Na última década, os neobanks – bancos desafiantes totalmente digitais – evoluíram de startups de fintech para alguns dos players mais influentes da indústria financeira.
Nascidos na era da internet móvel, esses bancos sem agências físicas atraíram centenas de milhões de clientes globalmente. Em regiões da Europa à Ásia e Américas, os neobanks oferecem uma experiência bancária moderna que ressoa com consumidores adeptos da tecnologia e pessoas há muito tempo subatendidas pelos bancos tradicionais.
Sua ascensão está redefinindo como as pessoas gerenciam dinheiro, fazem pagamentos e acessam crédito no século XXI.
Esta rápida ascensão dos neobanks foi impulsionada por uma tempestade perfeita de fatores. A frustração dos clientes com os bancos tradicionais – de altas taxas a aplicativos complicados – abriu espaço para alternativas digitais. Capital de risco e investidores de tecnologia investiram bilhões em startups de fintech com visões audaciosas de “reinventar o banco”.
Enquanto isso, a adoção de smartphones e a conectividade com a internet se espalharam pelo mundo, proporcionando a esses bancos baseados em aplicativos um mercado endereçável vasto e com baixos custos de aquisição de clientes. Ao alavancar tecnologia e dados, os neobanks conseguiram escalar em taxas inimagináveis para os bancos legados, atingindo valorizações na casa das dezenas de bilhões de dólares em poucos anos.
A partir de 2025, os neobanks atendem coletivamente mais de 600 milhões de clientes em todo o mundo, com grandes players como Nubank, WeBank e Revolut liderando o crescimento. Apesar do rápido crescimento, os neobanks ainda representam menos de 5% da participação de mercado bancário global por ativos sob gestão, embora sua influência continue a crescer rapidamente tanto em mercados desenvolvidos quanto emergentes.
Neste artigo, perfilamos os cinco maiores neobanks do mundo por capitalização de mercado em 2025.
O que são Neobanks?
Neobanks são bancos digitais nativos que operam principalmente (ou exclusivamente) por meio de aplicativos móveis e plataformas online em vez de redes de agências físicas. Ao contrário dos bancos tradicionais, os neobanks não têm sistemas legados de TI ou infraestrutura de agências caras para manter.
Isso significa que podem oferecer serviços bancários – como contas correntes e de poupança, pagamentos e empréstimos – com taxas mais baixas e uma experiência de usuário elegante projetada para smartphones. Em essência, um neobank permite que os clientes levem um banco inteiro no bolso.
Crucialmente, os neobanks diferem dos bancos tradicionais em sua abordagem e modelos de negócios impulsionados por tecnologia.
Tendem a usar sistemas modernos baseados em nuvem e práticas de desenvolvimento ágil, permitindo que lancem novos recursos e atualizações muito mais rapidamente do que os bancos tradicionais. Muitos neobanks usam análise avançada e inteligência artificial para personalizar serviços ou avaliar risco de crédito de maneiras inovadoras. A abertura de conta e o onboarding geralmente são feitos por meio de um aplicativo em minutos, um contraste marcante com a papelada e o tempo de espera frequentemente envolvidos com os bancos tradicionais. A essência dos neobanks é remover os pontos problemáticos do banco – sejam taxas ocultas, oferecimento de suporte ao cliente 24/7 no aplicativo ou notificações em tempo real e insights sobre gastos.
A maioria dos neobanks começou focando em um nicho ou produto específico para atrair clientes. Por exemplo, alguns começaram com cartões pré-pagos ou contas correntes simples baseadas em aplicativos, visando jovens adultos ou a população sem acesso total a serviços bancários que eram ignorados pelos grandes bancos. Outros ofereceram câmbio de moeda sem taxa para viajantes ou contas de poupança de alta rentabilidade. Ao se destacar em um nicho, construíram uma base de usuários leal e depois expandiram gradualmente seu conjunto de produtos. Os principais neobanks de hoje cresceram para se tornarem plataformas financeiras completas, oferecendo não apenas contas básicas, mas também empréstimos, investimentos, seguros e até vantagens de estilo de vida – tudo acessível por meio de um único aplicativo.
Outra marca registrada dos neobanks é sua eficiência de custos. Sem agências e com uma equipe mais enxuta (dependendo mais de automação), os neobanks têm custos operacionais muito mais baixos por cliente. Essa estrutura de custos enxuta permite oferecer melhores taxas e taxas mais baixas.
A regulamentação é outro fator que distingue os neobanks. Alguns adquiriram licenças bancárias completas (ou se associaram a bancos existentes) para manter depósitos e oferecer empréstimos diretamente, enquanto outros operam sob licenças de instituições de dinheiro eletrônico ou estruturas semelhantes que vêm com requisitos regulatórios mais leves. À medida que os neobanks se tornam sistemicamente importantes em alguns mercados, eles cada vez mais têm que cumprir os padrões dos bancos tradicionais – um sinal de amadurecimento.
Top 5 Maiores Neobanks por Capitalização de Mercado (2025)
Abaixo perfilamos os cinco maiores neobanks do mundo, medidos por sua capitalização de mercado em USD (para empresas de capital aberto) ou avaliação mais recente (para empresas privadas).
Cada um desses bancos digitais não só alcançou uma escala massiva em número de clientes, mas também conquistou a confiança dos investidores, refletida em avaliações de múltiplos bilhões de dólares. Eles vêm de uma variedade de países, sublinhando a natureza global da revolução dos neobanks.
Nubank
Capitalização de Mercado: ~$60 bilhões
País: Brasil
O Nubank é o neobank mais valioso do mundo e um pioneiro dos bancos digitais na América Latina.
Fundado em 2013 em São Paulo, Brasil, o Nubank começou oferecendo um simples cartão de crédito Mastercard roxo sem anuidade, gerido inteiramente por meio de um aplicativo móvel.
Isso foi uma mudança radical no mercado bancário do Brasil, que há muito tempo é dominado por alguns grandes bancos conhecidos por cobrar altas taxas e oferecer um atendimento ao cliente deficiente. O carismático fundador e CEO do Nubank, David Vélez, frequentemente recorda como sua frustração com o processo demorado de abertura de conta bancária no Brasil o inspirou a criar um banco “centrado no cliente e sem taxas”.
Ao abordar um ponto problemático dos consumidores, o Nubank encontrou ressonância entre a população jovem e adepta da tecnologia do Brasil e cresceu rapidamente pelo boca-a-boca.
Nos primeiros anos, o Nubank operou sem uma licença bancária, concentrando-se apenas em cartões de crédito. A estratégia valeu a pena: milhões de brasileiros se candidataram ao cartão roxo do Nubank, ansiosos para escapar das taxas dos bancos tradicionais.
A empresa então expandiu para contas correntes e de poupança digitais (com taxas de juros atraentes), empréstimos pessoais e até produtos de seguros e investimentos. Ao expandir continuamente seu conjunto de produtos, o Nubank aprofundou seu relacionamento com os clientes. Em 2025, o Nubank atende mais de 100 milhões de clientes no Brasil, México e Colômbia – um número impressionante que o torna uma das maiores instituições financeiras das Américas por número de clientes.
De fato, pesquisas indicam que quase 30% dos adultos brasileiros agora consideram o Nubank seu banco principal, um testemunho de quão profundamente este neobank penetrou no mercado em pouco mais de uma década.
A ascensão do Nubank foi marcada por entusiasmo dos investidores de todo o mundo. A empresa atraiu apoiadores de alto perfil como Sequoia Capital e Tencent em seus dias de startup e, notavelmente, em 2021 o Nubank recebeu um investimento de $500 milhões da Berkshire Hathaway de Warren Buffett – um forte voto de confiança de um dos investidores mais astutos do mundo. O Nubank abriu capital na Bolsa de Valores de Nova York no final de 2021, em um dos maiores IPOs de bancos daquele ano. Ao ser listado, a capitalização de mercado do Nubank disparou para cerca de $45 bilhões, tornando-o brevemente mais valioso do que o maior banco legado do Brasil. Desde então, o valor do Nubank continuou a crescer; no início de 2025, sua capitalização de mercado é de aproximadamente $60 bilhões, refletindo o sentimento positivo do mercado à medida que a empresa demonstra crescentes receitas e seus primeiros passos em direção à lucratividade consistente.
Um fator chave por trás do sucesso do Nubank é seu modelo operacional impulsionado por tecnologia e com baixo custo. Sem agências e com uso intensivo de automação, a relação custo-benefício do Nubank é dramaticamente menor do que a dos bancos tradicionais. O Financial Times observa que o Nubank exemplifica como um modelo digital pode “reduzir drasticamente os custos gerais” – a eficiência do banco permite oferecer muitos serviços gratuitos enquanto ainda escala rapidamente.
O Nubank gasta apenas alguns dólares para adquirir um novo cliente (principalmente por meio de referências e interesse orgânico), em comparação com os custos muito mais elevados enfrentados pelos incumbentes. Essa eficiência, combinada com o ambiente de alta taxa de juros do Brasil, permitiu que o Nubank começasse a lucrar em seu mercado doméstico. Em 2022, a operação brasileira do Nubank se tornou lucrativa, e a empresa como um todo continua a melhorar seus resultados enquanto ainda cresce em ritmo acelerado.
Revolut
Capitalização de Mercado: ~$48 bilhões
País: Reino Unido
Revolut é o principal neobank da Europa e uma das empresas de fintech mais valorizadas do mundo.
Lançado em 2015 e com sede em Londres, o Revolut começou como um aplicativo voltado para viagens, oferecendo aos clientes uma conta multicurrency e um cartão de débito intercambiável.
Nos primeiros dias, o recurso de destaque do Revolut era permitir que os usuários gastassem e trocassem dinheiro em diferentes moedas a taxas de câmbio interbancárias, com taxas mínimas – um grande atrativo para viajantes frequentes e expatriados cansados de pagar pesadas taxas de transação estrangeira aos bancos tradicionais.
Essa proposta de valor rapidamente atraiu milhões de usuários, e o Revolut aproveitou o momentum expandindo rapidamente sua gama de serviços. Hoje, o app do Revolut é frequentemente descrito como um “super aplicativo financeiro.” Ele permite que os clientes façam de tudo, desde atividade bancária cotidiana (orçamento, depósitos diretos, pagamentos de contas) até negociação de ações,
Informações Traduzidas para pt-BR
Nota: Mantivemos os links em markdown sem tradução.
Conteúdo: compras de criptomoedas, pagamentos peer-to-peer e muito mais, tudo em um só lugar.
O crescimento da Revolut tem sido explosivo. Até o final de 2024, a Revolut relatou ter mais de 50 milhões de usuários em todo o mundo, um aumento em relação a cerca de 15 milhões apenas alguns anos antes.
A empresa expandiu-se de forma agressiva além de sua base no Reino Unido para a União Europeia (aproveitando uma licença bancária da UE obtida via Lituânia) e mais para mercados como Japão, Austrália e Estados Unidos. A base de usuários do neobank abrange mais de 35 países.
O CEO e cofundador da Revolut, Nikolay Storonsky, um ex-banqueiro de investimento, perseguiu a expansão global com um ritmo incessante. Isso inclui o lançamento de versões localizadas do aplicativo, a obtenção de licenças em várias jurisdições e a adaptação de serviços para novos mercados (por exemplo, integrando-se aos sistemas de pagamento doméstico do Japão ou apoiando o comércio de ações dos EUA para usuários americanos).
A ambição de Storonsky é que a Revolut se torne "a Amazon dos bancos" – uma plataforma completa para todas as necessidades financeiras, disponível para qualquer pessoa, em qualquer lugar.
Em termos de desempenho financeiro, a Revolut deu passos significativos que sustentam sua avaliação elevada. A receita da empresa tem subido dramaticamente à medida que adiciona novos serviços pagos e sua atividade de clientes aumenta. Notavelmente, a Revolut tornou-se lucrativa em 2021 em uma base anual, e essa tendência só se acelerou.
Até 2024, a Revolut anunciou um lucro antes de impostos de mais de £1 bilhão para o ano – um marco que confirmou que seu modelo de negócios pode gerar ganhos significativos em grande escala. As receitas em 2024 dobraram em relação ao ano anterior para cerca de £3,3 bilhões, impulsionadas pelo crescimento em múltiplos fluxos: taxas de intercâmbio de transações com cartão, taxas de assinatura dos seus níveis de conta premium, taxas de câmbio, spreads de negociação de criptomoedas e rendimentos de juros de empréstimos e depósitos.
A confiança dos investidores na Revolut é evidente por sua trajetória de avaliação. Em sua última rodada de financiamento em 2021, a Revolut foi avaliada em US$ 33 bilhões, tornando-se a startup mais valiosa do Reino Unido naquele momento. Desde então, atualizações internas de acionistas e interesse do mercado secundário sugerem uma avaliação ainda maior. Até 2025, algumas estimativas colocam o valor de mercado implícito da Revolut em cerca de US$ 48 bilhões. Surgiram relatos de que no início de 2025, a Revolut até rejeitou uma potencial venda de ações que teria avaliado a empresa em impressionantes US$ 60+ bilhões, indicando que a gestão e os investidores acreditam em mais potencial de crescimento.
Embora ainda seja uma empresa privada, a Revolut é frequentemente comparada à sua concorrente pública Nubank. No início de 2025, o valor de mercado da Nubank (cerca de US$ 60 bilhões) é um pouco maior, mas a taxa de crescimento da Revolut em mercados desenvolvidos levou analistas a argumentarem que ela poderia justificar uma avaliação igual ou maior no futuro, se continuar sua trajetória. O sucesso da Revolut também tornou seus fundadores bilionários no setor de fintech e atraiu investidores proeminentes, incluindo fundos de venture capital e empresas como SoftBank e Tiger Global, que têm investido capital para impulsionar sua expansão.
Apesar de seu sucesso, a Revolut enfrentou alguns desafios de crescimento e obstáculos regulatórios. A empresa está aguardando uma licença bancária completa no Reino Unido por um período prolongado – um pedido que tem sido observado de perto pelos reguladores devido a preocupações em torno da conformidade e controles de risco, já que a Revolut cresceu extremamente rápido.
O atraso na obtenção dessa licença em seu país de origem (até 2025) significa que a Revolut opera sob uma licença de instituição de dinheiro eletrônico no Reino Unido, o que limita um pouco suas atividades (por exemplo, ela ainda não pode oferecer crédito diretamente no Reino Unido).
No entanto, possui uma licença bancária europeia e lançou produtos de crédito em vários países da UE. A administração da Revolut investiu no fortalecimento das equipes de risco e conformidade para atender às expectativas dos reguladores. Observadores dizem que isso faz parte do processo de amadurecimento de uma fintech que não é mais pequena – a Revolut agora deve atender aos padrões de um grande banco. Incidentes como o atraso no arquivamento de suas contas financeiras de 2021 (devido a desafios de auditoria) atraíram escrutínio, mas até agora a empresa tem lidado com eles sem grandes contratempos. A longo prazo, obter licenças bancárias completas em mercados-chave como o Reino Unido e os EUA permanece uma prioridade que desbloquearia ainda mais crescimento (permitindo-lhe tomar depósitos segurados e emprestar mais livremente).
WeBank
Valor de Mercado: ~US$ 32 bilhões
País: China
O WeBank da China é o maior banco digital da Ásia e um pioneiro em banco totalmente sem agências físicas em uma escala gigantesca.
Fundado em 2014, o WeBank tem a distinção de ser o primeiro banco privado exclusivamente online da China. Foi estabelecido por um consórcio liderado pelo gigante tecnológico Tencent (a empresa por trás do aplicativo onipresente WeChat), juntamente com outros parceiros, como parte de um programa piloto do governo para incentivar a inclusão financeira impulsionada pela internet.
Desde o seu início, o modelo do WeBank tem sido radicalmente diferente dos bancos tradicionais chineses: opera inteiramente por canais digitais, principalmente através de integrações com plataformas da Tencent, e foca em usar tecnologia para conceder pequenos empréstimos a indivíduos e pequenas empresas de forma rápida e eficiente.
Aproveitando a base massiva de usuários da Tencent, o WeBank adquiriu clientes em um ritmo nunca visto em mercados ocidentais. Até 2025, o WeBank supostamente atende a centenas de milhões de clientes na China – de acordo com algumas fontes, mais de 300 milhões de usuários adotaram seus serviços, tornando-o o maior banco digital do mundo em termos de número de clientes.
Isso significa que o WeBank tem mais clientes do que muitos dos "Big Four" bancos estatais da China, apesar de ter apenas cerca de uma década de existência. Suas ofertas principais incluem contas de poupança de alto rendimento, pagamentos e empréstimos pessoais e para PMEs, todos entregues por meio de uma interface de smartphone. Um dos produtos emblemáticos do WeBank é um serviço de microcrédito que fornece crédito ao consumidor em segundos via aplicativo WeChat, usando avaliações de crédito baseadas em IA.
Este serviço estendeu crédito a dezenas de milhões de usuários, muitos dos quais estão em segmentos que anteriormente tinham dificuldade em obter empréstimos de bancos tradicionais (como indivíduos sem histórico de crédito estabelecido ou pequenos comerciantes).
Em termos de avaliação de mercado, o sucesso do WeBank o tornou um peso-pesado entre as empresas fintech privadas. Frequentemente, é referido como um dos unicórnios mais valiosos do mundo (startups avaliadas em mais de US$ 1 bilhão). De acordo com um relatório de 2024 do Hurun Research Institute, o WeBank foi avaliado em cerca de 235 bilhões de yuans chineses, aproximadamente US$ 32 bilhões, tornando-se o 10º maior unicórnio globalmente em todos os setores.Conteúdo:
Conhecida por sua missão de oferecer serviços bancários de baixo custo para pessoas comuns, a maior agência bancária digital da América foi fundada em 2013 em São Francisco, com o objetivo de desafiar as taxas elevadas e as complexidades da indústria bancária dos EUA. Sua fórmula era direta, mas poderosa: uma conta corrente sem taxas, sem saldo mínimo, um cartão de débito com amplo acesso a caixas eletrônicos e recursos amigáveis ao usuário, como a possibilidade de receber o salário até dois dias antes por meio de depósito direto.
Desde o início, o público-alvo do Chime eram aqueles frustrados com as taxas bancárias, incluindo clientes mais jovens e famílias que vivem de salário em salário e que não podiam arcar com taxas mensais de manutenção ou de cheque especial. Ao formar parcerias com bancos regionais para manter os depósitos (em vez de obter inicialmente uma carta bancária completa), o Chime conseguiu oferecer contas com seguro FDIC enquanto se focava em proporcionar uma experiência de aplicativo móvel eficiente.
Em 2025, o Chime atraiu bem mais de 20 milhões de clientes, tornando-se, de longe, o maior neobank nos Estados Unidos em número de usuários.
Essa rápida expansão foi auxiliada por um marketing agressivo e um período no final dos anos 2010 em que o depósito direto de salários em contas Chime se tornou uma tendência entre trabalhadores da economia gig e outros que buscavam receber mais rápido. O recurso “Pague-se Cedo” do Chime, que permite que os usuários acessem seu salário assim que os arquivos de folha de pagamento do empregador são processados (frequentemente dois dias antes do dia normal de pagamento), provou ser um grande atrativo.
Além disso, o Chime introduziu recursos inovadores como o SpotMe, que permite que clientes qualificados entrem no cheque especial por um valor modesto (por exemplo, $20, aumentando posteriormente para até $200 para alguns) sem incorrer em taxas de cheque especial. Esses recursos amigáveis ao consumidor conquistaram uma base de fãs leais, especialmente entre os millennials e usuários da Geração Z que buscam simplicidade e justiça nos serviços bancários.
Financeiramente, o Chime tem sido o queridinho do capital de risco. A empresa arrecadou várias rodadas de financiamento à medida que sua base de usuários crescia, alcançando um valor máximo de cerca de $25 bilhões em 2021 em meio a uma onda de entusiasmo por fintech. Isso fez do Chime uma das startups de fintech mais valiosas do mundo na época, superando até mesmo o valor de algumas instituições bancárias de médio porte negociadas publicamente nos EUA. A principal fonte de receita do Chime tem sido as taxas de intercâmbio ganhas sempre que os clientes usam seus cartões de débito Chime, um modelo que depende do volume de transações, uma vez que o Chime não cobra taxas mensais nem taxas de cheque especial.
Esse modelo, embora escalável com um número suficiente de usuários, significava que o Chime operava com margens reduzidas inicialmente e reinvestia pesadamente no crescimento. Durante vários anos, a empresa se concentrou na aquisição de usuários (muitas vezes por meio de generosos bônus de indicação e marketing, incluindo parcerias de alto nível como a parceria com uma equipe da NBA) e não era lucrativa.
No entanto, conforme o Chime amadureceu, começou a tomar medidas em direção a finanças sustentáveis. A empresa relatou mais de $1,7 bilhão em receita para 2024, um aumento de aproximadamente 30% em relação ao ano anterior, graças à crescente atividade dos clientes.
Mais importante ainda, o Chime fez progressos significativos na redução de suas perdas. Em 2023, a perda líquida do Chime foi de cerca de $200 milhões - um valor considerável em termos absolutos, mas muito melhor em comparação a uma perda de quase $500 milhões no ano anterior.
No primeiro trimestre de 2025, o Chime alcançou um marco importante: obteve um lucro líquido para o trimestre (cerca de $13 milhões de lucro sobre $519 milhões de receita trimestral). Isso foi um sinal claro para o mercado de que o negócio do Chime pode gerar lucros uma vez que a escala seja alcançada e os custos controlados. A melhoria veio de uma mistura de fatores: crescimento de usuários (mais transações com cartões e, portanto, mais receita de intercâmbio), introdução de novos serviços (como um produto de cartão de crédito garantido que pode gerar receita de juros e taxas), e uma redução em parte do gasto com marketing extremamente pesado à medida que a marca do Chime se firmava. O CEO do Chime, Chris Britt, indicou que a empresa estava focada em demonstrar suas economias unitárias e prontidão para ser uma empresa pública.
De fato, em 2025, o Chime deu o significativo passo de registrar uma oferta pública inicial (IPO), sinalizando que está se preparando para se transformar em uma empresa de capital aberto. Este movimento era esperado há alguns anos, mas as condições do mercado e o desejo da empresa de consolidar a rentabilidade atrasaram essa iniciativa. Com a recuperação do mercado de ações e o Chime mostrando um trimestre lucrativo, o momento pareceu certo. O IPO, se bem-sucedido, poderia dar uma imagem mais clara do verdadeiro valor de mercado do Chime.
SoFi
Valor de Mercado: ~$14 bilhões
País: Estados Unidos
A SoFi (abreviação de “Social Finance”) é uma neobank e empresa de fintech dos EUA que se destacou oferecendo uma ampla gama de serviços financeiros sob um único teto.
Ao contrário de muitos neobanks que começaram com contas bancárias simples, a origem da SoFi foi no refinanciamento de empréstimos estudantis. Fundada em 2011 na Califórnia, a SoFi inicialmente ajudava graduados universitários a refinanciar empréstimos estudantis de alto interesse a taxas mais baixas, usando um modelo de empréstimo inovador financiado por ex-alunos. Com o tempo, a empresa se expandiu para empréstimos pessoais, hipotecas e produtos de investimento, transformando-se eventualmente em uma plataforma financeira digital abrangente.
Hoje, a SoFi oferece contas correntes e poupança, cartões de crédito e débito, negociação de ações e criptomoedas, investimento com assessoria robo, seguros, e muito mais - um verdadeiro balcão único para finanças pessoais. Em 2022, a SoFi até obteve uma carta bancária nacional nos EUA (ao adquirir um pequeno banco comunitário), o que marcou um ponto crucial em sua evolução de startup fintech para holding bancária regulada.
Até 2025, a SoFi cresceu para atender mais de 5 milhões de clientes (ou “membros,” como a empresa os chama) e possui uma capitalização de mercado em torno de $14–15 bilhões. É um dos poucos neobanks que é negociado publicamente - a SoFi tornou-se pública em 2021 por meio de uma fusão com uma SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
Embora o preço das ações tenha visto altos e baixos desde a listagem, refletindo a volatilidade mais ampla do setor de tecnologia, o crescimento da receita da SoFi tem sido consistentemente forte. Em 2024, a empresa gerou aproximadamente $1,6 bilhão em receita total, e esse valor está crescendo a uma taxa de dois dígitos anualmente, à medida que a SoFi expande suas ofertas e realiza vendas cruzadas para sua base de membros. Notavelmente, a decisão da SoFi de se tornar um banco (através de sua subsidiária SoFi Bank) permitiu que ela começasse a financiar uma parte maior de seus empréstimos com depósitos de clientes, em vez de depender puramente dos mercados de atacado. Essa estratégia melhorou as margens da SoFi, já que depósitos são uma fonte de financiamento mais barata para empréstimos. No início de 2025, a SoFi havia reunido mais de $10 bilhões em depósitos de clientes, refletindo a confiança dos usuários nela como um lar bancário, e não apenas um aplicativo de empréstimos ou investimentos.
Uma das principais forças da SoFi é seu modelo de negócios de "flywheel" – a empresa visa capturar clientes através de um produto e, em seguida, encorajá-los a usar vários outros dentro do ecossistema SoFi.
Por exemplo, um novo graduado pode vir à SoFi para refinanciar um empréstimo estudantil, depois abrir uma conta corrente SoFi Money, começar a investir através do SoFi Invest, e posteriormente conseguir uma hipoteca através da SoFi – tudo gerenciado através do aplicativo e site da SoFi. O CEO da SoFi, Anthony Noto, enfatizou que fornecer um espectro completo de serviços é fundamental para aumentar o valor vitalício por cliente.
A empresa promove ativamente esse comportamento de compra cruzada, oferecendo benefícios como descontos em taxas de empréstimos se você usar depósito direto em uma conta bancária SoFi, ou recompensas adicionais se investir via SoFi. A SoFi também se diferencia ao definir seus clientes como “membros” e proporcioná-los benefícios adicionais além dos serviços bancários: coaching de carreira, sessões de planejamento financeiro, bônus de indicação, e até mesmo acesso exclusivo a eventos (a SoFi comprou famoso os direitos do nome do SoFi Stadium em Los Angeles, anfitrião do Super Bowl de 2022, em parte como uma tentativa de marketing para aumentar a conscientização sobre a marca). Todos esses esforços visam construir um relacionamento holístico com os clientes, fomentando lealdade e engajamento em todo o espectro financeiro.
No final de 2023, a SoFi começou a relatar um EBITDA ajustado positivo (uma medida de lucratividade central), e orientou publicamente que espera atingir lucratividade líquida GAAP até o final de 2023 ou início de 2024. Os analistas concordam amplamente que a SoFi está em um caminho credível para alcançar rentabilidade sustentada, dado o seu crescimento de receita e eficiência operacional em melhoria. De fato, uma nota de analistas de banco da KBW em meados de 2024 apresentou um tom otimista, afirmando que a SoFi havia “lançado as bases para vários anos de crescimento de receita líder na indústria,” graças às suas capacidades bancárias expandidas e linhas de negócios diversificadas. Tornar-se um banco não desacelerou a SoFi - em vez disso, desbloqueou um novo crescimento.
Desde que Anthony Noto (um ex-COO do Twitter e banqueiro do Goldman Sachs) assumiu o comando em 2018, a SoFi se reorientou e expandiu agressivamente. Um grande desafio externo ocorreu em 2020-2021: uma moratória federal dos EUA sobre pagamentos de empréstimos estudantis (como parte do alívio da pandemia) atenuou um segmento chave do negócio da SoFi por quase dois anos. A SoFi respondeu diversificando-se ainda mais rapidamente em áreas como empréstimos pessoais, investimentos e serviços bancários, diminuindo assim sua dependência do refinanciamento de empréstimos estudantis.
À medida que essa moratória levanta-se em 2025, a SoFi realmente tem a ganhar com a normalização, pois muitos tomadores de empréstimos buscarão novamente refinanciar dívidas estudantis – possivelmente dando ao negócio original da SoFi um segundo impulso.
Outro aspecto distintivo da SoFi é que ela não é apenas um aplicativo voltado para o consumidor, mas também um fornecedor de tecnologia para outras fintechs e bancos. A SoFi possui uma divisão chamada SoFi Technologies que inclui Galileo (uma... Content: plataforma de processamento de pagamentos adquirida em 2020) e Technisys (um fornecedor de software bancário essencial adquirido em 2022). Esses serviços B2B alimentam o backend de numerosos aplicativos fintech e até mesmo algumas instituições financeiras tradicionais. Isso significa que a SoFi é de certa forma semelhante a um "AWS do fintech", além de ser um banco de consumo.
A partir de 2025, a SoFi se encontra em uma posição de liderança entre os neobancos dos EUA. Com um valor de mercado em torno de $14 bilhões, não é tão valorizada quanto os altos parâmetros do mercado privado da Chime ou a escala global da Nubank ou Revolut, mas possui algo que nenhum deles tem ainda: a credibilidade de ser uma empresa pública com uma licença bancária e receitas diversificadas. O estoque da SoFi é comercializado na NASDAQ, oferecendo um nível de transparência em seu desempenho que permite comparações justas com bancos tradicionais. Até agora, os múltiplos preço-receita da SoFi sugerem que o mercado a vê como um banco infundido com alta tecnologia e crescimento. Os próximos anos testarão se a SoFi pode atender às altas expectativas de crescimento e lucro.
Pensamentos Finais
A ascensão dos neobancos tem sido uma força transformadora nas finanças globais.
Em pouco mais de uma década, esses bancos exclusivamente digitais evoluíram de experimentos marginais para instituições mainstream atendendo a dezenas de milhões de pessoas e comandando avaliações comparáveis a grupos bancários centenários. Através de um foco incessante em tecnologia, experiência do usuário e mercados carentes, os neobancos expandiram o acesso aos serviços financeiros e forçaram os incumbentes a aprimorar suas atividades.
Os cinco principais neobancos que perfilamos – Nubank, Revolut, WeBank, Chime e SoFi – exemplificam tanto as conquistas quanto as ambições deste setor. Cada um começou com uma ideia ousada de consertar o que estava quebrado no sistema bancário tradicional, seja por meio de taxas exorbitantes, serviço ruim ou falta de acesso.
Por meio de inovação e execução excepcional, cresceram em uma velocidade surpreendente, provando que os clientes estavam prontos para um tipo diferente de relacionamento com seu dinheiro. Ao longo do caminho, essas empresas também tiveram que provar que o crescimento chamativo poderia se traduzir em modelos de negócios viáveis. A partir de 2025, vemos evidências claras de que isso é possível: vários neobancos são agora lucrativos, e todos os cinco líderes são financeiramente mais fortes e operacionalmente mais sábios do que nos seus primeiros dias de startup.