente tanto en mercados desarrollados como emergentes.
En este artículo, describimos a los cinco neobancos más grandes del mundo por capitalización de mercado a partir de 2025.
¿Qué Son los Neobancos?
Los neobancos son bancos digitales nativos que operan principalmente (o exclusivamente) a través de aplicaciones móviles y plataformas en línea en lugar de redes de sucursales físicas. A diferencia de los bancos tradicionales, los neobancos no tienen sistemas informáticos heredados ni costosas infraestructuras de sucursales que mantener.
Esto significa que pueden ofrecer servicios bancarios—como cuentas corrientes y de ahorros, pagos y préstamos—con tarifas más bajas y una experiencia de usuario atractiva diseñada para smartphones. En esencia, un neobanco permite a los clientes llevar un banco completo en su bolsillo.
Crucialmente, los neobancos se diferencian de los bancos tradicionales en su enfoque impulsado por la tecnología y sus modelos de negocio.
Suelen utilizar sistemas modernos basados en la nube y prácticas de desarrollo ágil, lo que les permite lanzar rápidamente nuevas funciones y actualizaciones, muy por delante de los bancos tradicionales. Muchos neobancos utilizan análisis avanzados e inteligencia artificial para personalizar servicios o evaluar riesgos de crédito de maneras innovadoras. La apertura de cuentas y el onboarding se realizan típicamente a través de una app en minutos, un marcado contraste con el papeleo y tiempo de espera a menudo involucrados con los bancos tradicionales. El ethos de los neobancos es eliminar los puntos de dolor de la banca, ya sea eliminando tarifas ocultas, ofreciendo soporte al cliente 24/7 en la app, o proporcionando notificaciones e información en tiempo real sobre el gasto.
La mayoría de los neobancos comenzaron centrándose en un nicho o producto específico para atraer a los clientes. Por ejemplo, algunos comenzaron con tarjetas prepagadas o simples cuentas corrientes basadas en la app, dirigidas a adultos jóvenes o los subatendidos por los grandes bancos. Otros ofrecieron cambio de moneda sin comisiones para viajeros, o cuentas de ahorro con altos intereses. Al sobresalir en un nicho, construyeron una base de usuarios leales y luego expandieron gradualmente su gama de productos. Los neobancos líderes de hoy se han convertido en plataformas financieras integrales que ofrecen no solo cuentas básicas, sino también préstamos, inversiones, seguros e incluso beneficios de estilo de vida, todo accesible a través de una sola app.
Otra característica distintiva de los neobancos es su eficiencia de costos. Sin sucursales y con un personal más reducido (confiando más en la automatización), los neobancos tienen costos operativos mucho más bajos por cliente. Esta estructura de costos permite ofrecer mejores tasas y tarifas más bajas.
La regulación es otro factor que distingue a los neobancos. Algunos han obtenido licencias bancarias completas o cartas para mantener depósitos y ofrecer préstamos directamente, mientras que otros operan bajo licencias de instituciones de dinero electrónico o marcos similares que vienen con requisitos regulatorios más ligeros.
A medida que los neobancos se vuelven importantes en algunos mercados, deben cumplir crecientemente con los estándares de los bancos tradicionales, lo que es una señal de su madurez.
Los 5 Neobancos Más Grandes por Capitalización de Mercado (2025)
A continuación, perfilamos a los cinco neobancos más grandes del mundo, medidos por su capitalización de mercado en USD (para empresas que cotizan en bolsa) o valoración más reciente (para empresas privadas).
Cada uno de estos bancos digitales no solo ha logrado una escala masiva en número de clientes, sino que también ha ganado la confianza de los inversores reflejada en valoraciones de miles de millones de dólares. Provienen de una variedad de países, subrayando la naturaleza global de la revolución de los neobancos.
Nubank
Capitalización de Mercado: ~$60 mil millones
País: Brasil
Nubank es el neobanco más valioso del mundo y pionero de la banca digital en América Latina.
Fundado en 2013 en São Paulo, Brasil, Nubank comenzó ofreciendo una simple tarjeta de crédito Mastercard púrpura sin cuota anual, gestionada completamente a través de una app móvil.
Esto representó un cambio radical en el mercado bancario de Brasil, que había estado dominado por unos pocos grandes bancos conocidos por cobrar altas tarifas y brindar un mal servicio al cliente. El carismático fundador y CEO de Nubank, David Vélez, recuerda a menudo cómo su frustración con el engorroso proceso de abrir una cuenta bancaria en Brasil lo inspiró a crear un banco "centrado en el cliente y sin comisiones".
Al abordar un gran problema de los consumidores, Nubank encontró resonancia con la población joven y conocedora de la tecnología de Brasil y creció rápidamente gracias al boca a boca.
En sus primeros años, Nubank operó sin una licencia bancaria, centrándose solo en las tarjetas de crédito. La estrategia dio resultado: millones de brasileños solicitaron la tarjeta púrpura de Nubank, ansiosos por escapar de las comisiones de los bancos tradicionales.
Luego, la compañía amplió su oferta a cuentas corrientes y de ahorro digitales (con atractivas tasas de interés), préstamos personales e incluso productos de seguro e inversión. Al ampliar continuamente su gama de productos, Nubank ha profundizado su relación con los clientes. A partir de 2025, Nubank atiende a más de 100 millones de clientes en Brasil, México y Colombia, una cifra asombrosa que lo convierte en una de las mayores instituciones financieras de las Américas por número de clientes.
De hecho, encuestas indican que casi el 30% de los adultos brasileños ahora consideran a Nubank como su banco principal, un testimonio de cuán profundamente este neobanco ha penetrado el mercado en poco más de una década.
El ascenso de Nubank ha estado marcado por el entusiasmo de los inversores de todo el mundo. La compañía atrajo inversores de alto perfil como Sequoia Capital y Tencent en sus días de startup, y notablemente, en 2021 Nubank recibió una inversión de $500 millones de Berkshire Hathaway de Warren Buffett, un fuerte voto de confianza de uno de los inversores más astutos del mundo. Nubank salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York a finales de 2021, en una de las mayores OPI bancarias de ese año. Al listar sus acciones, la capitalización de mercado de Nubank se disparó a alrededor de $45 mil millones, brevemente superando a los principales bancos tradicionales de Brasil. Desde entonces, el valor de Nubank ha continuado aumentando; para principios de 2025, su capitalización de mercado es aproximadamente de $60 mil millones, reflejando la confianza positiva del mercado a medida que la compañía demostró un crecimiento en sus ingresos y sus primeros pasos hacia una rentabilidad consistente.
Un factor clave detrás del éxito de Nubank es su modelo operativo impulsado por la tecnología y de bajo costo. Sin sucursales y con un uso intensivo de la automatización, el ratio de costos a ingresos de Nubank es dramáticamente más bajo que el de los bancos tradicionales. El Financial Times ha señalado que Nubank ejemplifica cómo un modelo digital puede "reducir dramáticamente los costos generales"—la eficiencia del banco le permite ofrecer muchos servicios gratuitos mientras sigue creciendo rápidamente.
Se informa que Nubank gasta solo unos pocos dólares en adquirir un nuevo cliente (principalmente a través de referencias e interés orgánico), en comparación con los costos mucho más altos que enfrentan los incumbentes. Esta eficiencia, junto con el entorno de altas tasas de interés de Brasil, ha permitido a Nubank comenzar a obtener ganancias en su mercado base. Para 2022, la operación de Nubank en Brasil se volvió rentable, y la compañía en general ha continuado mejorando su resultado final mientras sigue creciendo a un ritmo vertiginoso.
Revolut
Capitalización de Mercado: ~$48 mil millones
País: Reino Unido
Revolut es el principal neobanco de Europa y una de las compañías fintech más valiosas del mundo.
Lanzado en 2015 y con sede en Londres, Revolut comenzó como una aplicación de dinero orientada a viajes ofreciendo a los clientes una cuenta multimoneda y una tarjeta de débito intercambiable.
En sus primeros días, la característica destacada de Revolut era permitir a los usuarios gastar e intercambiar dinero en diferentes monedas a tasas de cambio interbancarias, con tarifas mínimas, lo que resultaba muy atractivo para los viajeros frecuentes y expatriados cansados de pagar exorbitantes tarifas por transacciones Traducción del contenido solicitado:
Contenido: compras de criptomonedas, pagos de igual a igual y más, todo en un solo lugar.
El crecimiento de Revolut ha sido explosivo. A finales de 2024, Revolut reportó más de 50 millones de usuarios en todo el mundo, aumentando desde alrededor de 15 millones solo unos pocos años antes.
La compañía se ha expandido agresivamente más allá de su base en el Reino Unido hacia la Unión Europea (aprovechando una licencia bancaria de la UE obtenida a través de Lituania) y además hacia mercados como Japón, Australia y los Estados Unidos. La base de usuarios del neobanco abarca más de 35 países.
El CEO y cofundador de Revolut, Nikolay Storonsky, un exbanquero de inversión, ha perseguido una expansión global con un ritmo implacable. Esto incluye el lanzamiento de versiones localizadas de la aplicación, la obtención de licencias en varias jurisdicciones y la adaptación de servicios a nuevos mercados (por ejemplo, integrándose con los sistemas de pago domésticos de Japón o apoyando el comercio de acciones de EE. UU. para los usuarios estadounidenses).
La ambición de Storonsky es que Revolut se convierta en "el Amazon de la banca", una plataforma integral para todas las necesidades financieras, disponible para cualquier persona, en cualquier lugar.
En términos de desempeño financiero, Revolut ha hecho avances significativos que respaldan su elevada valoración. Los ingresos de la compañía han estado aumentando drásticamente a medida que añade nuevos servicios con tarifas y aumenta la actividad de sus clientes. Notablemente, Revolut se volvió rentable en 2021 de manera anual, y esta tendencia solo se ha acelerado.
Para 2024, Revolut anunció un beneficio antes de impuestos de más de £1 mil millones para el año, un hito que confirmó que su modelo de negocio puede generar ganancias serias a gran escala. Los ingresos en 2024 se duplicaron aproximadamente del año anterior a alrededor de £3.300 millones, impulsados por el crecimiento a través de múltiples flujos: tarifas de intercambio de transacciones con tarjeta, tarifas de suscripción de sus niveles de cuentas premium, tarifas de cambio de divisas, diferenciales de comercio de criptomonedas e ingresos por intereses de préstamos y depósitos.
La confianza de los inversores en Revolut es evidente a partir de la trayectoria de su valoración. En su última ronda de financiación en 2021, Revolut fue valorado en $33 mil millones, conviertiéndose en la startup más valiosa del Reino Unido en ese momento. Desde entonces, las actualizaciones de accionistas internos y el interés del mercado secundario han sugerido una valoración aún mayor. Para 2025, algunas estimaciones situaron el valor de mercado implícito de Revolut en alrededor de $48 mil millones. Surgieron informes de que a principios de 2025, Revolut incluso rechazó una posible venta de acciones que habría valorado a la compañía en más de $60 mil millones, indicando que la administración y los inversores creen en un mayor potencial de crecimiento.
Aunque sigue siendo una empresa privada, Revolut se compara con frecuencia con su par de bolsa pública Nubank. A principios de 2025, la capitalización de mercado de Nubank (alrededor de $60 mil millones) es algo más alta, pero la tasa de crecimiento de Revolut en los mercados desarrollados ha llevado a los analistas a argumentar que podría justificar una valoración igual o mayor en el futuro si continúa su trayectoria. El éxito de Revolut también ha convertido a sus fundadores en multimillonarios fintech y ha atraído a inversores destacados, incluidos fondos de riesgo y empresas como SoftBank y Tiger Global, que han invertido capital para alimentar su expansión.
A pesar de su éxito, Revolut ha enfrentado algunos dolores de crecimiento y obstáculos regulatorios. La compañía ha estado esperando una licencia bancaria completa del Reino Unido durante un período prolongado, una aplicación que ha sido observada de cerca por los reguladores debido a preocupaciones sobre el cumplimiento y el control de riesgos, ya que Revolut creció extremadamente rápido.
El retraso en la obtención de esta licencia en su país de origen (a partir de 2025) significa que Revolut opera bajo una licencia de institución de dinero electrónico en el Reino Unido, lo que limita sus actividades en cierto modo (por ejemplo, aún no puede ofrecer crédito directamente en el Reino Unido).
Sin embargo, tiene una licencia bancaria europea y ha lanzado productos de crédito en varios países de la UE. La administración de Revolut ha invertido en fortalecer los equipos de riesgo y cumplimiento para cumplir con las expectativas de los reguladores. Los observadores afirman que esto es parte del proceso de maduración de una fintech que ya no es pequeña: Revolut ahora debe cumplir con los estándares de un gran banco. Incidentes como un retraso en la presentación de sus cuentas financieras de 2021 (debido a desafíos de auditoría) han atraído el escrutinio, pero hasta ahora la compañía ha abordado estos problemas sin contratiempos mayores. A largo plazo, obtener licencias bancarias completas en mercados clave como el Reino Unido y EE. UU. sigue siendo una prioridad que desbloquearía un crecimiento aún mayor (permitiéndole tomar depósitos asegurados y prestar de manera más libre).
WeBank
Capitalización de Mercado: ~32 mil millones de dólares
País: China
WeBank de China es el banco digital más grande de Asia y un pionero en la banca puramente sin sucursales a una escala enorme.
Fundado en 2014, WeBank tiene la distinción de ser el primer banco privado en línea de China. Fue establecido por un consorcio liderado por el gigante tecnológico Tencent (la compañía detrás de la omnipresente aplicación WeChat), junto con otros socios, como parte de un programa piloto del gobierno para fomentar la inclusión financiera impulsada por Internet.
Desde su creación, el modelo de WeBank ha sido radicalmente diferente al de los bancos chinos tradicionales: opera completamente a través de canales digitales, principalmente a través de integraciones con las plataformas de Tencent, y se enfoca en usar tecnología para otorgar pequeños préstamos a individuos y pequeñas empresas de manera rápida y eficiente.
Aprovechando la enorme base de usuarios de Tencent, WeBank ha adquirido clientes a un ritmo nunca visto en los mercados occidentales. Para 2025, WeBank reportó atender a cientos de millones de clientes en China; según algunos informes, más de 300 millones de usuarios han adoptado sus servicios, convirtiéndolo en el banco digital más grande del mundo en términos de cantidad de clientes.
Esto significa que WeBank tiene más clientes que muchos de los "Cuatro Grandes" bancos estatales de China, a pesar de tener solo alrededor de una década de antigüedad. Sus ofertas principales incluyen cuentas de ahorro de alto rendimiento, pagos y préstamos personales y para pymes, todo entregado a través de una interfaz de teléfono inteligente. Uno de los productos insignia de WeBank es un servicio de microcrédito que proporciona crédito al consumo en segundos a través de la aplicación WeChat, utilizando evaluaciones de crédito impulsadas por IA.
Este servicio ha extendido crédito a decenas de millones de usuarios, muchos de los cuales están en segmentos que anteriormente encontraban difícil obtener préstamos de bancos tradicionales (como individuos sin historial de crédito establecido o pequeños comerciantes).
En cuanto a valoración de mercado, el éxito de WeBank lo ha convertido en un peso pesado entre las compañías fintech de propiedad privada. A menudo se le menciona como uno de los unicornios más valiosos del mundo (startups valoradas en más de $1 mil millones). Según un informe de 2024 del Hurun Research Institute, WeBank fue valorado en alrededor de 235 mil millones de yuanes chinos, aproximadamente $32 mil millones USD, convirtiéndolo en el décimo unicornio más grande a nivel mundial en todas las industrias.
Esta valoración refleja tanto la vasta base de clientes de WeBank como su rentabilidad, notablemente, WeBank ha sido rentable durante varios años, una rareza entre los neobancos a nivel mundial. Gracias a los bajos costos operativos y los altos márgenes de interés en su negocio de préstamos, WeBank logró rentabilidad temprana solo unos años después de su lanzamiento y continúa publicando sólidos ingresos. Su retorno sobre el capital se envidiaría incluso para un banco tradicional, demostrando que un modelo puramente digital puede ser lucrativo a gran escala.
La estrecha relación de WeBank con Tencent ha sido un ingrediente crítico en su crecimiento. Al estar profundamente integrado en WeChat, la superapp de China que se usa para mensajería, pagos (WeChat Pay) y mucho más, WeBank obtiene acceso a una gigantesca reserva de clientes potenciales con muy poca fricción. Un usuario puede, por ejemplo, obtener un préstamo de WeBank a través de un mini-programa en WeChat sin tener que visitar una sucursal o completar formularios extensos. Los datos de Tencent sobre comportamiento social y de pago (sujetos a reglas de privacidad) también ayudan a WeBank a evaluar préstamos de una manera novedosa.
Usando aprendizaje de máquina, WeBank puede evaluar la solvencia de jóvenes consumidores o pequeñas empresas rápidamente, extendiendo con frecuencia microcréditos que son reembolsados mediante deducciones automáticas en la aplicación. Este enfoque en microcréditos e inclusión se alinea con el impulso de los reguladores chinos para aumentar el acceso al crédito para pequeñas empresas e individuos sin garantías. Los montos promedio de los préstamos de WeBank son relativamente pequeños, pero al manejar grandes volúmenes con automatización, gestiona el riesgo y escala de manera efectiva. El banco también ofrece productos de depósito y enlaces a fondos de inversión a través de la aplicación, manteniendo a los clientes dentro de su ecosistema.
Otro aspecto notable de WeBank es su contribución a la infraestructura tecnológica. El banco desarrolló su propio sistema bancario central y ha sido un promotor de la innovación fintech como el blockchain.
De hecho, WeBank construyó una plataforma de blockchain de código abierto (FISCO BCOS) que se utiliza en varios proyectos en China, desde financiamiento de comercio hasta seguimiento de donaciones benéficas. Esto indica que WeBank no se ve solo como un banco, sino como una empresa tecnológica en el ámbito financiero, similar a cómo los neobancos occidentales gustan de identificarse. El presidente de WeBank ha enfatizado la identidad del banco como un "banco impulsado por la tecnología" y su compromiso con la investigación y desarrollo. En los últimos años, WeBank incluso ha comenzado a exportar su tecnología, por ejemplo, asociándose con instituciones financieras en otros países para compartir sus soluciones fintech y explorando oportunidades en fintech-como-servicio.
Aunque menos visible globalmente que los neobancos occidentales, la influencia de WeBank es significativa. Demostró que los bancos digitales pueden escalar a cientos de millones de usuarios y ser rentables, esencialmente al alinearse con un ecosistema tecnológico (WeChat) en el que los usuarios ya viven. Su éxito ha impulsado a otras firmas tecnológicas chinas a lanzar bancos digitales (por ejemplo, MYbank de Ant Group es una aventura comparable de Alibaba).
Chime
Capitalización de Mercado: ~25 mil millones de dólares (USD)
País: Estados Unidos
Chime a menudo es aclamado comoContent: El banco digital más grande de América, conocido por su misión de proporcionar servicios bancarios de bajo costo a la gente común.
Fundado en 2013 en San Francisco, Chime se propuso desafiar las elevadas tarifas y las complejidades de la industria bancaria de EE. UU. Su fórmula era sencilla pero poderosa: una cuenta corriente sin comisiones, sin saldo mínimo, una tarjeta de débito con amplio acceso a cajeros automáticos y características fáciles de usar como recibir tu salario hasta dos días antes mediante depósito directo.
Desde el principio, el público objetivo de Chime eran aquellos frustrados por las tarifas bancarias, incluidos los clientes más jóvenes y los hogares que vivían de sueldo en sueldo y que difícilmente podían permitirse cargos por mantenimiento mensual o tarifas por sobregiro. Al asociarse con bancos regionales para mantener depósitos (en lugar de mantener una carta bancaria completa al principio), Chime pudo ofrecer cuentas con seguro FDIC mientras se enfocaba en brindar una experiencia móvil sofisticada.
Para 2025, Chime ha atraído a más de 20 millones de clientes, convirtiéndose de lejos en el neobanco más grande de Estados Unidos por cantidad de usuarios.
Esta rápida expansión fue ayudada por un marketing agresivo y un período a finales de la década de 2010 cuando el depósito directo de salarios en cuentas de Chime se volvió popular entre los trabajadores de la economía gig y otros que buscaban cobrar más rápido. La característica “Cobrar Antes” de Chime, que permite a los usuarios acceder a su salario tan pronto como los archivos de nómina de los empleadores están disponibles (a menudo dos días antes del día de pago habitual), resultó ser un gran atractivo.
Además, Chime introdujo características innovadoras como SpotMe, que permite a los clientes que califican sobregirar su cuenta por un monto modesto (por ejemplo, $20, que luego se incrementa hasta $200 para algunos) sin incurrir en tarifas por sobregiro. Estas características amigables para el consumidor le ganaron a Chime un seguimiento leal, particularmente entre los millennials y los usuarios de la Generación Z que buscaban simplicidad y equidad en la banca.
Financieramente, Chime ha sido el favorito del capital de riesgo. Recaudó múltiples rondas de financiación a medida que su base de usuarios crecía, alcanzando una valoración máxima de alrededor de $25 mil millones en 2021 en medio de una ola de entusiasmo por las fintech. Eso hizo de Chime una de las startups fintech más valiosas del mundo en ese momento, incluso superando la valoración de algunos bancos estadounidenses de tamaño medio que cotizan en bolsa. La principal fuente de ingresos de Chime ha sido las tarifas de intercambio obtenidas cada vez que los clientes usan sus tarjetas de débito Chime, un modelo que depende del volumen de transacciones, dado que Chime no cobra tarifas mensuales ni tarifas por sobregiro.
Este modelo, aunque escalable con suficientes usuarios, significaba que Chime operaba inicialmente con márgenes delgados y reinvertía fuertemente en crecimiento. Durante varios años, la compañía se enfocó en adquirir usuarios (a menudo a través de grandes bonificaciones de referencia y marketing, incluidas asociaciones de alto perfil como una asociación con un equipo de la NBA) y no fue rentable.
Sin embargo, a medida que Chime maduró, comenzó a tomar medidas hacia unas finanzas sostenibles. La compañía reportó más de $1,7 mil millones en ingresos para 2024, un aumento de aproximadamente el 30% respecto al año anterior, gracias a la creciente actividad de sus clientes.
Más importante aún, Chime logró un progreso significativo en la reducción de sus pérdidas. En 2023, la pérdida neta de Chime fue de alrededor de $200 millones, considerable en términos absolutos, pero mucho mejor que una pérdida de casi $500 millones el año anterior.
Para el primer trimestre de 2025, Chime alcanzó un hito importante: logró una ganancia neta en el trimestre (alrededor de $13 millones de ganancia sobre $519 millones de ingresos trimestrales). Esto fue una señal clara para el mercado de que el negocio de Chime puede generar ganancias una vez que se alcanza la escala y se controlan los costos. La mejora provino de una combinación de factores: crecimiento de usuarios (más transacciones con tarjeta y, por lo tanto, más ingresos por intercambio), introducción de nuevos servicios (como un producto de tarjeta de crédito asegurada que puede generar ingresos por intereses y tarifas) y una reducción en algunos de los gastos de marketing ultra-intensos a medida que la marca Chime se estableció. El CEO de Chime, Chris Britt, ha indicado que la compañía se enfocaba en demostrar sus economías unitarias y su disposición a ser una empresa pública.
De hecho, en 2025 Chime dio el paso significativo de presentar una solicitud para una oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés), indicando que se está preparando para convertirse en una compañía que cotiza en bolsa. Este movimiento había sido anticipado durante un par de años, pero las condiciones del mercado y el deseo de la compañía de asegurar la rentabilidad lo retrasaron. Con el mercado de valores recuperándose y Chime mostrando un trimestre rentable, el momento parecía adecuado. La IPO, de ser exitosa, podría dar una imagen más clara del verdadero valor de mercado de Chime.
SoFi
Cap. de Mercado: ~$14 mil millones
País: Estados Unidos
SoFi (abreviatura de “Social Finance”) es un neobanco y compañía fintech con sede en EE. UU. que ha creado un espacio único al ofrecer una amplia gama de servicios financieros bajo un mismo techo.
A diferencia de muchos neobancos que comenzaron con cuentas bancarias simples, los orígenes de SoFi fueron en la refinanciación de préstamos estudiantiles. Fundada en 2011 en California, SoFi inicialmente ayudó a graduados universitarios a refinanciar préstamos estudiantiles con altos intereses a tasas más bajas, utilizando un modelo de préstamos financiado por ex alumnos innovador. Con el tiempo, la empresa se expandió a préstamos personales, hipotecas y productos de inversión, transformándose eventualmente en una plataforma financiera digital integral.
Hoy en día, SoFi ofrece cuentas corrientes y de ahorro, tarjetas de crédito y débito, comercio de acciones y criptomonedas, inversión automatizada, seguros y más: un verdadero punto único de referencia para las finanzas personales. En 2022, SoFi incluso obtuvo una carta bancaria nacional en EE. UU. (adquiriendo un banco comunitario pequeño), lo que marcó un punto pivotal en su evolución de fintech a compañía tenedora regulada por bancos.
Para 2025, SoFi ha crecido para atender a más de 5 millones de clientes (“miembros,” como la compañía los llama) y cuenta con una capitalización de mercado de alrededor de $14–15 mil millones. Es uno de los pocos neobancos que cotiza públicamente: SoFi salió a bolsa en 2021 mediante una fusión con un SPAC (Compañía de Propósito Especial de Adquisición).
Si bien su precio de las acciones ha tenido altibajos desde su cotización, reflejando la volatilidad más amplia del sector tecnológico, el crecimiento de los ingresos de SoFi ha sido consistentemente fuerte. En 2024, la empresa generó aproximadamente $1,6 mil millones en ingresos totales, y esta cifra ha estado aumentando a un ritmo de dos dígitos anualmente a medida que SoFi amplía sus ofertas y ventas cruzadas a su base de miembros. Notablemente, la decisión de SoFi de convertirse en banco (a través de su subsidiaria SoFi Bank) le permitió comenzar a financiar una mayor parte de sus préstamos con depósitos de clientes en lugar de depender puramente de los mercados mayoristas. Esta estrategia mejoró los márgenes de SoFi, dado que los depósitos son una fuente más barata de financiamiento para préstamos. A principios de 2025, SoFi había reunido más de $10 mil millones en depósitos de clientes, reflejando la confianza de los usuarios en ella como un hogar bancario, no solo como una aplicación de préstamos o inversión.
Una de las principales fortalezas de SoFi es su modelo de negocio de "efecto volante"– la compañía se esfuerza por captar clientes a través de un producto y luego animarlos a usar múltiples otros dentro del ecosistema de SoFi.
Por ejemplo, un nuevo graduado podría acudir a SoFi para refinanciar un préstamo estudiantil, luego abrir una cuenta de cheques SoFi Money, luego comenzar a invertir a través de SoFi Invest, y tal vez más adelante obtener una hipoteca a través de SoFi, todo gestionado a través de la aplicación y el sitio web de SoFi. El CEO de SoFi, Anthony Noto, ha enfatizado que proporcionar un espectro completo de servicios es clave para aumentar el valor de por vida por cliente.
La compañía promueve activamente este comportamiento de compra cruzada al ofrecer beneficios como descuentos en tasas de préstamos si utilizas depósito directo en una cuenta bancaria de SoFi, o recompensas adicionales si inviertes a través de SoFi. SoFi también se diferencia al marcar a sus clientes como “miembros” y proporcionarles beneficios más allá de la banca: asesoramiento profesional, sesiones de planificación financiera, bonificaciones por referidos e incluso acceso exclusivo a eventos (SoFi compró los derechos de nombre del SoFi Stadium en Los Ángeles, anfitrión del Super Bowl de 2022, en parte como un movimiento de marketing para impulsar el reconocimiento de marca). Todos estos esfuerzos tienen como objetivo construir una relación integral con los clientes, fomentando la lealtad y el compromiso a través del espectro financiero.
A finales de 2023, SoFi comenzó a reportar EBITDA ajustado positivo (una medida de la rentabilidad central), y ha guiado públicamente que espera lograr una rentabilidad neta GAAP para finales de 2023 o principios de 2024. Los analistas en gran medida están de acuerdo en que SoFi está en un camino creíble hacia la sostenibilidad rentable, dada su creciente base de ingresos y la mejora de la eficiencia operativa. De hecho, una nota de analistas bancarios en KBW a mediados de 2024 adoptó un tono optimista, afirmando que SoFi había “sentado las bases para varios años de crecimiento de ingresos líder en la industria,” gracias a sus capacidades bancarias ampliadas y su diversificación de líneas de negocio. Convertirse en banco no ha frenado a SoFi, sino que desbloqueó un nuevo crecimiento.
Desde que Anthony Noto (ex COO de Twitter y banquero de Goldman Sachs) asumió el mando en 2018, SoFi se ha reenfocado y expandido agresivamente. Un desafío externo importante llegó en 2020-2021: una moratoria federal en pagos de préstamos estudiantiles en EE. UU. (como parte de los alivios por la pandemia) debilitó un segmento clave del negocio de SoFi durante casi dos años. SoFi respondió diversificándose aún más rápido en áreas como préstamos personales, inversión y banca, disminuyendo así su dependencia de la refinanciación de préstamos estudiantiles.
A medida que esa moratoria se levanta en 2025, SoFi en realidad se beneficiará de la normalización, ya que muchos prestatarios volverán a buscar refinanciar su deuda estudiantil, potencialmente dándole a su negocio original una segunda oportunidad.
Otro aspecto distintivo de SoFi es que no es solo una aplicación dirigida al consumidor, sino también un proveedor de tecnología para otras fintechs y bancos. SoFi tiene una división llamada SoFi Technologies que incluye Galileo. Plataforma de procesamiento de pagos adquirida en 2020) y Technisys (un proveedor de software bancario central adquirido en 2022). Estos servicios B2B impulsan el backend de numerosas aplicaciones fintech e incluso de algunas instituciones financieras tradicionales. Esto significa que SoFi es de alguna manera similar a un "AWS de fintech", además de ser un banco de consumo.
A partir de 2025, SoFi se encuentra en una posición de liderazgo entre los neobancos de EE.UU. Con una capitalización de mercado en torno a los $14 mil millones, no está tan valorado como los máximos del mercado privado de Chime o la escala global de Nubank o Revolut, pero tiene algo que ninguno de ellos tiene aún: la credibilidad de ser una empresa pública con un estatuto bancario y ingresos diversificados. Las acciones de SoFi se cotizan en NASDAQ, ofreciendo un nivel de transparencia en su rendimiento que permite comparaciones directas con los bancos tradicionales. Hasta ahora, los múltiplos de precio a ingresos de SoFi sugieren que el mercado lo ve como un banco de rápido crecimiento infundido con tecnología. Los próximos años pondrán a prueba si SoFi puede cumplir con las altas expectativas de crecimiento y rentabilidad.
Reflexiones Finales
El auge de los neobancos ha sido una fuerza transformadora en las finanzas globales.
En poco más de una década, estos bancos solo digitales han pasado de ser experimentos marginales a instituciones mainstream que sirven a decenas de millones de personas y comandan valoraciones a la par de grupos bancarios con siglos de antigüedad. A través de un enfoque incesante en la tecnología, la experiencia del usuario y los mercados desatendidos, los neobancos han ampliado el acceso a servicios financieros y han impulsado a los incumbentes a elevar su juego.
Los cinco principales neobancos que perfilamos – Nubank, Revolut, WeBank, Chime y SoFi – ejemplifican tanto los logros como las ambiciones de este sector. Cada uno comenzó con una idea audaz para arreglar lo que estaba roto en la banca tradicional, ya fueran tarifas exorbitantes, mal servicio o falta de acceso.
A través de la innovación y la ejecución pura, crecieron a una velocidad asombrosa, demostrando que los clientes estaban listos para una relación diferente con su dinero. En el camino, estas empresas también tuvieron que demostrar que el crecimiento llamativo podía traducirse en modelos de negocio viables. A partir de 2025, vemos pruebas claras de que puede ser así: varios neobancos ahora son rentables, y los cinco líderes son financieramente más fuertes y operativamente más sabios que en sus primeros días como startups.