Em um movimento estratégico que destaca a interseção em evolução entre finanças tradicionais e mercados de ativos digitais, o Standard Chartered fez parceria com a FalconX, uma corretora primária de criptoativos baseada nos EUA, para fornecer infraestrutura bancária institucional aprimorada para negociação e liquidação de ativos digitais.
A aliança, anunciada em 14 de maio, começa com um lançamento regional em Cingapura e espera-se que se expanda para outras jurisdições, incluindo o Oriente Médio e os Estados Unidos.
A colaboração verá a FalconX integrar a rede bancária global do Standard Chartered e acesso a pares de moedas diversificados em sua plataforma, oferecendo aos clientes institucionais - incluindo fundos de hedge, gestores de ativos, DAOs, emissores de tokens e plataformas de pagamento - um gateway mais simplificado e em conformidade com os mercados de criptografia.
Esta parceria marca a primeira vez que a FalconX se une a um grande banco tradicional. Também reflete uma mudança estratégica mais ampla entre instituições financeiras globais que estão cada vez mais incorporando serviços de criptografia na infraestrutura central, mesmo em meio à incerteza regulatória em andamento.
Por que a Parceria Importa
No seu cerne, este acordo é sobre construir pontes institucionais entre os mercados de moeda fiduciária e digital. A FalconX, que já atende alguns dos maiores players financeiros do mundo, ganha acesso direto aos trilhos bancários, liquidez em câmbio e serviços operacionais de uma instituição regulada globalmente. Para o Standard Chartered, o negócio estende sua investida em criptoativos ao alavancar a conectividade da FalconX com liquidez profunda em cripto, infraestrutura de derivativos e ferramentas de execução.
A FalconX processou mais de US$1,5 trilhão em volume de ativos digitais em 400 tokens e tem expandido sua suíte de produtos institucionais por meio de aquisições e novas ofertas de derivativos. Em março de 2025, executou a primeira negociação em bloco de futuros de Solana na CME Group, antes do lançamento oficial do contrato. A empresa é apoiada por investidores como Tiger Global, GIC e Wellington Management, tendo sido avaliada pela última vez em US$8 bilhões.
Enquanto isso, o Standard Chartered vem escalando suas operações de cripto em etapas. Em 2023, foi um dos primeiros bancos globais a oferecer mesas de negociação spot de cripto focadas em Bitcoin e Ethereum. Também lançou serviços de custódia de cripto nos Emirados Árabes Unidos, piloto com garantia de fundos tokenizados com OKX, e desmembrou uma subsidiária de custódia de ativos digitais na UE.
Juntas, as duas empresas pretendem desenvolver um ecossistema mais integrado para instituições que buscam negociar, liquidar e manter ativos digitais sem recorrer a soluções fragmentadas de bolsas offshore ou canais de shadow banking.
Foco Regional: Primeiro Ásia, depois EUA e Oriente Médio
Cingapura foi escolhida como o ponto de partida para esta parceria, refletindo o robusto quadro regulatório do país para ativos digitais. A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) tem seguido um regime de licenciamento que permite atividades cripto reguladas, enquanto mantém controles rigorosos sobre o acesso ao varejo, tornando-o uma jurisdição ideal para experimentação institucional.
O Gerente Geral da FalconX para APAC e Oriente Médio, Matt Long, disse que o lançamento regional permitirá à empresa “fornecer soluções robustas de câmbio e banco para clientes que confiam em nós para operar nos mercados de cripto.” O lançamento incluirá acesso a liquidez fiduciária global, processamento de transações transfronteiriças e conversões de moedas - um conjunto de serviços atualmente inexistente em muitas plataformas nativas de cripto.
De Cingapura, espera-se que a parceria se expanda para o Oriente Médio, onde o Standard Chartered já opera serviços de custódia de cripto em Dubai e Abu Dhabi. O banco tem sido ativo no alinhamento com reguladores locais sob a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais dos Emirados (VARA) e vê a região como um nó estratégico em sua expansão cripto.
Os Estados Unidos, que permanecem um mosaico de ambiguidade regulatória, espera-se sigam - com base em maior clareza sobre licenciamento cripto, acesso bancário, e padrões de custódia. A FalconX, sediada em San Mateo, Califórnia, já atende clientes institucionais dos EUA e possui várias aprovações regulatórias por meio de suas subsidiárias.
Demanda Institucional por Cripto Cresce Apesar das Lacunas Regulatórias
Esta parceria surge em meio ao renovado interesse de instituições financeiras globais em expandir suas estratégias de cripto, mesmo com a clareza regulatória permanecendo inconsistente. A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos no início de 2024 catalisou novas entradas no espaço e sinalizou uma crescente tolerância regulatória para ativos digitais nas finanças tradicionais.
Os dados de mercado suportam esta tendência: a capitalização de mercado global de cripto superou US$3,5 trilhões, enquanto os volumes de stablecoin e a atividade de staking institucional continuam a crescer em cadeias Layer 1 e Layer 2. Analistas da Messari e do Banco Sygnum preveem um aumento forte na participação do setor bancário na infraestrutura cripto até o final de 2025, citando estruturas de conformidade em melhoria, demanda de investidores, e reequilíbrio macroeconômico.
As previsões internas do Standard Chartered sugerem que o mercado de cripto poderia atingir US$10 trilhões em valor até 2026 - uma estimativa que guiou a estratégia do banco ao entrar em mercados de custódia, negociação, e colateral vinculados a ativos digitais.
O Long da FalconX observou que a demanda dos clientes está mudando da exposição básica para soluções integradas e completas. “Estas instituições não estão apenas comprando tokens agora”, ele disse. “Elas querem conformidade, banco, custódia, câmbio e derivativos - tudo em um só lugar.”
Expansão Além do Banco
Embora a parceria comece com rampas de entrada/saída fiduciárias e suporte a moedas, ambas as empresas sinalizaram que ela pode se expandir “além do banco” para serviços de colateral, empréstimo de ativos digitais, financiamento de margem, e integração de custódia.
Esses serviços estão se tornando essenciais para instituições que gerenciam portfólios complexos envolvendo cripto, ativos tokenizados, e produtos de investimento híbridos. Por exemplo, a capacidade de postar cripto como colateral para exposição a fundos, ou de converter ativos digitais em moeda fiduciária para fins contábeis, é agora uma expectativa básica entre gestores de fundos sofisticados.
Em abril, o Standard Chartered iniciou o uso de unidades de fundos tokenizados e Bitcoin como colateral por meio de uma parceria com a OKX. Este modelo poderia ser replicado por meio da FalconX, especialmente se a demanda crescer por instrumentos financeiros sintéticos e produtos estruturados cripto-colateralizados.
Esses movimentos não são sem precedentes: no início deste ano, BlackRock e JPMorgan também lançaram pilotos de tokenização interna, refletindo o crescente apetite institucional por infraestrutura de ativos digitais interoperável.
Considerações Regulatórias e Posicionamento Estratégico
Embora o momentum seja claro, tanto a FalconX quanto o Standard Chartered enfrentarão atritos regulatórios - particularmente no mercado dos EUA. A SEC continua a seguir uma política liderada pela fiscalização, enquanto legislações como a FIT21 Act ou regulação de stablecoins permanecem em limbo. Bancos que interagem diretamente com empresas de cripto devem navegar por regras complexas de combate à lavagem de dinheiro (AML), financiamento ao terrorismo (CTF), e verificação de clientes entre jurisdições.
Ao ancorar sua parceria em jurisdições como Cingapura e os Emirados Árabes Unidos primeiro, as empresas podem testar infraestrutura e desenvolver manuais de conformidade antes de escalar para mercados mais rigorosamente escrutinados. É uma estratégia pragmática que espelha o caminho trilhado por outros empreendimentos tecnológicos financeiros transfronteiriços.
Além disso, a parceria reflete uma tendência global de grandes instituições financeiras construindo serviços nativos de cripto fora de suas tradicionais cartas bancárias - via joint ventures, subsidiárias digitais, ou braços fintech regulados.
A estratégia de ativos digitais do Standard Chartered parece alinhar com esse modelo. Ao parear com empresas como a FalconX que já possuem licenças regulatórias e infraestrutura técnica, o banco pode entrar no mercado mais rapidamente enquanto limita a exposição regulatória direta.
As Finanças Tradicionais Não Estão Fora do Cripto
O que parcerias como FalconX e Standard Chartered revelam não é apenas uma oportunidade comercial de curto prazo, mas uma mudança de longo prazo em direção às finanças híbridas.
Em vez de escolher entre sistemas tradicionais e descentralizados, as instituições estão cada vez mais buscando integrar ambos. Infraestrutura bancária e trilhos de câmbio continuam críticos para escalar mercados de cripto, particularmente para os players institucionais que requerem liquidação fiduciária, conformidade regulatória, e continuidade operacional. Ao mesmo tempo, as empresas nativas de cripto precisam de acesso a essas ferramentas para atrair e reter clientes institucionais, especialmente à medida que as pressões regulatórias aumentam e as contrapartes exigem transparência.
O resultado é uma classe emergente de intermediários híbridos - nativos de cripto, mas conectados institucionalmente - que servem como pontes entre finanças legadas e protocolos descentralizados. A FalconX está se posicionando nesse espaço, e o envolvimento do Standard Chartered mostra que grandes bancos não são mais observadores, mas provedores de infraestrutura em seu próprio direito.
A parceria FalconX-Standard Chartered ilustra a infraestrutura madura que o cripto institucional requer. Desde liquidez em câmbio e trilhos fiduciários até custódia, derivativos, e serviços de colateral, a arquitetura das finanças digitais está sendo reconstruída - desta vez com parceiros do calibre de bancos e supervisão regulatória.
Os próximos meses serão um teste de se essas parcerias podem entregar utilidade real para os clientes enquanto se mantêm à frente dos ambientes políticos em mudança. Mas uma coisa é clara: a linha entre o banco tradicional e as finanças cripto não é mais distinta - está convergindo. E as instituições prontas para operar nesse espaço cinza podem acabar definindo a próxima era dos mercados de capitais globais.