Revolut, eine der größten digitalen Banken Europas, verfolgt eine Multi-Milliarden-Dollar-Strategie, um seine Präsenz in der Europäischen Union durch die Ausrichtung auf Frankreich als nächstes operatives Zentrum zu verstärken.
Das britische Fintech-Unternehmen kündigte Pläne an, über 1 Milliarde Euro (ca. 1,1 Milliarden Dollar) in seine französischen Aktivitäten zu investieren, einen neuen EU-Hauptsitz in Paris zu errichten und eine nationale Banklizenz zu beantragen, da es auf seinen am schnellsten wachsenden Markt im Block abzielt.
Der Schritt, der während des Choose France Business Summit im Mai 2025 - einem von Präsident Emmanuel Macron organisierten Wirtschaftsdiplomatie-Event - bekannt gegeben wurde, ist Teil von Revoluts umfangreicherer Bestrebungen, seinen Status als pan-europäischer Finanzdienstleister zu festigen, obwohl sich die regulatorischen Dynamiken verschieben und im digitalen Bank- und Krypto-Fintech-Sektor der Wettbewerb zunimmt.
Revoluts Entscheidung, eine Banklizenz bei der französischen Aufsichtsbehörde für Prudential Supervision and Resolution Authority (ACPR) zu beantragen, signalisiert eine Abkehr von ihrer Abhängigkeit von Litauens Banklizenz - die 2018 erteilt wurde - für die Bedienung von EU-Kunden. Während die litauische Lizenz Passporting-Rechte im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) ermöglicht hat, hat der jüngste regulatorische Druck von Gastgeberländern, einschließlich Frankreich, zugenommen in Bezug auf die direkte Aufsicht großer Fintechs, die lokal operieren.
Laut von Fortune zitierten Quellen drängen französische Regulierungsbehörden Revolut dazu, seine Aktivitäten durch eine nationale Lizenz zu formalisieren, da die Neobank über eine beträchtliche Benutzerbasis verfügt - Berichten zufolge über fünf Millionen Kunden allein in Frankreich. Das Fehlen einer nationalen Lizenz wurde als Herausforderung für die Fähigkeit der lokalen Aufsichtsbehörden angesehen, die Einhaltung von Vorschriften, Cybersicherheit und Risikomanagementprotokolle zu überwachen.
Der Lizenzantrag wird auch als strategischer Schritt für Revolut gesehen, um Zugang zum französischen Einlagensicherungssystem zu erhalten und seine Kredit- und Darlehensdienste im Land zu stärken, um über die Grenzen des gegenwärtigen Modells der E-Geld-Institution hinauszugehen.
Strategische Verlagerung des EU-Stützpunktes nach Paris
Zusätzlich zur Lizenzierung bereitet sich Revolut darauf vor, seinen europäischen Hauptsitz von Litauen nach Frankreich zu verlegen, was zeigt, dass Paris nach dem Brexit zunehmend zum Magneten für Fintech-Aktivitäten wird. Revolut wird innerhalb der nächsten drei Jahre mindestens 200 Mitarbeiter in Paris einstellen und seine Belegschaft in Frankreich von derzeit etwa 300 vergrößern.
Frankreich ist zunehmend durchsetzungsfähig geworden, Technologie- und Finanzunternehmen gewinnen zu wollen, um ihre europäischen Standorte im Land zu verankern. Die Macron-Regierung hat den Choose France-Gipfel aktiv als Plattform genutzt, um Regulierungsmodernisierung und Anreize für Investitionen vorzustellen.
Wachstumsziele und Produkterweiterung
Frankreich ist der bestperformende EU-Markt von Revolut, aber das Unternehmen setzt stark auf ein noch größeres Wachstum auf dem ganzen Kontinent. Das Unternehmen plant, seine französische Benutzerbasis bis Ende 2026 von 5 auf 10 Millionen zu steigern und diese Zahl bis 2030 zu verdoppeln.
Parallele Lizenzierungsbemühungen signalisieren globale Strategie
Der französische Lizenzantrag von Revolut ist Teil eines breiteren Bemühens, von einem E-Geld-Anbieter zu einer regulierten Bank in allen wichtigen Märkten überzugehen. Im Juli 2024 sicherte sich das Unternehmen seine lang ersehnte britische Banklizenz, die es ihm ermöglicht, sein Kreditportfolio zu erweitern und mehr direkt mit traditionellen Banken für Einlagegeschäfte zu konkurrieren. Die Lizenz umfasst die 11 Millionen britischen Nutzer von Revolut - seine größte nationale Benutzerbasis.
Krypto-Integration und Risiko digitaler Vermögenswerte
Revolut bleibt eine der wenigen Mainstream-Neobanken, die integrierte Kryptowährungsdienste direkt in ihrer mobilen App anbietet, sodass Benutzer digitale Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und andere kaufen, verkaufen und halten können.
Diese Krypto-Funktionalität war zentral für Revoluts Anziehungskraft unter jüngeren Nutzern und internationalen Märkten, wo der Zugang zu digitalen Vermögenswerten über traditionelle Banken begrenzt bleibt. Es unterwirft das Unternehmen jedoch auch zusätzlicher regulatorischer Prüfung, insbesondere in Ländern, in denen der Kryptohandel unter das Wertpapiergesetz fällt oder Verbraucherschutzrahmen für die Verwahrung und den Handel digitaler Vermögenswerte entwickelt werden.
Die Entscheidung des Unternehmens, mit einer französischen Banklizenz voranzukommen, wird wahrscheinlich zusätzliche Anforderungen im Hinblick auf Geldwäschebekämpfung (AML), Offenlegungen zu Risiken von Krypto-Vermögenswerten und die Aufsicht über Finanzstabilität mit sich bringen, insbesondere da Frankreich die EU-weite Verordnung über Märkte für Krypto-Vermögenswerte (MiCA) umsetzt, die zwischen 2025 und 2026 vollständig in Kraft tritt.
Regulierung und strategische Umleitung
Revoluts Neuausrichtung auf die EU muss auch im Kontext des Brexits gesehen werden. Seit der Abzugs des Vereinigten Königreichs aus der EU stehen britisch-basierte Finanzdienstleistungsunternehmen vor komplexen Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung von Passporting-Rechten. Dies hat zu einer Welle von Unternehmen geführt - insbesondere Fintechs und Handelsplattformen - die Lizenzen und operative Basen innerhalb der EU beantragen, um Kunden weiterhin ohne Unterbrechung zu bedienen.
Gleichzeitig haben EU-Mitgliedsstaaten begonnen, ihre Aufsicht über technologieorientierte Finanzunternehmen zu verschärfen. Kritiker argumentieren, dass einige Neobanken das Benutzerwachstum und die Produktdiversifizierung über robuste Risikokontrollen priorisiert haben. Europäische Regulierungsbehörden konzentrieren sich zunehmend auf Verbraucherschutz, Cyber-Sicherheitsresilienz und strukturelle Solidität - insbesondere nach den jüngsten hochkarätigen Ausfällen von Banken und Kryptoplattformen.
Schlussgedanken
Revoluts Vorstoß nach Frankreich fällt in eine Zeit zunehmenden Wettbewerbs im europäischen digitalen Bankensektor. Innerstaatliche Herausfordererbanken wie N26 (Deutschland) und Bunq (Niederlande) erweitern ihre Dienstleistungen, während etablierte Banken ihre Angebote rasch digitalisieren, um jüngere, technikaffine Nutzer zu gewinnen. Traditionsbanken wie BNP Paribas und Société Générale haben mobile Banking-Tochtergesellschaften gegründet oder erworben, um Disruption abzuwehren.
Darüber hinaus steigt der Wettbewerb nicht nur von anderen Neobanken, sondern auch von Krypto-nativen Plattformen wie Bitpanda (Österreich), das kürzlich eine MiCA-Registrierung erhalten hat, und Binance, das einen strategischen Rückzug aus bestimmten EU-Märkten angekündigt hat, um sich auf regulierte Gerichtsbarkeiten zu konzentrieren.
Diese Dynamik schafft sowohl Chancen als auch Risiken für Revolut. Das Bestreben des Unternehmens, sich tief in lokale Regulierungsregime zu integrieren, könnte es als stabileren Partner für Nutzer und Regulierungsbehörden positionieren - aber es wird auch wachsenden Anforderungen in Bezug auf Compliance und Aufsicht gerecht werden müssen, die mit diesem Status einhergehen.
Revoluts Investitionszusage in Höhe von 1 Milliarde Euro und der Lizenzantrag in Frankreich stellen mehr als nur ein operatives Update dar - sie sind ein strategischer Schwenk in Richtung Verankerung der Neobank als vollständig reguliertes, paneuropäisches Finanzinstitut. Da sich die regulatorischen Gegenwinde sowohl im traditionellen Banken- als auch im Kryptosektor verstärken, wird die lokale Legitimität zunehmend wichtig.