Technologia blockchain i kryptowaluty są coraz bardziej w centrum uwagi w bankach i instytucjach finansowych na całym świecie. Główne banki rozpoczęły realizację programów pilotażowych i dyskusji na temat narzędzi kryptograficznych i rozproszonych ksiąg, częściowo podyktowane jasnością regulacyjną i presją konkurencyjną.
Analitycy Citi zauważają, że „przyjęcie blockchainu jest napędzane przez ewolucję regulacji oraz rosnący nacisk na przejrzystość i odpowiedzialność”, a banki przyglądają się nowym instrumentom finansowym, takim jak stablecoiny, równocześnie z modernizacją systemów dziedziczonych. Wiele banków bada blockchain w celu usprawnienia procesów zaplecza i wyjścia poza powolne, papierowe systemy.
W badaniu z 2024 roku UBS poinformował o pilotażowym wdrożeniu własnego systemu płatności opartego na blockchainie (UBS Digital Cash) w celu „znacznie bardziej wydajnych i przejrzystych” płatności transgranicznych, podkreślając zainteresowanie branży rozwiązaniami opartymi na rozproszonych księgach. Jednocześnie kierownicy podkreślają ostrożność; banki planują tylko „wstępne” pierwsze kroki w kryptografię, preferując małoskalowe projekty pilotażowe i partnerskie, dopóki regulacje nie staną się wyraźniejsze.
Zainteresowanie banków blockchainem obejmuje zarówno sieci prywatne, jak i publiczny ekosystem kryptograficzny. Wiele dużych banków dołączyło do konsorcjów lub opracowało platformy z autoryzacją – od Quorum wspieranego przez JPMorgan po Hyperledger Fabric firmy IBM – przy jednoczesnej obserwacji publicznych łańcuchów, takich jak Ethereum i stablecoiny. Na przykład Santander uruchomił usługę opartą na blockchainie (One Pay FX) do płatności zagranicznych przy użyciu technologii Ripple, a największe banki w USA cicho rozmawiały o współpracy przy wspólnej stablecoine mierzonej w dolarach.
Banki centralne także aktywnie rozwijają waluty cyfrowe, a banki przygotowują się do integracji cyfrowych walut banków centralnych (CBDC) i zdeponowanych tokenów w swoich systemach. Na przykład czterdzieści czołowych banków (w tym JPMorgan, HSBC, UBS i MUFG) dołączyło do projektu „Agora” prowadzonego przez BIS w celu testowania hurtowych CBDC i zdeponowanych tokenów bankowych do płatności transgranicznych. Obserwatorzy branżowi zauważają, że urok blockchainu polega na wydajności, bezpieczeństwie i przejrzystości – „uproszczona efektywność operacyjna, lepsza ochrona danych i mniejsze ryzyko oszustw” – ale zauważają także wyzwania w zakresie ryzyka oszustw, prywatności i barier technicznych.
Zakres technologii Blockchain i Crypto używanych w bankach
Banki korzystają z szerokiego spektrum technologii blockchain i kry...
...
Zalety i wady adopcji Blockchain i Crypto w instytucjach finansowych
Blockchain oferuje instytucjom finansowym wyraźne korzyści, ale stwarza także istotne wyzwania.
Zalety
Niezmienialna, rozproszona księga może znacznie poprawić wydajność. Dzięki stworzeniu jednego „złotego rekordu” dla transakcji, banki mogą zredukować kosztowną rekonsyliację i przyspieszyć rozliczenia. Accenture oszacował, że wykorzystanie blockchainu w przetwarzaniu papierów wartościowych i zgodności mogłoby zmniejszyć koszty infrastruktury bankowej o 30–50%.
Inteligentne kontrakty obiecują automatyzację zadań ręcznych (płatności, kontrole kredytowe, KYC) oraz możliwość audytu: każda transakcja jest kryptograficznie oznaczona czasem i weryfikowalna. Na przykład platformy handlowe, takie jak we.trade, umożliwiają zautomatyzowane wykonywanie listów akredytacyjnych, eliminując papierkową robotę i opóźnienia. Banki cenią również bezpieczeństwo i przejrzystość blockchainu: jako rozproszony system zabezpieczony kryptografią, dobrze zaprojektowany blockchain może być odporny na fałszerstwa i zwiększać wykrywalność oszustw. JPMorgan podkreśla, że JPM Coin „zmniejsza ryzyko rynkowe i rozliczeniowe klientów” przez tokenizację gotówki na łańcuchu.
Co więcej, nowe narzędzia kryptograficzne pozwalają bankom na oferowanie innowacyjnych usług (opieka nad kryptowalutami, produkty inwestycyjne oparte na tokenach), które przyciągają klientów zainteresowanych nowymi technologiami i otwierają nowe źródła przychodów. Jak zauważył UBS w swoim pilotażu blockchain, dąży on do uczynienia płatności „znacznie bardziej wydajnymi i przejrzystymi” niż starsze mechanizmy, co odzwierciedla nastroje w całej branży.
Wady
Pomimo tych przewag, banki obawiają się kluczowych wad. Cryptowalutowe rynki pozostają zmienne, co budzi obawy dotyczące huśtawek cen aktywów i płynności.
Regulatory ostrzegli banki, by były "ostrożne w kwestii zmienności, niepewności prawnej i ryzyk związanych z płynnością" w kontaktach z kryptowalutami. Rzeczywiście, wielu wykonawców (takich jak Jamie Dimon z JPMorgan) powołuje się na ryzyka związane z praniem pieniędzy i nadużyciami rynkowymi inherentnymi w sieciach kryptowalutowych.
Dozwolone blockchainy zmniejszają niektóre ryzyka, ale mogą poświęcać prywatność i decentralizację. Banki stoją przed znaczącymi wyzwaniami integracyjnymi: połączenie blockchainów z głównymi systemami bankowymi i procesami dziedzictwa jest skomplikowane, a skalowanie rozwiązań do poziomu przedsiębiorstwa może być trudne. Analitycy Citi ostrzegają, że blockchain nadal niesie ze sobą "wrażliwość na potencjalne oszustwa, obawy o poufność i bezpieczny dostęp do cyfrowych aktywów" jako kluczowe ryzyka.
Istnieją również zagrożenia operacyjne – błędy w inteligentnych kontraktach lub przerwy w działaniu protokołu mogą zakłócić usługi – oraz niepewności prawne, ponieważ wiele przepisów dotyczących kryptowalut wciąż się rozwija. Wreszcie, oczekiwania klientów są czynnikiem: przekonanie klientów do nowych doświadczeń opartych na blockchain wymaga edukacji i zaufania. Banki muszą zatem zrównoważyć obietnicę blockchaina wobec tych przeszkód regulacyjnych, technicznych i biznesowych.
7 Blockchain and Crypto Technologies Used by Banks
Ripple (XRP)
Pakiet narzędzi do płatności transgranicznych Ripple jest godny uwagi wśród banków, choć adoptowanie jego rodzimego tokena XRP było ograniczone.
Ripple oferuje dwa główne produkty: xCurrent (system wiadomości i rozliczeń) i xRapid (używa XRP dla płynności). Usługa Santander One Pay FX oparta jest na sieci Ripple (xCurrent), umożliwiającej szybsze międzynarodowe transfery między filiami banku. W próbie z 2016 roku, prowadzonej przez R3, konsorcjum banków (w tym Barclays, RBC, Santander i inne) z powodzeniem użyło XRP do równoważenia płynności: banki konwertowały fiaty na XRP i z powrotem, realizując natychmiastowe płatności transgraniczne, co podobno pozwala na oszczędność do 60% w kosztach finansowania.
Jednak władze Ripple uznają, że "xRapid i XRP nie są obecnie używane przez banki"; te programy pilotażowe głównie obejmowały firmy zajmujące się przekazami pieniężnymi. Niektóre azjatyckie banki (poprzez SBI Ripple Asia) i fintechy zintegrowały system komunikacji RippleNet, ale większość instytucji zawahała się przed posiadaniem XRP ze względu na jego status kryptowaluty. Tym samym blockchain Ripple był głównie testowany pod kątem efektywności płatniczej i płynności 24/7, nawet gdy banki oczekują jasniejszych regulacji dotyczących kryptowalut.
JPM Coin and Onyx by JPMorgan
Biznes Onyx JPMorgan opracował kilka rozwiązań blockchain, na czele z projektem JPM Coin i jego sieciami opartymi na Quorum. W 2019 roku JPMorgan wprowadził JPM Coin – cyfrowy token powiązany w proporcji 1:1 z dolarem amerykańskim – do natychmiastowego rozliczania na rzecz klientów instytucjonalnych.
Kiedy klient przelewa środki na księdze banku, nadawca przekazuje JPM Coin, który odbiorca natychmiast zamienia na dolary, umożliwiając bezpieczne transfery w czasie rzeczywistym i obniżając ryzyko rozliczenia.
Jak wyjaśnił Umar Farooq z JPMorgan, bank widzi "unikalną możliwość" budowy tej zdolności odpowiedzialnie pod nadzorem regulacyjnym. Poza JPM Coin, Onyx stworzył usługi blockchain dla szerszego zarządzania gotówką. Co istotne, Siemens (w Niemczech) i inni klienci korporacyjni już korzystają z platformy blockchain JPMorgan do globalnego przemieszczania pieniędzy w czasie rzeczywistym. JPMorgan rozszerza te usługi na Szwajcarię i dalej, oczekując, że wkrótce przyłączy korporacyjnych klientów do swojej sieci blockchain. W kontekście międzybankowym, Quorum JPMorgan (dozwolona forka Ethereum) jest podstawą jego Sieci Informacyjnej Międzybankowej (IIN, teraz Liink) obejmującej setki banków i jest używany do prototypowania nowych systemów rozliczeń transgranicznych z partnerami w Australii i Kanadzie.
Podsumowując, JPMorgan w pełni przyjął rozwiązania prywatnych sieci: JPM Coin dla tokenizowanej gotówki i platformy Onyx do płatności i handlu, jednocześnie nadal unikając posiadania otwartych kryptowalut.
Ethereum / Quorum
Ethereum, wiodąca platforma inteligentnych kontraktów, znajduje również zastosowanie w bankowości – głównie poprzez dozwolone warianty. Kilka banków stworzyło lub uczestniczyło w prywatnych sieciach opartych na Ethereum.
Na przykład, Quorum (opracowany przez JPMorgan) jest właściwie wersją Ethereum dla przedsiębiorstw z dodatkowymi funkcjami prywatności. Bloomberg donosi, że ConsenSys nabył Quorum w 2020 roku, a JPMorgan nadal wspiera go jako projekt open-source.
Oprócz pracy JPMorgan, banki są członkami Enterprise Ethereum Alliance i używały Ethereum w testowych projektach tokenizacji. Kluczowym przykładem jest platforma Komgo (założona przez banki i traderów energii), która używa Quorum do zautomatyzowania finansowania handlu towarami (zatwierdzanie KYC i wydawanie cyfrowych listów kredytowych). Ponadto, niektóre międzynarodowe fundusze i emitenci obligacji używali testnetu Ethereum: Societe Generale wyemitowało obligację detaliczną jako token bezpieczeństwa na Ethereum w 2019 roku.
Samo JPMorgan publicznie wyraziło poparcie dla potencjału Ethereum, zauważając korzenie Quorum w Ethereum. W praktyce, banki doceniają wykorzystywalność inteligentnych kontraktów Ethereum i dużą społeczność deweloperów, ale wdrażają je w dozwolonych, kontrolowanych środowiskach, aby zachować zgodność z przepisami.
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric (ramowa platforma blockchain open-source od Fundacji Linux) jest szeroko stosowana w konsorcjach handlowych i finansowych. Zaprojektowany do prywatnych sieci Fabric umożliwia dozwolonym podmiotom uruchamianie inteligentnych kontraktów bez publicznego tokena.
Znaczący przypadek użycia w bankowości to we.trade, platforma finansowej handlu uruchomiona wspólnie przez tuzin banków (w tym Santander, HSBC, Société Générale, UBS, Nordea, KBC i inne) oraz IBM. Sieć we.trade – zbudowana na platformie blockchain IBM uruchamianej przez Hyperledger Fabric – umożliwia europejskim eksporterom automatyzację listów kredytowych, śledzenie przesyłek i zarządzanie płatnościami transgranicznymi przy minimalnej papierologii. Dzięki rejestracji transakcji na wspólnej księdze, zaangażowane w we.trade banki mogą znacząco skrócić czas przetwarzania i ryzyko.
Inne banki używały Fabric lub podobnych ram w projektach finansowania łańcucha dostaw i zgodności.
Na przykład, Barclays i inne banki współpracowały z IBM na platformie rynku repo opartej na Fabric, a HSBC/ING dołączyły do konsorcjów używających Hyperledger dla różnych przypadków użycia w handlu. Chociaż Hyperledger Fabric nie posiada własnej kryptowaluty, zapewnia bezpieczne, modułowe środowisko, które bankom potrzebne są do tokenizacji aktywów i automatyzacji kontraktów w przedsięwzięciach joint venture (z automatycznym konsensusem, ale bez kopania).
R3 Corda
R3's Corda jest inną dozwoloną platformą rozproszonej księgi, skoncentrowaną na instytucjach finansowych. R3 składa się z konsorcjum ponad 100 banków i instytucji, które są zaangażowane w budowę aplikacji Corda. W 2017 roku R3 i 22 główne banki (Barclays, HSBC, Citi, RBC, Santander, itd.) ogłosiły wspólny prototyp dla płatności transgranicznych na Corda.
Pomysł polegał na umożliwieniu bankom rozliczania płatności w minutach na wspólnej księdze, eliminując tradycyjne opóźnienia w korespondencie banking. Architektura Corda jest zaprojektowana do obsługi dużego wolumenu transakcji i prywatności między stronami. Podczas gdy początkowe projekty wspierane przez R3 koncentrowały się na handlu i tokenizacji aktywów, R3 również uruchomiło sieć Marco Polo (do finansowania handlu) i inicjatywę Voltron (dla listów kredytowych).
Kilka globalnych banków używa Corda w projektach pilotażowych: Natixis, na przykład, stwierdził, że "bada inicjatywy" w płatnościach transgranicznych na Corda, wierząc w obietnicę płatności rozproszoną przez księgi. Ostatnio, R3 rozszerza swoją platformę, aby integrować się z publicznymi blockchainami jak Solana dla większej interoperacyjności.
W bankowości, siła Cordy to jej wsparcie przemysłowe (członkowie to większość dużych banków zachodnich) i jej koncentracja na przepływach pracy z udziałem wielu stron. Kilka banków centralnych nawet użyło Cordy do symulacji tokenizowanej infrustruktury rynku finansowego w projektach pilotażowych.
Cyfrowe waluty banku centralnego (CBDCs)
CBDC to cyfrowe formy waluty papierowej wydawane przez banki centralne, a banki aktywnie się do nich przygotowują.
Na całym świecie, prawie każda główna waluta zbadała bądź prowadzi pilotaż CBDC. Banki komercyjne uczestniczą w testach hurtowych CBDC, gdzie CBDC krążą tylko między bankami, jako sposób na zrewolucjonizowanie rozliczeń. Na przykład, Atlantic Council doniósł, że wszystkie kraje G20 badają CBDC, a 44 kraje miały aktywne pilotaże na 2024 rok.
Niektóre banki już budują infrastruktury: konsorcjum 40 banków (JPMorgan, HSBC, UBS, MUFG, etc.) dołączyło do projektu G7/BIS "mBridge/Agora", aby testować platformę łączącą tokenizowane CBDC i depozyty bankowe do transferów transgranicznych. W Szwajcarii, projekt Helvetia Szwajcarskiego Banku Narodowego obejmuje sześć banków (UBS, Commerzbank, itd.) emitujących i rozliczających obligacje cyfrowe na platformie hurtowej CBDC. Po stronie detalicznej, banki w strefie euro i USA oczekują na decyzje ECB i Fed: ECB oczekuje zakończenia ram cyfrowego euro do 2026 roku, po czym płatności detaliczne za pomocą CBDC mogą przekształcić bankowość konsumencką.
W Azji, banki już współpracują z pilotem e-CNY Chin – obecnie największą próbą CBDC – gdy przedsiębiorstwa akceptują płatności cyfrowym juanem. Ostatecznie, CBDC mogą dać bankom nowe sposoby oferowania kont i kredytów; banki mogą utrzymywać konta detaliczne CBDC i używać hurtowych CBDC do natychmiastowego rozliczania dużych transakcji i redukcji rezerw banków centralnych.
Chainalysis and Crypto Compliance Tools
Gdy banki wkraczają w kryptowaluty, w dużym stopniu polegają na analizie blockchain i oprogramowaniu zgodności.
Wyspecjalizowane firmy jak Chainalysis, Elliptic i CipherTrace dostarczają narzędzi do monitorowania transakcji blockchain i oznaczania nielegalnych działań, pomagając bankom spełniać przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).
Na przykład platforma monitorowania Chainalysis jest używana przez instytucje finansowe do "śledzenia przepływów kryptowaluty" w czasie rzeczywistym.Zgodnie z instrukcją, poniżej znajduje się przetłumaczone treści z zachowaniem oryginalnych linków w formacie markdown:
Narzędzia mapują adresy do jednostek w rzeczywistym świecie i mogą wykrywać ransomware, finansowanie terroryzmu lub unikanie sankcji. Działy AML oraz ds. oszustw w bankach integrują te platformy, aby sprawdzać kryptotransfery klientów i transakcje na rampie. W miarę jak regulatorzy zwiększają nadzór nad kryptowalutami, automatyczne systemy zgodności stają się niezbędne. JPMorgan i inne duże banki inwestują w te narzędzia analityczne lub współpracują z fintechami, aby zapewnić, że każda transakcja kryptowalutowa przejdzie surowe kontrole KYC/AML. W istocie, Chainalysis i ich podobni są infrastrukturą, która pozwala tradycyjnym bankom bezpiecznie wejść w przestrzeń cyfrowych aktywów, dzięki przekształcaniu nieprzejrzystych danych blockchain w praktyczną wiedzę na temat zgodności.
Podsumowanie przemyśleń
Blockchain i kryptowaluty są na drodze do przekształcenia usług finansowych, z bankami wychodzącymi poza eksperymenty ku konkretnym wdrożeniom. Główne globalne banki uruchamiają obecnie działające pilotaże, od międzynarodowych płatności opartych na blockchain (UBS Digital Cash) po tokenizowane papiery wartościowe (Szwajcarskie obligacje cyfrowe) i sieci CBDC (mBridge/Agora).
Narracja się zmieniła: tam gdzie kierownicy wcześniej odrzucali blockchain jako szum, dziś uznają jego potencjał do redukcji kosztów i poprawy przejrzystości. Jednakże przyjęcie technologii pozostaje selektywne.
Banki zazwyczaj wdrażają rozwiązania blockchain z uprawnieniami w takich obszarach jak finansowanie handlu i zarządzanie gotówką (jak pokazują projekty we.trade, Quorum i R3), zamiast polegać na publicznych kryptowalutach. Są również ostrożnymi użytkownikami, świadomi wyzwań regulacyjnych i integracyjnych. Na razie branża koncentruje się na "money-legos", które łączą istniejące systemy z nowymi cyfrowymi ścieżkami – innymi słowy, budując modele hybrydowe, które łączą mocne strony blockchain z istniejącą infrastrukturą bankową.
Patrząc w przyszłość, krajobraz blockchain w bankowości prawdopodobnie się pogłębi. W miarę dojrzewania stablecoinów i CBDC, banki mogą obsługiwać cyfrową gotówkę tak samo jak dzisiejszą gotówkę papierową, przekształcając rozliczenia i usługi klienta. Sieci płatności międzynarodowych ewoluują, by zawierać zdeponowane tokeny, jak wykazały próby prowadzone przez BIS z udziałem ponad 40 banków.
Analitycy przewidują, że w miarę krystalizowania się ram regulacyjnych więcej instytucji zintegruje tokenizację aktywów i zbada rynki kapitałowe oparte na blockchain. W nadchodzących latach banki mogą oferować płynne usługi on-chain – na przykład tokenizując hipoteki lub faktury handlowe do przetwarzania 24/7. Jednak banki będą nadal równoważyć innowacje z ostrożnością. Konsensus jest taki, że blockchain będzie stopniowo uzupełniał, a nie zastępował tradycyjne szyny bankowe. Jak zauważył jeden z raportów branżowych, rok 2025 może być tym rokiem, w którym adaptacja blockchainu naprawdę nabierze tempa, podobnie jak niedawny wpływ sztucznej inteligencji – pod warunkiem, że regulatorzy i technologie się przychylą. Tymczasem banki nadal będą testować i współpracować, budując infrastrukturę, aby zapewnić sobie miejsce w centrum finansów, nawet gdy infrastruktura stanie się cyfrowa.