Los emisores de tarjetas de crédito están preservando tasas de interés elevadas y nuevas tarifas que se implementaron inicialmente para compensar una regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) que restringía las tarifas por pagos atrasados, incluso después de que los grupos de la industria bancaria derrotaran con éxito esa regla en un tribunal federal el mes pasado. Los principales emisores de tarjetas minoristas, Synchrony y Bread Financial, han declarado explícitamente que no tienen planes de revertir los cambios a pesar de la desaparición de la regla.
Qué saber:
- Las tarjetas de crédito minoristas alcanzaron una tasa de interés promedio récord de 30.5% el año pasado y se han mantenido cerca de ese nivel a pesar de que se anuló la regla del CFPB.
- Los bancos habían culpado a la ahora anulada regla del CFPB que limitaba las tarifas por pagos atrasados por la necesidad de sus dramáticos aumentos de tasas.
- Los ejecutivos admitieron que vieron una mínima resistencia de los clientes a las tasas más altas, con algunos consumidores financieramente vulnerables teniendo alternativas limitadas.
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Gigantes financieros mantienen altas tasas a pesar de victoria legal
El año pasado, los bancos implementaron rápidamente aumentos de tasas de interés a niveles históricos e introdujeron nuevas tarifas mensuales en las tarjetas de crédito cuando una regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor amenazaba una importante fuente de ingresos. Ahora, esas mismas instituciones financieras muestran una notable reticencia a revertir esas medidas, a pesar de que sus asociaciones comerciales anularon con éxito la regla del CFPB en un tribunal federal.
Synchrony y Bread Financial, dos actores dominantes en el negocio de tarjetas de crédito de marca para grandes minoristas como Amazon, Lowe's y Wayfair, están manteniendo sus tarifas más altas, según declaraciones de ejecutivos durante recientes llamadas de ganancias.
"Nos sentimos bastante cómodos de que la regla ha sido anulada", dijo el CEO de Synchrony, Brian Doubles dijo el 22 de abril. "Dicho esto, actualmente no tenemos planes de revertir nada en términos de los cambios que hicimos."
Ralph Andretta, CEO de Bread Financial, expresó intenciones similares: "En este punto, no estamos pensando en revertir esos cambios, y hemos hablado con los socios sobre eso."
Los ejecutivos celebraron la eliminación de una regulación propuesta por el CFPB diseñada para limitar las tarifas por pagos atrasados en tarjetas de crédito, una iniciativa que la industria condenó como un exceso regulatorio desorientado. Bajo la dirección de entonces-Director Rohit Chopra, el CFPB estimó que su regla ahorraría a las familias estadounidenses $10 mil millones anualmente. En cambio, la propuesta resultó involuntariamente en que los prestatarios enfrentaran tasas de interés más altas y tarifas adicionales por estados de cuenta en papel, ya que las compañías de tarjetas de crédito se movieron para compensar las pérdidas de ingresos anticipadas.
Según una encuesta de Bankrate, las tarjetas minoristas alcanzaron una tasa de interés promedio sin precedentes de 30.5% el año pasado. Estas tasas se han mantenido obstinadamente cerca de esos niveles récord en 2024.
"Las compañías han logrado un beneficio inesperado", dijo David Silberman, un abogado bancario experimentado que enseña en la Facultad de Derecho de Yale. "No pensaban que necesitaban estos ingresos antes, excepto por [la regla del CFPB], y ahora los están conservando, lo que sale directamente del bolsillo del consumidor."
Tanto Synchrony como Bread superaron sustancialmente las expectativas de ganancias del primer trimestre. Los analistas que siguen a estas compañías han aumentado las estimaciones para sus ganancias anuales, a pesar de las preocupaciones persistentes sobre una posible desaceleración económica en EE.UU.
Consumidores vulnerables cargan con la carga de tarjetas de alta tasa
Si bien las tarjetas de tienda representan un segmento relativamente pequeño del mercado total de tarjetas de crédito, los estadounidenses que experimentan dificultades financieras son más propensos a depender de ellas. Estos productos de alto interés también sirven como generadores de beneficios cruciales para los populares minoristas estadounidenses.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor informó más de 160 millones de cuentas de tarjetas minoristas abiertas el año pasado en un informe de diciembre que destaca los riesgos asociados con estos productos financieros de alto interés.
Más de la mitad de los 100 minoristas más grandes de EE.UU. ofrecen tarjetas de tienda, con marcas como Nordstrom y Macy's confiando en ellas para generar aproximadamente el 8% de las ganancias brutas en los últimos años, según datos del CFPB.
Ted Rossman, analista senior en Bankrate, sugirió que los bancos podrían estar explotando el hecho de que algunos usuarios de tarjetas de tienda carecen de perfiles crediticios necesarios para calificar para tarjetas de propósito general de emisores como JPMorgan Chase o American Express.
Casi la mitad de todas las solicitudes de tarjetas minoristas provienen de individuos con puntajes de crédito subprime o sin puntaje, y las instituciones financieras detrás de estas tarjetas aprueban solicitudes a tasas más altas que para tarjetas de propósito general, informó el CFPB.
"Compañías como Bread o Synchrony, dependen mucho más de las personas que llevan saldos o que pagan tarifas por retraso", explicó Rossman.
Las tasas de interés en tarjetas minoristas han disminuido menos del 1% en promedio desde que alcanzaron su pico en 2024 y normalmente superan las tasas para tarjetas de propósito general en aproximadamente 10 puntos porcentuales, según el análisis de Rossman. Esta diferencia marcada sugiere que otros participantes importantes del sector de tarjetas minoristas, incluidos Citigroup y Barclays, probablemente no hayan revertido sus aumentos de tasas siguiendo la derrota de la regla del CFPB. Por ejemplo, la APR publicada más recientemente en la tarjeta de Macy's, emitida por Citigroup, es del 33.49%.
El CEO de Synchrony proporcionó una idea de por qué los bancos muestran poco entusiasmo por revertir estos aumentos: los consumidores no notaron las tasas más altas o sintieron que no tenían alternativas.
Las tarjetas minoristas se comercializan típicamente en línea o en los mostradores de pago de tiendas físicas, a menudo atrayendo a los usuarios con descuentos promocionales o puntos de recompensa.
"No vimos una gran reducción en las cuentas o el gasto relacionado con las acciones" que implementaron el año pasado, Doubles dijo a los analistas. "Hicimos muchas pruebas y controles al respecto."
Una portavoz de Synchrony indicó que el banco con sede en Stamford, Connecticut, discutirá posibles cambios futuros en el programa con sus socios de marca. Esto podría incluir mejorar ofertas promocionales en minoristas específicos, mencionó Doubles durante la llamada de ganancias de abril.
"Nuestro objetivo sigue siendo proporcionar acceso a soluciones financieras que ofrezcan flexibilidad, utilidad y valor significativo a la diversa gama de clientes, socios, proveedores y pequeñas y medianas empresas que servimos", afirmó Synchrony.
Alaina Fingal, una entrenadora financiera con sede en Nueva Orleans, con frecuencia aconseja a individuos atrapados en espirales de deuda por el uso de tarjetas de crédito minoristas. Algunos clientes deben tomar empleos adicionales, como conducir para Uber Eats, para reducir sus saldos, señaló.
"No entienden los términos, y hay muchas ofertas promocionales que pueden tener cláusulas de interés diferido que están allí", dijo Fingal. "Es extremadamente depredador."
Reflexiones finales
El exitoso desafío legal de la industria financiera contra la regla de tarifas por pagos atrasados del CFPB ha resultado en una carga persistente para los usuarios de tarjetas de crédito, particularmente aquellos con tarjetas minoristas. A pesar de lograr el resultado regulatorio deseado, los principales emisores de tarjetas han mantenido las tasas y tarifas elevadas que inicialmente culparon a la ahora anulada regla, creando lo que los expertos describen como un "beneficio inesperado" a costa de los consumidores.