O JPMorgan Chase começará a cobrar intermediários fintech pelo acesso a dados já em outubro, citando a sobrecarga do sistema por 1,89 bilhões de solicitações mensais que predominantemente servem a propósitos não relacionados aos clientes. O maior banco dos EUA revelou que apenas 13% das extrações de dados de agregadores como Plaid derivaram de transações iniciadas por clientes em junho.
O que saber:
- O JPMorgan recebeu 1,89 bilhões de solicitações de dados em junho, com 87% não relacionadas a transações de clientes
- O banco planeja novas taxas a partir de outubro que podem custar US$ 300 milhões anualmente ao Plaid
- As alegações de fraude de transações vinculadas a agregadores são 69% mais altas que canais bancários tradicionais
Sobrecarga do Sistema e Implementação de Taxas
Um memorando interno do JPMorgan revela a dimensão do que os executivos descrevem como taxação desnecessária do sistema. "Os agregadores estão acessando dados de clientes diversas vezes ao dia, mesmo quando o cliente não está usando ativamente o app," escreveu um funcionário de sistemas ao chefe de pagamentos de varejo Melissa Feldsher. O memorando caracteriza essas solicitações como "taxando massivamente nossos sistemas."
Os dados do banco mostram que os volumes de chamadas de API mais que dobraram em dois anos. Entre 13 empresas monitoradas, um único agregador gerou 1,08 bilhão de solicitações apenas em junho. Fontes familiarizadas com o assunto identificaram essa empresa como Plaid, cujas chamadas iniciadas por clientes representaram apenas 6% do total de atividade.
As negociações entre JPMorgan e intermediários fintech continuam antes do alvo de implementação em outubro. A estrutura de taxas proposta pode alterar fundamentalmente a economia de um ecossistema que tem operado por anos com acesso gratuito a dados.
Preocupações com Fraudes Impulsionam Mudança de Política
A análise interna do JPMorgan vincula o envolvimento de agregadores a riscos elevados de fraude. Transações ACH processadas por meio de intermediários de dados mostram taxas de alegação de fraude 69% mais altas em comparação com canais bancários diretos. O banco absorveu aproximadamente US$ 50 milhões em alegações de fraude relacionadas a agregadores, com projeções sugerindo que esse valor pode triplicar em cinco anos.
Essas perdas financeiras se somam aos custos de infraestrutura, já que o JPMorgan mantém sistemas que lidam com bilhões de solicitações de dados mensais.
O banco argumenta que os arranjos atuais sobrecarregam injustamente as instituições tradicionais enquanto os agregadores monetizam serviços de conectividade.
O momento coincide com desafios legais às regulamentações bancárias abertas da era Biden. A regra do Consumer Financial Protection Bureau que exige acesso gratuito a dados enfrenta processos da indústria, com o CFPB apresentando moções apoiando desafios do setor bancário em maio.
Resposta da Indústria e Preocupações Competitivas
O Plaid contesta a caracterização do JPMorgan sobre os padrões de uso de dados. A empresa argumenta que toda atividade se origina da autorização do cliente durante a configuração da conta, embora muitos usuários raramente examinem os longos termos de serviço contendo cláusulas de compartilhamento de dados.
"Chamar a API de um banco quando um usuário não está presente uma vez que autorizou uma conexão é uma prática padrão da indústria apoiada por todos os grandes bancos," afirmou o Plaid. A empresa habilita serviços críticos, incluindo alertas de descoberta e monitoramento de atividades suspeitas que requerem acesso contínuo a dados.
Investidores de capital de risco e executivos fintech criticaram a abordagem do JPMorgan como comportamento de busca de renda anticoncorrencial. Eles argumentam que muros de pagamento restringem a inovação e o acesso do consumidor a serviços financeiros que surgiram do compartilhamento aberto de dados.
Transformação do Ecossistema à Frente
A implementação de taxas pode remodelar a dinâmica da indústria fintech que floresceu sob modelos de acesso gratuito a dados. Agregadores construíram negócios lucrativos conectando bancos tradicionais com novas aplicações financeiras que oferecem serviços sem taxa para cheques e negociação. Muitos desses arranjos podem se tornar inviáveis economicamente sob estruturas de acesso pago.
Executivos do JPMorgan indicam discussões produtivas com vários agregadores dispostos a modificar práticas de coleta de dados.
"Ambos os lados reconhecem totalmente que há coisas que podem fazer para ajustar o volume de chamadas," disse uma pessoa familiarizada com as negociações.
A posição do banco reflete tensões mais amplas da indústria à medida que instituições tradicionais se adaptam às demandas da transformação digital. O CEO Jamie Dimon anteriormente instou banqueiros a "reagir" contra regulamentações que ele caracterizou como injustas com os jogadores estabelecidos.
Impacto no Mercado e Perspectiva Futura
As empresas remanescentes nos dados de monitoramento do JPMorgan representam operações significativamente menores. Apenas outros quatro intermediários registraram mais de 100 milhões de chamadas mensais de API, sugerindo que a posição dominante de mercado do Plaid o torna particularmente vulnerável à implementação de taxas.
A Forbes relatou que as tabelas de taxas propostas podem resultar em custos anuais de US$ 300 milhões para o Plaid especificamente. Tais despesas provavelmente forçariam ajustes no modelo de negócios em todo o ecossistema de agregadores.
A resolução legal das regulamentações bancárias abertas determinará se as taxas de acesso a dados se tornarão padrão na indústria. Os tribunais podem, em última análise, decidir o equilíbrio entre promoção da inovação e distribuição de custos de infraestrutura no banco moderno.
Considerações Finais
A implementação de taxas pelo JPMorgan representa uma mudança fundamental na economia da indústria fintech, potencialmente encerrando anos de acesso gratuito aos dados que permitiram um rápido crescimento do ecossistema. O resultado das negociações em andamento e dos desafios jurídicos determinará se outros grandes bancos seguirão abordagens semelhantes, redefinindo o cenário competitivo para empresas de tecnologia financeira.