Mentre Ethereum cerca di crescere a fianco di Bitcoin, gli analisti si concentrano sui suoi indicatori fondamentali per comprendere le dinamiche influenzanti il suo comportamento di mercato. Centrale in questa analisi è il rapporto tra i flussi netti di Ethereum sugli scambi spot e l'attività degli investitori. I flussi netti, che misurano il saldo di Ethereum che entra ed esce dagli scambi, fungono da barometro cruciale per i potenziali trend di prezzo.
Un modello degno di nota emerge: i deflussi netti spesso suggeriscono un sentimento rialzista, poiché gli investitori spostano il loro Ethereum in cold storage, riducendo così la pressione di vendita. Al contrario, un aumento dei flussi netti in entrata indica tipicamente una predisposizione alla vendita, che può esercitare una pressione ribassista sui prezzi. L'analista di CryptoQuant, cryptoavails, sottolinea come questi modelli di flusso netto siano significativi contributori ai cicli di prezzo passati di Ethereum.
All'inizio del 2022, il prezzo di Ethereum ha subito un notevole calo da $4,000 a $1,000, poiché i flussi netti in entrata hanno dominato, segnalando vendite diffuse. Entro luglio, la tendenza è cambiata, con i deflussi netti che hanno favorito un graduale rimbalzo dei prezzi. Per mantenere la sua traiettoria al rialzo, è ritenuto essenziale un modello costante di deflussi netti. I prelievi dagli scambi restringono la circolazione, riducendo le pressioni di vendita e potenzialmente migliorando i prezzi grazie a una maggiore fiducia degli investitori. Una tendenza stabile di deflussi netti suggerisce una mentalità di mantenimento a lungo termine tra gli investitori, creando condizioni favorevoli per l'apprezzamento del prezzo.
Tuttavia, la crescita di Ethereum non è immune ai cambiamenti improvvisi del mercato. Una quantità significativa di ETH che ritorna agli scambi potrebbe aumentare l'attività di vendita, innescando correzioni a breve termine. Come spiega cryptoavails, mentre la pressione al rialzo sui prezzi è sostenuta, la sostenibilità della tendenza dipende dalla prevenzione di flussi netti in entrata improvvisi che potrebbero minare questo progresso.
I movimenti di prezzo di Ethereum hanno implicazioni più ampie per il mercato degli altcoin. Essendo il principale altcoin, le sue prestazioni spesso determinano il ritmo delle tendenze degli altcoin.
L'analista di CryptoQuant sottolinea che un forte rally di Ethereum, sostenuto da persistenti deflussi netti, ha il potenziale di innescare una "stagione altcoin," in cui altcoin più piccoli assistono a significativi aumenti di prezzo in allineamento con il momentum di Ethereum.
Durante tali periodi, il sentimento del mercato tende a diventare più positivo, aumentando la domanda per asset di piccola capitalizzazione nello spazio crypto. cryptoavails conclude che la forte performance di Ethereum è vitale per inaugurare la prevista stagione altcoin. Di conseguenza, monitorare i dati dei flussi netti di Ethereum sugli scambi spot rimane un compito critico per gli investitori.