Топ-10 банків, що приймають блокчейн: глобальна фінансова революція

Блокчейн-технологія – колись синонім головним чином з криптовалютами – все більше приймається великими банками по всьому світу. Після початкового скептицизму багато банківських гігантів тепер інтегрують блокчейн у свої операції для підвищення ефективності та залишатися конкурентоспроможними.

Що потрібно знати:

• Глобальні банки, такі як JPMorgan, HSBC і Citi, ведуть впровадження блокчейну через ініціативи в реальному часі у сфері платежів, токенізації активів та цифрової опіки.

• Блокчейн у банківській сфері виходить далеко за межі криптовалют, пропонуючи значні поліпшення швидкості транзакцій, безпеки даних та прозорості.

• Експертні прогнози припускають, що блокчейн може змінити фінансові ринки, забезпечуючи миттєві розрахунки, знижуючи витрати і підвищуючи ефективність ринку протягом наступного десятиліття.

• Регуляторна ясність та співпраця міжбанківських структур є ключовими чинниками, що ведуть до швидшого прийняття блокчейну в основних фінансових інституціях у всьому світі.

Банки та інші фінансові установи інвестували мільярди доларів у дослідження використання блокчейну, приваблені його обіцянкою забезпечити швидші транзакції та оптимізовані процеси. Хоча технологія ще не зазнала широкого використання у банківській сфері, прихильники кажуть, що вона може значно підвищити ефективність і прозорість трейдингу та ведення обліку, значно перевищуючи початкове використання на ринку криптовалют. Цей зсув відбувається, коли фінансові інституції визнають, що розподілений реєстр блокчейну може вирішити давні проблеми у банківській сфері.

Кілька факторів визначають цей імпульс.

Високий рівень волатильності на крипторинках парадоксально підкреслив потенційну цінність блокчейн-інфраструктури у традиційних фінансах. У той же час регулятори поступово уточнюють правила, роблячи банки більш впевненими у залученні до цифрових активів. Наприклад, у Сполучених Штатах регулятори діють над тим, щоб відкрити дорогу для банків надання послуг із криптоактивами. У 2025 році FDIC оголосила, що банки вже не потребують попереднього схвалення для участі у легально дозволених криптодіяльностях, якщо ризики керовані. Такі зміни в політиці, поряд із зростаючим інтересом клієнтів, підштовхнули банки до переходу від малих пілотних проектів до більш конкретних розгортань блокчейн-систем.

Ця тенденція є глобальною. У Європі та Азії банки запустили консорціуми та платформи для використання блокчейну у платежах, торговому фінансуванні та врегулюванні цінних паперів. Центральні банки вивчають власні цифрові валюти, ще більше стимулюючи комерційні банки до інновацій. Наприкінці 2023 року консорціум банків завершив перші транзакції на основі блокчейну в умовах грошей центрального банку у Великій Британії, натякаючи, як інтербанківські перекази можуть працювати у найближчому майбутньому. Зі зрілістю технологій те, що колись було модним словом, стало стратегічним активом для банків, що прагнуть модернізувати все - від транскордонних платежів до дотримання регуляційних вимог. Банк працює в режимі реального використання, обробляючи транзакції для клієнтів. Наприклад, блокчейн-мережа банку дозволяє корпоративним скарбникам миттєво переказувати кошти через кордони. У Німеччині індустріальний гігант Siemens вже використовує блокчейн-сервіс JPMorgan для global money transfer in real time.

Цей сервіс, який є частиною платформи Onyx від JPMorgan, використовує токенізовані банківські депозити, щоб спростити круглодобові платежі для корпоративних клієнтів, усуваючи затримки традиційних банківських переказів.

Позаяк, JPMorgan досліджує інші варіанти застосування, такі як розв'язання торгових розрахунків і узгодження рахунків через розподілені реєстри. Вони розробили Liink (колишня IIN), блокчейн-мережу міжбанківської інформації, для оптимізації обміну даними між банками та валідації платіжних інструкцій.

Банк також активно бере участь у блокчейн-консорціумах: він був членом-засновником таких галузевих мереж, як Ethereum Enterprise Alliance, і співпрацював у проектах з торгового фінансування і репо-трейдингу на блокчейні. Раніше зобов'язання JPMorgan щодо блокчейн обґрунтовані вірою в те, що технологія може знизити витрати і поліпшити обслуговування клієнтів в основній банківській діяльності. Керівники банку встановили трирічну-п'ятирічну дорожню карту для розширення використання блокчейна в управлінні грошовими потоками і торговим фінансуванням серед своїх корпоративних клієнтів.

2. HSBC (Великобританія)

Профіль: HSBC Holdings є найбільшим банком Європи за активами (близько $3 трлн у загальному) і має глобальну присутність, що охоплює Азію, Європу, Близький Схід і Америку. Штаб-квартира в Лондоні із значними операціями в Гонконзі, HSBC надає роздрібні, комерційні та інвестиційні банківські послуги по всьому світу.

Блокчейн-ініціативи: HSBC реалізував ряд проектів на блокчейні, зосереджуючи особливу увагу на оцифруванні традиційних фінансових активів. У 2023 році HSBC запустив платформу під назвою HSBC Orion для спрощення процесу випуску токенізованих цінних паперів.

Використовуючи Orion, банк може створювати цифрові токени, що представляють право власності на реальні активи, наприклад, облігації або інші боргові інструменти, і керувати їх розподілом і життєвим циклом на блокчейні. HSBC продемонстрував платформу шляхом токенізації фізичного золота: він створив токени, що представляють золоті злитки, зберігаються в його лондонському сховищі, показуючи, як товари або резервы можуть бути оцифровані для підвищення ефективності торгівлі ([HSBC планує службу зберігання некриптовалютних цифрових активів.

Банк зазначив, що бачить зростаючий попит з боку інституціональних клієнтів, таких як управляючі активами, на такі цифрові представлення традиційних активів, оскільки вони прагнуть до ефективності і нових можливостей для інвестування.

Іншим великим кроком з боку HSBC є в сфері зберігання цифрових активів. Банк оголосив про плани запуску служби зберігання у 2024 році для блокчейн-активів без криптовалюти, у партнерстві зі швейцарською фірмою Metaco.

Ця служба дозволить інституційним клієнтам безпечно зберігати і керувати токенізованими версіями традиційних фінансових інструментів, наприклад, цифровими облігаціями або токенізованими акціями. Явним чином виключаючи пряме зберігання волатильних криптовалют, як Bitcoin, HSBC сигналізує про фокус на регульованому цифровому активному просторі – по суті, розширюючи свою експертизу в зберіганні на нові форми вартості, створені на блокчейнах. Цей крок слідує за попередніми спробами HSBC, такими як ініціатива “Digital Vault” у 2019 році, що помістила записи про приватні розміщення на реєстр для полегшення доступу інвесторів.

Також варто відзначити, що HSBC бере участь у блокчейн-торговому фінансуванні; він був ключовим членом консорціуму we.trade і використовував блокчейн у акредитивах і обробці інвойсів для скорочення паперової роботи.

Впровадження блокчейна HSBC є результатом як можливості, так і необхідності. Як глобально розташований банк, він може отримати вигоду від будь-якої технології, яка може спростити транзакції через кордони і знизити накладні витрати на бэк-офіс. Блокчейн підходить для цього завдання. Токенізуючи активи і модернізуючи зберігання, HSBC прагне надати клієнтам швидше врегулювання, круглодобові можливості торгівлі і поліпшену прозорість у тому, як управляються їх активи.

3. BNY Mellon (США)

Профіль: Банк Нью-Йорк Меллон, більш відомий як BNY Mellon, є найстарішим банком у Сполучених Штатах (заснований у 1784 році) і найбільшим депозитарним банком у світі. Він контролює надзвичайні понад $50 трлн активів у зберіганні для клієнтів по всьому світу і управляє близько $2 трлн активів.

BNY є центральним гравцем на глобальних капітальних ринках, надаючи послуги зберігання, клірингу і врегулювання для інших банків та інституційних інвесторів.

Блокчейн-ініціативи: З огляду на свою роль зберігача активів та спеціаліста бек-офісу, BNY Mellon зосередила свої зусилля щодо блокчейна на зберіганні і обслуговуванні цифрових активів. У 2022 році BNY зробила заголовки, ставши першим серед великих американських депозитарних банків, які запустили платформу зберігання криптоактивів, дозволяючи обраним клієнтам утримувати і передавати криптовалюти через банк. До кінця 2024 року BNY розширювала цей досвід на ширший спектр токенізованих активів. Генеральний директор Робін Вінс сформулював бачення надання “повного спектру послуг для цифрових активів, коли вони будуть токенізовані.”

На практиці це означає, що BNY не тільки готовий зберігати криптовалюти, але активно інвестує в можливості зберігання токенізованих акцій, облігацій та інших цінних паперів на розподілених реєстрах.

Банк бере участь у пілотних програмах, щоб підтримати випуск цифрових цінних паперів та їх інтеграцію з традиційними фінансами. “Ми можемо зберігати токенізовані активи, і зараз ми розглядаємо можливість участі у різних пілотах навколо платформ випуску”, – зазначив Вінс у кінці 2024 року ([BNY CEO оптимістично налаштований на економічне зростання США, потенціал ІІ, підкреслюючи зобов'язання банку адаптувати свою інфраструктуру до токенізованого світу.

BNY Mellon також брала участь у галузевих консорціумах, які досліджують блокчейн для врегулювання та управління заставою.

Банк був серед тих, хто інвестував у Fnality, консорціум, який створює утилітарні розрахункові монети для перерахування грошей центральних банків, і в HQLAx, блокчейн-платформу для обміну заставою цінних паперів. Ці інвестиції узгоджуються з місією BNY зменшити тертя у фінансуванні цінних паперів – наприклад, дозволити миттєву передачу казначейської облігації на реєстрі для покриття маржинального виклику, замість нинішніх денних процесів.

Більш того, BNY співпрацює з фінтех-фірмами для поліпшення своїх можливостей у сфері цифрових активів; наприклад, вона використовує Fireblocks (постачальника технологій зберігання цифрових активів) для забезпечення безпечного управління приватними ключами та аутентифікації транзакцій.

4. Citigroup (США)

Профіль: Citigroup є провідним банком США з приблизно $2,3 трлн загальних активів і величезною глобальною присутністю. Він працює у 95 країнах – “глобальна присутність”, що допомагає забезпечувати його розгалужену мережу корпоративних платежів і казначейських послуг.

Лінійки бізнесу Citi включають інституційний банкінг, ринки та послуги з цінними паперами, а також значну роздрібну банківську мережу на міжнародному рівні.

Блокчейн-ініціативи: Citigroup використовувала блокчейн як частину своєї ширшої цифрової стратегії, особливо для посилення своїх основних сильних сторін у сфері транскордонних транзакцій і послуг з цінними паперами. У 2023 році Citi запустила Citi Token Services, набір рішень на основі блокчейна для інституційних клієнтів.

Ця служба токенізує депозити клієнтів (перетворюючи банківські залішки в цифрові токени) для спрощення миттєвих транскордонних платежів і автоматизації торговельних фінансових процесів, як, наприклад, угоди з умовним депонуванням. Хоча це не публічно торгована криптовалюта, ці токенізовані депозити дозволяють клієнтам Citi передавати вартість по всьому світу на блокчейні в будь-який час, обходячи граничний час традиційної банківської системи.

Citi повідомила, що успішно провела пілотну реалізацію цієї технології шляхом переміщення ліквідності між континентами за секунди, демонструючи потенціал для модернізації управління корпоративними грошовими потоками.

Що стосується цінних паперів, Citigroup стала однією з перших користувачів зберігання і розрахунків цифрових активів.

У вересні 2023 року блок цінних паперів Citi оголосив, що став першим учасником цифрового зберігача на BondbloX, блокчейн-базованій біржі облігацій.

BondbloX дозволяє торгувати фракційними облігаційними інтересами на розподіленому реєстрі. Приєднавшись як зберігач, Citi дозволила своїм клієнтам торгувати облігаціями на цій платформі, при цьому Citi надає послуги врегулювання та зберігання для токенізованих облігацій ([Citi стає першим цифровим зберігачем на біржі облігацій BondbloX.

За словами керівника служб цифрових активів Citi, їхня власна технологія цифрового зберігання масштабована і може підтримувати активи, видані на блокчейнах з обмеженим доступом.

На практиці це означає, що Cit може утримувати і врегулювати токенізовані цінні папери (як облігації на базі блокчейна), так само як і традиційні, об'єднуючи нову та стару інфраструктуру. Банк також експериментував з рішеннями для блокчейн-торгового фінансування (наприклад, Voltron/Contour для акредитивів) і брав участь в унікальній угоді, яка поставила резервний акредитив на мережу Ethereum у 2019 році.

Прорив Citigroup у блокчейн мотивований перспективою оновлення існуючих каналів міжнародних фінансів. Послуги, такі як глобальні платежі та зберігання, що є основою Citi, можуть стати швидшими та економічнішими з блокчейном. Токенізуючи зобов'язання (депозити) та активи (цінні папери), Citi уявляє собі ринки, що працюють 24/7, де вартість переміщується без обмеження часових зон чи граничних термінів для клірингу.5. Standard Chartered (UK)

Профіль: Standard Chartered – це банк, що базується у Великобританії з сильним акцентом на ринки, що розвиваються в Азії, Африці та на Близькому Сході. Він має приблизно $850 млрд у активах та працює в понад 50 країнах.

На відміну від суто внутрішніх банків, ідентичність Standard Chartered полягає у міжнародному банку, що з'єднує потоки капіталу та торгівлі між швидко зростаючими економіками та рештою світу.

Ініціативи у сфері блокчейну: Standard Chartered активно досліджує блокчейн, особливо в сфері цифрових активів та крипто-сервісів для інституційних клієнтів. У 2024 році банк запустив послугу зберігання цифрових активів в Об'єднаних Арабських Еміратах, скориставшись дружнім до криптовалюти регуляторним середовищем цього регіону.

Його першим клієнтом став відділ цифрових активів хедж-фонду Brevan Howard, що говорить про те, що сервіс орієнтований на професійних інвесторів. Пропонуючи безпечне зберігання для криптовалют та інших цифрових активів, Standard Chartered позиціонує себе як надійний шлюз для інституцій в ринках, де зростає попит на криптовалютні інвестиції.

Банк обрав ОАЕ як стартову платформу через "збалансований підхід" країни до регулювання цифрових активів, але має намір розширювати такі послуги по всій своїй мережі, якщо дозволять правила.

Standard Chartered також є прихильником Zodia Custody та Zodia Markets — двох стартапів з фокусом на криптовалюти (у партнерстві з Northern Trust у випадку Custody), які надають торгівельні та зберігання послуги.

Через Zodia Custody банк забезпечує захист криптоактивів за жорсткими стандартами відповідності, а через Zodia Markets пропонує інституціям платформу для торгівлі криптовалютами. Ці стартапи дозволяють Standard Chartered обслуговувати клієнтів, які бажають інвестувати в цифрові активи, зберігаючи при цьому контроль та управління ризиками, які очікуються від регульованого банку.

Керівництво банку публічно зробило оптимістичні прогнози щодо прийняття криптовалют – наприклад, аналітики Standard Chartered зробили помітні прогнози щодо ціни Bitcoin – відображаючи внутрішнє бачення, що криптовалюта стає постійною частиною фінансового ландшафту.

У сфері блокчейну для підприємств Standard Chartered брав участь у консорціумах торговельного фінансування (наприклад, в тепер не діючому we.trade та інших) для оцифрування фінансування ланцюга поставок. Він провів пілотні проекти з використанням розподілених реєстрів для спрощення обміну даними KYC між установами в Гонконзі і для випуску банківських гарантій на блокчейні.

Більш того, Standard Chartered був серед банків-засновників Fnality (раніше Utility Settlement Coin), який, як відзначається, дозволив перші великі транзакції з розрахунками на блокчейні в грошах Банку Англії. Фактично, Standard Chartered спільно з іншими акціонерами успішно завершили тестові транзакції в реальному часі на системі Fnality в кінці 2023 року – крок до майбутньої мережі для розрахунків міжбанківських зобов'язань.

Розширюючи свій спектр крипто- та блокчейн-послуг, Standard Chartered прагне залишатися актуальним для клієнтів, починаючи від фінансових стартапів до суверенних фондів. Присутність банку на багатьох ринках, що розвиваються, означає, що він часто обслуговує регіони з молодим, технічно підкованим населенням і іноді менш розвиненою фінансовою інфраструктурою — ідеальні умови для стрибка в нові технології. Блокчейн-рішення, чи то для грошових переказів, торгівлі чи цифрових інвестицій, можуть дати Standard Chartered конкурентну перевагу в цих ринках.Пропустити переклад для посилань на markdown.

Весь цей рух підтверджує намір DBS інтегрувати блокчейн в свою банківську екосистему.

Мотивація DBS проста: залишитися попереду, оскільки банкінг стає цифровим. Регулятори Сінгапуру заохотили експерименти, а клієнтура DBS включає досвідчених інвесторів, відкритих для нових класів активів. Надаючи безпечний, банківсько-підтримуваний шлях у цифрові активи, DBS може захопити регіональний попит, який інакше міг би перейти в нерегульовані крипто-біржі.

8. Société Générale (Франція)

Профіль: Société Générale (SocGen) - один з найбільших банків Франції (загальні активи близько 1,7 трильйона євро), що пропонує широкий спектр послуг роздрібного та корпоративного банкінгу, інвестиційного банкінгу та управління активами. Вона працює по всій Європі та на міжнародному рівні, хоча основні її ринки – це Франція та Західна Європа.

SocGen має репутацію інженера складних фінансових продуктів і все частіше активна в фінтехі та цифрових інноваціях.

Ініціативи з блокчейн: Société Générale зробила значні кроки у сфері блокчейн через свою дочірню компанію Forge, яка є підрозділом цифрових активів, що очолює крипто та блокчейн проекти банку. У 2023 році Forge відзначилася випуском 10 мільйонів євро цифрових облігацій на публічному блокчейні Ethereum).

Ця облігація, яка була зеленою облігацією (запланованою для екологічних проектів), була випущена у формі токенів безпеки та зареєстрована в мережі Ethereum – це означає, що інвестори могли купити та тримати облігацію в токенізованій формі. Весь процес випуску керувався через блокчейн, і важливо, що інвестори платили за токени безпеки, використовуючи стейблкоїн у євро, створений Forge.

Цей стейблкоїн, названий EUR CoinVertible (EURCV), є внутрішньо розвиненим цифровим токеном євро SocGen, повністю забезпеченим фіатними євро. У транзакції з облігаціями інвестор (AXA Investment Managers) конвертував 5 мільйонів євро у стейблкоїни EURCV, щоб придбати частину облігації, демонструючи, як токенізований актив і токенізована валюта можуть взаємодіяти у безперервному розрахунку.

Життєвий цикл облігації (виплати відсотків, погашення) буде оброблятися на мережі через смарт-контракти. Цей успішний випуск розмістив SocGen серед перших банків старої гвардії, які випустили реальні фінансові інструменти через блокчейн не лише на пілотній основі, але в живій угоді з зовнішніми інвесторами.

Société Générale також зробила прорив у сфері регулювання. У середині 2023 року вона стала першою компанією у Франції, яка отримала ліцензію на криптосервіси за новими регуляторними рамками.

Ця ліцензія, надана органом ринку Франції AMF, дозволяє підрозділу SocGen Forge надавати послуги, такі як зберігання криптоактивів, торгівля та продаж клієнтам у Франції під повним наглядом регулятора. Подолавши цю регуляторну перешкоду, SocGen заявила про серйозність намірів пропонувати криптопродукти інституційним клієнтам.

Фактично, Forge тепер може зберігати криптовалюти або токенізовані активи для інвесторів, управляти торговою платформою для цифрових активів і загалом інтегрувати крипто у фінансові пропозиції SocGen (все в межах французького законодавства). Цей хід стався, коли основні компанії на кшталт SocGen, разом з гігантами на кшталт BlackRock показали зростаючий інтерес до криптопростору.

Крім того, зусилля SocGen у сфері блокчейн розширюються на валюту та платежі. Вона була ключовим учасником міжбанківських випробувань блокчейну. SocGen брала участь у випусках цифрових облігацій Європейського інвестиційного банку (в євро і стерлінгах) разом з іншими банками, проводила тестування крос-ланцюгової взаємодії. Крім того, вона є засновником-учасником у Fnality, працюючи над платіжними токенами для міжбанківських розрахунків.

Банк навіть пробував можливості децентралізованих фінансів: у 2021 році Forge SocGen експериментувала з використанням токенізованої облігації як застави на платформі MakerDAO (протокол DeFi) для отримання позики у стейблкоїнах – сміливий крок до об'єднання регульованих фінансів з відкритими блокчейн мережами.

Прийняття блокчейн технологій Société Générale зумовлено інноваціями і адаптивністю. Токенізуючи облігації та створюючи стейблкоїн, банк вчиться на практиці – розуміючи з перших рук, як працюють розрахунки та ліквідність на блокчейні.

Ці інсайти неоціненні, оскільки Європа рухається в бік нових регуляцій (як пілотний режим ЄС для цифрових реєстрів цінних паперів). SocGen зможе швидко випускати нові продукти, коли дозволять правила, оскільки вже створила і випробувала значну частину інфраструктури. Крім того, пропозиція послуг з цифровими активами узгоджується зі стратегією SocGen з диверсифікації доходів і модернізації свого іміджу.

9. Deutsche Bank (Німеччина)

Профіль: Deutsche Bank - найбільший банк Німеччини, з загальними активами близько 1,4 трильйона євро, суттєвий гравець у світовій інвестиційній банківській справі, транзакційному банкінгу та управлінні багатством. Він має значну міжнародну присутність, хоча перебуває в процесі реструктуризації з метою перефокусуватися на основних сильних сторонах.

Deutsche Bank має історію інновацій, в тому числі раннє впровадження комп'ютеризації в банківському секторі десятиліттями раніше, і, схоже, продовжує цю тенденцію з блокчейном.

Ініціативи з блокчейн: Найконкретніший крок Deutsche Bank у сфері блокчейн був зроблений у сфері зберігання цифрових активів і токенізації.

У вересні 2023 року Deutsche Bank оголосив про партнерство зі швейцарською фінтех-компанією Taurus для надання послуг зберігання криптовалют і токенізованих активів своїм інституційним клієнтам.

Це ознаменувало значну зміну стратегії – вперше Deutsche Bank засвідчив готовність зберігати обмежений вибір криптовалют від імені клієнтів, а також управляти цифровими представленнями традиційних активів. У цьому партнерстві Deutsche Bank буде використовувати технології Taurus для безпечного зберігання приватних ключів і управління цифровими активами. Практично, клієнт Deutsche Bank (скажімо, фонд або корпорація) міг би доручити банку зберігання криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, а в майбутньому і інших токенізованих активів (наприклад, токена, що представляє частку в нерухомості або облігації).

Банк підкреслив, що торгівля криптовалютою не входить у його найближчі плани, зосереджуючись натомість на зберіганні як основній послузі. Зробивши цей крок, Deutsche приєднався до рядів основних банків, які визнають попит клієнтів на впровадження цифрових активів у регульованому порядку.

Крок Deutsche Bank не стався ізольовано; він відбувся в той час, коли різні основні фінансові фірми обговорювали використання блокчейну для торгівлі та врегулювання традиційних активів.

Фактично, сам Deutsche Bank раніше брав участь у блокчейн експериментах, таких як проект Jupiter, внутрішній проект з переведення частин свого бізнесу з кредитування активів на реєстр (деталі якого здебільшого залишаються приватними). Він також інвестував у блокчейн-стартапи через свій венчурний підрозділ – наприклад, у 2021 році інвестував у платформу блокчейн облігацій HQLAx.

Крім того, Deutsche Bank має дослідницьке партнерство з Міжнародною Асоціацією Токенізації і публікував звіти, що припускають, що цифрові активи можуть охоплювати трильйони доларів вартості в майбутні роки, стаючи пріоритетом для інвесторів і корпорацій.

Це відповідає коментарям його керівників, що клієнти в кінцевому підсумку вимагатимуть банківських послуг для широкого спектра цифрових активів, а не лише криптовалют.

Ще однією сферою інтересу Deutsche Bank є товарні фінанси та платежі. Банк експериментував з використанням блокчейну для оптимізації фінансування ланцюга постачання та зменшення шахрайства (наприклад, перевірка унікальності накладних у банках). Він був одним із засновників мережі Marco Polo (мережа торгових фінансів на DLT) і брав участь у випробуваннях використання цифрових фіатів для транскордонних платежів (наприклад, проект Fnality для міжбанківських розрахункових монет).

Ці зусилля пов'язані з значним підрозділом транзакційного банкінгу Deutsche, який обробляє платежі та торгові інструменти по всьому світу – будь-яка технологія, яка може забезпечити постійні, дешеві транзакції, має потенційну цінність там.

Для Deutsche Bank впровадження блокчейну частково полягає у збереженні конкурентоспроможності з американськими та азіатськими банками, що швидше просуваються у сфері фінтех, а частково у відкритті нових джерел доходу. Пропонуючи послуги зберігання крипто, Deutsche може заробляти комісії так само, як робить це у традиційному зберіганні, але тепер надаючи послуги для нового класу активів. Це також захисний крок: краще зберегти активність клієнта (навіть у криптовалюті) в рамках банку, ніж втратити цей бізнес на користь зовнішніх криптоорієнтованих компаній.

10. Banco Santander (Іспанія)

Профіль: Banco Santander - один з найбільших банків Європи з активами близько 1,84 трильйона євро (приблизно 2,0 трильйона доларів) і понад 160 мільйонів клієнтів по всьому світу. Походячи з Іспанії, Santander має значну присутність у Латинській Америці, Європі та дедалі більше в Північній Америці. Він пропонує повний набір роздрібних, комерційних та інвестиційних банківських послуг і має репутацію агресивного розширення та інновацій у цифровому банкінгу.

Ініціативи з блокчейн: Santander давно виступає за блокчейн і був одним з перших великих банків, які впровадили платіжний додаток на основі блокчейн.

Ще у 2018 році Santander запустив One Pay FX, сервіс переказу іноземної валюти для роздрібних клієнтів, який використовує DLT Ripple як базову мережу. Він дозволяв проводити міжнародні перекази в той же день або на наступний день з прозорими комісіями і курсами обміну, що є значним поліпшенням у порівнянні з традиційними переказами. Сервіс спочатку запущено в Іспанії, Великій Британії, Бразилії та Польщі, зробивши Santander першим глобальним банком, що здійснив ...

Вміст обмежений у вхідних точках, оскільки блок тексту перевищує доступний ліміт для типового запиту.Продукт для грошових переказів на основі блокчейну безпосередньо в руки споживачів.

Цей ранній ризик виявився виграшним, демонструючи реальні переваги: користувачі отримали швидші транзакції та можливість спостереження за статусом своїх платежів від початку до кінця, що демонструє, як блокчейн може покращити досвід клієнтів у традиційному банкінгу.

У корпоративному та інституційному середовищі Santander активно залучений до інновацій у сфері капітальних ринків і міжбанківських платежів на базі блокчейну.

У 2023 році Santander спільно з іншими банками брав участь у випуску цифрових облігацій Європейським інвестиційним банком (на основі Ethereum), допомагаючи з їх організацією та розповсюдженням. Інвестиційний підрозділ Santander також використовував стабільну монету SocGen EURCV при одній з таких покупок облігацій, що вказує на його практичну залученість до токенізованих грошей та активів.

Крім того, Santander є ключовим учасником Fnality International. Як було зазначено раніше, Fnality розробляє серію платіжних систем на блокчейні для розрахунку транзакцій за допомогою грошей центрального банку. У грудні 2023 року Santander разом з Lloyds і UBS завершив перші в світі живі міжбанківські транзакції в мережі стерлінгу Fnality - фактично переводячи токенізовані фунти між банками через нову систему омнібусових рахунків Банку Англії.

Ця знакова подія продемонструвала відданість Santander до впровадження нових методів розрахунку. Хайдер Джаффрі, керуючий директор Santander, що брав участь у проекті, назвав це "інновацією раз на покоління" в сфері платежів.

Santander також експериментував з токенізацією цінних паперів на блокчейні. У 2019 році він випустив облігацію на $20 мільйонів безпосередньо на Ethereum (що описується як "облігація блокчейну від початку до кінця"), де він не тільки випустив облігацію, але й автоматично обробляв щоквартальні виплати відсотків прямо на ланцюжку.

Глобальна присутність банку (особливо у високоремітенцевих коридорах, таких як Європа-Латинська Америка) дає йому сильний стимул для поліпшення міжбанківської діяльності. Рішення на базі блокчейну, такі як One Pay FX, безпосередньо цим займалися. Внутрішньо, блокчейн також може спростити роботу між багатьма підрозділами Santander в різних країнах – наприклад, звірка реєстрів або переміщення ліквідності в рамках групи може бути швидшим на приватному реєстрі.

Майбутнє банкінгу в епоху блокчейну

Як показують ці приклади, прийняття блокчейну банківською галуззю вже сталося і прогнозується, що воно прискориться в найближчі роки. З оглядом на майбутнє, експерти передбачають фінансовий сектор, що все більше трансформується за допомогою технології розподілених реєстрів. Токенізація активів - колись популярний термін - очікується стати звичною справою. Консультанти та керівники банків прогнозували, що значна частина глобальних активів буде існувати в токенізованій формі до кінця цього десятиліття. Наприклад, HSBC та Northern Trust оцінюють, що 5-10% усіх активів можуть бути токенізовані до 2030 року.

Якщо навіть половина з названої верхньої межі втілиться в життя, це означатиме, що акції, облігації, кредити та частка нерухомості вартістю трильйони доларів торгуватимуться як цифрові токени. Це може кардинально змінити, як функціонують ринки, роблячи торгівлю і врегулювання майже миттєвими.

Генеральний директор BlackRock, Ларрі Фінк - глава найбільшої у світі керуючої компанії - нещодавно сказав, що створення більшої кількості токенізованих активів і цінних паперів "може революціонізувати фінанси)." Такі заяви від впливових осіб додають ваги погляду, що блокчейн - не короткочасний тренд, а наступне покоління фінансової інфраструктури.

Однозначна ознака майбутнього - це те, як еволюціонує традиційна фінансова інфраструктура. Візьміть SWIFT, кооператив, що нині обробляє міжбанківські повідомлення для платежів. У жовтні 2024 року SWIFT оголосив, що протестує живі транзакції токенізованих активів і цифрової валюти на своєму мережі в 2025 році.

Цей крок від SWIFT визнає галузевий попит на інтеграцію активів на блокчейні в традиційний банкінг. Він фактично прагне з'єднати старий світ (існуючі банківські системи) з новим (токени на блокчейні). Глава відділу інновацій SWIFT зауважив, що галузь переходить від концептуальних доказів до фактичного переміщення цифрових активів між установами у "реальних грошах" проти платежів.

Залучаючи центральні та комерційні банки до тестування, SWIFT може стимулювати стандарти для транскордонної інтероперабельності CBDC та токенізованих активів. Паралельно, майже 90% центральних банків світу тестують цифрові валюти центральних банків (CBDC) у тій чи іншій формі, які, якщо будуть впроваджені, поєднаються з блокчейн-платформами комерційних банків.

Майбутнє, в якому корпоративна облігація випускається на блокчейні, а кошти виплачуються за допомогою CBDC на тому самому або пов'язаному реєстрі, тепер досяжне. Фактично, це майбутнє було побачено в облігації Європейського інвестиційного банку 2023 року, де цифрові облігації погашалися токенізованим євро - приватним попередником до врегулювання CBDC.

Прогнози експертів щодо впливу блокчейну на банкінг також включають значні заощадження витрат та підвищення ефективності.

Дослідження Accenture оцінювало, що до 2025 року інвестиційні банки можуть заощадити до $10 мільярдів на рік, використовуючи блокчейн для оптимізації клірингу та врегулювання. Ці заощадження випливають з скорочення ручних процесів, усунення дублюючих звірок між установами та скорочення циклів врегулювання (що, у свою чергу, звільняє капітал від вимог щодо застави та резервів). Хоча ранні терміни для цих досягнень виявилися оптимістичними - впровадження було трохи повільнішим, ніж початковий ажіотаж, - траєкторія стає яснішою. Як зауважив один фінтех-виконавець, потенціал величезний, але фрагментація в екосистемі була перешкодою.

Наразі багато банків запускають власні ізольовані блокчейн-пілоти або приєднуються до різних консорціумів, які не взаємодіють один з одним. Це аналогічно першим дням інтернету, коли мережі були розподілені. Наступні роки, ймовірно, побачать консолідацію, де протоколи та мережі стандартизуються або взаємодіють. Галузеві організації та партнерства (як мережа Canton, що з'єднує платформи DLT, або експерименти SWIFT з інтероперабельністю) працюють над тим, щоб забезпечити, щоб токен одного банку визнавався і врегульовувався системою іншого банку.

Подолання цієї фрагментації є ключем - оскільки інтероперабельність покращиться, впровадження прискориться, тому що банки та їх клієнти не захочуть підключатися до десятків окремих блокчейнів для різних застосувань.

Іншим очікуваним розвитком стане розширення консорціумних мереж для специфічних цілей. Ми можемо спостерігати підйом блокчейн-утиліт, спільно належних кільком банкам (передбачене виходом GS DAP Goldman). Уявіть собі майбутню глобальну мережу фінансування торгівлі, де всі великі банки вносять вклад і мають доступ до спільного реєстру для обробки торгових документів, або платформу для синдикованих позик, де кредитори та позичальники врегульовують позики на ланцюжку з оновленням в реальному часі щодо володіння позикою. Такі колаборативні платформи можуть стати такими ж звичними, як Visa або SWIFT, але працювати на розподілених реєстрах.

Платіжна мережа Fnality є одним з передвісників цього, прагнучи служити глобальною утилітою для великих платежів на ланцюжку за підтримки багатьох банків. Якщо Fnality успішно розшириться на долари, євро, єни тощо і з'єднається з мережами цінних паперів, ми отримаємо компоненти нової фінансової інфраструктури на основі блокчейну, що працює паралельно з існуючими системами.

Важливо, що регуляторні та правові рамки визначатимуть швидкість цього майбутнього. До цього часу, регулятори були обережно підтримуючими - дозволяючи інновації в умовах пісочниць і повільно уточнюючи правила. До 2025 року такі юрисдикції, як ЄС (з його пілотним режимом і регулюванням MiCA для криптоактивів) та США (з еволюцією вказівок SEC/CFTC і вказівок регуляторів банків) ймовірно матимуть більш конкретні правила. Зі збільшенням регуляторної визначеності банки будуть впевненішими в широкому впровадженні продуктів на основі блокчейну. Ми вже бачили, як регулятори, такі як OCC і FDIC в США, відступають від обмежувальних позицій і замість цього надають банкам вказівки, як безпечно брати участь в діяльності з цифровими активами.

Юридичне визнання записів у блокчейні (наприклад, уточнення того, що токенізований цінний папір надає ті ж юридичні права, що і паперовий сертифікат або дематеріалізований запис) є критичним аспектом. Юрисдикції, які оновлюють свої комерційні закони для визнання записів у цифрових реєстрах (деякі штати США, Люксембург, Франція тощо вже це зробили) фактично дозволяють банкам повністю зосередитися на цих платформах без невизначеності. У цьому сенсі, майбутнє буде частково технічним, частково правовим: розумні контракти можуть автоматизувати дотримання вимог – як зауважував один експерт, навіть регуляторні правила можуть бути закодовані так, що актив знає, з ким він може або не може торгувати – але законодавці повинні схвалити ці методи.

Переглядаючи на 5–10-річну перспективу, ми можемо уявити значну трансформацію банківських операцій:

• Платежі: Міжнародні платежі та грошові перекази можуть стати миттєвими та дешевими, коли банки використовують власні стабільні монети або взаємодіють з цифровими валютами центральних банків. Клієнт, що надсилає гроші за кордон, може отримати їх за кілька секунд через мережу, таку як RippleNet чи JPM Coin, так як деякі це роблять сьогодні, але у набагато більшому масштабі та інтегрованому серед багатьох банків. Концепція очікування 2–3 днів і сплати високих комісій за перекази може стати застарілою.

• Ринки та торгівля: Фондові біржі і ринки облігацій можуть пропонувати врегулювання T+0 як преміальну функцію або навіть стандарт, завдяки блокчейну. Торгові години можуть бути продовжені поза традиційними біржовими годинами, оскільки цифрові реєстри не потребують відпочинку. Це може покращити ліквідність, але також вимагатиме від банків підлаштовуватися до цілодобового управління ризиками. Фракційна власність на великі активи (як комерційна нерухомість або інфраструктурні проекти) через токенізацию може Content: демократизувати інвестиції, при цьому банки створюють нові інвестиційні продукти з цих фракціонованих токенів для своїх клієнтів.

• Кредитування та позики: Синдикація позики та торгове фінансування можуть керуватися через блокчейн, де кожен учасник (позичальники, лід-організатори, банки-учасники) бачить однакові дані, і право власності на позику може передаватися через передачу токену. Це може скоротити час обробки з тижнів до днів. Автоматизовані розрахунки відсотків та виплати через смарт-контракти знизять витрати на обслуговування. Навіть споживче кредитування може зазнати впливу блокчейну, наприклад, застава за позикою може утримуватися як цифровий токен в ескроу, який автоматично вивільняється відповідно до умов погашення.

• Виконання вимог і ідентифікація: Банки можуть ділитися розподіленою мережею KYC/AML. Коли клієнт верифікує свою особу в одному банку, криптографічний доказ можна поділитися в загальному реєстрі, якому довіряють інші банки, зменшуючи дублюючі перевірки. Ця концепція вже була пілотована в таких місцях, як Сінгапур, і може набрати популярності, прискорюючи процес підключення клієнтів, при цьому зберігаючи високі стандарти боротьби з фінансовими злочинами.

• Нові бізнес-моделі: Деякі передбачають, що банки будуть діяти як гейткіпери або емітенти цифрових активів. Наприклад, банк може регулярно допомагати корпоративному клієнту емітувати токенізовані акції для залучення капіталу, або він може запускати ринок для клієнтів для торгівлі вуглецевими кредитами на блокчейні (область, яку багато банків досліджують). Джерела доходу включатимуть плату за токенізацію, аудит смарт-контрактів та, можливо, навіть валідацію мережі, якщо банки стануть операторами вузлів у певних мережах з дозволами (заробляючи на цьому, як карткові мережі платять інтерчейдж).

Звісно, займають місце виклики, що постають на горизонті.

Кібербезпека залишається першочерговою – оскільки банки підключаються до блокчейнів, вони повинні захистити не тільки традиційні системи, але й гаманці та код смарт-контрактів. Масштабованість блокчейн-мереж має покращитися для обробки обсягу, який потребують великі банки (новітні рішення, такі як мережі Ethereum другого шару або нові масштабовані корпоративні ланцюжки, вже вирішують цю проблему).

Банки також мають справлятися з культурними та організаційними змінами: впровадження блокчейну часто означає перенавчання персоналу, наймання нового таланту (наприклад, розробників смарт-контрактів) і іноді переосмислення бізнес-процесів з нуля. Ці зміни не відбудуться відразу, і банки обережно обиратимуть, які процеси переводити на блокчейн, а які залишити, як є на даний момент.

Заключні думки

Зростаюче прийняття блокчейну найбільшими банками світу знаменує поворотний момент у сучасних фінансах.

Те, що починалося обережно з невеликих пілотних проектів і внутрішніх експериментів, перетворилося на діючі платформи, що рухають реальні гроші та активи для клієнтів. Десять провідних банків, про які йде мова, – від реальний час блокчейн-платежів JPMorgan до цифрової біржі активів DBS – демонструють, що імпульс зростає по континентах. Кожна установа знайшла унікальні способи використання технології, будь то спрощення міжнародних платежів, токенізація облігацій або пропозиція нових рішень для цифрового зберігання.

Вони колективно розширюють межі того, як надаються фінансові послуги.

Ефект екосистеми вже запущено – подібно до того, як прийняття інтернет-банкінгу великими банками в 2000-х зрештою зробило онлайн-доступ стандартною очікуваною можливістю в усьому секторі.

На закінчення, проникнення великих світових банків у блокчейн знаменує початок нової епохи – такої, що може бути настільки ж вагомою, як поява електронної торгівлі або мобільного банкінгу.

Перехід не буде миттєвим; він буде поступовим і варіюватиметься за регіонами та бізнес-напрямками. На шляху з’являться перешкоди і, можливо, відкат назад (будь то регуляторний шок або питання інтеграції технологій). Але напрямок очевидний: банківська сфера рухається в напрямку блокчейн-орієнтованого майбутнього. Для клієнтів це обіцяє швидші, прозоріші та доступніші фінансові послуги. Самі ж банки отримають більш оптимізовані операції та шляхи для зростання. А для всієї фінансової системи це обіцяє більшу стійкість і з’єднаність, оскільки реєстри об’єднають те, що колись були ізольованими силосами.