يوضح تقرير جديد مدى التدقيق التنظيمي الذي تواجهه صناعة العملات الرقمية، حيث يكشف أن شركات العملات الرقمية دفعت قرابة 32 مليار دولار في تسويات منذ عام 2019. وهذا يبرز المخاطر المالية للعمل في مجال الأصول الرقمية حيث تحاول دول العالم تنظيم العملات الرقمية.
معظم هذه التسويات تتعلق بكيانات مفلسة مثل FTX والمنظمة التابعة لها Alameda Research. تم فرض عقوبة ثقيلة بقيمة 12.7 مليار دولار على كلا الشركتين في أغسطس من هذا العام من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على الرغم من انهيار FTX قبل عامين، مما يجعلها أكبر تسوية تنظيمية في عالم العملات الرقمية.
ولكن، هذه التسويات لا تقتصر على الشركات الرقمية المتعثرة، حيث أبرمت باينانس، أكبر بورصة عملات رقمية تشغيلية في العالم، تسوية بقيمة 4.3 مليار دولار مع عدة وكالات أميركية في نوفمبر 2023. وهذا يظهر أن حتى رواد الصناعة الرقمية يجب أن يتحملوا التحديات التنظيمية.
كان مسار تطبيق القانون حادًا حيث ارتفع قيمة التسويات بنسبة 8327% في عام 2024. في عام 2023، جمعت الجهات الرقابية الأمريكية 10.87 مليار دولار في تسويات والتي زادت إلى 19.45 مليار دولار حتى أكتوبر 2024.
تشمل القضايا البارزة الأخرى التسوية بقيمة 4.7 مليار دولار بعد انهيار Celsius والغرامة البالغة 4.5 مليار دولار المفروضة على Terraform Labs، مما يبرز أن الجهات المنظمة مصممة على اتخاذ إجراءات بشأن المخالفات في مختلف جوانب نظام العملات الرقمية.
يعود تسليط الأضواء التنظيمي على شركات العملات الرقمية إلى عام 2019 عندما لم يكن FTX موجودًا. في ذلك الوقت، كان على Block.one دفع غرامة بقيمة 24 مليون دولار لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية لبيع أوراق مالية غير مسجلة. في عام 2020، تم فرض غرامة بقيمة 1.24 مليار دولار على Telegram بسبب عرضها لرمز غرام، مما صدم عالم العملات الرقمية. حتى خلال السوق الصاعدة في عام 2021، كان على Tether دفع 18.5 مليون دولار للمدعي العام في نيويورك لرموز العملات المستقرة.
بينما كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية فاعلًا بارزًا في المشهد التنظيمي، فإن وزارة العدل ووزارة الخزانة استهدفتا بشكل متزايد الشركات الرقمية المتعثرة والعملية. واعتبارًا من أكتوبر 2024، كانت هناك 25 إجراءً تنفيذيًا مع تسويات تجاوزت 10 ملايين دولار.
ومن ثم، يعتبر من الأهمية القصوى أن تبقى شركات العملات الرقمية يقظة بشأن التغيرات التنظيمية في جميع أنحاء العالم وتتكيف وفقًا لذلك لتكون متوافقة مع قوانين الدولة التي تعمل بها. فترة الغموض التنظيمي يتم استبدالها ببيئة صارمة للإشراف وعواقب كبيرة لعدم الامتثال.