Revolut, um dos maiores bancos digitais da Europa, está avançando com uma estratégia multibilionária para aprofundar sua presença na União Europeia, tendo a França como próximo centro operacional.
A fintech com sede no Reino Unido anunciou planos de investir mais de €1 bilhão (aproximadamente $1.1 bilhão) em suas operações francesas, estabelecer uma nova sede da UE em Paris e solicitar uma licença bancária doméstica ao procurar capitalizar em seu mercado de crescimento mais rápido no bloco.
O movimento, revelado durante o cúpula de negócios Choose France de maio de 2025 - um evento de diplomacia econômica organizado pelo Presidente Emmanuel Macron - faz parte do esforço mais amplo da Revolut para solidificar seu status como fornecedor de serviços financeiros pan-europeu em meio a dinâmicas regulatórias em mudança e aumento da concorrência nos setores de bancos digitais e cripto-fintech.
A decisão da Revolut de buscar uma licença bancária junto à Autoridade de Controlo Prudencial e de Resolução da França (ACPR) sinaliza uma mudança em relação à sua dependência da licença bancária da Lituânia - concedida em 2018 - para atender clientes da UE. Enquanto a licença lituana permitiu direitos de passaporte em todo o Espaço Económico Europeu (EEE), a pressão regulatória recente de estados anfitriões, incluindo a França, intensificou-se em torno da supervisão direta de grandes fintechs operando localmente.
De acordo com fontes citadas pela Fortune, reguladores franceses têm instado a Revolut a formalizar suas operações através de uma licença nacional devido à base de usuários substancial do neobank - supostamente mais de cinco milhões de clientes apenas na França. A ausência de uma licença doméstica tem sido vista como um desafio à capacidade das autoridades supervisoras locais de monitorar a conformidade, segurança cibernética e protocolos de gerenciamento de riscos.
O pedido de licença também é considerado um passo estratégico para a Revolut acessar o esquema de garantia de depósitos da França e fortalecer seus serviços de crédito e empréstimos no país, indo além das limitações de seu modelo atual de instituição de dinheiro eletrônico.
Relocalização Estratégica da Sede da UE para Paris
Além da licença, a Revolut está se preparando para realocar sua sede europeia da Lituânia para a França, sinalizando o papel crescente de Paris como um ímã para operações de fintech pós-Brexit. A Revolut contratará pelo menos 200 colaboradores em Paris nos próximos três anos, expandindo sua força de trabalho francesa dos cerca de 300 atuais.
A França tem se tornado cada vez mais assertiva ao cortejar empresas de tecnologia e finanças para ancorar suas bases europeias no país. O governo Macron tem usado ativamente a cúpula Choose France como uma plataforma para mostrar modernização regulatória e incentivos para investimento.
O anúncio da Revolut de um compromisso de €1 bilhão alinha-se com essa narrativa, seguindo estratégias de relocalização semelhantes vistas de outras fintechs e gestores de ativos que buscam se proteger contra a incerteza política e a fragmentação regulatória em toda a Europa.
Metas de Crescimento e Expansão de Produtos
A França é o mercado de melhor desempenho da Revolut na UE, mas a empresa está apostando fortemente em um crescimento ainda maior em todo o continente. A empresa pretende aumentar sua base de usuários francesa de 5 milhões para 10 milhões até o final de 2026, com planos de dobrar esse número até 2030.
Globalmente, a Revolut afirma ter mais de 55 milhões de clientes a partir de maio de 2025, apoiada por um número de funcionários superior a 10.000. A empresa oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo contas multicurrency, negociação sem comissão, acesso a criptomoedas, produtos de crédito e remessa internacional - tudo a partir de uma plataforma móvel-first.
Em 2024, a Revolut gerou receitas de £3.1 bilhões (cerca de $4 bilhões), de acordo com seu último relatório anual. Esses números destacam sua evolução de um startup de cartão pré-pago para uma das empresas de fintech mais diversificadas globalmente, agora competindo por status bancário pleno em várias jurisdições.
Esforços de Licenciamento Paralelos Sinalizam Estratégia Global
O pedido de licença francesa da Revolut faz parte de um esforço mais amplo para transicionar de um provedor de dinheiro eletrônico para um banco regulado em todos os seus principais mercados. Em julho de 2024, a empresa obteve sua aguardada licença bancária do Reino Unido, permitindo expandir seu portfólio de empréstimos e competir mais diretamente com bancos tradicionais por negócios de depósitos. A licença cobre os 11 milhões de usuários do Reino Unido da Revolut - sua maior base de usuários nacional.
No início deste mês, a Revolut também obteve uma licença de Instrumentos de Pagamento Pré-pagos (PPI) na Índia do Reserve Bank of India. Isso permite à empresa oferecer cartões de forex multicurrency e remessas internacionais - um movimento significativo dado os volumes de remessas da Índia e o ecossistema de pagamentos digitais em expansão.
No total, a Revolut tem pelo menos 10 pedidos de licenciamento ativos sob revisão em várias regiões. Essa expansão regulatória é essencial não apenas para escalar seus serviços financeiros, mas para garantir conformidade com os regimes de supervisão financeira em rápida evolução e as leis de proteção de dados em todo o mundo.
Integração de Cripto e Risco de Ativos Digitais
A Revolut permanece como um dos poucos neobanks mainstream a fornecer serviços integrados de criptomoeda diretamente em seu aplicativo móvel, permitindo aos usuários comprar, vender e manter ativos digitais como Bitcoin, Ethereum e outros.
Essa funcionalidade cripto tem sido central para o apelo da Revolut entre usuários mais jovens e mercados internacionais onde o acesso a ativos digitais através de bancos tradicionais permanece limitado. No entanto, isso também sujeita a empresa a escrutínio regulatório adicional, particularmente em jurisdições onde a negociação de criptomoedas é trazida sob a lei de valores mobiliários ou onde estão sendo redigidas estruturas de proteção ao consumidor para custódia e negociação de ativos digitais.
A decisão da empresa de avançar com uma licença bancária francesa provavelmente trará requisitos adicionais em termos de lavagem de dinheiro (AML), divulgações de risco de ativos cripto e supervisão de estabilidade financeira, especialmente à medida que a França implementa a regulação de Mercados em Cripto-Ativos (MiCA) em toda a UE, prevista para entrar em vigor total em 2025-2026.
Aperto Regulatório e Redirecionamento Estratégico
A reorientação da UE pela Revolut também deve ser vista no contexto do Brexit. Desde a retirada do Reino Unido da UE, as empresas de serviços financeiros baseadas no Reino Unido têm enfrentado desafios complexos para manter os direitos de passaporte. Isso levou a uma onda de empresas - particularmente fintechs e plataformas de negociação - buscando licenças e bases operacionais dentro do bloco para continuar a atender clientes sem interrupção.
Ao mesmo tempo, os estados membros da UE começaram a intensificar sua supervisão sobre empresas financeiras voltadas para a tecnologia. Críticos argumentam que alguns neobanks priorizaram o crescimento de usuários e a diversificação de produtos em detrimento dos controles de risco robustos. Os reguladores europeus estão cada vez mais concentrados na proteção do consumidor, na resiliência cibernética e na solidez estrutural - particularmente após falhas de alto perfil recentes de plataformas bancárias e de criptomoedas.
Para a Revolut, mover seu nexo regulatório para a França não oferece apenas acesso contínuo ao mercado da UE, mas uma forma de demonstrar alinhamento regulatório e estabilidade a parceiros institucionais, investidores e clientes em potencial.
Considerações Finais
O avanço da Revolut na França ocorre em um momento de crescente concorrência no banco digital europeu. Bancos desafiadores domésticos como N26 (Alemanha) e Bunq (Holanda) estão expandindo serviços, enquanto bancos incumbentes estão digitalizando rapidamente suas ofertas para capturar usuários mais jovens e adeptos da tecnologia. Bancos tradicionais, como BNP Paribas e Société Générale, lançaram ou adquiriram subsidiárias de banco móvel para defender-se da disrupção.
Além disso, à medida que os serviços de cripto se tornam mais normalizados dentro de aplicativos de fintech, a concorrência está aumentando não apenas de outros neobanks, mas de plataformas nativas de cripto como a Bitpanda (Áustria), que recentemente obteve registro MiCA, e Binance, que anunciou uma retirada estratégica de certos mercados da UE para focar em jurisdições regulamentadas.
Essa dinâmica cria tanto oportunidade quanto risco para a Revolut. A disposição da empresa de se imergir profundamente nos regimes regulatórios locais pode posicioná-la como um parceiro mais estável para usuários e reguladores - mas também precisará atender expectativas de conformidade e supervisão aumentadas que acompanham esse status.
O compromisso de investimento de €1 bilhão da Revolut e o pedido de licenciamento na França representam mais do que uma atualização operacional - são um pivô estratégico para entrincheirar o papel do neobank como uma instituição financeira pan-europeia totalmente regulamentada. Com ventos regulatórios aumentando em todos os setores bancários tradicionais e de cripto, estabelecer legitimidade local está se tornando essencial.
Enquanto a empresa continua a cortejar o crescimento global - do Reino Unido e UE à Índia e América Latina - sua mudança para basear operações da UE em Paris também pode marcar um novo capítulo em como fintechs transnacionais navegam por regulamentos fragmentados, questões de confiança pública e a necessidade de conformidade onshore em um cenário financeiro pós-Brexit.
Quão bem-sucedida a Revolut será em cumprir suas metas ambiciosas de usuários e contratações, enquanto satisfaz as expectativas regulatórias francesas e expande-se em um campo cada vez mais lotado, definirá sua viabilidade a longo prazo - não apenas como um neobank, mas como um modelo para plataformas financeiras de próxima geração em uma era regulada.