Ripple renforce sa présence au Moyen-Orient en s'associant à Zand Bank, basée à Dubaï, et à la fintech Mamo pour soutenir les paiements transfrontaliers en temps réel grâce à l'infrastructure blockchain. Cette démarche intervient alors que les Émirats se positionnent comme leaders régionaux en finance numérique, tandis que Ripple continue de faire face aux problèmes juridiques non résolus avec les régulateurs américains.
Zand Bank, la première banque entièrement numérique des Émirats, et Mamo, une plateforme fintech centrée sur les paiements, intègrent le réseau de paiement basé sur la blockchain de Ripple pour offrir des services de règlement plus rapides et disponibles 24/7. La collaboration s'inscrit dans un effort régional plus large pour moderniser l'infrastructure financière en utilisant les technologies émergentes, y compris la blockchain, l'intelligence artificielle et les actifs numériques.
Parallèlement, Zand a annoncé des plans pour développer un stablecoin ancré au dirham des Émirats, conçu pour soutenir les paiements numériques domestiques. Cette initiative de stablecoin local s'aligne sur des ambitions plus larges à travers le Golfe pour réduire la dépendance aux infrastructures bancaires traditionnelles, améliorer l'efficacité des règlements, et soutenir l'avenir de la finance programmable.
Pendant ce temps, la position réglementaire de Ripple aux Émirats s'est renforcée avec l'obtention d'une licence d'actifs numériques de la Dubai Financial Services Authority (DFSA) en mars 2025. La licence permet à Ripple d'opérer au sein du Dubai International Financial Centre (DIFC), une zone économique spéciale orientée vers l'innovation financière et les flux de capitaux internationaux.
Offensive au Moyen-Orient coïncide avec les tensions réglementaires
aux États-Unis
Les récentes intégrations de Ripple aux Émirats font suite à une stratégie d'expansion mondiale visant à compenser les vents contraires créés par sa longue bataille juridique avec la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Une motion conjointe pour résoudre les éléments procéduraux du procès a été rejetée la semaine dernière par la juge Analisa Torres, maintenant l'issue - et les éventuelles pénalités - incertaines.
Le différend SEC-Ripple, qui se concentre sur la question de savoir si le XRP constitue une sécurité non enregistrée, continue de peser sur les opérations de la société aux États-Unis et la performance de son token natif sur le marché. Le XRP a chuté de 4,4 % la semaine dernière et de 3,2 % supplémentaires au cours des dernières 24 heures, selon les données de BeInCrypto. Au moment de la rédaction, le token se négociait à 2,30 $.
Alors que le litige se prolonge, Ripple se concentre sur les juridictions avec des cadres réglementaires plus clairs pour les actifs numériques. Les Émirats sont devenus une destination de choix, offrant une clarté réglementaire, des voies de licence, et un soutien gouvernemental pour l'intégration de la blockchain dans des secteurs tels que les paiements, l'immobilier, et la logistique.
L'expansion régionale de Ripple ne se déroule pas en vase clos. Les Émirats construisent progressivement un écosystème de finance numérique qui comprend des pilotes de monnaie numérique de banque centrale (CBDC), des licences de banque numérique, et un régime de sandbox pour l'innovation fintech. En octobre 2023, la Banque centrale des Émirats a annoncé son premier transfert de CBDC de valeur réelle dans le cadre du projet mBridge, une initiative conjointe avec la Chine, la Thaïlande, et la Banque des Règlements internationaux.
Entrée stratégique de Zand Bank dans les stablecoins
Le plan de Zand Bank pour lancer un stablecoin ancré au dirham des Émirats marque un développement notable dans le paysage des actifs numériques en évolution de la région. Alors que les pays du Golfe ont jusqu'à présent évité de lancer des CBDC destinées au commerce de détail, les stablecoins émis par des institutions financières licenciées pourraient offrir une étape intermédiaire - comblant l'écart entre les monnaies fiduciaires et l'infrastructure blockchain.
Contrairement aux stablecoins algorithmiques ou sur-collatéralisés, qui peuvent souffrir de volatilité et de déficits de confiance, un stablecoin ancré à une monnaie fiduciaire émis par une banque entièrement réglementée offre un degré accru de transparence et de stabilité. Un tel outil pourrait rationaliser les paiements gouvernementaux, les transactions B2B, et les envois de fonds transfrontaliers dans une région avec une importante population expatriée et de forts volumes de remises sortantes.
Zand positionne ce stablecoin comme une partie d'une stratégie d'actifs numériques plus large qui inclut des services de conservation de niveau institutionnel et des produits financiers améliorés par l'IA. L'initiative s'aligne sur l'intérêt international croissant pour les stablecoins conformes émis par des banques - en particulier à mesure que les organismes de réglementation mondiaux intensifient leur surveillance des tokens émis par des tiers.
Mamo tire parti de la technologie Ripple pour étendre sa portée
en matière de paiements
Mamo, une entreprise fintech basée à Dubaï axée sur la simplification des transactions financières pour les particuliers et les entreprises, intègre également l'infrastructure de Ripple pour étendre ses capacités de paiement. Fondée en 2019, Mamo cible les PME et les travailleurs indépendants de la région du Golfe, offrant un portefeuille numérique et une passerelle de paiement qui rivalisent avec les services financiers hérités.
Pour Mamo, l'intégration avec Ripple permet des transferts internationaux plus rapides et plus rentables - ce qui est particulièrement crucial pour les travailleurs indépendants, les petites entreprises, et les travailleurs de l'économie des petits boulots souvent mal desservis par les banques traditionnelles. Cela complète également les ambitions de Mamo de servir le nombre croissant d'entrepreneurs mondiaux qui s'installent aux Émirats. Les projections gouvernementales estiment que plus d'un million d'entreprises seront actives aux Émirats d'ici 2030, stimulées par des régimes fiscaux favorables, une infrastructure technologique et des politiques de visa libérales.
Bien que Ripple fournisse la technologie de base, Mamo conserve le contrôle de la couche orientée client, y compris la conformité, l'expérience utilisateur, et les mécanismes de règlement. Cette approche modulaire reflète une tendance plus large de la fintech : le découplage des services financiers, avec des fournisseurs d'infrastructure comme Ripple servant de rails tandis que les entités locales construisent des services différenciés sur le dessus.
L'octroi de licences réglementaires étend la portée
opérationnelle de Ripple
Le partenariat avec Zand et Mamo s'appuie sur la victoire antérieure de Ripple en matière de licence à Dubaï. Son approbation par le DFSA permet à Ripple d'offrir des solutions de paiement basées sur des crypto-monnaies à des clients institutionnels au sein du DIFC, une juridiction avec son propre cadre juridique et réglementaire distinct du reste des Émirats.
Le DIFC s'est positionné comme un aimant pour les entreprises fintech mondiales cherchant à opérer au Moyen-Orient sans devoir naviguer dans la complexité de multiples régulateurs financiers superposés. Début 2025, le DIFC abrite plus de 4 500 entreprises, dont des grandes banques internationales, des gestionnaires d'actifs, et des startups fintech.
La licence DFSA de Ripple lui permet également de commercialiser ses services auprès de clients dans toute la région, notamment en Arabie Saoudite, à Bahreïn, et en Égypte - sous réserve de respecter les règles locales de ces juridictions. Cela positionne Ripple comme un partenaire potentiel d'infrastructure non seulement pour les entreprises privées mais aussi pour les banques centrales et les entités gouvernementales explorant les rails de paiement numérique.
À l'échelle mondiale, Ripple détient désormais plus de 60 licences et enregistrements couvrant des juridictions comme le Brésil, le Mexique, la Suisse, l'Australie, et le Royaume-Uni. Ces licences permettent à Ripple d'offrir une gamme de services financiers, allant des paiements transfrontaliers à la provision de liquidités en chaîne.
Élan croissant pour les paiements alimentés par blockchain
dans le Golfe
Le partenariat de Ripple avec des entités des Émirats s'inscrit dans un effort plus large des pays du Moyen-Orient pour numériser l'activité économique et attirer les investissements fintech. Les nations du Golfe investissent massivement dans les systèmes d'identité numérique, les infrastructures de ville intelligente, et les plateformes de blockchain nationales pour soutenir le commerce et la gouvernance.
Les Émirats, en particulier, ont mis en œuvre un certain nombre d'initiatives visant la transformation numérique :
- Stratégie Blockchain des Émirats 2021, visant à transférer 50 % des transactions gouvernementales vers la blockchain.
- Le UAE Pass, une identité numérique nationale utilisée dans les services privés et publics.
- La VARA (Virtual Asset Regulatory Authority), lancée à Dubaï pour superviser et accorder des licences aux entreprises liées à la crypto dans l'émirat (hors DIFC).
- La présence de Ripple aux Émirats s'harmonise également avec la demande croissante de services de remise plus rapides et moins chers.
Les Émirats étaient le deuxième plus grand expéditeur de remises du monde en 2023, avec des flux sortants dépassant 45 milliards de dollars, selon les données de la Banque mondiale. Les solutions alimentées par blockchain offrent une alternative convaincante aux transferts basés sur SWIFT, souvent coûteux et lents, en particulier pour les travailleurs migrants à faible revenu.
Double trajectoire de Ripple : croissance mondiale
vs friction domestique
Alors que Ripple s'étend à l'étranger, elle continue de faire face à une incertitude juridique significative sur son marché domestique. Le procès non résolu de la SEC reste une contrainte matérielle sur son activité et l'utilité du XRP dans le système financier américain.
Malgré des victoires juridiques précoces, y compris un jugement partiel déclarant que le XRP n'est pas une sécurité lorsqu'il est vendu à des investisseurs de détail, les retards procéduraux persistants ont étouffé la dynamique. Le dernier refus d'une motion conjointe pour jugement reflète l'opinion du tribunal selon laquelle des recherches de faits supplémentaires peuvent être nécessaires, prolongeant encore une affaire déjà en cours depuis trois ans.
Cette ambiguïté juridique a eu des conséquences commerciales tangibles. Les bourses américaines restent prudentes quant à la nouvelle inscription de XRP, et certains partenaires institutionnels ont retardé le déploiement plus large des solutions de liquidité de Ripple sur le marché américain.
Cette divergence réglementaire entre les États-Unis et des juridictions tournées vers l'avenir comme les Émirats souligne une faille croissante dans le développement mondial de la crypto. Tandis que les agences américaines poursuivent des approches basées sur l'application de la loi, d'autres pays élaborent des régimes de licence pour intégrer la blockchain à la finance traditionnelle.
L'alliance de Ripple avec Zand Bank et Mamo marque une étape importante dans les efforts de la société pour se tourner vers des juridictions offrant clarté réglementaire et ouverture à la fintech. En s'ancrant dans l'écosystème de la finance numérique des Émirats, Ripple étend à la fois son empreinte mondiale et atténue son exposition aux contraintes réglementaires domestiques.
L'ajout d'un stablecoin adossé au dirham, associé à une infrastructure de règlement transfrontalier en temps réel, suggère que les paiements alimentés par blockchain dépassent la phase expérimentale dans le Golfe. Pour Ripple, le partenariat est un pari calculé sur l'endroit où les Contenu : l'innovation en fintech prospérera dans la décennie à venir—loin de Washington, et bien à la portée des économies numériques comme les Émirats arabes unis.