在过去十年中，新银行——完全数字化的挑战者银行——从金融科技初创公司演变为金融行业中最具影响力的参与者之一。
诞生于移动互联网时代，这些没有实体网点的银行吸引了全球数亿客户。从欧洲到亚洲再到美洲，新银行为精通科技的消费者和长期未被传统银行服务到的人群提供了一种现代化的银行体验。
它们的崛起正在重新定义21世纪个人如何管理资金、进行支付和获取信贷。这场新银行的迅速崛起由完美的因素风暴推动而成。客户对传统银行的不满——从高昂费用到笨拙的应用程序——为数字化优先的替代品创造了机会。风险资本和科技投资者向具有大胆愿景的金融科技初创公司投入了数十亿美元，用于“重新发明银行业”。
与此同时，智能手机的普及和互联网连接在全球范围内扩展，为这些基于应用的银行提供了一个庞大的潜在市场，具有较低的客户获取成本。通过利用技术和数据，新银行能够以遗留银行难以想象的速度规模化，在短短几年内达到数百亿美元的估值。
截至2025年，新银行服务全球超过6亿客户，一些主要参与者如Nubank、微众银行和Revolut引领潮流。尽管它们增长迅速，但新银行在全球银行市场的资产管理总额中所占份额仍不到5%，但它们的影响在发达市场和新兴市场都在快速上升。
本文介绍了截至2025年全球市值最大的五大新银行。
什么是新银行？
新银行是以数字为起点的银行，主要（或完全）通过移动应用程序和在线平台运营，而非物理分支网络。与传统银行不同，新银行没有需要维护的遗留IT系统或昂贵的分支机构基础设施。
这意味着他们可以提供银行服务——如支票和储蓄账户、支付和贷款——费用更低，并提供专为智能手机设计的流畅用户体验。实质上，新银行让客户能随身携带整个银行。
关键是，新银行在技术驱动的方法和商业模式上与传统银行不同。
它们倾向于使用现代云系统和敏捷开发实践，使它们能比传统银行更快推出新功能和更新。许多新银行利用高级分析和人工智能以创新方式个性化服务或评估信用风险。开户和入门通常通过应用在几分钟内完成，与传统银行通常涉及的文书工作和等待时间形成鲜明对比。新银行的精神是去除银行痛点——无论是消除隐藏费用，提供24/7的应用内客户支持，还是提供支出实时通知和洞察。
大多数新银行最初专注于特定的细分市场或产品以吸引客户。例如，一些新银行从预付卡或简单的应用支票账户开始，目标是那些被大银行忽视的年轻人或未被充分银行服务的人群。另一些则为旅行者提供免费货币兑换服务，或高利率储蓄账户。通过在细分市场中表现优异，他们建立了忠诚的用户群，然后逐渐扩展其产品套件。如今领先的新银行已成长为一站式金融平台，不仅提供基本账户，还提供贷款、投资、保险，甚至生活方式优惠——这一切都可通过单一应用访问。
新银行的另一个标志是其成本效益。由于没有分支机构，并更多依赖自动化，新银行的每客户运营成本要低得多。这种精简的成本结构使它们能够提供更好的利率和更低的费用。
监管是影响新银行的另一个因素。一些新银行获得了完整的银行牌照或特许（或与现有银行合作）以直接持有存款和提供贷款，另一些则在电子货币机构牌照或类似框架下运营，这些框架附带较轻的监管要求。
随着新银行在某些市场变得具有系统重要性，它们越来越需要达到传统银行的标准——这是其成熟的标志。
市值前五的新银行（2025）
以下是世界上最大的五家新银行，以其市值（对上市公司）或最新估值(对私有公司)衡量。
这些数字银行不仅在客户数量上实现了大规模，而且赢得了投资者的信任，反映在数十亿美元的估值中。它们来自不同的国家，显示出新银行革命的全球性。
Nubank
市值：约600亿美元
国家：巴西
Nubank是全球最有价值的新银行，也是拉丁美洲数字银行的先锋。
Nubank于2013年在巴西圣保罗成立，最初提供了一张简单的紫色万事达信用卡，无年费，完全通过移动应用管理。
这在巴西银行市场是一次激进的偏离，这一市场长期以来由几家大型银行主导，以收取高额费用和提供较差的客户服务而闻名。Nubank的魅力创始人兼首席执行官David Vélez经常回忆起他对在巴西开设银行账户的繁琐过程感到沮丧，这激发了他创建一家“以客户为中心、无附加费用”的银行的想法。
通过解决一个巨大的消费痛点，Nubank触动了巴西年轻的科技精通人群，并通过口碑迅速发展。
在其最初的几年中，Nubank没有银行牌照，只专注于信用卡。该策略得到了回报：数百万巴西人申请了Nubank的紫色卡片，渴望逃避传统银行的收费。
然后公司扩展到数字支票和储蓄账户（具有吸引力的利率）、个人贷款，甚至保险和投资产品。通过不断扩大其产品套件，Nubank加深了与客户的关系。截至2025年，Nubank在巴西、墨西哥和哥伦比亚服务超过1亿客户——这一惊人的数字使其成为美洲最大的金融机构之一。
事实上，调查显示，近30%的巴西成年人现在认为Nubank是他们的主要银行，这证明了该新银行在短短十多年内在市场上的深刻影响。
Nubank的崛起得到了全球投资者的热情关注。在初创阶段，该公司吸引了如红杉资本和腾讯一样的高调支持者，值得注意的是，2021年Nubank获得了巴菲特的伯克希尔哈撒韦的5亿美元投资——这是来自世界上最聪明的投资者之一的强烈信心投票。Nubank于2021年底在纽约证券交易所上市，成为当年规模最大的一次银行IPO之一。上市后，Nubank的市值飙升至约450亿美元，短暂超过了巴西最大的传统银行。从那时起，Nubank的价值继续攀升；截至2025年初，其市值约为600亿美元，反映出市场对该公司的积极情绪，随着公司展示出收入的增长以及向一致盈利的第一步。
Nubank成功的关键因素在于其技术驱动的低成本运营模式。完全没有实体分支机构以及大量使用自动化，Nubank的成本收入比显著低于传统银行。《金融时报》指出，Nubank是数字模型如何“大幅降低开销”的一个典范——银行的效率使其能够在快速扩大的同时仍然提供许多免费的服务。
Nubank据称通过推荐和有机兴趣获得新客户的花费仅为几美元，这与传统银行面临的成本要高得多。这种效率，加上巴西的高利率环境，使得Nubank在其本土市场开始盈利。到2022年，Nubank的巴西业务开始盈利，公司整体在继续快速增长的同时也在改善其底线。
Revolut
市值：约480亿美元
国家：英国
Revolut是欧洲的领先新银行，也是世界上估值最高的金融科技公司之一。
该公司成立于2015年，总部设在伦敦，Revolut以面向旅行的货币应用起步，为客户提供多币种账户和可互换的借记卡。
在其早期，Revolut的突出功能是允许用户以银行间汇率在不同货币间花费和兑换资金，费用最低——这是频繁旅行者和厌倦向传统银行支付高额外汇费用的移民的大吸引力。
这一价值主张迅速吸引了数百万用户，Revolut充分利用这一势头，迅速扩展其服务范围。今天，Revolut的应用通常被描述为“金融超级应用”。它允许客户从日常银行业务（预算、直接存款、账单支付）到股票交易的一切。 内容: 加密货币购买、点对点支付和更多功能，全部集中在一个平台上。
Revolut的增长相当迅猛。到2024年底，Revolut报告称其全球用户超过5000万，而在几年前这一数字还不到1500万。
该公司积极地从其英国基地扩展到欧盟（通过立陶宛获得的欧盟银行许可证），进一步进入如日本、澳大利亚以及美国这样的市场。该新兴银行的用户群遍布35个以上的国家。
Revolut的CEO兼联合创始人Nikolay Storonsky，曾是一位投资银行家，以不懈的步伐推动全球扩张。这包括推出本地化版本应用程序、在各个司法管辖区获取许可并为新市场定制服务（例如，整合日本的国内支付系统或为美国用户支持美国股票交易）。
Storonsky的野心是让Revolut成为“银行业的亚马逊”——一个适用于任何人、任何地方的金融需求一站式平台。
在财务表现方面，Revolut取得了支持其高估值的显著进展。随着添加新的收费服务以及用户活动增加，该公司的收入显着增长。值得注意的是，Revolut在2021年首次实现年度盈利，并且这一趋势加速了。
到2024年，Revolut宣布当年的税前利润超过10亿英镑——这一里程碑证实了其商业模式可以大规模产生可观的收益。2024年的收入较上年大约翻了一倍，达到约33亿英镑，由多个业务增长驱动：卡交易的交换费、其高级账户等级的订阅费、外汇手续费、加密货币交易差价以及贷款和存款的利息收入。
投资者对Revolut的信心从其估值轨迹可见一斑。在2021年的最后一轮融资中，Revolut估值为330亿美元，使其成为当时英国最有价值的初创公司。从那时起，内部股东更新和二级市场兴趣表明其估值更高。到2025年，一些估计将Revolut的隐含市值放在约480亿美元左右。有报道指出，2025年初，Revolut甚至拒绝了一个可能使公司估值超过600亿美元的股票出售提议，表明管理层和投资者相信公司有进一步的上升空间。
尽管仍是一家私人公司，Revolut经常被与其上市同行Nubank进行比较。截至2025年初，Nubank的市值（约600亿美元）稍高，但Revolut在发达市场的增长率使分析师认为，如果继续这一势头，未来可能证明其估值得以同等甚至更高。Revolut的成功也使其创始人成为金融科技亿万富翁，并吸引了包括软银和老虎环球在内的著名投资者，他们向公司投入资金以推动其扩张。
尽管取得了成功，Revolut也面临一些成长的烦恼和监管障碍。该公司一直在等待英国完整的银行许可证申请 被延迟——这一申请得到了监管机构的密切关注，因为随着Revolut增长速度极快，合规和风险控制方面的担忧不断增加。
由于这一许可证在其本国的取得被推迟（截至2025年），这意味着Revolut在英国是以电子货币机构许可证运营的，这在某种程度上限制了其活动（例如，尚不能在英国直接提供信贷服务）。
然而，它拥有欧洲银行许可证，并已在多个欧盟国家推出信贷产品。Revolut的管理层一直在加强风险和合规团队以满足监管机构的期望。观察者指出，这是一个不再是小型金融科技公司的成熟过程——Revolut现在必须达到大型银行的标准。像其2021年财务账目的延迟提交（由于审计挑战所致）等事件引起了关注，但到目前为止，公司已成功度过这些挑战而没有重大挫折。从长远来看，在像英国和美国这样的关键市场取得完整的银行许可证仍然是重中之重，这将释放更多的增长空间（允许它接收有保险的存款并更加自由地提供贷款）。
微众银行
市值：~320亿美元
国家：中国
中国的微众银行是亚洲最大的数字银行，也是以纯数字化方式进行大规模银行业务的先驱。
成立于2014年，微众银行是中国首家纯线上私人银行。它由以腾讯（开发了广为人知的微信应用）为首的联盟，以及其他合作伙伴共同创立，作为一个政府试点项目的一部分，旨在鼓励互联网驱动的金融普惠。
从一开始，微众银行的模式就与传统的中国银行截然不同：它完全通过数字渠道运营，主要通过与腾讯平台的整合，并且专注于利用技术快速高效地向个人和小企业发放小额贷款。
凭借腾讯庞大的用户基础，微众银行以西方市场难以想象的速度获取客户。截至2025年，据报道微众银行为中国的数亿用户提供服务——有些报告称有超过3亿用户使用其服务，使其成为世界上用户数量最多的数字银行。
这意味着微众银行拥有的客户数比中国“大四”国有银行中的许多还多，尽管它仅成立约十年。其核心服务包括高收益储蓄账户、支付，以及个人和中小企业贷款，均通过智能手机界面提供。微众银行的旗舰产品之一是通过微信应用在几秒钟内提供消费者贷款的微贷款服务，使用人工智能驱动的信用评估。
该服务已向数千万用户提供信用，其中许多人是在传统银行难以借款的群体（例如没有信用记录的个人或小商户）。
在市场估值方面，微众银行的成功使其成为私人持有的金融科技公司中的重量级选手。它常被称为世界上最有价值的独角兽之一（估值超过10亿美元的初创公司）。根据2024年胡润研究院的报告，微众银行的估值约为2350亿人民币，大约合320亿美元，使其在全球所有行业中位列第十大独角兽。
这一估值反映了微众银行庞大的客户基础及其盈利能力——值得注意的是，微众银行已经盈利了好几年，这在全球新兴银行中是罕见的。由于运营成本低廉以及其信贷业务的高利差，微众银行在成立后仅几年便实现了早期的盈利，并继续录得强劲的收益。其股本回报率甚至令传统银行羡慕，证明纯数字模式在大规模运营下也能盈利。
微众银行与腾讯的密切关系是其成长的重要因素。 由于深植于微信——中国的超级应用程序之一，包含消息发送、支付（微信支付）和更多功能——微众银行得以低摩擦地接触到一庞大的潜在客户池。例如，用户可以通过微信小程序直接获得微众银行的贷款，无需访问实体分行或填写冗长的表格。 数据（受隐私规则约束）也帮助微众银行以创新的方式进行贷款审批。
使用机器学习技术，微众银行能够快速评估年轻消费者或小企业的信用状况，通常提供通过应用内自动扣款的微贷款。 这种对微贷款和包容性的关注，也符合中国监管机构旨在扩大小企业和缺乏抵押品的个人获得信贷的推动。 微众银行的平均贷款规模相对较小，但通过自动化处理大量交易，它有效地管理风险和规模。银行还提供存款产品，并通过应用程序链接到投资基金，将客户锁定在其生态系统内。
微众银行的另一个值得注意的方面是其对技术基础设施的贡献。该行开发了自有的核心银行系统，并一直倡导金融科技创新，如区块链。
事实上，微众银行构建了一个开源区块链平台（FISCO BCOS），在中国的各个项目中使用，从贸易金融到慈善捐赠追踪。这表明微众银行不只把自己视为一家银行，而是将其看作一家金融科技公司，与西方新兴银行的自我认同类似。微众银行总裁强调这家银行是一个“技术驱动的银行”并致力于研发。近年来，微众银行甚至开始出口其技术——例如，与其他国家的金融机构合作分享其金融科技解决方案，并探索金融科技即服务的机会。
尽管在全球范围内不如西方新兴银行那么具公众可见性，但微众银行的影响力显著。它证明了数字银行可以扩展到几亿用户并实现盈利，关键在于与用户已经生活在其中的科技生态系统（微信）达成一致。其成功已促使其他中国科技公司推出数字银行（例如，阿里巴巴旗下的蚂蚁集团的网商银行是一个类似的项目）。
Chime
市值：~250亿美元（美元）
国家：美国
Chime经常被称为
（您的内容似乎没有完全剪切。如果您希望继续翻译，或者有其他问题请随时告诉我！）的支付平台)和Technisys（一个银行软件提供商）。这些业务线使SoFi能够出售其银行基础设施和技术解决方案给其他金融科技公司和银行，增添了新的利润来源，并强化了其在金融科技领域的影响力。
SoFi的技术解决方案非常适合那些希望快速扩展并需要灵活、可扩展基础设施的公司。这种方式使SoFi能够从其他公司搭建的支付平台和银行系统中获利，同时也是建立多元化且有韧性的收入流的一种战略。通过这种方式，SoFi不仅依赖于其直接的消费者金融业务，还通过B2B模式获得新的收入。
总而言之，SoFi代表了数字银行从简单金融服务演变为全面金融生态系统的一种趋势。它通过提供全面的服务和利用技术提供跨机构的金融解决方案，增强了其在竞争激烈的金融科技市场中的地位。随着市场的进一步发展，SoFi及其类似的公司可能会在推动金融科技和传统银行之间进一步整合的过程中发挥重要作用。这种整合将有助于传统金融和数字金融之间的界限不断模糊，最终为消费者提供更加无缝和便利的金融服务体验。Content: 支付处理平台于2020年被收购）和Technisys（一家核心银行软件提供商于2022年被收购）。这些B2B服务为众多金融科技应用程序和一些传统金融机构的后台提供动力。这意味着SoFi在作为消费者银行的基础上，也有点类似于金融科技界的 “AWS”。
到2025年，SoFi在美国的新兴银行中处于领导地位。其市值约为140亿美元，不如Chime在私有市场的高峰，也不如Nubank或Revolut的全球规模，但它拥有其他银行尚未拥有的东西：作为具银行执照和多元化收入的上市公司所具备的信誉。SoFi的股票在NASDAQ交易，提供一定程度的业绩透明度，使其能够与传统银行进行直接比较。到目前为止，SoFi的市盈率表明市场视其为高增长的技术融入型银行。未来几年将考验SoFi能否实现高增长和利润的期望。
结语
新兴银行的崛起已成为全球金融领域的一股变革力量。
在短短十多年里，这些纯数字银行从边缘实验发展成为服务数千万人并拥有与数百年历史的银行集团相当估值的主流机构。通过不懈地关注技术、用户体验和未服务市场，新兴银行扩大了金融服务的获取范围，并迫使现有银行提高其竞争力。
我们介绍的五大新兴银行——Nubank、Revolut、微众银行（WeBank）、Chime和SoFi——正是这一领域成就与雄心的典范。每一家银行都以一个大胆的想法作为起点，希望解决传统银行的某些弊端，无论是高昂的费用、糟糕的服务，还是获取难度。
通过创新和出色执行力，他们以惊人的速度成长，证明了客户已经准备好与其资金建立不同类型的关系。在此过程中，这些公司还必须证明炫目的增长可以转化为可行的商业模式。截至2025年，我们看到明显的证据表明他们做到了：多家新兴银行如今已实现盈利，且所有五家的领导者都比其早期创业阶段在财务上更强大，运营上更成熟。