ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ธนาคารนีโอ - ธนาคารดิจิทัลที่ท้าทายเต็มรูปแบบ ได้พัฒนาจากการเป็นบริษัทฟินเทคใหม่ๆ มาเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่มีอิทธิพลที่สุดใน อุตสาหกรรมการเงิน
เกิดขึ้นในยุคอินเตอร์เน็ตมือถือ ธนาคารเหล่านี้ซึ่งไม่มีสาขาในตัวอาคาร ได้ดึงดูดลูกค้าหลายร้อยล้านรายทั่วโลก ในภูมิภาคต่างๆ ตั้งแต่ยุโรปไปจนถึงเอเชีย อเมริกา ธนาคารนีโอให้บริการประสบการณ์การธนาคารที่ทันสมัยและตรงใจผู้ที่ เข้าใจเทคโนโลยีและผู้ที่ได้รับการบริการไม่เพียงพอจากธนาคารดั้งเดิมมานานแล้ว
การเติบโตของพวกเขากำลังเปลี่ยนแปลงวิธีที่ผู้คนจัดการเงิน ทำธุรกรรม และเข้าถึงเครดิตในศตวรรษที่ 21 Cryptocurrency purchases, peer-to-peer payments, and more, all in one place.
Revolut's growth has been explosive. By late 2024, Revolut reported over 50 million users worldwide, up from around 15 million just a few years prior.
บริษัทได้ขยายการดำเนินงานอย่างรวดเร็วจากฐานในสหราชอาณาจักรไปยังสหภาพยุโรป (โดยใช้ใบอนุญาตธนาคารของสหภาพยุโรปที่ได้รับผ่านลิทัวเนีย) และขยายไปยังตลาดต่างๆ เช่น ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา ฐานผู้ใช้ของธนาคารออนไลน์นี้กระจายอยู่ในกว่า 35 ประเทศ
CEO และผู้ร่วมก่อตั้งของ Revolut, Nikolay Storonsky, อดีตนายธนาคารเพื่อการลงทุน, ได้ดำเนินการขยายธุรกิจทั่วโลกด้วยความรวดเร็ว ซึ่งรวมถึงการเปิดตัวแอปในเวอร์ชันท้องถิ่น, การขอรับใบอนุญาตในหลายเขตการปกครอง, และการปรับแต่งบริการให้เหมาะกับตลาดใหม่ (เช่น การรวมเข้ากับระบบการชำระเงินภายในประเทศของญี่ปุ่น หรือการสนับสนุนการซื้อขายหุ้นในสหรัฐอเมริกาสำหรับผู้ใช้ชาวอเมริกัน)
เป้าหมายของ Storonsky คือให้ Revolut กลายเป็น "Amazon ของธนาคาร" – แพลตฟอร์มเดียวสำหรับทุกความต้องการทางการเงิน ที่มีให้บริการสำหรับทุกคน ทุกที่
ในแง่ของผลงานทางการเงิน, Revolut ได้ทำก้าวสำคัญที่สนับสนุนให้การตีมูลค่าสูงมากขึ้น รายได้ของบริษัทได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อมีการเพิ่มบริการใหม่ที่มีค่าธรรมเนียมและกิจกรรมของลูกค้ามากขึ้น ที่น่าสังเกตคือ Revolut มีกำไรในปี 2021 และเทรนด์นี้ก็เร่งขึ้นไปอีก
ภายในปี 2024, Revolut ประกาศมีกำไรขั้นต้นก่อนภาษีเกิน 1 พันล้านปอนด์สำหรับปี – เป็นหลักหมายที่ยืนยันว่ารูปแบบธุรกิจของมันสามารถสร้างรายได้อย่างจริงจังในวงกว้าง รายได้ในปี 2024 ประมาณเพิ่มขึ้นสองเท่าจากปีก่อนเป็นประมาณ 3.3 พันล้านปอนด์ โดยขับเคลื่อนการเติบโตจากหลายทาง: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนจากการทำธุรกรรมบัตร, ค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิกจากระดับบัญชีพรีเมียม, ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเงินต่างประเทศ, สเปรดในการซื้อขายสกุลเงินคริปโต, และรายได้จากดอกเบี้ยจากการให้กู้และเงินฝาก
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนใน Revolut เห็นได้จากเส้นทางการตีมูลค่าของบริษัท ในการระดมทุนครั้งสุดท้ายในปี 2021, Revolut ถูกตีมูลค่าที่ $33 พันล้าน ทำให้เป็นสตาร์ทอัพที่มีค่ามากที่สุดในสหราชอาณาจักรในเวลานั้น จากนั้น, การอัพเดทผู้ถือหุ้นภายในและความสนใจจากตลาดทุติยภูมิได้ชี้นำถึงการตีมูลค่าที่สูงขึ้นไปอีก โดยในปี 2025, การคาดการณ์บางส่วนชี้ว่ามูลค่าตลาดของ Revolut อาจสูงถึง $48 พันล้าน รายงานเปิดเผยว่าในต้นปี 2025, Revolut ปฏิเสธข้อเสนอการขายหุ้นที่จะตีมูลค่าบริษัทไว้เกิน $60 พันล้าน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการบริหารและนักลงทุนเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตต่อไป
แม้ว่าจะยังเป็นบริษัทเอกชน, Revolut มักถูกเปรียบเทียบกับ Nubank ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น ตอนต้นปี 2025, มูลค่าตลาดของ Nubank (ประมาณ $60 พันล้าน) ค่อนข้างสูงกว่า แต่เนื่องจากอัตราการเติบโตของ Revolut ในตลาดที่พัฒนาแล้ว ทำให้นักวิเคราะห์บางคนแนะนำว่าสามารถพิสูจน์การตีมูลค่าที่เท่ากันหรือสูงกว่าในอนาคตหากยังคงมีความก้าวหน้าเช่นนี้ ความสำเร็จของ Revolut ยังส่งผลให้ผู้ก่อตั้งกลายเป็นเศรษฐีฟินเทค และได้ดึงดูดนักลงทุนที่โดดเด่น, รวมถึงกองทุนร่วมลงทุนและบริษัทอย่าง SoftBank และ Tiger Global ที่ได้ลงทุนเงินทุนเพื่อสนับสนุนการขยายตัว
ถึงจะประสบความสำเร็จ Revolut ก็มีความยากลำบากในการเติบโตและข้อกำหนดทางกฎหมาย บริษัทกําลังรอคอย ใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นคำขอที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากหน่วยงานกำกับดูแลเนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎและการควบคุมความเสี่ยงเนื่องจาก Revolut เติบโตอย่างรวดเร็ว
ความล่าช้าในการได้รับใบอนุญาตนี้ในประเทศต้นกำเนิด (จนถึงปี 2025) หมายความว่า Revolut ยังคงดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ในสหราชอาณาจักร ซึ่งมีข้อจำกัดบางอย่างในกิจกรรม (เช่น ไม่สามารถให้เครดิตโดยตรงในสหราชอาณาจักรในขณะนี้)
อย่างไรก็ตาม Revolut มีใบอนุญาตธนาคารในยุโรปและได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์เครดิตในหลายประเทศในสหภาพยุโรป การบริหารของ Revolut ได้ลงทุนในทีมงานด้านความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎเพื่อมาตรฐานที่หน่วยงานกำกับคาดหวัง นักสังเกตการณ์เชื่อว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเจริญเติบโตของฟินเทคที่ไม่ได้เล็กอีกต่อไป – Revolut ต้องพบกับมาตรฐานของธนาคารใหญ่ เหตุการณ์เช่นการยื่นบัญชีการเงินปี 2021 ที่ล่าช้า (เนื่องจากความท้าทายทางตรวจสอบ) ได้ดึงดูดการตรวจสอบ แต่จนถึงขณะนี้บริษัทสามารถผ่านพ้นอุปสรรคนี้ได้โดยไม่ต้องจำนวนยาก ในระยะยาว การได้รับใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในตลาดสำคัญๆ เช่น สหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา ยังคงเป็นเป้าหมายสำคัญที่จะเปิดทางให้กับการเติบโตมากยิ่งขึ้น (โดยอนุญาตให้รับเงินฝากที่มีการรับประกันและให้กู้ยืมได้อย่างอิสระมากขึ้น)
WeBank
Market Cap: ~$32 billion
Country: China
ธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด ในเอเชีย และผู้นำในด้านการธนาคารที่ไม่มีสาขาในระดับมหึมา
ก่อตั้งในปี 2014, WeBank ได้รับเกียรติเป็นธนาคารออนไลน์ส่วนบุคคลแห่งแรกของจีน มันก่อตั้งขึ้นโดยกลุ่มที่มี Tencent ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีนำหน้า (บริษัทที่อยู่เบื้องหลังแอป WeChat) พร้อมกับพันธมิตรรายอื่น ๆ เป็นส่วนหนึ่งของโครงการนำร่องของรัฐบาลเพื่อสนับสนุนการรวมเข้าทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยอินเทอร์เน็ต
จากการเริ่มต้น, โมเดลของ WeBank แตกต่างอย่างมากจากธนาคารจีนแบบดั้งเดิม: มันดำเนินการผ่านช่องทางดิจิทัลทั้งหมด, โดยมีการผสานรวมกับแพลตฟอร์มของ Tencent เป็นหลัก, และมีเป้าหมายในการใช้เทคโนโลยีในการทำเงินกู้ขนาดเล็กให้แก่บุคคลและธุรกิจขนาดเล็กอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
การใช้งานฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ของ Tencent, WeBank ได้หาลูกค้าได้ในอัตราที่ไม่เคยเห็นในตลาดตะวันตก โดยปี 2025, WeBank รายงานว่ามีลูกค้าหลายร้อยล้านคนในจีน – โดยบางรายงานระบุว่ามีกว่า 300 ล้านผู้ใช้ที่จะใช้บริการของมัน ทำให้เป็นธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของจำนวนลูกค้า
หมายความว่า WeBank มีลูกค้ามากกว่าธนาคารรายใหญ่ของรัฐจีน "สี่ราย" หลายกระแส, แม้ว่าเพิ่งก่อตั้งมาเพียงประมาณสิบปี ข้อเสนอหลักของมันรวมถึงบัญชีเงินฝากดอกเบี้ยสูง, การชำระเงิน, และเงินกู้ส่วนบุคคลและ SME, ทั้งหมดดำเนินการผ่านการใช้งานบนสมาร์ทโฟน หนึ่งในผลิตภัณฑ์ธงของ WeBank คือบริการสินเชื่อขนาดเล็กที่มอบเครดิตผู้บริโภคในเวลาไม่กี่วินาทีผ่านแอป WeChat โดยใช้การประเมินเครดิตที่ใช้ AI
บริการนี้ได้ขยายเครดิตให้แก่ผู้ใช้หลายสิบล้านคน, หลายคนเป็นผู้ที่เคยหายากในการกู้เงินจากธนาคารแบบดั้งเดิม (เช่น บุคคลที่ไม่มีเครดิตประวัติที่ตั้ง หรือพ่อค้าขนาดย่อม)
ในแง่ของการประเมินมูลค่าตลาด, ความสำเร็จของ WeBank ทำให้มันกลายเป็นหน่วยงานที่หนักในบรรดาบริษัทฟินเทคที่ถือหุ้นส่วนบุคคล มันมักถูกกล่าวถึงว่าเป็นหนึ่งในยูนิคอร์นที่มีค่ามากที่สุดในโลก (สตาร์ทอัพที่มีมูลค่าเกิน $1 พันล้าน) ตามรายงานปี 2024 โดยสถาบันวิจัย Hurun, WeBank ถูกประเมินไว้ที่ประมาณ 235 พันล้านหยวนจีน, หรือประมาณ $32 พันล้าน USD, ทำให้เป็นยูนิคอร์นอันดับที่ 10 ใหญ่ที่สุดทั่วโลกในทุกอุตสาหกรรม
การประเมินค่านี้สะท้อนถึงทั้งฐานลูกค้าที่กว้างขวางของ WeBank และความสามารถในการทำกำไร – โดยเฉพาะ, WeBank มีกำไรในหลายปีที่ผ่านมา, เป็นเรื่องที่หายากในหมวดธนาคารออนไลน์ทั่วโลก ขอบคุณค่าใช้จ่ายในการดำเนินการที่ต่ำและอัตรากำไรดอกเบี้ยสูงในธุรกิจการให้กู้ WeBank ประสบความสำเร็จในการทำกำไรตั้งแต่เริ่มแรกในเพียงไม่กี่ปีหลังจากเปิดตัวและยังคงแสดงผลกำไรที่มีประสิทธิภาพ ผลตอบแทนอาจอิจฉาได้แม้กระทั่งสำหรับธนาคารแบบดั้งเดิม แสดงให้เห็นว่าโมเดลแบบดิจิทัลล้วนสามารถให้ผลตอบแทนได้ในขนาดที่ใหญ่
ความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Tencent ของ WeBank เป็นส่วนประกอบที่สำคัญในการเติบโตของมัน โดยการเป็นส่วนหนึ่งของ WeChat – แอปซุปเปอร์ของจีนที่ใช้สำหรับการส่งข้อความ, การชำระเงิน (WeChat Pay), และอื่น ๆ อีกมากมาย – WeBank จะได้รับการเข้าถึงลูกค้าศัก potentialt ที่สูงมาก ๆ เพิ่มเติมที่มีอุตสาหกรรมล้ำมาก ด้วยการใช้งาน WeChat, และการเข้าถึงข้อมูลของ Tencent เกี่ยวกับพฤติกรรมทางสังคมและการชำระเงิน (ภายใต้กฎความเป็นส่วนตัว) โดย WeBank ช่วยในการประเมินการเพิ่มความไว้วางใจในการให้กู้ในรูปแบบที่เป็นนวัตกรรม
โดยใช้การเรียนรู้ของเครื่อง, WeBank สามารถประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้บริโภคอายุน้อยหรือธุรกิจขนาดเล็กได้อย่างรวดเร็ว โดยมักจะขยายการให้สินเชื่อขนาดเล็กที่ถูกชำระคืนผ่านการหักอัตโนมัติในแอป โฟกัสนี้บนการให้สินเชื่อขนาดเล็กและการผสานเป็นหนึ่งเดียวกับแรงผลักดันของรัฐบาลจีนเพื่อเพิ่มการเข้าถึงเครดิตสำหรับองค์กรขนาดเล็กและบุคคลที่ขาดหลักประกัน ขนาดเฉลี่ยของสินเชื่อของ WeBank ค่อนข้างเล็ก แต่การจัดการปริมาณการแลกเปลี่ยนที่มากด้วยระบบอัตโนมัติช่วยในการจัดการความเสี่ยงและขยายโอกาสได้อย่างมีประสิทธิภาพ ธนาคารยังมีผลิตภัณฑ์ฝากเงินและลิงก์ไปยังกองทุนลงทุนผ่านแอป, โดยรักษาลูกค้าในระบบนิเวศของตนเอง
อีกหนึ่งแง่มุมที่น่าสนใจของ WeBank คือการมีส่วนร่วมในเทคโนโลยีการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน ธนาคารได้พัฒนาระบบธนาคารหลักของตัวเองและได้เป็นผู้สนับสนุนการสร้างนวัตกรรมฟินเทค เช่น blockchain
จริง ๆ แล้ว, WeBank ได้สร้างแพลตฟอร์ม blockchain แบบ open-source (FISCO BCOS) ที่ถูกใช้ในโครงการต่าง ๆ ในจีน, จากการเงินการค้าถึงการติดตามการบริจาคเพื่อการกุศล นี่บ่งชี้ว่า WeBank ไม่เห็นว่าตัวเองเพียงเป็นธนาคาร, แต่เป็นบริษัทเทคโนโลยีในด้านการเงิน, คล้ายกับวิธีที่ธนาคารออนไลน์ตะวันตกต้องการระบุ WeBank โดยประธานของ WeBank ได้เน้นที่ตัวตนทางเทคโนโลยีของธนาคารและความมุ่งมั่นในการวิจัยและพัฒนา ในปีล่าสุด, WeBank ยังได้เริ่มส่งออกเทคโนโลยีของตน – ตัวอย่างเช่น, ร่วมมือกับสถาบันการเงินในประเทศอื่น ๆ เพื่อแบ่งปันโซลูชันฟินเทคของตน, และสำรวจโอกาสใน fintech-as-a-service
แม้จะไม่เน้นการเผชิญหน้าสาธารณะในระดับโลกเท่า neobank ตะวันตก, แต่ WeBank มีอิทธิพลอย่างมาก มันแสดงให้เห็นว่าธนาคารดิจิทัลสามารถขยายตัวได้ถึงหลายล้านผู้ใช้และมีกำไร, โดยมีการปรับให้เข้ากับระบบนิเวศของเทคโนโลยี (WeChat) ที่ผู้ใช้ใช้งานอยู่นั้น ความสำเร็จของมันยังได้กระตุ้นให้บริษัทเทคโนโลยีจีนอื่น ๆ เปิดตัวธนาคารดิจิทัล (เช่น MYbank ของ Ant Group เป็นธุรกิจที่เปียบเทียบกันได้โดย Alibaba)Skip translation for markdown links.
Content: ธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกา เป็นที่รู้จักกันดีในภารกิจเพื่อให้บริการธนาคารที่มีต้นทุนต่ำสำหรับผู้คนในชีวิตประจำวัน
Chime ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 ที่ซานฟรานซิสโก โดยมีเป้าหมายท้าทายค่าธรรมเนียมที่สูงและความซับซ้อนของอุตสาหกรรมธนาคารในสหรัฐฯ สูตรสำเร็จของ Chime คือ บัญชีเช็คที่ไม่มีค่าธรรมเนียม ไม่มีเงินฝากขั้นต่ำ บัตรเดบิตที่สามารถเข้าถึง ATM ได้กว้างขวาง และความสะดวกในการใช้งาน เช่น การได้รับเงินเดือนล่วงหน้าก่อนถึงสองวันผ่านการฝากตรง
ตั้งแต่เริ่มต้น กลุ่มเป้าหมายหลักของ Chime คือลูกค้าที่รู้สึกไม่พอใจกับค่าธรรมเนียมธนาคาร รวมไปถึงลูกค้าวัยหนุ่ม-สาวและครอบครัวที่อยู่ด้วยเงินเดือนที่ไม่เพียงพอต่อค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษารายเดือนหรือค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชี โดยร่วมมือกับธนาคารภูมิภาคเพื่อถือครองเงินฝาก (แทนที่จะได้รับใบอนุญาตธนาคารเต็มตัวแต่แรก) Chime สามารถเสนอบัญชีที่มีการประกันเงินฝากของ FDIC ในขณะเดียวกันก็เน้นการมอบประสบการณ์แอพมือถือที่ลื่นไหลให้กับลูกค้า
ภายในปี 2025 Chime ได้ดึงดูดลูกค้ามากกว่า 20 ล้านคน ซึ่งทำให้ Chime เป็นธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาด้วยจำนวนผู้ใช้
การขยายตัวที่รวดเร็วนี้ได้แรงสนับสนุนจากการตลาดที่เชิงรุกและช่วงท้ายปี 2010 ที่การฝากเงินเดือนโดยตรงเข้าบัญชี Chime นั้นกลายเป็นที่นิยมในหมู่พนักงานเศรษฐกิจแบบเปิดและผู้ที่ต้องการได้รับเงินเร็วขึ้น ฟีเจอร์ "Get Paid Early" ของ Chime ที่ให้ผู้ใช้เข้าถึงเงินเดือนของตนได้ทันทีที่ไฟล์เงินเดือนของนายจ้างส่งมาถึง (มักจะสองวันก่อนวันเงินเดือนปกติ) ก่อให้เกิดความสนใจอย่างมาก
นอกจากนี้ Chime ยังแนะนำฟีเจอร์นวัตกรรม เช่น SpotMe ที่ให้ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเข้าเบิกเกินบัญชีของตนได้ในจำนวนไม่มาก (เช่น $20 ซึ่งต่อมาเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็น $200 สำหรับบางคน) โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชี คุณลักษณะเหล่านี้ที่เป็นมิตรต่อผู้บริโภคทำให้ Chime ได้รับการสนับสนุนที่มั่นคง โดยเฉพาะในหมู่ผู้ใช้งานยุคมิลเลนเนียลและ Gen Z ที่แสวงหาความเรียบง่ายและความเป็นธรรมในธนาคาร
ในด้านการเงิน Chime เป็นที่โปรดปรานของนักลงทุนกิจกรรมทุน มันระดมทุนหลายรอบขณะที่จำนวนผู้ใช้เติบโตอย่างรวดเร็ว จนถึงจุดสูงสุดประเมินค่าประมาณ $25 พันล้านในปี 2021 ท่ามกลางความหลงใหลในฟินเทค ซึ่งทำให้ Chime กลายเป็นหนึ่งในสตาร์ทอัพฟินเทคที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกในช่วงเวลานั้น แม้จะเกินมูลค่าของธนาคารสหรัฐฯ บางแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Chime มีแหล่งรายได้หลักจากค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ลูกค้าใช้บัตรเดบิตของ Chime ซึ่งเป็นโมเดลที่พึ่งพาปริมาณการทำธุรกรรมสูง เนื่องจาก Chime ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนหรือค่าธรรมเนียมเบิกเกินบัญชี
แม้โมเดลนี้จะสามารถขยายได้หากมีผู้ใช้พอเพียง แต่ก็หมายความว่า Chime ต้องการความระมัดระวังเรื่องกำไรที่บางในช่วงเริ่มต้นและต้องการการลงทุนในเติบโตอย่างมาก หลายปีที่ผ่านมาบริษัทได้เน้นไปมากในการได้รับผู้ใช้ (บ่อยครั้งผ่านโบนัสการแนะนำที่หนักหน่วงและการตลาด รวมถึงการสนับสนุนที่มีชื่อเสียงเช่นการเป็นพันธมิตรกับทีม NBA) และยังไม่ได้ทำกำไร
อย่างไรก็ตาม เมื่อ Chime เติบโตเต็มที่แล้วก็เริ่มดำเนินการทางการเงินที่ยั่งยืน บริษัทมีรายงานรายได้กว่า $1.7 พันล้านในปี 2024 เพิ่มขึ้นประมาณ 30% จากปีก่อนหน้านี้ ให้ความสำคัญกับความเคลื่อนไหวของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
ที่สำคัญกว่านี้ Chime ก้าวหน้าอย่างมากในการลดขาดทุน ในปี 2023 ขาดทุนสุทธิของ Chime อยู่ที่ประมาณ $200 ล้าน – แม้ว่าจะยังใหญ่อยู่ในแง่สัมบูรณ์ แต่ก็ดีขึ้นอย่างมากจากขาดทุนเกือบ $500 ล้านในปีก่อนหน้า
ในไตรมาสแรกของปี 2025 Chime บรรลุหลักชัยสำคัญ: มันทำกำไรสุทธิต่อไตรมาส (ประมาณ $13 ล้านกำไรบนรายรับรายไตรมาส 519 ล้าน) ซึ่งแสดงให้ตลาดเห็นชัดเจนว่าธุรกิจของ Chime สามารถมีรายได้เมื่อขยายขนาดและควบคุมค่าใช้จ่ายได้ การปรับปรุงเกิดจากปัจจัยหลายประการ: การเติบโตของผู้ใช้ (ทำให้การทำธุรกรรมบัตรเพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนมากขึ้น) การแนะนำบริการใหม่ (เช่นผลิตภัณฑ์บัตรเครดิตป้องกันที่สามารถสร้างดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม) และการลดลงของค่าใช้จ่ายการตลาดที่หนักเมื่อแบรนด์ของ Chime ถูกตั้งไว้ CEO ของ Chime, คุณ Chris Britt ระบุว่าบริษัทมุ่งเน้นในพิสูจน์เศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยและความพร้อมที่จะเป็นบริษัทมหาชน
ในความเป็นจริง ในปี 2025 Chime ก้าวด้วยการยื่นคำขอสำหรับการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO), สัญญาณคำรับรองว่าเตรียมตัวจะเปลี่ยนเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นตอนนี้.Sure, here is the translation formatted as requested:
payment processing platform acquired in 2020) and Technisys (a core banking software provider acquired in 2022). These B2B services power the backend of numerous fintech apps and even some traditional financial institutions. This means SoFi is somewhat akin to an “AWS of fintech” on top of being a consumer bank.
แพลตฟอร์มการประมวลผลการชำระเงินที่ได้มาในปี 2020) และ Technisys (ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ธนาคารหลักที่ได้มาในปี 2022) บริการ B2B เหล่านี้ขับเคลื่อนส่วนแบ็คเอนด์ของแอพฟินเทคจำนวนมากและแม้แต่บางสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งหมายความว่า SoFiคล้ายกับ “AWS ของฟินเทค” นอกจากจะเป็นธนาคารผู้บริโภคแล้ว
As of 2025, SoFi finds itself in a leadership position among U.S. neobanks. With a market cap around $14 billion, it’s not as highly valued as the private-market heights of Chime or the global scale of Nubank or Revolut, but it has something none of them have yet: the credibility of being a public company with a bank charter and diversified revenues. SoFi’s stock trades on the NASDAQ, offering a level of transparency into its performance that allows for apples-to-apples comparisons with traditional banks. So far, SoFi’s price-to-revenue multiples suggest the market views it as a high-growth tech-infused bank. The coming years will test whether SoFi can fulfill the high expectations of growth and profit.
ณ ปี 2025 SoFi พบว่าตนเองอยู่ในตำแหน่งผู้นำในหมู่ neobanks ของสหรัฐอเมริกา ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ประมาณ $14 พันล้าน ไม่ได้มีมูลค่าสูงเท่าระดับตลาดส่วนตัวของ Chime หรือมาตราส่วนระดับโลกของ Nubank หรือ Revolut แต่มีสิ่งที่พวกเขาไม่มียังไม่มี: ความน่าเชื่อถือของการเป็นบริษัทมหาชนที่มีใบอนุญาตธนาคารและรายได้ที่หลากหลาย หุ้นของ SoFi ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประมาณการให้ระดับความโปร่งใสในประสิทธิภาพของมันซึ่งอนุญาตให้มีการเปรียบเทียบกับธนาคารแบบดั้งเดิมในระดับที่เทียบเคียงได้ มัลติพลายของราคาต่อรายได้ของ SoFi จนถึงขณะนี้บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าเป็นธนาคารเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง ปีต่อๆ จะทดสอบว่า SoFi สามารถปฏิบัติตามความคาดหวังสูงของการเติบโตและผลกำไรได้หรือไม่
Closing Thoughts
บทความสรุป
The rise of neobanks has been a transformative force in global finance.
การเติบโตของ neobanks เป็นพลังการเปลี่ยนแปลงในด้านการเงินระดับโลก
In little more than a decade, these digital-only banks have grown from fringe experiments into mainstream institutions serving tens of millions of people and commanding valuations on par with century-old banking groups. Through a relentless focus on technology, user experience, and underserved markets, neobanks have expanded access to financial services and driven incumbents to raise their game.
ภายในระยะเวลามากกว่าแค่สิบปีเล็กน้อย ธนาคารดิจิทัลเหล่านี้ได้เติบโตจากการทดลองที่ไม่ได้รับความสนใจไปสู่องค์กรหลักที่ให้บริการกับผู้คนนับสิบล้านและมีการประเมินค่าตัวบนระดับเดียวกับกลุ่มธนาคารที่มีอายุเป็นศตวรรษ ด้วยการมุ่งเน้นบนเทคโนโลยี ประสบการณ์ผู้ใช้ และตลาดที่ไม่ได้รับการบริการอย่างแข็งขัน neobanks ได้ขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินและผลักดันให้องค์กรที่มีอยู่แล้วปรับปรุงการเล่นเกมของพวกเขา
The top five neobanks we profiled – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, and SoFi – exemplify both the achievements and the ambitions of this sector. Each started with a bold idea to fix what was broken in traditional banking, whether it was exorbitant fees, poor service, or lack of access.
neobanks ชั้นนำห้าแห่งที่ได้แนะนำ – Nubank, Revolut, WeBank, Chime และ SoFi – เป็นตัวอย่างทั้งการบรรลุและความทะเยอทะยานของภาคส่วนนี้ แต่ละแห่งเริ่มต้นด้วยแนวคิดที่กล้าหาญที่จะซ่อมแซมสิ่งที่เกิดความผิดในธนาคารแบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมที่สูงเกินไป บริการที่ย่ำแย่ หรือการขาดการเข้าถึง
Through innovation and sheer execution, they grew at astonishing speed, proving that customers were ready for a different kind of relationship with their money. Along the way, these companies also had to prove that the flashy growth could translate into viable business models. As of 2025, we see clear evidence that it can: several neobanks are now profitable, and all five of the leaders are financially stronger and operationally wiser than their early startup days.
ผ่านการสร้างสรรค์นวัตกรรมและการดำเนินการที่มั่นคง พวกเขาเติบโตด้วยความเร็วที่น่าตะลึง ซึ่งพิสูจน์ว่าลูกค้าพร้อมสำหรับความสัมพันธ์รูปแบบใหม่กับเงินของพวกเขา ในระหว่างนี้บริษัทเหล่านี้ยังต้องพิสูจน์ว่าการเติบโตที่หรูหราคือสามารถแปลงเป็นโมเดลธุรกิจที่เป็นไปได้ ได้ ณ ปี 2025 เราเห็นหลักฐานที่ชัดเจนว่าสามารถทำได้: neobank บางแห่งมีกำไรแล้ว และผู้นำทั้งห้าประเภทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและรอบรู้ในการปฏิบัติงานยิ่งขึ้นกว่าในช่วงเริ่มต้นของธุรกิจสตาร์ทอัพ