Top 10 Bancos que Abraçam Blockchain: Uma Revolução na Finança Global

A tecnologia blockchain – antes sinônimo principalmente de criptomoedas – está sendo cada vez mais adotada por grandes bancos em todo o mundo. Após o ceticismo inicial, muitos gigantes bancários estão agora integrando o blockchain em suas operações para melhorar a eficiência e permanecerem competitivos.

O que Saber:

• Bancos globais como JPMorgan, HSBC e Citi estão liderando a adoção do blockchain por meio de iniciativas em pagamentos em tempo real, tokenização de ativos, e custódia digital.

• O blockchain no setor bancário vai muito além das criptomoedas, oferecendo melhorias significativas na velocidade das transações, segurança de dados e transparência.

• Previsões de especialistas sugerem que o blockchain pode remodelar os mercados financeiros, permitindo liquidações instantâneas, custos reduzidos e aumento da eficiência do mercado na próxima década.

• Clareza regulatória e colaboração interbancária são fatores-chave que impulsionam a adoção mais rápida do blockchain em grandes instituições financeiras globais.

Bancos e outras empresas financeiras investiram bilhões de dólares para explorar usos para o blockchain, atraídos por sua promessa de transações mais rápidas e processos simplificados. Embora a tecnologia ainda não tenha visto uma adoção ampla no setor bancário, os defensores dizem que ela pode tornar o comércio e a manutenção de registros mais eficientes e transparentes, além de sua aplicação inicial nos mercados de criptomoeda. Essa mudança ocorre à medida que as instituições financeiras reconhecem que o livro-razão distribuído do blockchain pode resolver pontos problemáticos de longa data no setor bancário.

Vários fatores estão impulsionando esse movimento.

A volatilidade de alto perfil nos mercados de criptomoedas paradoxalmente destacou o valor potencial da infraestrutura subjacente do blockchain nas finanças tradicionais. Ao mesmo tempo, os reguladores estão gradativamente esclarecendo as regras, tornando os bancos mais confortáveis em lidar com ativos digitais. Nos Estados Unidos, por exemplo, os reguladores moveram-se para abrir caminho para que os bancos ofereçam certos serviços de criptografia. Em 2025, a FDIC anunciou que os bancos não precisam mais de aprovação prévia para se envolver em atividades de criptografia legalmente permitidas, desde que os riscos sejam geridos. Tais mudanças políticas, juntamente com o crescente interesse dos clientes, têm incentivado os bancos a passar de pequenos pilotos para implantações mais concretas de sistemas baseados em blockchain.

Essa tendência é global. Na Europa e na Ásia, os bancos lançaram consórcios e plataformas para usar o blockchain em pagamentos, finanças comerciais e liquidação de valores mobiliários. Os bancos centrais estão explorando suas próprias moedas digitais, incentivando ainda mais os bancos comerciais a inovar. No final de 2023, um consórcio de bancos completou o primeiro pagamento atacadista baseado em blockchain em dinheiro do banco central no Reino Unido, indicando como as transferências interbancárias podem operar em um futuro próximo. À medida que a tecnologia amadurece, o que antes era apenas um termo da moda está se tornando um ativo estratégico para os bancos que buscam modernizar desde pagamentos transfronteiriços até compliance.

Neste artigo, destacamos os 10 principais bancos globais que estão adotando tecnologias de blockchain mais rapidamente do que outros. Essas instituições – abrangendo os EUA, Europa e Ásia – estão na vanguarda da integração do blockchain no setor bancário.

Analisamos por que cada banco está investindo nessa tecnologia, os casos de uso que perseguiram (desde redes de pagamento instantâneo até custódia de ativos digitais e tokenização de valores mobiliários) e como esses esforços os posicionam para o futuro. Juntos, eles ilustram como o blockchain está começando a remodelar o setor bancário global e como pode ser o panorama bancário da próxima "era do blockchain".

Blockchain no Setor Bancário: Além da Criptomoeda

O apelo do blockchain para os bancos reside em seu potencial para transformar a infraestrutura dos serviços financeiros. No seu cerne, um blockchain é um livro-razão inviolável em que várias partes podem confiar. Para o setor bancário, isso significa integridade e transparência de dados sem precedentes.

Os registros de transações escritos em um blockchain são imutáveis e compartilhados entre os participantes, criando uma única fonte de verdade. Isso reduz erros de reconciliação manual e garante que todas as partes – uma rede de bancos, por exemplo – vejam livros contábeis idênticos. A transparência aprimorada pode simplificar auditorias e relatórios regulatórios, já que partes autorizadas podem verificar instantaneamente os históricos de transações no livro-razão.

A tecnologia também oferece maior segurança. Blockchains protegem dados por meio de criptografia e consenso descentralizado, tornando-os resistentes a alterações não autorizadas.

Não há um único ponto de falha: em vez de um banco de dados central vulnerável a invasões ou interrupções, os dados são distribuídos em vários nós. Para os bancos, que protegem grandes somas e informações sensíveis, essa arquitetura resiliente é atraente. Ela pode reduzir certos tipos de fraude, já que alterações ilícitas nos registros (por exemplo, falsificação de valores de transações) são extremamente difíceis uma vez que as entradas são confirmadas na cadeia. Em suma, o blockchain pode reforçar a confiança na integridade dos dados financeiros, uma pedra angular do sistema bancário.

Outra vantagem chave é a velocidade e a eficiência na liquidação. Pagamentos interbancários e transações de valores mobiliários tradicionais muitas vezes passam por camadas de intermediários (bancos correspondentes, casas de compensação, depositários), levando a dias de tempo de liquidação e custos adicionais. O blockchain pode permitir a liquidação quase em tempo real cortando intermediários e usando contratos inteligentes (códigos autoexecutáveis) para completar as transações automaticamente assim que as condições são atendidas. Por exemplo, a plataforma blockchain de um grande banco permite que um cliente corporativo (Siemens) mova dinheiro pelo mundo em tempo real, 24/7, usando tokens que representam depósitos bancários.

O design do blockchain também pode melhorar a privacidade e a conformidade nas transações bancárias, aparentemente um paradoxo dado sua transparência.

Na prática, muitos bancos usam blockchains permissionados – redes privadas onde apenas entidades aprovadas podem participar e visualizar dados. Isso permite que os bancos controlem quem vê informações sensíveis. Técnicas criptográficas avançadas (como provas de conhecimento zero) e regras cuidadosas da rede permitem que os bancos compartilhem a verificação de dados (por exemplo, que um cliente passou nos exames KYC) sem expor os detalhes pessoais subjacentes a todos os participantes. O resultado é a capacidade de compartilhar informações de compliance ou detalhes de pagamento com reguladores e contrapartes de forma a preservar a privacidade.

Um livro-razão compartilhado para a diligência de cliente, por exemplo, poderia permitir que vários bancos confiassem em um único registro KYC verificado, reduzindo o trabalho de compliance duplicado enquanto mantêm a privacidade dos clientes. Da mesma forma, porque cada transação em um blockchain é rastreável, pode realmente ajudar nos esforços de combate à lavagem de dinheiro – fluxos de fundos ilícitos tornam-se mais fáceis de rastrear em um livro-razão transparente, especialmente quando combinado com ferramentas analíticas.

Talvez o uso mais transformador do blockchain no setor bancário seja a tokenização de ativos. Tokenização significa criar um token digital em um blockchain que representa a propriedade de um ativo real – seja em dinheiro, títulos, empréstimos, ou mesmo commodities. Os bancos esperam que a negociação de ativos financeiros como tokens baseados em blockchain torne as transações mais rápidas, baratas e acessíveis.

Por exemplo, um grande banco europeu emitiu recentemente um título digital de €10 milhões inteiramente em um blockchain público, em uma tentativa de ganhar experiência nestes novos métodos.

O processo demonstrou como contratos inteligentes podem automatizar pagamentos de juros e como os investidores podem comprar o título usando tokens de dinheiro digital. Ao tokenizar ativos, os bancos podem criar nova liquidez em participações tradicionalmente ilíquidas (como partes de carteiras de empréstimos ou imóveis) e servir clientes com produtos inovadores.

Em resumo, a utilidade do blockchain no setor bancário vai muito além de sustentar criptomoedas. Ele oferece um kit de ferramentas multifacetado: livros-razão de dados imutáveis que aumentam a integridade, registros compartilhados que aprimoram a transparência entre parceiros, segurança criptográfica que reduz a fraude, automação que permite velocidade e eficiência e tokenização que desbloqueia novas maneiras de embalar e negociar valor.

Esses recursos podem melhorar a eficiência de back-office (reduzindo tempos de liquidação e tarefas de reconciliação), fortalecer as ofertas de front-office (pagamentos 24/7, novos ativos digitais) e reforçar a compliance regulatória (através de trilhas de auditoria robustas e soluções cooperativas de KYC).

Embora desafios permaneçam (escalabilidade, interoperabilidade e padronização regulatória, para citar alguns), os potenciais benefícios levaram os principais bancos a agir. Abaixo, examinamos dez dos principais bancos do mundo que foram adotantes iniciais e entusiastas da tecnologia blockchain, e como estão implantando-a na prática.

Top 10 Bancos que Lideram a Adoção do Blockchain

1. JPMorgan Chase (EUA)

Perfil: JPMorgan Chase, com cerca de US$ 4,2 trilhões em ativos até o final de 2024, é o maior banco dos Estados Unidos e uma das instituições financeiras mais influentes globalmente. Opera um vasto negócio de banco de consumo e corporativo e é conhecido por sua inovação em tecnologia financeira.

Conteúdo: operando e lidando com transações reais para clientes. Por exemplo, a rede blockchain do banco permite que tesoureiros corporativos movam fundos entre fronteiras instantaneamente. Na Alemanha, o gigante industrial Siemens já está utilizando o serviço blockchain do JPMorgan para transferir dinheiro globalmente em tempo real.

Este serviço, parte da plataforma Onyx do JPMorgan, utiliza depósitos bancários tokenizados para facilitar pagamentos 24 horas por dia para clientes corporativos, eliminando os atrasos das transferências bancárias tradicionais.

Além dos pagamentos, o JPMorgan está explorando outros usos, como liquidação de comércio e reconciliação de contas através de registros distribuídos. Desenvolveu o Liink (anteriormente IIN), uma rede de informações interbancária baseada em blockchain, para simplificar o compartilhamento de dados entre bancos e a validação de instruções de pagamento.

O banco também é ativo em consórcios de blockchain: foi membro fundador de redes do setor como Ethereum Enterprise Alliance e colaborou em projetos para financiamento de comércio e negociação de recompra em blockchain. O compromisso inicial do JPMorgan com o blockchain é impulsionado pela crença de que a tecnologia pode reduzir custos e melhorar o serviço ao cliente nas operações bancárias principais. Executivos estabeleceram um roteiro de três a cinco anos para expandir o uso do blockchain na gestão de caixa e financiamento de comércio dentro de sua base de clientes corporativos.

2. HSBC (Reino Unido)

Perfil: O HSBC Holdings é o maior banco da Europa por ativos (aproximadamente US$ 3 trilhões no total) e possui uma presença global que abrange Ásia, Europa, Oriente Médio e Américas. Com sede em Londres e operações significativas em Hong Kong, o HSBC oferece serviços de banco de varejo, comercial e de investimento em todo o mundo.

Iniciativas de Blockchain: O HSBC tem perseguido uma variedade de projetos de blockchain, focando especialmente na digitalização de ativos financeiros tradicionais. Em 2023, o HSBC lançou uma plataforma chamada HSBC Orion para facilitar a emissão de títulos tokenizados.

Usando Orion, o banco pode criar tokens digitais representando a propriedade de ativos do mundo real – por exemplo, títulos ou outros instrumentos de dívida – e gerir sua distribuição e ciclo de vida em um blockchain. O HSBC demonstrou a plataforma tokenizando ouro físico: criou tokens representando barras de ouro armazenadas em seu cofre em Londres, ilustrando como commodities ou reservas podem ser digitalizadas para negociações mais eficientes ([HSBC plans custody service for non-crypto digital assets).

O banco declarou que vê uma crescente demanda de clientes institucionais (como gestores de ativos) por essas representações digitais de ativos tradicionais, à medida que buscam eficiência e novas opções de investimento.

Outro passo importante pelo HSBC está na área de custódia de ativos digitais. O banco anunciou planos de lançar um serviço de custódia em 2024 para ativos baseados em blockchain excluindo criptomoedas, em parceria com a empresa suíça Metaco.

Este serviço permitirá que clientes institucionais armazenem e gerenciem com segurança versões tokenizadas de instrumentos financeiros tradicionais (por exemplo, títulos digitais ou ações tokenizadas). Ao excluir explicitamente a custódia direta de criptomoedas voláteis como Bitcoin, o HSBC está sinalizando um foco no espaço de ativos digitais regulados – essencialmente estendendo sua expertise de custódia para novas formas de valor criadas em blockchains. Este movimento segue as incursões anteriores do HSBC, como sua iniciativa “Digital Vault” de 2019, que colocava registros de colocação privada em um registro para acesso mais fácil aos investidores.

Também é notável que o HSBC se envolveu no financiamento de comércio baseado em blockchain; foi um membro-chave do consórcio we.trade e utilizou blockchain em cartas de crédito e processamento de faturas para reduzir a papelada.

A adoção do blockchain pelo HSBC decorre tanto de oportunidade quanto de necessidade. Como um banco distribuído globalmente, tem muito a ganhar com qualquer tecnologia que possa simplificar transações transfronteiriças e reduzir despesas de back-office. O blockchain se encaixa nessa descrição. Ao tokenizar ativos e modernizar a custódia, o HSBC pretende oferecer aos clientes liquidação mais rápida, capacidade de negociação 24 horas por dia e maior transparência em como seus ativos são gerenciados.

3. BNY Mellon (EUA)

Perfil: O Bank of New York Mellon, comumente conhecido como BNY Mellon, é o banco mais antigo dos Estados Unidos (fundado em 1784) e é o maior banco custodiante do mundo. Supervisiona mais de US$ 50 trilhões em ativos sob custódia de clientes em todo o mundo e gerencia cerca de US$ 2 trilhões em ativos.

BNY é um jogador central nos mercados de capitais globais, fornecendo serviços de custódia, liquidação e compensação para outros bancos e investidores institucionais.

Iniciativas de Blockchain: Dado seu papel como custodiante e especialista em back-office, o BNY Mellon concentrou seus esforços de blockchain na salvaguarda e no serviço de ativos digitais. Em 2022, o BNY foi notícia como o primeiro dos grandes bancos custodiantes dos EUA a lançar uma plataforma de custódia de ativos de criptoativos, permitindo que clientes selecionados guardem e transfiram moedas digitais através do banco. No final de 2024, o BNY estava expandindo essa expertise para o espectro mais amplo de ativos tokenizados. O CEO Robin Vince articulou uma visão de fornecer uma “gama completa de serviços para ativos digitais uma vez que estejam tokenizados”.

Na prática, isso significa que o BNY não só está preparado para custodiar criptomoedas, mas está investindo ativamente nas capacidades para custodiar ações tokenizadas, títulos e outros valores mobiliários em registros distribuídos.

O banco está participando de programas piloto para apoiar a emissão de títulos digitais e sua integração com finanças tradicionais. “Podemos custodiar ativos tokenizados, e agora estamos olhando para participar de uma variedade de pilotos em torno de plataformas de emissão”, disse Vince no final de 2024 ([BNY CEO otimista com o crescimento econômico dos EUA, potencial de IA, sublinhando o compromisso do banco em adaptar sua infraestrutura a um mundo tokenizado.

O BNY Mellon também está envolvido em consórcios do setor explorando o blockchain para liquidação e gestão de garantias.

Esteve entre os bancos que investiram na Fnality, o consórcio que cria moedas de liquidação de utilidade para transferências de dinheiro de bancos centrais, e na HQLAx, uma plataforma baseada em blockchain para troca de garantias de valores mobiliários. Esses investimentos alinham-se à missão do BNY de reduzir a fricção no financiamento de valores mobiliários – por exemplo, permitindo a transferência instantânea de um título do Tesouro em um registro para cobrir uma chamada de margem, em vez dos processos atuais que duram um dia.

Além disso, o BNY fez parcerias com empresas de tecnologia financeira para aprimorar suas capacidades de ativos digitais; por exemplo, utiliza Fireblocks (um provedor de tecnologia de custódia de ativos digitais) para ajudar a garantir o manejo seguro de chaves privadas e a autenticação de transações.

4. Citigroup (EUA)

Perfil: O Citigroup é um dos principais bancos dos EUA, com aproximadamente US$ 2,3 trilhões em ativos totais e uma vasta presença global. Opera em 95 países – uma “presença global” que ajuda a impulsionar sua extensa rede de pagamentos corporativos e serviços de tesouraria.

As linhas de negócios do Citi incluem banco institucional, mercados e serviços de valores mobiliários, e uma considerável unidade de banco de varejo internacionalmente.

Iniciativas de Blockchain: O Citigroup perseguiu o blockchain como parte de sua estratégia digital mais ampla, especialmente para aprimorar suas principais forças em transações transfronteiriças e serviços de valores mobiliários. Em 2023, o Citi introduziu o Citi Token Services, uma suíte de soluções baseadas em blockchain para clientes institucionais.

Este serviço tokeniza os depósitos dos clientes (convertendo saldos bancários em tokens digitais) para facilitar pagamentos transfronteiriços instantâneos e automatizar processos de financiamento de comércio, como acordos de caução. Embora não seja um criptoativo negociado publicamente, esses depósitos tokenizados permitem que os clientes do Citi transfiram valor globalmente em um blockchain a qualquer momento, ultrapassando os horários de corte do sistema bancário tradicional.

O Citi relatou que testou esta tecnologia com sucesso movendo liquidez entre continentes em segundos, demonstrando o potencial para atualizar a gestão de caixa corporativa.

No lado dos valores mobiliários, o Citigroup tornou-se um dos primeiros a adotar a custódia e liquidação de ativos digitais.

Em setembro de 2023, a unidade de serviços de valores mobiliários do Citi anunciou que se tornou o primeiro participante de custódia digital do BondbloX, uma uma bolsa de títulos baseada em blockchain.

BondbloX permite negociação de interesses fracionários de títulos em um registro distribuído. Ao participar como custodiante, o Citi permitiu que seus clientes negociassem títulos nesta plataforma enquanto o Citi fornece serviços de liquidação e custódia para os títulos tokenizados ([Citi torna-se o primeiro custodiante digital no BondBloX Bond Exchange).

De acordo com o chefe de ativos digitais do Citi, a tecnologia de custódia digital proprietária do banco é escalável e pode suportar ativos emitidos em redes de blockchain permisionadas.

Na prática, isso significa que o Citi pode manter e liquidar valores mobiliários tokenizados (como títulos baseados em blockchain) assim como faz com os tradicionais, conectando novas e antigas infraestruturas. O banco também experimentou soluções de blockchain para financiamento de comércio (por exemplo, Voltron/Contour para cartas de crédito) e esteve envolvido em uma transação marcante que colocou uma carta de crédito stand-by na rede do Ethereum em 2019.

O impulso do Citigroup para o blockchain é motivado pela perspectiva de modernizar os canais das finanças internacionais. Serviços como pagamentos globais e custódia, que são o pilar do Citi, têm a ganhar em velocidade e eficiência de custo com o blockchain. Ao tokenizar passivos (depósitos) e ativos (valores mobiliários), o Citi imagina mercados 24 horas por dia, onde o valor se move sem as restrições de fusos horários ou horários de liquidação.

###Perfil: O Standard Chartered é um banco com sede no Reino Unido com forte foco em mercados emergentes na Ásia, África e Oriente Médio. Possui cerca de US$ 850 bilhões em ativos e opera em mais de 50 países.

Ao contrário dos bancos puramente domésticos, a identidade do Standard Chartered é a de um banco internacional que conecta fluxos de capital e comércio entre economias de rápido crescimento e o resto do mundo.

Iniciativas de Blockchain: O Standard Chartered tem sido proativo na exploração de blockchain, particularmente no reino de ativos digitais e serviços de cripto para clientes institucionais. Em 2024, o banco lançou a custódia de ativos digitais nos Emirados Árabes Unidos, aproveitando as regulações favoráveis ao cripto na região.

Seu primeiro cliente foi a divisão de ativos digitais do fundo hedge Brevan Howard, indicando que o serviço está direcionado a investidores profissionais. Ao oferecer custódia segura para criptomoedas e outros ativos digitais, o Standard Chartered está se posicionando como um portal confiável para instituições em mercados onde a demanda por exposição a cripto está aumentando.

O banco escolheu os Emirados Árabes Unidos como plataforma de lançamento devido à abordagem "bem equilibrada" do país em relação à regulação de ativos digitais, mas a intenção é expandir tais serviços em toda a sua rede, conforme as regras permitirem.

O Standard Chartered também apoia a Zodia Custody e a Zodia Markets, duas empreitadas focadas em cripto (em parceria com a Northern Trust, no caso da Custody) que oferecem serviços de negociação e armazenamento.

Por meio da Zodia Custody, o banco fornece proteção para ativos cripto sob padrões robustos de conformidade, e através da Zodia Markets oferece uma plataforma de câmbio para instituições negociarem cripto. Essas empreitadas permitem que o Standard Chartered atenda clientes que desejam investir em ativos digitais enquanto mantém a supervisão e gerenciamento de riscos esperados de um banco regulado.

A liderança do banco previu publicamente resultados otimistas para a adoção de criptomoedas – por exemplo, analistas do Standard Chartered emitiram previsões notáveis para o preço do Bitcoin – refletindo uma visão interna de que o cripto está se tornando uma parte permanente do cenário financeiro.

No lado da blockchain corporativa, o Standard Chartered participou de consórcios de financiamento ao comércio (como o agora extinto we.trade e outros) para digitalizar o financiamento da cadeia de suprimentos. Realizou projetos piloto usando registros distribuídos para agilizar o compartilhamento de dados KYC entre instituições em Hong Kong e para emitir garantias bancárias em blockchain.

Além disso, o Standard Chartered foi um dos bancos fundadores do Fnality (anteriormente Utility Settlement Coin), que, como observado, habilitou os primeiros pagamentos grossistas em blockchain no Bank of England. De fato, o Standard Chartered, juntamente com outros acionistas, concluiu com sucesso transações de teste ao vivo no sistema do Fnality no final de 2023 – um passo em direção a uma rede futura para liquidações interbancárias.

Ao expandir seu conjunto de serviços de cripto e blockchain, o Standard Chartered visa se manter relevante para clientes que vão desde fintech startups a fundos soberanos. A presença do banco em muitos mercados em desenvolvimento significa que muitas vezes atende a regiões com populações jovens e adeptas de tecnologia, e às vezes com infraestrutura financeira menos desenvolvida – condições ideais para saltar para novas tecnologias. Soluções de blockchain, sejam para remessas, comércio ou investimentos digitais, podem dar ao Standard Chartered uma vantagem competitiva nesses mercados.### 8. Société Générale (França)

Perfil: Société Générale (SocGen) é um dos maiores bancos da França (ativos totais em torno de €1,7 trilhões), oferecendo uma ampla gama de serviços de banco de varejo e corporativo, banco de investimento e gestão de ativos. Opera em toda a Europa e internacionalmente, embora seus principais mercados sejam a França e a Europa Ocidental.

SocGen tem uma reputação por criar produtos financeiros complexos e tem sido cada vez mais ativo em fintech e inovação digital.

Iniciativas Blockchain: A Société Générale fez avanços significativos em blockchain através de sua subsidiária Forge, que é um braço de ativos digitais liderando os projetos de cripto e blockchain do banco. Em 2023, a Forge da SocGen ganhou as manchetes ao emitir um título digital de €10 milhões em um

obrigação digital no

captura demanda regional que poderia ir para exchanges de criptomoedas não regulamentadas.

9. Deutsche Bank (Alemanha)

Perfil: Deutsche Bank é o maior banco da Alemanha, com ativos totais em torno de €1,4 trilhões, e é um grande ator no banco de investimento global, banco de transações e gestão de patrimônio. Ele tem uma presença internacional significativa, embora esteja se reestruturando para se concentrar em seus pontos fortes principais.

A história de inovação do Deutsche Bank inclui a adoção precoce da informatização no setor bancário décadas atrás, e parece estar continuando essa tendência com blockchain.

Iniciativas Blockchain: O movimento de blockchain mais concreto do Deutsche Bank tem sido na área de custódia de ativos digitais e tokenização.

Em setembro de 2023, o Deutsche Bank anunciou uma parceria com a empresa suíça de fintech Taurus para oferecer serviços de custódia de cripto e ativos tokenizados a seus clientes institucionais.

marcador significativo de mudança de estratégia - pela primeira vez, o Deutsche Bank sinalizou que está disposto a manter uma seleção limitada de criptomoedas em nome dos clientes, bem como gerenciar representações digitais de ativos tradicionais. Sob esta parceria, o Deutsche Bank utilizará a tecnologia da Taurus para armazenar com segurança chaves privadas e gerenciar ativos digitais. Praticamente, um cliente do Deutsche Bank (como um fundo ou corporação) poderia confiar ao banco o armazenamento seguro de criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, e no futuro, outros ativos tokenizados (por exemplo, um token representando uma participação em imóveis ou um título).

O banco enfatizou que negociar cripto não estava em seus planos imediatos, concentrando-se em vez disso na custódia como um serviço fundamental. Ao dar este passo, o Deutsche juntou-se às fileiras de bancos tradicionais que reconhecem a demanda dos clientes por exposição a ativos digitais de uma maneira regulamentada.

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À medida mais amplo

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laras e em, sistema de pagamento entre bancos. Uso do Ripple em pagamentos cfr.

10. Banco Santander (Espanha)

Perfil: O Banco Santander é um dos maiores bancos da Europa, com cerca de €1,84 trilhões em ativos (aproximadamente $2,0 trilhões) e mais de 160 milhões de clientes em todo o mundo. Originário da Espanha, o Santander tem uma presença significativa na América Latina, Europa, e cada vez mais na América do Norte. Oferece um conjunto completo de serviços de banco de varejo, comercial e de investimento e tem uma reputação por expansão agressiva e inovação em banco digital.

Iniciativas Blockchain: O Santander tem sido um defensor de longa data do potencial do blockchain no setor bancário e foi um dos primeiros grandes bancos a implementar um aplicativo de pagamentos baseado em blockchain.

Desde 2018, o Santander lançou o One Pay FX, um serviço de remessas para clientes de varejo que utiliza a DLT da Ripple como a rede subjacente. Isso permitiu transferências internacionais no mesmo dia ou no dia seguinte com taxas e taxas de câmbio transparentes, uma melhoria significativa em relação às remessas tradicionais. O serviço foi inicialmente

Para alterações e melhorias no sistema de pagamento entre bancos com o uso do Ripple em pagamentos cf.### Content Translated:

Produto de transferência de dinheiro baseado em blockchain diretamente para as mãos dos consumidores.

Essa aposta inicial valeu a pena em demonstrar benefícios reais: usuários desfrutaram de transações mais rápidas e visibilidade de ponta a ponta do status de seus pagamentos, mostrando como o blockchain pode melhorar a experiência do cliente no setor bancário tradicional.

No domínio corporativo e institucional, o Santander tem estado profundamente envolvido no blockchain para mercados de capitais e pagamentos interbancários.

Participou com outros bancos nas emissões de títulos digitais do Banco Europeu de Investimento (usando Ethereum) em 2023, ajudando a organizar e distribuir esses títulos. O braço de investimento do Santander também usou a stablecoin EURCV do SocGen em uma dessas compras de títulos, indicando seu envolvimento prático com dinheiro e ativos tokenizados.

Além disso, o Santander é um acionista chave na Fnality International. Como mencionado anteriormente, a Fnality está construindo uma série de sistemas de pagamento baseados em blockchain para liquidar transações com dinheiro de banco central. Em dezembro de 2023, o Santander, juntamente com o Lloyds e o UBS, completou as primeiras transações interbancárias ao vivo no mundo na rede de libras esterlinas da Fnality – efetivamente transferindo libras tokenizadas entre bancos por meio do novo sistema de conta omnicompreensivo do Banco da Inglaterra.

Este evento marcante mostrou o compromisso do Santander em ser pioneiro em novos métodos de liquidação. Hyder Jaffrey, diretor administrativo do Santander envolvido no projeto, aclamou como “uma inovação única em uma geração” nos pagamentos.

O Santander também experimentou a tokenização de valores mobiliários no blockchain. Em 2019, emitiu um título de $20 milhões diretamente no Ethereum (um “título blockchain completo”, como se descreveu) onde não apenas emitiu o título, mas também geriu os pagamentos de cupons trimestrais automaticamente na cadeia.

A presença global do banco (particularmente em corredores de alta remessa como Europa-América Latina) lhe dá um forte incentivo para melhorar o banco transfronteiriço. Soluções de blockchain como o One Pay FX abordaram isso diretamente. Internamente, o blockchain também pode otimizar operações entre as várias unidades do país do Santander – por exemplo, reconciliar livros contábeis ou mover liquidez dentro do grupo poderia ser mais rápido em um livro-razão privado.

O Futuro do Banco na Era do Blockchain

Como esses exemplos ilustram, a adoção do blockchain pela indústria bancária já está em andamento e está prestes a acelerar nos próximos anos. Olhando para o futuro, especialistas preveem um setor financeiro cada vez mais transformado pela tecnologia de registro distribuído. A tokenização de ativos – antes uma palavra da moda – deve se tornar comum. Consultores e executivos de bancos previram que uma parte significativa dos ativos globais existirá em forma tokenizada até o final desta década. HSBC e Northern Trust, por exemplo, estimaram que entre 5–10% de todos os ativos poderiam estar tokenizados até 2030.

Se mesmo metade desse valor máximo se tornar realidade, significaria trilhões de dólares em ações, títulos, empréstimos e patrimônio imobiliário sendo negociados como tokens digitais. Isso poderia remodelar fundamentalmente a forma como os mercados operam, tornando a negociação e liquidação quase instantâneas.

O CEO da BlackRock, Larry Fink – chefe do maior gestor de ativos do mundo – disse recentemente que a criação de mais ativos e valores mobiliários tokenizados “poderia revolucionar o financiamento”. Declarações de figuras influentes como essas dão peso à visão de que o blockchain não é uma tendência passageira, mas a próxima geração de infraestrutura financeira.

Um sinal claro do futuro é a forma como a estrutura financeira tradicional está evoluindo. Tome SWIFT, a cooperativa que atualmente lida com mensagens interbancárias para pagamentos. Em outubro de 2024, a SWIFT anunciou que irá testar transações ao vivo de ativos tokenizados e moedas digitais em sua rede em 2025.

Essa mudança por parte da SWIFT reconhece a demanda da indústria para integrar ativos baseados em blockchain no sistema bancário tradicional. Ela efetivamente busca conectar o mundo antigo (sistemas bancários existentes) com o novo (tokens de blockchain). O Chefe de Inovação da SWIFT comentou que a indústria está se movendo de provas de conceito para realmente ter ativos digitais movendo-se entre instituições em “dinheiro real” contra pagamentos.

Trazendo bancos centrais e comerciais para os testes, a SWIFT poderia catalisar padrões para a interoperabilidade transfronteiriça de CBDCs e ativos tokenizados. Em paralelo, quase 90% dos bancos centrais do mundo estão testando moedas digitais do banco central (CBDCs) de alguma forma, que, se implementadas, se alinhariam com as plataformas de blockchain dos bancos comerciais.

Um futuro em que um título corporativo é emitido em um blockchain e dinheiro é pago via CBDC no mesmo livro-razão ou em um livro-razão conectado agora está ao alcance. De fato, esse futuro foi vislumbrado no título de 2023 do Banco Europeu de Investimento, onde títulos digitais foram liquidados com um euro tokenizado – um precursor privado para liquidação com CBDC.

As previsões de especialistas sobre o impacto do blockchain no setor bancário também incluem economias substanciais de custos e ganhos de eficiência.

Um estudo da Accenture estimou que até 2025, os bancos de investimento poderiam economizar até $10 bilhões anualmente usando blockchain para otimizar a compensação e liquidação. Essas economias vêm da redução de processos manuais, eliminação de reconciliações duplicadas entre instituições, e encurtamento de ciclos de liquidação (que por sua vez libera capital de requisitos de garantia e reservas). Embora os cronogramas iniciais para esses ganhos tenham se mostrado otimistas – a adoção tem sido um pouco mais lenta do que o hype inicial – a trajetória está se tornando mais clara. Como um executivo de fintech observou, o potencial é enorme, porém a fragmentação no ecossistema tem sido um obstáculo.

Atualmente, muitos bancos conduzem seus próprios pilotos de blockchain isolados ou se juntam a consórcios díspares que não se comunicam. Isso é análogo aos primeiros dias da internet, quando as redes eram fragmentadas. Os próximos anos provavelmente verão uma consolidação, onde protocolos e redes se padronizam ou interagem. Corpos de indústria e parcerias (como a rede Canton, que conecta plataformas DLT, ou os experimentos de interoperabilidade da SWIFT) estão trabalhando para garantir que o token de um banco possa ser reconhecido e liquidado pelo sistema de outro banco.

Superar essa fragmentação é fundamental – à medida que a interoperabilidade melhora, a adoção acelerará, porque os bancos e seus clientes não quererão se conectar a dezenas de blockchains separados para usos diferentes.

Outro desenvolvimento esperado é a expansão de redes de consórcios para fins específicos. Podemos ver o surgimento de utilitários de blockchain de propriedade conjunta por múltiplos bancos (pressagiado pela expansão do GS DAP do Goldman). Imagine uma futura rede global de financiamento de comércio onde todos os principais bancos contribuem e acessam um livro-razão compartilhado para processar documentos comerciais, ou uma plataforma de empréstimos sindicalizados onde credores e tomadores de empréstimos liquidam empréstimos na cadeia com atualizações em tempo real sobre a propriedade do empréstimo. Plataformas colaborativas assim poderiam se tornar tão onipresentes quanto Visa ou SWIFT, mas operando em livros-razão distribuídos.

A rede de pagamento Fnality é um prenúncio disso, tendo como objetivo servir como uma utilidade global para pagamentos ao atacado em cadeia com apoio de muitos bancos. Se a Fnality expandir com sucesso para dólares, euros, ienes, etc., e vincular-se a redes de valores mobiliários, teríamos os componentes de uma nova infraestrutura de mercado financeiro baseada em blockchain funcionando em paralelo com sistemas legados.

Importante, os regulamentos e as estruturas legais moldarão a velocidade deste futuro. Até agora, os reguladores têm sido cautelosamente favoráveis – permitindo inovação em ambientes de teste e esclarecendo regras lentamente. Até 2025, jurisdições como a UE (com seu regime piloto e regulação MiCA para ativos criptográficos) e os EUA (com a evolução das orientações da SEC/CFTC e orientações de reguladores bancários) provavelmente terão regras mais concretas em vigor. À medida que a certeza regulatória melhora, os bancos estarão mais confiantes em lançar produtos baseados em blockchain de forma ampla. Já vimos reguladores como o OCC e o FDIC dos EUA recuando das posturas restritivas e, em vez disso, dando diretrizes aos bancos sobre como se engajar em atividades de ativos digitais com segurança.

O reconhecimento legal dos registros de blockchain (por exemplo, esclarecendo que um título tokenizado confere os mesmos direitos legais que um certificado em papel ou entrada desmaterializada) é uma peça crítica. Jurisdições que atualizam suas leis comerciais para reconhecer entradas de livros contábeis digitais (alguns estados dos EUA, Luxemburgo, França, etc., já o fizeram) efetivamente capacitam os bancos a se comprometerem totalmente com essas plataformas sem incertezas. Nesse sentido, o futuro será parte tecnologia, parte lei: contratos inteligentes podem automatizar a conformidade – como comentou um especialista, até mesmo regras regulatórias poderiam ser codificadas para que um ativo saiba com quem pode ou não negociar – mas os legisladores precisarão endossar esses métodos.

Num horizonte de 5 a 10 anos, podemos imaginar operações bancárias transformadas significativamente:

• Pagamentos: Pagamentos e remessas internacionais poderiam se tornar instantâneos e baratos, com os bancos usando suas próprias stablecoins ou interagindo com moedas digitais de bancos centrais. Um cliente enviando dinheiro internacionalmente poderia tê-lo entregue em segundos via uma rede como RippleNet ou JPM Coin, como alguns fazem hoje, mas em uma escala muito maior e integrada em muitos bancos. O conceito de esperar 2–3 dias e pagar altas taxas de transferência pode se tornar obsoleto.

• Mercados e Negociação: Bolsas de valores e mercados de títulos podem oferecer liquidação T+0 como um recurso premium, ou até mesmo padrão, graças ao blockchain. O horário de negociação pode se estender além do fechamento tradicional do mercado, já que os livros-razão digitais não precisam descansar. Isso poderia melhorar a liquidez, mas também exigir que os bancos se ajustem à gestão de risco 24/7. Propriedade fracionada de grandes ativos (como imóveis comerciais ou projetos de infraestrutura) via tokenização poderia

Note: The markdown links have been retained without translation as per your instructions.Democratizar o investimento, com os bancos criando novos produtos de investimento a partir desses tokens fracionários para seus clientes.

• Empréstimos e Crédito: A sindicância de empréstimos e o financiamento comercial poderiam ser geridos através de blockchain, onde cada participante (mutuários, organizadores principais, bancos participantes) vê os mesmos dados e a propriedade do empréstimo pode ser transferida ao passar um token. Isso pode reduzir os tempos de processamento de semanas para dias. Cálculos e pagamentos de juros automatizados via contratos inteligentes reduziriam os custos de serviço. Até mesmo o empréstimo ao consumidor pode ver alguma influência do blockchain, por exemplo, garantias para um empréstimo podem ser mantidas como um token digital em custódia que é automaticamente liberado com base nas condições de reembolso.

• Conformidade e Identidade: Os bancos podem compartilhar uma rede distribuída de KYC/AML. Quando um cliente verifica sua identidade com um banco, uma prova criptográfica pode ser compartilhada em um livro-razão comum que outros bancos confiam, reduzindo verificações redundantes. Esse conceito foi testado em lugares como Cingapura e pode ganhar força, acelerando o processo de integração de clientes, mantendo simultaneamente padrões fortes contra crimes financeiros.

• Novos Modelos de Negócio: Alguns preveem que os bancos atuarão como guardiões ou emissores de ativos digitais. Por exemplo, um banco pode rotineiramente ajudar um cliente corporativo a emitir ações tokenizadas para captação de recursos, ou pode operar um mercado para clientes trocarem créditos de carbono em blockchain (uma área que muitos bancos estão explorando). As fontes de receita incluirão taxas de tokenização, auditoria de contratos inteligentes e talvez até validação de rede se os bancos se tornarem operadores de nós em algumas cadeias permissionadas (ganhando taxas semelhantes a como redes de cartões pagam intercâmbio).

Claro, há desafios no horizonte.

A cibersegurança continua sendo primordial - à medida que os bancos se conectam a blockchains, devem proteger não apenas os sistemas tradicionais, mas também carteiras e códigos de contratos inteligentes. A escalabilidade das redes blockchain precisa melhorar para lidar com o volume que grandes bancos exigem (soluções emergentes como redes Ethereum layer-2 ou novas cadeias empresariais escaláveis estão enfrentando isso).

Os bancos também precisam gerenciar a mudança cultural e organizacional: implementar blockchain geralmente significa re-treinar funcionários, contratar novos talentos (por exemplo, desenvolvedores de contratos inteligentes) e, às vezes, repensar processos de negócios do zero. Essas mudanças não acontecerão da noite para o dia, e os bancos escolherão cuidadosamente quais processos migrar para o blockchain e quais deixar como estão por enquanto.

Considerações Finais

A crescente adoção de blockchain pelos principais bancos do mundo marca um ponto de inflexão nas finanças modernas.

O que começou cautelosamente com pequenos projetos piloto e experimentos internos evoluiu para plataformas ao vivo movendo dinheiro e ativos reais para clientes. Os dez gigantes bancários perfilados – desde os pagamentos em blockchain em tempo real da JPMorgan até a troca de ativos digitais da DBS – demonstram que o ímpeto está crescendo em todos os continentes. Cada instituição encontrou maneiras únicas de alavancar a tecnologia, seja simplificando pagamentos transfronteiriços, tokenizando títulos ou oferecendo novas soluções de custódia digital.

Coletivamente, eles estão empurrando os limites de como os serviços financeiros são entregues.

Um efeito de ecossistema é iniciado - muito parecido com a forma como a adoção do internet banking pelos principais bancos nos anos 2000 eventualmente tornou o acesso online uma expectativa padrão em toda a indústria.

Em conclusão, a incursão dos grandes bancos globais no blockchain marca o começo de uma nova era – uma que pode ser tão consequente quanto o advento do comércio eletrônico ou do mobile banking.

A transição não ocorrerá da noite para o dia; será gradual e variará por região e linha de negócios. Haverá obstáculos e talvez contratempos ao longo do caminho (seja um problema regulatório ou uma questão de integração tecnológica). Mas a direção é clara: os serviços bancários estão se movendo em direção a um futuro habilitado por blockchain. Para os clientes, isso promete serviços financeiros mais rápidos, mais transparentes e mais acessíveis. Para os próprios bancos, promete operações mais enxutas e caminhos para crescimento. E para o sistema financeiro como um todo, promete maior resiliência e conectividade, à medida que registros unem o que antes eram silos isolados.