Il membro del consiglio della Banca Centrale Europea Fabio Panetta ha avvertito venerdì che le perdite dei clienti dai servizi bancari di criptovalute potrebbero danneggiare la fiducia nel sistema finanziario tradizionale. Il governatore della Banca d’Italia ha chiesto un monitoraggio attento dei rischi reputazionali man mano che le banche collaborano sempre più con fornitori di asset digitali.
Cosa sapere:
- Le banche affrontano danni reputazionali se i clienti cripto confondono gli asset digitali con i prodotti bancari tradizionali e subiscono perdite
- La più grande banca italiana Intesa Sanpaolo ha acquistato 1 milione di euro in bitcoin come un "test" mentre la spagnola Santander valuta l'espansione in cripto
- Panetta sostiene un euro digitale piuttosto che restrizioni per affrontare la trasformazione tecnologica nei pagamenti
Crescenti Connessioni Banca-Cripto Sollevano Preoccupazioni
Presentando il rapporto annuale della Banca d’Italia a Roma, Panetta ha evidenziato le relazioni in espansione tra banche tradizionali e fornitori di criptovalute. Queste partnership rappresentano un cambiamento fondamentale nel modo in cui le istituzioni finanziarie consolidate affrontano gli asset digitali.
Il banchiere centrale ha espresso particolare preoccupazione riguardo alla comprensione dei clienti sui prodotti cripto offerti tramite banche. "I detentori di cripto-asset potrebbero non capire appieno la loro natura e confonderli con i prodotti bancari tradizionali, con potenziali ripercussioni negative per la fiducia nel sistema creditizio qualora si verificassero perdite", ha detto Panetta.
I suoi avvertimenti giungono mentre le principali banche europee approfondiscono il loro coinvolgimento nei mercati delle criptovalute. La più grande banca italiana, Intesa Sanpaolo, ha acquistato 1 milione di euro in bitcoin a gennaio in quello che il CEO Carlo Messina ha descritto come "un test".
La banca aveva già istituito un desk di trading proprietario per asset digitali nel 2023. Lo scorso anno, ha iniziato a gestire operazioni spot con cripto-asset per i clienti.
Anche la spagnola Santander sta considerando l'espansione degli asset digitali. Bloomberg ha riportato giovedì che la banca ha piani in fase iniziale per offrire una stablecoin e fornire ai clienti retail l'accesso alle criptovalute tramite la sua piattaforma di banca digitale.
Domande sulla Regolamentazione delle Stablecoin
Panetta ha rivolto critiche specifiche alle stablecoin, valute digitali progettate per mantenere un valore stabile rispetto agli asset sottostanti o alle valute tradizionali. Ha avvertito che questi strumenti potrebbero minacciare i sistemi di pagamento convenzionali se promossi da grandi piattaforme tecnologiche straniere.
"Senza un'adeguata regolamentazione, la loro idoneità come mezzo di pagamento è dubitativa, per non dire altro," ha dichiarato il banchiere centrale.
La preoccupazione riflette una più ampia ansia regolatoria europea su come le società tecnologiche americane possano potenzialmente dominare i pagamenti digitali. Le stablecoin emesse da grandi piattaforme tecnologiche potrebbero sfidare il ruolo dell’euro nel commercio europeo.
Panetta ha riconosciuto che limitare semplicemente l'adozione delle criptovalute si rivelerebbe inefficace. Il banchiere centrale ha avvertito di non credere "che la diffusione di cripto-asset, incluse le stablecoin, possa essere frenata semplicemente imponendo restrizioni."
Euro Digitale come Risposta Strategica
Invece di fare affidamento esclusivamente su restrizioni regolamentari, Panetta ha sostenuto il progetto di euro digitale della Banca Centrale Europea come risposta competitiva alle valute digitali private. "Quello che è necessario è una risposta che corrisponda alla trasformazione tecnologica in corso," ha spiegato.
Il progetto dell'euro digitale rappresenta il tentativo della BCE di creare una valuta digitale della banca centrale che possa competere con alternative private. I funzionari sono preoccupati che l'adozione diffusa di valute digitali emesse privatamente possa minare il controllo della politica monetaria della banca centrale.
"Il progetto dell'euro digitale deriva proprio da questa necessità," ha detto Panetta, posizionando l'iniziativa come essenziale per mantenere la rilevanza della banca centrale in un panorama dei pagamenti in evoluzione.
La BCE continua a sviluppare la sua proposta di valuta digitale in mezzo a dibattiti in corso su privacy, implicazioni di politica monetaria, e competizione con i sistemi di pagamento esistenti.
Pensieri Finali
Le osservazioni di Panetta sottolineano le crescenti preoccupazioni delle banche centrali sull’integrazione delle criptovalute nel settore bancario tradizionale, evidenziando la necessità di risposte proattive piuttosto che restrittive. L’appello del governatore della Banca d’Italia per un monitoraggio rafforzato riflette gli sforzi più ampi europei per bilanciare l’innovazione con la stabilità finanziaria mentre le banche espandono i loro servizi sugli asset digitali.