Блокчейн-технології та криптовалюта все більше стають в центрі уваги банків та фінансових інститутів у всьому світі. Великі банки почали проводити пілотні програми та обговорення навколо криптовалюти і технологій розподіленого реєстру, частково через регуляторну ясність та конкурентний тиск.
Аналітики Citi зазначають, що «прийняття блокчейну зумовлено розвитком регулювання та зростанням уваги до прозорості та відповідальності», а банки прагнуть освоїти нові фінансові інструменти, такі як стабільні монети, паралельно з зусиллями модернізувати застарілі системи. Багато банків досліджують блокчейн, щоб оптимізувати бек-офісні процеси та подолати повільні, засновані на папері системи.
У дослідженні 2024 року UBS повідомляє про пілотування власної блокчейн-системи платежів (UBS Digital Cash) для зробити міжнародні платежі «набагато ефективнішими та прозорішими», підкреслюючи інтерес галузі до рішень розподіленого реєстру. Разом з тим, керівники підкреслюють обережність; банки планують здійснювати тільки «обережні» перші кроки в криптовалюту, віддаючи перевагу невеликим пілотним проектам та проектам з партнерами, поки регулювання не стане яснішим.
Інтерес банків до блокчейну охоплює приватні мережі реєстрів, а також публічну криптоекосистему. Багато великих банків приєдналися до консорціумів або розробили дозвільні платформи – від Quorum від JPMorgan до Hyperledger Fabric від IBM, при цьому також уважно стежачи за публічними ланцюгами як Ethereum і стабільні монети. Наприклад, Santander запустив засновану на блокчейні послугу (One Pay FX) для міжнародних платежів, використовуючи технологію Ripple, і великі американські банки тихо обговорювали співпрацю по створенню спільної стабільної монети, номінованої в доларах.
Центральні банки також активно розвивають цифрові валюти, і банки, у свою чергу, готуються до інтеграції цифрових валют центрального банку (CBDC) і токенізованих депозитів у свої системи. Наприклад, сорок провідних банків (включаючи JPMorgan, HSBC, UBS і MUFG) приєдналися до проекту «Agora», що проводиться під керівництвом BIS, для тестування оптових CBDC і токенізованих банківських депозитів для міжнародних платежів. Спостерігачі за галуззю відзначають, що привабливість блокчейну полягає в ефективності, безпеці та прозорості – «оптимізація операційної ефективності, кращий захист даних і зменшення шахрайства», – але також відзначають виклики, пов'язані з ризиком шахрайства, конфіденційністю та технічними перешкодами. Переклад:
Ринки криптовалют залишаються волатильними, викликаючи занепокоєння щодо коливань цін активів і ліквідності.
Регулятори попередили банки бути "обережними щодо волатильності, правової невизначеності та ризиків ліквідності" при роботі з криптовалютами. Багато керівників (як Джеймі Дімон з JPMorgan) наводять ризики відмивання грошей і зловживань на ринку, властиві криптовалютним мережам.
Дозволені блокчейни знижують деякі ризики, але можуть пожертвувати конфіденційністю та децентралізацією. Банки стикаються зі значними проблемами інтеграції: підключення блокчейнів до основних банківських систем і спадкових процесів є складним завданням, а розширення рішень до масштабів підприємства може бути важким. Аналітики Citi застерігають, що блокчейн все ще має "вразливість до потенційного шахрайства, проблеми конфіденційності та безпечного доступу до цифрових активів" як основні ризики.
Також існують операційні небезпеки – баги в смарт-контрактах чи збої в роботі протоколу можуть порушити сервіси – і правові невизначеності, оскільки багато законів про криптовалюти ще розвиваються. Нарешті, очікування клієнтів є фактором: перетворення клієнтів на новий досвід, заснований на блокчейні, вимагає освіти та довіри. Тому банки повинні збалансовувати обіцянки блокчейну з цими регуляторними, технічними та бізнес-перешкодами.
7 блокчейн- та криптотехнологій для використання банками
Ripple (XRP)
Серед банків виділяються інструменти Ripple для міжбанківських платежів, хоча використання його криптовалюти XRP є обмеженим.
Ripple пропонує два основні продукти: xCurrent (система повідомлень та розрахунків) та xRapid (який використовує XRP для ліквідності). Послуга One Pay FX від Santander побудована на мережі Ripple (xCurrent), що дозволяє швидші міжнародні перекази між філіями банку. У 2016 році під керівництвом R3 консорціум банків (включаючи Barclays, RBC, Santander та інші) успішно використав XRP для відновлення ліквідності: банки конвертували фіат у XRP та назад для здійснення миттєвих міжбанківських платежів, знижуючи витрати на фінансування на 60%.
Водночас керівники Ripple визнають, що "xRapid та XRP наразі не використовуються банками"; ті пілоти в основному стосувалися компаній з переказу грошей. Деякі азіатські банки (через SBI Ripple Asia) і фінтехи інтегрували повідомлення RippleNet, але більшість установ утримуються від утримання XRP через його криптостатус. Таким чином, блокчейн Ripple в основному тестувався для ефективності платежів і цілодобової ліквідності, навіть коли банки чекають ясніших правил щодо криптовалют.
JPM Coin і Onyx від JPMorgan
Підприємство Onyx від JPMorgan розробило кілька блокчейн-рішень, очолюваних проєктом JPM Coin та мережами на базі Quorum. У 2019 році JPMorgan запустив JPM Coin – цифровий токен з 1:1 прив'язкою до американського долара – для миттєвого розрахунку серед інституціональних клієнтів.
Коли клієнт переводить кошти на балансах банку, відправник передає JPM Coin, які отримувач відразу ж викуповує в доларах, що дозволяє трансакції без довіри та знижує ризики розрахунків.
Як пояснив Умар Фарук з JPMorgan, банк бачить "унікальну можливість" розвивати цей потенціал відповідально під наглядом регуляторів. Поза JPM Coin, Onyx створив блокчейн-сервіси для широкого управління ліквідністю. Зокрема, Siemens (в Німеччині) та інші корпоративні клієнти вже використовують блокчейн-платформу JPMorgan для глобального переміщення грошей в реальному часі. JPMorgan розширює ці послуги в Швейцарії та за її межами, очікуючи підключення корпоративних клієнтів до своєї блокчейн-мережі в недалекому майбутньому. Щодо міжбанківської взаємодії, Quorum від JPMorgan (дозволений форк Ethereum) підтримує його Міжбанківську інформаційну мережу (IIN, нині Liink), що включає сотні банків, і використовується для розробки нових систем розрахунків через кордон із партнерами в Австралії та Канаді.
На завершення, JPMorgan повністю прийняв рішення на приватних блокчейнах: JPM Coin для токенізованих коштів і платформи Onyx для платежів і торгівлі, при цьому ще утримуючись від володіння відкритими криптовалютами.
Ethereum / Quorum
Ethereum, провідна платформа смарт-контрактів, також знаходить застосування в банківському секторі – здебільшого через дозволені варіанти. Кілька банків створили або брали участь у приватних мережах на основі Ethereum.
Наприклад, Quorum (розроблений JPMorgan) по суті є корпоративним варіантом Ethereum з додатковими функціями конфіденційності. Bloomberg повідомив, що ConsenSys придбала Quorum у 2020 році і що JPMorgan продовжує підтримувати його як проект з відкритим кодом.
Поза роботою JPMorgan, банки є членами Enterprise Ethereum Alliance і використовували Ethereum для пілотних проектів токенізації. Важливим прикладом є платформа Komgo (заснована банками та енерготрейдерами), яка використовує Quorum для автоматизації фінансування товарних угод (затвердження KYC та видача цифрових акредитивів). Крім того, деякі міжнародні фонди та емітенти облігацій використовували тестові мережі Ethereum: Societe Generale випустила роздрібну облігацію як токен безпеки на Ethereum у 2019 році.
Сам JPMorgan публічно підтримав потенціал Ethereum, відзначивши, що Quorum має корені в Ethereum. На практиці банки цінують зрілі можливості смарт-контрактів Ethereum і велике співтовариство розробників, але розгортають його в дозволених, регульованих середовищах для підтримки дотримання нормативних вимог.
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric (відкритий блокчейн-фреймворк від Linux Foundation) широко використовується в торгово-фінансових консорціумах. Розроблений для приватних мереж, Fabric дозволяє дозвіленим учасникам запускати смарт-контракти без публічного токена.
Видатним випадком використання в банківській сфері була платформа we.trade, кооперативно запущена десятком банків (включаючи Santander, HSBC, Société Générale, UBS, Nordea, KBC та інші) та IBM. Мережа we.trade – побудована на блокчейн-платформі IBM, що працює на Hyperledger Fabric – дозволяє європейським експортерам автоматизувати акредитиви, відстежувати вантажі та керувати платежами через кордони з мінімальною кількістю документації. Реєструючи торги на загальному реєстрі, банки, залучені до we.trade, могли суттєво скоротити час обробки та ризики.
Інші банки використовували Fabric або подібні фреймворки для проектів фінансування ланцюгів поставок та дотримання вимог.
Наприклад, Barclays та інші банки спільно співпрацювали з IBM щодо платформи репо-ринку на основі Fabric, а HSBC/ING задіяли консорціум, який використовує Hyperledger для різних випадків використання торгівлі. Хоча Hyperledger Fabric не має власної криптовалюти, він забезпечує безпечне, модульне середовище, необхідне банкам для токенізації активів та автоматизації контрактів у спільних проектах (з автоматичним консенсусом, але без майнінгу).
R3 Corda
R3’s Corda – це ще одна дозволена розподілена платформа, адаптована для фінансових установ. R3 складається з консорціуму з більш ніж 100 банків та установ, які займаються розробкою додатків на Corda. У 2017 році R3 та 22 великі банки (Barclays, HSBC, Citi, RBC, Santander тощо) оголосили про спільний прототип для міжбанківських платежів на Corda.
Ідея полягала в тому, щоб дозволити банкам врегульовувати платежі за кілька хвилин на спільному реєстрі, усуваючи традиційні затримки кореспондентських банків. Архітектура Corda призначена для обробки великих обсягів транзакцій і забезпечення конфіденційності між учасниками. Хоча початкові проекти з підтримкою R3 були зосереджені на торгівлі та токенізації активів, R3 також запустила мережу Marco Polo (для фінансування торгівлі) та ініціативу Voltron (для акредитивів).
Кілька глобальних банків використовують Corda у пілотних проектах: наприклад, Natixis заявила, що "досліджує ініціативи" у міжбанківських платежах на Corda, вірячи в обіцянки платежів із використанням розподіленого реєстру. Зовсім недавно R3 розширює свою платформу для інтеграції з публічними блокчейнами, такими як Solana, для кращої взаємодії.
У банківському секторі сила Corda полягає в її галузевій підтримці (членами є більшість великих західних банків) і зосередженості на мультипартійних робочих процесах. Кілька центральних банків навіть використовували Corda для імітації токенізованих фінансових ринкових інфраструктур у пілотних проектах.
Центральні банкналіз цифрові валюти (CBDC)
CBDC – це цифрова форма фіатної валюти, випущеної центральними банками, і банки активно готуються до них.
По всьому світу майже кожна основна валюта досліджує або проводить пілотування CBDC. Комерційні банки беруть участь у тестах оптових CBDC, де CBDC циркулює лише між банками, як спосіб революціонізувати розрахунки. Наприклад, Атлантична рада повідомила, що всі країни G20 вивчають CBDC, а 44 країни мають активні пілоти станом на 2024 рік.
Деякі банки вже будують рейки: консорціум з 40 банків (JPMorgan, HSBC, UBS, MUFG тощо) приєднався до проекту G7/BIS "mBridge/Agora" для тестування платформи, що поєднує токенізовані CBDC та банківські депозити для міжнародних переказів. У Швейцарії, проект Helvetia Національного банку Швейцарії передбачає участь шести банків (UBS, Commerzbank тощо), які випускають і врегульовують цифрові облігації на платформі оптових CBDC. На роздрібному рівні банки в єврозоні та США очікують на кроки Європейського центрального банку та Федеральної резервної системи: ЄЦБ очікує завершення плану цифрового євро до 2026 року, після чого роздрібні платежі за допомогою CBDC можуть трансформувати споживче банківське обслуговування.
В Азії банки вже взаємодіють із пілотом e-CNY в Китаї – наразі найбільшим пілотом CBDC – оскільки компанії приймають цифрові платежі в юанях. В кінцевому підсумку, CBDC можуть надати банкам нові способи надання рахунків і кредитів; банки можуть утримувати роздрібні рахунки CBDC та використовувати оптові CBDC для миттєвих розрахунків великих транзакцій та зменшення резервів центрального банку.
Chainalysis та інструменти криптовалютного відповідності
Оскільки банки займаються криптою, вони спираються на аналітику блокчейн та програмне забезпечення для відповідності.
Спеціалізовані фірми, такі як Chainalysis, Elliptic та CipherTrace, надають інструменти для моніторингу транзакцій у блокчейні та виявлення незаконної діяльності, допомагаючи банкам дотримуватися правил проти відмивання грошей (AML).
Наприклад, платформа моніторингу Chainalysis використовується фінансовими установами для "відстеження потоків криптовалют" у реальному часі.Зміст: інструменти відображають адреси на реальні об'єкти і можуть виявляти програми-вимагачі, фінансування тероризму або ухилення від санкцій. Відділи банків з протидії відмиванню грошей та шахрайству інтегрують ці платформи для перевірки крипто-переказів клієнтів та транзакцій. З підвищенням контролю за криптовалютами з боку регуляторів автоматизовані системи дотримання норм стають необхідними. JPMorgan та інші великі банки інвестують у ці аналітичні інструменти або співпрацюють з фінтех-компаніями, щоб забезпечити проходження кожної крипто-транзакції через жорсткі перевірки KYC/AML. По суті, Chainalysis та інші подібні компанії є інфраструктурою, що дозволяє традиційним банкам безпечно входити в простір цифрових активів, переводячи непрозорі блокчейн-дані в інформацію, що може бути використана для дотримання норм.
Заключні думки
Блокчейн і криптовалюти готуються до трансформації фінансових послуг, де банки переходять від експериментів до конкретних впроваджень. Великі глобальні банки зараз проводять пілотні проекти, від блокчейн-орієнтованих міжнародних платежів (UBS Digital Cash) до токенізованих цінних паперів (Швейцарські цифрові облігації) і мереж ЦВВ (mBridge/Agora).
Наратив змінився: якщо раніше керівники відхиляли блокчейн як хайп, сьогодні вони визнають його потенціал знижувати витрати і покращувати прозорість. Однак впровадження залишається вибірковим.
Банки зазвичай використовують рішення на основі дозволених блокчейнів у таких областях, як торгівельне фінансування та управління грошима (як видно з проектів we.trade, Quorum та R3), а не покладаються на публічні криптовалюти. Вони також обережно приймають нововведення, беручи до уваги регуляторні та інтеграційні виклики. Наразі галузь зосереджена на "грошових легосах", що з'єднують старі системи з новими цифровими підсистемами – іншими словами, вибудовується гібридна модель, яка поєднує переваги блокчейну з існуючою банківською інфраструктурою.
У майбутньому ландшафт блокчейну в банкінгу, ймовірно, буде поглиблюватися. З удосконаленням стабільних монет і ЦВВ, банки можуть управляти цифровими коштами так само, як вони працюють із паперовою валютою сьогодні, змінюючи розрахунки й обслуговування клієнтів. Міжнародні платіжні мережі розвиваються, включаючи токенізовані депозити, як продемонстрували 40+ банків у випробуваннях, які очолював Банк міжнародних розрахунків.
Аналітики прогнозують, що з укріпленням регуляторних рамок більше установ інтегрують токенізацію активів і досліджуватимуть ринки капіталів на основі блокчейну. Наступні кілька років можуть призвести до того, що банки пропонуватимуть безшовні on-chain послуги – наприклад, токенізування іпотек або торговельних рахунків-фактур для обробки 24/7. Однак банки продовжать балансування інновацій з обережністю. Консенсус полягає в тому, що блокчейн поступово доповнить, а не замінить традиційні банківські підсистеми. Як зазначено в одному з галузевих звітів, 2025 рік може стати роком, коли впровадження блокчейну справді злетить, подібно до недавнього впливу штучного інтелекту – якщо регулятори і технології сприятливі. Тим часом банки продовжуватимуть пілотування та співпрацю, буду- ючи інфраструктуру, щоб упевнитися, що вони залишаються в центрі фінансів, навіть коли інфраструктура стає цифровою.