Крупные держатели криптовалют сняли значительные суммы биткойнов и эфириумов с бирж в последние недели, увеличив свою торговую активность, согласно данным блокчейн-аналитики. Транзакции с биткойнами на сумму более $1 млн достигли двухмесячного максимума в 6 311 в конце октября, в то время как открытый интерес к фьючерсным контрактам на Ethereum Чикагской товарной биржи достиг рекордного уровня в 2,25 млн.
Что нужно знать:
- Сделки «китов» с биткойнами на сумму более $1 млн достигли 6 311, что является самым высоким уровнем с конца августа, поскольку резервы на биржах продолжали снижаться в октябре
- Открытый интерес к фьючерсам на Ethereum на CME достиг рекордного уровня более 2,25 млн контрактов, сигнализируя о растущем участии институциональных инвесторов на рынках деривативов
- Резервы Ethereum на биржах упали приблизительно на 1 миллион монет с конца сентября, тогда как количество адресов с более чем 1 000 ETH увеличилось
Сеть биткойн зафиксировала двухмесячный пик крупных транзакций
Сеть биткойн обработала 6 311 транзакций на сумму более $1 млн каждая с 26 по 28 октября, что является наивысшей концентрацией активности «китов» с конца августа. Аналитик криптовалют Али Мартинес опубликовал данные на платформе социальных сетей X, отметив, что резкий рост совпал с движением цены биткойна с около $106 000 до локального пика в $116 000.
К среде днем биткойн торговался по цене $110 700, что ниже на 2% за 24 часа, но показывает незначительные недельные приросты. Актив упал ниже $108 000 после того, как ФРС объявила о снижении процентной ставки на прошлой неделе, что обычно влияет на ценообразование рискованных активов.
Данные о потоках на биржах от CryptoQuant показали нетто-отрицательные переводы биткойнов в течение октября.
В этот период больше монет покинули биржи, чем вернулись на них. Такие шаблоны часто указывают на то, что держатели перемещают активы в холодные кошельки, поведение, связанное с долгосрочной стратегией удержания, а не с активной торговлей.
Тенденция к снятию средств в сочетании с увеличением крупных транзакций предполагает, что некоторые инвесторы перераспределили свои активы в течение последних месяцев года. Хотя оттоки с бирж не гарантируют направления цены, они уменьшают немедленно доступное предложение на торговых платформах.
Интерес институциональных инвесторов толкает деривативы Ethereum на рекордные уровни
Фьючерсные контракты на Ethereum на CME достигли беспрецедентных уровней в конце октября. Открытый интерес превысил 2,25 млн контрактов, согласно данным CryptoQuant, которыми поделился аналитик Crypto Rover. Контракты охватывают различные даты истечения, при этом большинство сосредоточено в диапазоне от одного до шести месяцев.
Этот рост деривативов произошел, когда Ethereum восстановился от уровней цены ниже $1 400 в начале года.
Актив достиг пика в $4 950 в 2025 году, прежде чем отступить до текущих уровней около $3 900, отражая снижение на 3% в день, но недельный прирост на 2%.
Отдельные данные фирмы блокчейн-аналитики Alphractal задокументировали увеличение адресов Ethereum, содержащих не менее 1 000 ETH. Эти кошельки, которые контролируют значительную ценность, стали более активными в последние недели. Отдельно CryptoQuant сообщил, что общие резервы Ethereum на централизованных биржах упали примерно на 1 миллион монет с конца сентября.
Сочетание растущих позиций по фьючерсам и снижения балансов на биржах указывает на изменяющуюся структуру рынка.
Институциональные портфели увеличили экспозицию к Ethereum быстрее, чем к биткойну за последний год, согласно более раннему отчету CryptoPotato. Рынки фьючерсов предоставляют регулируемые площадки для институционалов, чтобы получить ценовую экспозицию без непосредственного владения базовым активом, хотя они могут также увеличивать волатильность за счет применения кредитного плеча.
Падение резервов на биржах отражает шаблоны, наблюдаемые на рынках биткойнов. Когда крупные держатели снимают активы с торговых платформ, это обычно сигналищирует уверенность в удержании через краткосрочные ценовые колебания. Однако эти метрики не захватывают внебиржевую торговлю или внебиржевые транзакции, которые часто предпочтительны для институциональных инвесторов.
Последствия для рынка и контекст
Недавняя активность на рынках биткойнов и Ethereum отражает более широкие динамики сектора криптовалют, поскольку год приближается к концу. Транзакции «китов» и институциональные позиции по деривативам дают представление о том, как сложные участники рынка оценивают текущие уровни цен, хотя они не гарантируют будущего направления.
Биткойн и Ethereum продолжают доминировать в капитализации рынка криптовалют и торговом объеме. Их совместные движения часто задают тон для более мелких цифровых активов, делая поведение «китов» на этих рынках особенно значимым для общего настроения сектора. Недавнее решение ФРС по денежной политике и текущие регулирующие изменения на крупных рынках, вероятно, будут продолжать влиять на то, как институциональные участники подходят к экспозиции к цифровым активам в ближайшие месяцы.
Завершающие мысли
Рынки биткойнов и Ethereum показали повышенную активность со стороны крупных держателей в конце октября, с значительными снятиями с бирж и рекордными позициями по институциональным фьючерсам. Хотя эти метрики предполагают накопительное поведение, активы остаются чувствительными к макроэкономическим изменениям политики и более широким условиям на рынке.