ReserveOne, une société de portefeuille de cryptomonnaies soutenue par des vétérans de l'industrie et l'ancien Secrétaire au Commerce américain Wilbur Ross, a annoncé mardi son intention de devenir publique sur le Nasdaq via une fusion avec une société de chèque en blanc qui devrait lever plus de 1 milliard de dollars. L'entreprise gérera un portefeuille diversifié d'actifs numériques, y compris des jetons Bitcoin, Ethereum et Solana.
Ce qu'il faut savoir :
- ReserveOne sera cotée sur Nasdaq via une fusion SPAC avec M3-Brigade Acquisition V Corp, visant plus de 1 milliard de dollars de financement
- La direction de l'entreprise comprend l'ancienne CEO de Hut 8, Jaime Leverton et le co-fondateur de Tether, Reeve Collins comme président du conseil
- Les grandes entreprises crypto Blockchain.com et Kraken contribuent jusqu'à 750 millions de dollars à travers capitaux propres et dettes convertibles
Des vétérans de l'industrie mènent la poussée du marché public
L'accord représente une autre tentative de regrouper les investissements en cryptomonnaie pour les marchés d'actions traditionnels, après la réorientation réussie de MicroStrategy de Michael Saylor vers un modèle commercial axé sur le bitcoin en 2020. La croissance exponentielle du prix des actions de MicroStrategy a popularisé cette approche parmi les investisseurs institutionnels cherchant une exposition aux cryptos.
La CEO Jaime Leverton dirigera les opérations de ReserveOne. Elle a précédemment été directrice générale de Hut 8, un acteur majeur dans la fourniture de services de minage de cryptomonnaie et de calcul. Sebastian Bea, ancien cadre chez les géants de la gestion d'actifs BlackRock et Coinbase Asset Management, sera président et responsable de la stratégie d'investissement.
La structure du conseil d'administration de l'entreprise reflète des connexions profondes au sein de l'écosystème de la cryptomonnaie. Reeve Collins, co-fondateur de l'émetteur de stablecoins Tether, présidera le conseil aux côtés de Ross, qui a servi comme Secrétaire au Commerce pendant la première administration Trump. Cette combinaison d'expertise dans le secteur crypto et d'expérience dans la finance traditionnelle positionne ReserveOne pour naviguer à travers les défis réglementaires et les attentes des investisseurs institutionnels.
De grandes entreprises crypto soutiennent un investissement de 750 millions de dollars
Blockchain.com et l'échange de cryptomonnaies Kraken font partie des principaux investisseurs soutenant la transaction. Les deux sociétés contribuent jusqu'à 750 millions de dollars par le biais d'investissements en actions et d'offres de dette convertible. Leur participation témoigne d'une confiance dans la stratégie de ReserveOne au sein de l'espace concurrentiel des sociétés de portefeuille crypto.
Les actions de M3-Brigade Acquisition V Corp, la société de chèque en blanc facilitant la fusion, ont chuté de près de 4 % lors des échanges avant l'ouverture des marchés suite à l'annonce.
Les sociétés d'acquisition à vocation spéciale, communément appelées SPAC, sont des entités coquilles qui lèvent des capitaux par le biais d'introductions en bourse dans le seul but d'acquérir des sociétés privées pour les rendre publiques.
La transaction a lieu alors que les marchés de la cryptomonnaie continuent d'évoluer vers une adoption institutionnelle accrue. Les gestionnaires d'actifs traditionnels ont de plus en plus cherché à exposer les monnaies numériques, augmentant la demande de véhicules d'investissement réglementés pouvant détenir des portefeuilles de cryptomonnaie dans des cadres financiers existants.
Positionnement sur le marché et paysage concurrentiel
ReserveOne entre sur un marché encombré de sociétés publiques axées sur les cryptomonnaies. Cependant, l'expérience combinée de son équipe de direction dans les opérations minières, la gestion institutionnelle d'actifs et les affaires réglementaires peut fournir des avantages compétitifs pour naviguer dans ce secteur complexe.
L'approche de portefeuille de l'entreprise, couvrant plusieurs cryptomonnaies majeures plutôt que de se concentrer uniquement sur le bitcoin, la différencie de certains concurrents. Cette stratégie de diversification vise à capter de la valeur à travers différents segments de l'écosystème des actifs numériques tout en réduisant potentiellement le risque de concentration.
Conclusion
L'introduction prévue de ReserveOne sur le Nasdaq via une fusion SPAC de 1 milliard de dollars représente une entrée significative dans l'espace public d'investissement en cryptomonnaie. L'équipe de direction vétéran de l'entreprise et le soutien de grandes entreprises crypto la positionnent pour concurrencer sur le marché croissant de l'exposition institutionnelle aux actifs numériques.