Em uma reversão significativa de sua postura cética em relação às criptomoedas, o maior grupo bancário da Alemanha, Sparkassen-Finanzgruppe, está se preparando para lançar serviços de negociação de criptomoedas para seus 50 milhões de clientes até meados de 2026. Esse movimento marca um dos mais consequentes endossos de ativos digitais por uma instituição financeira tradicional na Europa até hoje.
De acordo com um relatório da Bloomberg publicado na segunda-feira, a Dekabank, uma subsidiária do Sparkassen e uma potência financeira própria, foi escolhida para gerenciar os novos serviços de criptomoeda, que serão totalmente integrados ao aplicativo móvel Sparkasse.
Espera-se que a oferta inclua recursos de negociação e custódia de criptomoedas, operando sob o recentemente implementado quadro regulatório do Mercado de Criptoativos (MiCA) da UE.
Esse desenvolvimento posiciona o Sparkassen-Finanzgruppe - também conhecido como o Grupo Financeiro das Caixas Econômicas - na vanguarda de uma onda crescente de adoção institucional de criptomoedas na Alemanha. Com mais de €2,5 trilhões ($2,9 trilhões) em ativos totais sob gestão e uma rede de mais de 370 caixas econômicas, o grupo representa a plataforma financeira de varejo mais abrangente do país.
“O Grupo Financeiro das Caixas Econômicas fornecerá acesso confiável a uma oferta de criptomoeda regulamentada”, disse a Associação Alemã de Caixas Econômicas em um comunicado oficial, enfatizando que os novos serviços seriam não promocionais, focados em transparência e moldados com avisos de risco claros sobre a natureza especulativa das criptomoedas.
Da Resistência à Adoção: Uma Grande Reviravolta Institucional
A adoção das criptomoedas pelo Sparkassen ocorre quase uma década após o banco proibir transações de clientes relacionadas a criptomoedas em 2015 e rejeitar repetidamente os ativos digitais como muito voláteis, muito arriscados e inadequados para investidores tradicionais de varejo.
Os executivos insistiram por anos que os mercados de criptomoedas não tinham a maturidade e as salvaguardas necessárias para as finanças tradicionais. No entanto, a chegada do MiCA, a demanda crescente de usuários nativos digitais e o interesse crescente de clientes institucionais parecem ter catalisado uma mudança estratégica.
“As criptomoedas ainda são altamente especulativas”, observou o DSGV, “mas a demanda dos clientes, combinada com um quadro regulamentado, nos permite integrar serviços de criptomoedas de forma responsável em nossa oferta.”
A mudança ecoa um ímpeto institucional mais amplo na Europa, onde a MiCA criou um ambiente regulatório padronizado para oferecer serviços relacionados a criptomoedas em toda a Área Econômica Europeia de 30 membros. Sob o MiCA, bancos e empresas de fintech estão sujeitos a regras uniformes sobre custódia, transparência, reserva e divulgações ao consumidor.
Bancos Alemães Correm para Acompanhar a Adoção de Criptomoedas
A iniciativa do Sparkassen segue uma série de iniciativas relacionadas a criptomoedas por outras grandes instituições financeiras alemãs:
Em setembro de 2024, o DZ Bank, a segunda maior instituição financeira da Alemanha, fez parceria com a Boerse Stuttgart Digital para lançar uma plataforma-piloto de negociação e custódia de criptomoedas. Após o piloto, o DZ Bank planeja expandir o acesso a mais de 700 bancos cooperativos em todo o país.
Em abril de 2024, o Landesbank Baden-Württemberg, o maior banco federal do país, anunciou uma parceria de custódia de criptomoedas com a Bitpanda, oferecendo serviços de armazenamento de tokens e gestão de ativos de criptomoedas a clientes institucionais.
Essas iniciativas refletem um reconhecimento crescente de que serviços financeiros baseados em blockchain - incluindo custódia, valores mobiliários tokenizados e pagamentos habilitados para stablecoin - estão se tornando integrais para a infraestrutura bancária de próxima geração.
Dekabank Lidera o Lançamento de Criptomoedas do Sparkassen
A liderança técnica e operacional para o lançamento de criptomoedas do Sparkassen será conduzida pela Dekabank, a plataforma central de valores mobiliários e investimentos do grupo, que já estava experimentando a tecnologia blockchain.
A Dekabank esteve envolvida em pilotos de valores mobiliários tokenizados, desenvolvimento de infraestrutura de custódia e integrações de registros interbancários. Com sua autorização regulatória existente e prontidão tecnológica, ela está bem posicionada para gerenciar tanto os controles de risco quanto os requisitos de conformidade exigidos pela vasta base de clientes do Sparkassen.
A integração no aplicativo Sparkasse, usado por dezenas de milhões de alemães para o dia-a-dia bancário, tornará a negociação de criptomoedas diretamente acessível às massas sem a necessidade de trocas de terceiros. Analistas dizem que isso pode aumentar significativamente a exposição a criptomoedas entre poupadores de varejo, pequenas empresas e investidores de aposentadoria em toda a Alemanha.
“Este é um grande passo para a adoção mainstream”, disse Filipp Bolotov, fundador e CEO da firma de blockchain-AI ERA Labs. “O Sparkassen é uma das instituições mais confiáveis na Alemanha. Se eles estão lidando com criptos, não é mais algo marginal - é infraestrutura financeira.”
Executivos de Criptomoeda Veem um Ponto de Inflexão para os Bancos Tradicionais
Líderes da indústria e capitalistas de risco acreditam que a mudança do Sparkassen é apenas o começo de uma mudança muito maior.
Kyle Chasse, fundador da firma de VC de criptomoedas Master Ventures, observou que os bancos estão experimentando uma forma de “FOMO” - medo de perder - enquanto correm para acompanhar as plataformas nativas digitais e fintechs que já abraçaram as criptomoedas.
“Os bancos estão se atualizando. Eles percebem que a próxima geração de riqueza vai exigir ativos tokenizados, liquidação em tempo real e dinheiro programável”, disse Chasse.
Outros, como Eric Trump, vice-presidente executivo da Trump Organization, foram ainda mais longe. Em uma entrevista de abril, Trump previu que os bancos tradicionais poderiam se tornar obsoletos em uma década se não integrarem os serviços de criptomoedas e ativos digitais.
“Se os bancos não abraçarem as criptomoedas e evoluírem, eles estarão extintos em 10 anos”, advertiu Trump. “O sistema financeiro atual é muito lento, muito caro e não é construído para a economia moderna.”
Na Paris Blockchain Week em abril, tanto o CEO da Messari, Eric Turner, quanto Thomas Eichenberger do Sygnum Bank, previram um aumento na segunda metade de 2025 nas ofertas de criptomoedas pelos bancos, impulsionados pela clareza regulatória em torno de stablecoins e valores mobiliários tokenizados.
De Barreira a Catalisador: O Papel do MiCA
O que uma vez parecia ser uma barreira - a regulamentação - agora atua como um catalisador para a participação institucional. O quadro MiCA da União Europeia, que entrou em vigor em dezembro de 2024, oferece segurança jurídica para operações de ativos digitais em todo o bloco, abordando desde a custódia e negociação até a emissão de stablecoins e divulgações.
Para bancos como o Sparkassen, que historicamente evitavam criptomoedas devido a regras pouco claras e risco reputacional, o MiCA apresenta uma oportunidade de lançar ofertas de criptomoedas de forma segura, competitiva e em conformidade.
“O MiCA muda tudo”, disse um estrategista regulatório de uma firma de consultoria fintech alemã. “Os bancos não precisam mais adivinhar se estão operando em uma zona cinzenta. Eles podem construir, lançar e escalar com clareza legal.”
A decisão do Sparkassen de oferecer serviços de criptomoedas até 2026 pode acelerar a transformação mais ampla do setor financeiro na Alemanha e além. Com seu alcance, reputação e infraestrutura, o grupo pode se tornar um modelo para outros grandes bancos de varejo em toda a Europa que buscam entrar no espaço.
Embora o Sparkassen não faça propaganda ou promova as criptomoedas como um produto, seu lançamento passivo provavelmente ainda trará milhões de investidores conservadores de varejo para ativos digitais ao longo do tempo. Se bem-sucedido, isso pode preparar o cenário para uma adoção mais ampla de valores mobiliários tokenizados, ferramentas de identidade descentralizadas e redes de pagamentos habilitadas para stablecoins nos sistemas bancários tradicionais.
À medida que empresas nativas de criptos e instituições financeiras tradicionais convergem na mesma infraestrutura, 2025 pode ser lembrado como o ano em que as criptos deixaram de ser um outsider - e começaram a se tornar o novo padrão.