Bancos globais investiram em 345 projetos relacionados ao blockchain entre 2020 e 2024, com instituições importantes como JP Morgan e Goldman Sachs liderando rodadas de financiamento agressivas em estágio inicial, sinalizando a evolução do blockchain de uma tecnologia experimental para infraestrutura financeira estratégica, de acordo com um novo relatório da Ripple.
O Que Saber:
- Bancos globais completaram 345 investimentos em blockchain de 2020-2024, com principais instituições focando em rodadas de financiamento seed e Série A
- Principais acordos incluíram o financiamento de US$ 750 milhões da CloudWalk por bancos brasileiros e Solaris arrecadando mais de US$ 100 milhões com a participação do SBI Group
- HSBC foi pioneiro na tokenização segura contra quântica com o lançamento do seu Token de Ouro em Hong Kong, marcando uma mudança para proteção de criptografia pós-quântica
Finanças Tradicionais Adotam Estratégia de Ativos Digitais
O aumento nos investimentos reflete uma mudança fundamental em como as instituições financeiras tradicionais veem a tecnologia blockchain. Os bancos líderes estão indo além dos programas piloto para comprometer capital substancial em infraestrutura de ativos digitais.
JP Morgan, Goldman Sachs e o Grupo SBI do Japão emergiram como os investidores mais ativos em estágios iniciais durante este período. Seu foco em rodadas de financiamento fundamentais demonstra confiança no potencial de longo prazo do blockchain em vez de ganhos especulativos de curto prazo.
A CloudWalk do Brasil garantiu o maior investimento único, arrecadando mais de US$ 750 milhões de três grandes bancos domésticos: Banco Itaú, BTG Pactual e Banco Safra. A empresa inicialmente se concentrou em otimizar pagamentos domésticos por meio da tecnologia blockchain antes de expandir operações para o mercado dos Estados Unidos.
A alemã Solaris arrecadou mais de US$ 100 milhões em 2024 com a participação do SBI Group. A fintech opera o primeiro local de negociação de ativos digitais regulado na Alemanha e lançou uma plataforma de tokens de segurança. O SBI posteriormente adquiriu uma participação majoritária para fortalecer sua presença no mercado europeu.
A rodada de financiamento de US$ 1 bilhão da NYDIG em 2021 atraiu apoio de Morgan Stanley e MassMutual, embora a plataforma institucional de bitcoin tenha sido descontinuada em 2024. Morgan Stanley rapidamente se adaptou oferecendo fundos negociados em bolsa de bitcoin através de parcerias com BlackRock e Fidelity.
Bancos Sistêmicos Tomam Abordagem Medida
Bancos Globais de Importância Sistêmica participaram de 106 negócios de blockchain no mesmo período de tempo, incluindo 14 megas rodadas e inúmeras parcerias estratégicas. Essas instituições amplamente evitaram aquisições completas, preferindo modelos de colaboração flexíveis que permitam pivôs rápidos, se necessário.
Empresas apoiadas por G-SIB focam em soluções de nível institucional em vez de aplicativos para consumidores. Empresas do portfólio chave incluem Talos para negociação institucional, Fnality para pagamentos interbancários e Partior para liquidações transfronteiriças.
Fnality desenvolve infraestrutura de pagamento usando moedas digitais apoiadas por bancos centrais. Talos conecta traders institucionais com exchanges de criptomoedas e mesas de negociação de balcão. Partior permite liquidações internacionais em tempo real através de livros razão blockchain compartilhados.
Apesar da queda do mercado em 2022 e a crise da FTX, a atividade dos bancos se recuperou em 2024. Enquanto o volume de negócios diminuiu, o valor total do investimento aumentou ano após ano, sugerindo uma mudança para investimentos estratégicos de maior risco.
Segurança Quântica Torna-se Prioridade
HSBC se destacou por meio de aplicativos de blockchain com segurança quântica, pilotando ouro tokenizado usando criptografia pós-quântica e geração de números aleatórios quânticos em 2024. Essas tecnologias preparam ativos digitais para ameaças futuras potenciais de computação quântica.
O banco lançou seu Token de Ouro para clientes de varejo de Hong Kong em março de 2024. O produto permite a propriedade fracionária de ouro físico através de uma plataforma blockchain regulada, representando um passo significativo para a adoção mainstream de ativos tokenizados.
Esta inovação reflete a crescente crença institucional de que a tokenização melhora a liquidez, acessibilidade e eficiência do mercado. Modelos de propriedade fracionária expandem oportunidades de investimento em diferentes segmentos demográficos.
Entendendo Termos-Chave
Tokenização converte ativos do mundo real em tokens digitais em redes blockchain, permitindo a propriedade fracionária e liquidez aprimorada. Criptografia pós-quântica refere-se a métodos de segurança projetados para resistir a ataques de computadores quânticos, que poderiam potencialmente quebrar os padrões atuais de criptografia.
Bancos Globais de Importância Sistêmica são grandes instituições internacionais cujas falhas poderiam desencadear instabilidade financeira mundial. Esses bancos enfrentam requisitos regulatórios mais rigorosos, mas exercem influência significativa no mercado.
Moedas digitais de bancos centrais representam moeda digital emitida pelo governo que opera na infraestrutura blockchain enquanto mantém o controle da política monetária tradicional.
Evolução da Infraestrutura de Mercado
Instituições de ponta desenvolvem sistemas proprietários de ativos digitais como a plataforma Kinexys do JP Morgan e a rede Orion do HSBC. Bancos regionais normalmente formam parcerias com fintechs ou ingressam em projetos de infraestrutura compartilhada em vez de construir sistemas independentes.
Uma pesquisa de 2022 indicou que 11% dos bancos comunitários dos EUA planejavam oferecer serviços de criptomoeda. Essa porcentagem provavelmente aumentou à medida que a pressão competitiva se intensifica e a clareza regulatória melhora.
A tendência sugere que a tecnologia blockchain está transitando de um caso de borda experimental para um componente central da infraestrutura financeira.
Considerações Finais
O padrão de investimento sustentado demonstra o compromisso das finanças tradicionais com a integração do blockchain, apesar da volatilidade do mercado. À medida que a competição se intensifica e as estruturas regulatórias se solidificam, é provável que mais bancos acelerem suas estratégias de ativos digitais para manter a relevância no mercado.