Les banques mondiales ont investi dans 345 projets liés à la blockchain entre 2020 et 2024, avec de grandes institutions comme JP Morgan et Goldman Sachs menant des tours de financement agressifs à un stade précoce qui indiquent l'évolution de la blockchain d'une technologie expérimentale à une infrastructure financière stratégique, selon un nouveau rapport de Ripple.
À savoir :
- Les banques mondiales ont complété 345 investissements blockchain de 2020-2024, avec des institutions leaders se concentrant sur les tours de financement Seed et Série A
- Parmi les grandes transactions figuraient le financement de 750 millions de dollars de CloudWalk par des banques brésiliennes et Solaris levant plus de 100 millions de dollars avec la participation du groupe SBI
- HSBC a innové la tokenisation quantum-sécurisée avec le lancement de son Gold Token à Hong Kong, marquant un changement vers la protection par cryptographie post-quantique
La finance traditionnelle adopte la stratégie des actifs numériques
La montée en puissance des investissements reflète un changement fondamental dans la manière dont les institutions financières traditionnelles perçoivent la technologie blockchain. Les grandes banques passent au-delà des programmes pilotes pour engager des capitaux substantiels vers l'infrastructure des actifs numériques.
JP Morgan, Goldman Sachs et le groupe japonais SBI émergent comme les investisseurs les plus actifs à un stade précoce durant cette période. Leur focalisation sur les tours de financement de base démontre une confiance dans le potentiel à long terme de la blockchain plutôt que dans des gains spéculatifs à court terme.
CloudWalk du Brésil a sécurisé le plus grand investissement unique, levant plus de 750 millions de dollars de trois grandes banques domestiques : Banco Itaú, BTG Pactual et Banco Safra. L'entreprise s'est d'abord concentrée sur la simplification des paiements domestiques via la technologie blockchain avant d'étendre ses opérations sur le marché américain.
Solaris, basé en Allemagne, a levé plus de 100 millions de dollars en 2024 avec la participation du groupe SBI. L'entreprise fintech exploite le premier lieu de négociation d'actifs numériques réglementé en Allemagne et a lancé une plateforme de jetons de sécurité. Plus tard, SBI a acquis une participation majoritaire pour renforcer sa présence sur le marché européen.
Le tour de financement de 1 milliard de dollars de NYDIG en 2021 a attiré le soutien de Morgan Stanley et MassMutual, bien que la plateforme institutionnelle de bitcoin ait été interrompue en 2024. Morgan Stanley s'est rapidement adapté en offrant des fonds négociés en bourse bitcoin par le biais de partenariats avec BlackRock et Fidelity.
Les banques systémiques adoptent une approche mesurée
Les banques d'importance systémique mondiale ont participé à 106 opérations blockchain pendant la même période, y compris 14 méga-tours et de nombreux partenariats stratégiques. Ces institutions ont largement évité les acquisitions complètes, préférant des modèles de collaboration flexibles qui permettent des ajustements rapides si nécessaire.
Les entreprises soutenues par G-SIB se concentrent sur des solutions de niveau institutionnel plutôt que sur des applications grand public. Les entreprises clés du portefeuille incluent Talos pour le trading institutionnel, Fnality pour les paiements interbancaires et Partior pour les règlements transfrontaliers.
Fnality développe une infrastructure de paiement utilisant des monnaies numériques soutenues par les banques centrales. Talos connecte les traders institutionnels avec des bourses de cryptocurrency et des bureaux de trading de gré à gré. Partior permet des règlements internationaux en temps réel par le biais de registres blockchain partagés.
Malgré le ralentissement du marché en 2022 et les répercussions de l'effondrement de FTX, l'activité bancaire a rebondi en 2024. Bien que le volume des transactions ait diminué, la valeur totale des investissements a augmenté d'année en année, ce qui suggère un déplacement vers des investissements stratégiques à enjeux plus élevés.
La sécurité quantique devient une priorité
HSBC s'est distingué par des applications blockchain sécurisées par quantique, en lançant une tokenisation de l'or utilisant la cryptographie post-quantique et la génération de nombres aléatoires quantiques en 2024. Ces technologies préparent les actifs numériques aux menaces potentielles des futurs ordinateurs quantiques.
La banque a lancé son Gold Token pour les clients de détail de Hong Kong en mars 2024. Le produit permet la propriété fractionnée de l'or physique par le biais d'une plateforme blockchain réglementée, représentant une avancée significative vers l'adoption courante des actifs tokenisés.
Cette innovation reflète une conviction institutionnelle croissante que la tokenisation améliore la liquidité, l'accessibilité et l'efficacité du marché. Les modèles de propriété fractionnée élargissent les opportunités d'investissement à travers différents segments démographiques.
Comprendre les termes clés
La tokenisation convertit les actifs du monde réel en jetons numériques sur les réseaux blockchain, permettant une propriété fractionnée et une liquidité améliorée. La cryptographie post-quantique se réfère à des méthodes de sécurité conçues pour résister aux attaques des ordinateurs quantiques, qui pourraient potentiellement briser les normes de cryptage actuelles.
Les banques d'importance systémique mondiale sont de grandes institutions internationales dont la faillite pourrait déclencher une instabilité financière mondiale. Ces banques sont soumises à des exigences réglementaires plus strictes mais exercent une influence significative sur le marché.
Les monnaies numériques des banques centrales représentent de l'argent numérique émis par le gouvernement qui fonctionne sur l'infrastructure blockchain tout en maintenant les contrôles traditionnels de politique monétaire.
Évolution de l'infrastructure de marché
Les institutions de premier plan développent des systèmes d'actifs numériques propriétaires, comme la plateforme Kinexys de JP Morgan et le réseau Orion de HSBC. Les banques régionales forment généralement des partenariats fintech ou rejoignent des projets d'infrastructure partagée plutôt que de construire des systèmes indépendants.
Une enquête de 2022 indiquait que 11 % des banques communautaires américaines prévoyaient d'offrir des services de cryptocurrency. Ce pourcentage a probablement augmenté à mesure que la pression concurrentielle s'intensifie et que la clarté réglementaire s'améliore.
La tendance suggère que la technologie blockchain passe d'un cas expérimental en marge à un composant d'infrastructure financière de base.
Conclusions
Le schéma d'investissement soutenu démontre l'engagement de la finance traditionnelle à intégrer la blockchain malgré la volatilité du marché. À mesure que la concurrence s'intensifie et que les cadres réglementaires se solidifient, davantage de banques vont probablement accélérer leurs stratégies d'actifs numériques pour maintenir leur pertinence sur le marché.