Der schwedische Pionier im Bereich „Buy-Now-Pay-Later“, Klarna, begann mit dem Testen einer Debitkarte in den Vereinigten Staaten und stellte damit seine bisher direkteste Herausforderung für traditionelle Bankinstitute dar. Das in Stockholm ansässige Fintech-Unternehmen gab am Dienstag bekannt, dass es mit Visa kooperiert, um Verbrauchern sowohl sofortige Zahlungsoptionen als auch zinsfreie Ratenpläne für Einkäufe online und in physischen Geschäften anzubieten.
Wissenswertes:
- Klarna pilotiert eine neue Debitkarte in den USA durch eine Partnerschaft mit Visa, bevor es Ende dieses Jahres nach Europa expandiert
- Das Unternehmen unterbrach im April seinen zweiten Versuch eines US-Börsengangs aufgrund von Marktvolatilität durch Zölle
- Die Karte wird von der in Utah ansässigen WebBank ausgegeben, da Klarna keine US-Banklizenz besitzt, mit Plänen für drei Farboptionen und gestaffelten Preisen
Klarna erweitert sich über digitale Zahlungen hinaus
Der Debitkarten-Pilot stellt eine bedeutende Entwicklung für Klarna dar, das seinen Ruf auf digitalen Zahlungslösungen aufgebaut hat. Das Unternehmen bedient über 100 Millionen aktive Nutzer weltweit, steht jedoch unter zunehmendem Druck, seine Einnahmequellen über die traditionellen „Buy-Now-Pay-Later“-Dienste hinaus zu diversifizieren.
Anders als traditionelle Debitkarten, die direkt auf die Bankkonten der Kunden zugreifen, ermöglicht Klarna den Nutzern, zwischen sofortiger Zahlung oder der Aufteilung von Einkäufen in zinsfreie Raten zu wählen. Dieser hybride Ansatz positioniert das Unternehmen für einen direkteren Wettbewerb mit etablierten Banken und behält gleichzeitig sein charakteristisches flexibles Zahlungsmodell bei.
Der Zeitpunkt dieses Starts fällt mit einer breiteren regulatorischen Überprüfung der „Buy-Now-Pay-Later“-Branche zusammen. Neue Standards wurden letzten Monat eingeführt, da Bedenken bestehen, dass der Mangel an Regulierung dazu geführt hat, dass einige der 10 Millionen Nutzer von BNPL-Diensten zu viel Verschuldung angehäuft haben.
WebBank wird die Kartenausgabe und die Verwaltung der Saldenkonten übernehmen und damit die fehlende US-Banklizenz von Klarna umgehen. Die physischen Karten werden in den Farben Aubergine, Schwarz und Hellgrün erhältlich sein, wobei eine kostenfreie Variante und zwei zahlungspflichtige Optionen mit unterschiedlichen Rabatt- und Cashback-Raten angeboten werden.
Marktstörung beschleunigt sich im Fintech-Sektor
Der Start der Debitkarte von Klarna erfolgt inmitten einer verstärkten Aktivität im Bereich Fintech-Zahlungen. Der in London ansässige Wettbewerber Zilch kündigte seine erste physische Zahlungskarte durch eine neue Partnerschaft mit Visa an, nur Tage vor der Ankündigung von Klarna, und wechselte dabei von seiner bisherigen Mastercard-Vereinbarung. Zilch gibt an, in fünf Jahren fünf Millionen Kunden gewonnen zu haben und die physische Karte zur Ergänzung seiner bestehenden virtuellen Kartendienste anzubieten.
Das US-amerikanische Fintech-Unternehmen Mercury, das über 100.000 Startups bedient, expandierte 2024 mit Mercury Personal in das Privatkundengeschäft und richtet sich an Unternehmer und Investoren mit hochverzinslichen Sparkonten und maßgeschneiderten Debitkarten. Der Dienst erhebt eine jährliche Abonnementgebühr von 240 USD und bietet Funktionen wie anpassbare Debitkartenlimits, weltweite ATM-Gebührenrückerstattungen und bis zu 5 Millionen USD FDIC-Versicherungsschutz.
Diese Entwicklungen spiegeln breitere Trends wider, die die Zahlungslandschaft verändern. Laut einer Studie von Rivel werden 2025 voraussichtlich mehr Gen Zers neue Kreditkartenkonten eröffnen als jede andere Generation, wobei 84 Prozent der 22- bis 24-Jährigen im vierten Quartal 2023 über eine allgemeine Kreditkarte verfügen. Der Wettbewerbsdruck erstreckt sich über etablierte Akteure hinaus. Branchenanalysen deuten darauf hin, dass Unternehmenszahlungen ihre digitale Transformation beschleunigen, wobei virtuelle Karten eine automatisierte Abstimmung ermöglichen, die menschliche Fehler reduziert und Unternehmen Echtzeitdatenanalysen bietet. Für kleine Unternehmen könnte der gesamte Markt für eingebettete Finanzen 2025 bis zu 124 Milliarden Dollar wert sein.
Börsengang-Pläne verzögert sich aufgrund von Marktvolatilität
Der Start der Debitkarte von Klarna erfolgt, während das Unternehmen sich in einem unsicheren Umfeld für öffentliche Märkte bewegt. Das Fintech hat seine Pläne für einen US-Börsengang zum zweiten Mal in den letzten Jahren verschoben und dabei auf Marktstörungen durch die Zollpolitik von Präsident Donald Trump verwiesen.
Diese Verzögerung spiegelt breitere Herausforderungen wider, mit denen Fintech-Unternehmen bei ihrem Streben nach einem Börsengang konfrontiert sind. Viele hatten mit Profitabilitätsfragen und regulatorischen Unsicherheiten zu kämpfen, die die Investoren vorsichtiger gegenüber wachstumsstarken, verlustreichen Technologieunternehmen gemacht haben.
Die Expansion des Unternehmens in traditionelle Bankprodukte zeigt, dass das Management darauf abzielt, nachhaltige Einnahmequellen aufzubauen, während es auf günstigere Marktbedingungen wartet. Durch die Bereitstellung von Debitkarten neben seinen Hauptdiensten „Buy-Now-Pay-Later“ möchte Klarna die Kundenbindung und Transaktionshäufigkeit erhöhen.
Branchenbeobachter stellen fest, dass erfolgreiche Fintech-Unternehmen zunehmend mehrere Einnahmequellen benötigen, um langfristige Rentabilität zu erreichen. Der Trend zur umfassenden Finanzdienstleistungsplattform anstelle von Einzellösungen ist eine gängige Strategie unter den führenden Akteuren geworden.
Regulatorisches Umfeld prägt Richtung der Branche
Die breitere „Buy-Now-Pay-Later“-Branche steht vor sich entwickelnden regulatorischen Rahmenbedingungen, die sich auf die Wachstumspfade auswirken könnten. Verbraucherschutzbehörden äußerten Bedenken darüber, dass Nutzer möglicherweise nicht nachhaltige Schulden über mehrere Plattformen anhäufen.
Die Partnerschaft von Klarna mit etablierten Finanzinstitutionen wie Visa und WebBank demonstriert das Engagement des Unternehmens, innerhalb regulatorischer Richtlinien zu agieren. Dieser Ansatz steht im Gegensatz zu einigen Fintech-Startups, die aufgrund von Compliance-Verstößen Gegenmaßnahmen der Aufsichtsbehörden ausgesetzt waren.
Die Zusammenarbeit bietet Klarna zudem Zugang zur globalen Zahlungsinfrastruktur von Visa, ohne dass erhebliche Kapitalinvestitionen in eigene Systeme erforderlich sind. Dieses Partnerschaftsmodell ist zunehmend verbreitet, da Fintech-Unternehmen schnell skalieren, während sie die regulatorische Compliance aufrechterhalten möchten.
Marktanalysten erwarten auch weiterhin Konsolidierungs- und Partnerschaftsaktivitäten, da Unternehmen Innovationen mit regulatorischen Anforderungen in Einklang bringen. Die erfolgreichsten Akteure werden wahrscheinlich jene sein, die in der Lage sind, komplexe Compliance-Landschaften zu navigieren und gleichzeitig überzeugende Benutzererfahrungen zu liefern.
Fazit
Der Pilotversuch von Klarnas US-Debitkarte stellt eine strategische Entwicklung von reinen „Buy-Now-Pay-Later“-Diensten hin zu umfassendem Wettbewerb im Bankwesen dar. Der Partnerschaftsansatz des Unternehmens mit Visa und WebBank bietet einen Weg, um traditionelle Finanzinstitute herauszufordern und zugleich die regulatorische Compliance aufrechtzuerhalten, wobei der Erfolg von der Verbraucheraffinität und günstigen Marktbedingungen für einen möglichen Börsengang abhängt.