Platform perdagangan cryptocurrency Hyperliquid menghadapi pengawasan ketat setelah analis blockchain mengidentifikasi beberapa perdagangan leverage tinggi pada Bitcoin dan Ethereum yang menghasilkan keuntungan yang tidak biasa, meningkatkan kekhawatiran tentang potensi kegiatan pencucian uang.
Platform tersebut, yang token aslinya HYPE telah turun hampir 8% sejak Rabu, telah menjadi fokus dari beberapa laporan analis yang mendokumentasikan pola perdagangan leverage besar dan sering dilakukan dengan ketetapan yang mencurigakan. Perdagangan ini telah memicu investigasi terkait sumber dana dan identitas di balik transaksi ini.
Firma analitik blockchain Spotonchain pertama kali menandai aktivitas mencurigakan ini, melaporkan bahwa seorang pedagang tunggal menyetor $5,22 juta ke platform Hyperliquid untuk membuka posisi leverage tinggi. Menurut analisis mereka, pedagang tersebut menempatkan posisi long Ethereum pada leverage 50x dengan harga masuk $1.884,4 dan titik likuidasi $1.838,2. Pedagang yang sama juga membuka posisi long Bitcoin pada leverage 20x, masuk di $82.003,9 dengan harga likuidasi diatur pada $61.182.
"Secara signifikan, dalam 2 hari terakhir, paus ini menutup dua posisi long ETH dengan tingkat kemenangan 100%, memperoleh keuntungan $2,2 juta," ungkap Spotonchain dalam laporannya.
Waktu yang sempurna dan keuntungan konsisten dari transaksi ini membuat beberapa analis berspekulasi bahwa aktivitas ini mungkin lebih dari sekedar spekulasi pasar yang beruntung. Analis pasar kripto AB Kuai Dong menyarankan kemungkinan keterkaitan dengan peretas Korea Utara, mencatat bahwa strategi perdagangan frekuensi tinggi serupa sebelumnya telah dikaitkan dengan operasi pencucian uang oleh penjahat siber yang disponsori negara.
"Saya sangat penasaran dengan pesanan anonim besar ini di Hyperliquid. Dikombinasikan dengan berita sebelumnya tentang peretas Korea Utara yang menguji perdagangan Hyper, apakah mungkin pembukaan besar dan sering 50 kali lipat ini semua adalah dana pasar abu-abu yang mencuci uang?" tanya analis tersebut.
Mendukung teori ini, seorang analis yang dikenal sebagai Ai di X merujuk pada penelitian sebelumnya yang mengidentifikasi tiga alamat yang telah menghasilkan keuntungan $2,53 juta melalui perdagangan leverage tinggi GMX awal bulan ini. Alamat-alamat ini dilaporkan terhubung ke platform perjudian termasuk Roobet dan AlphaPo, dan berinteraksi dengan ChangeNOW, sebuah bursa yang sering digunakan oleh peretas untuk mengaburkan jejak dana.
"Insider atau penjudi sejati? Memang lebih mirip yang terakhir," simpul analis tersebut setelah meninjau pola transaksi.
Bukti lebih lanjut datang dari analis kripto Adolyb, yang mengutip penelitian dari Conor Grogan dari Coinbase yang menyarankan hubungan yang lebih langsung dengan aktivitas ilegal. "Orang-orang Coinbase mengetahui bahwa ini adalah alamat phishing dengan 4 lapis lompatan + pemain judi," ungkap Adolyb.
Analisis Grogan menunjukkan bahwa dompet di balik beberapa perdagangan mencurigakan di Hyperliquid menerima dana dari serangan phishing. Dia menggambarkan akun tersebut sebagai "paus Roobet," menunjukkan keterlibatan reguler dalam perjudian berisiko tinggi di platform yang secara historis terkait dengan operasi pencucian uang.
Peneliti Coinbase juga mencatat bahwa pedagang ini sebelumnya melikuidasi posisi long segera sebelum peristiwa pasar yang signifikan, menyiratkan bahwa keberhasilan mereka tidak didasarkan pada pengetahuan orang dalam tetapi lebih menggambarkan perjudian dengan dana yang dicuri.
Temuan ini telah meningkatkan kekhawatiran tentang platform perdagangan leverage tinggi yang dieksploitasi untuk aktivitas keuangan ilegal. Meskipun perdagangan leverage secara sah memungkinkan investor untuk memperbesar posisi mereka, itu juga memberikan kriminal mekanisme untuk memindahkan dan menyamarkan sejumlah besar uang dengan cepat melalui sistem keuangan.
Fitur anonimitas dari bursa terdesentralisasi dan lepas pantai semakin mempersulit pengawasan regulasi terhadap transaksi semacam itu. Pakar industri memperkirakan bahwa regulator dan firma forensik blockchain akan meningkatkan pengawasan mereka terhadap aktivitas serupa di tengah bukti yang berkembang yang mengaitkan perdagangan leverage tinggi di Hyperliquid dengan sumber-sumber yang berpotensi ilegal.
Pada hari Rabu, data BeInCrypto menunjukkan token Hyperliquid diperdagangkan pada $13,35, turun sekitar 8% sejak pembukaan sesi perdagangan, saat peserta pasar merespons kontroversi yang muncul.