La tecnología blockchain y las criptomonedas están en el foco de bancos e instituciones financieras en todo el mundo. Los principales bancos han comenzado a llevar a cabo programas piloto y discusiones en torno a las criptomonedas y herramientas de libro mayor distribuido, impulsados en parte por la claridad regulatoria y la presión competitiva.
Los analistas de Citi señalan que "la adopción de blockchain está siendo impulsada por la regulación evolutiva y un creciente énfasis en la transparencia y la responsabilidad", con los bancos observando nuevos instrumentos financieros como las stablecoins junto con esfuerzos para modernizar sistemas heredados. Muchos bancos están explorando blockchain para simplificar los procesos de back-office y avanzar más allá de los sistemas lentos basados en papel.
En un estudio de 2024, UBS informó que estaba pilotando su propio sistema de pago basado en blockchain (UBS Digital Cash) para hacer los pagos transfronterizos "mucho más eficientes y transparentes", destacando el interés de la industria en soluciones de libro mayor distribuido. Al mismo tiempo, los ejecutivos enfatizan la precaución; los bancos planean solo "primeros pasos tentativos" en criptomonedas, favoreciendo pilotos a pequeña escala y proyectos asociados hasta que la regulación sea más clara.
El interés de los bancos en blockchain abarca redes de libros mayores privados y el ecosistema público de criptomonedas. Muchos bancos grandes han unido consorcios o desarrollado plataformas autorizadas – desde Quorum de JPMorgan hasta Hyperledger Fabric de IBM – mientras también observan cadenas públicas como Ethereum y las stablecoins. Por ejemplo, Santander lanzó un servicio basado en blockchain (One Pay FX) para pagos en el extranjero usando tecnología de Ripple, y grandes bancos estadounidenses han discutido colaborativamente sobre una stablecoin denominada en dólares.
Los bancos centrales también están desarrollando activamente monedas digitales, y los bancos a su vez están preparándose para integrar monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) y depósitos tokenizados en sus sistemas. Por ejemplo, cuarenta bancos líderes (incluyendo JPMorgan, HSBC, UBS y MUFG) se unieron a un proyecto liderado por el BIS "Agora" para probar CBDCs mayoristas y depósitos bancarios tokenizados para pagos transfronterizos. Los observadores de la industria señalan que el atractivo de blockchain radica en su eficiencia, seguridad y transparencia – "eficiencia operativa simplificada, mejor protección de datos y fraude reducido" – pero también notan desafíos relacionados con el riesgo de fraude, la privacidad y los obstáculos técnicos.
El Rango de Tecnologías Blockchain y Cripto Utilizadas en los Bancos
Los bancos emplean un amplio espectro de tecnologías blockchain y de criptomonedas, desde libros mayores distribuidos privados hasta redes públicas, cada una desempeñando diferentes roles.
Blockchains Públicas vs. Permisadas
Muchos bancos prefieren blockchains permitidas (privadas), que restringen la participación a miembros verificados y permiten el control sobre el acceso y la privacidad. Por ejemplo, el piloto de pagos transfronterizos "Digital Cash" de UBS se construyó sobre una red blockchain privada accesible solo para participantes autorizados.
Las plataformas permisadas como Quorum de JPMorgan (un Ethereum empresarial) o Corda de R3 permiten a los bancos compartir libros sin exponer datos públicamente. En contraste, las blockchains públicas (Bitcoin, Ethereum) no tienen permisos y están abiertas a cualquiera, ofreciendo amplia liquidez pero menos confidencialidad.
En general, los bancos usan cadenas públicas indirectamente – por ejemplo, manteniendo criptomonedas para clientes o usando redes públicas para emisión de tokens – pero muchas aplicaciones financieras se ejecutan en redes permisadas para cumplir con requisitos de privacidad y regulación.
Criptomonedas y Activos Digitales
Los bancos están incorporando gradualmente criptomonedas a sus servicios. Varias instituciones ahora ofrecen custodia y comercio de principales monedas digitales como Bitcoin y Ether a clientes seleccionados, reconociendo la demanda del mercado.
Por ejemplo, JPMorgan, Goldman Sachs y Standard Chartered han lanzado plataformas de comercio de criptomonedas o servicios de custodia para clientes. Sin embargo, los bancos permanecen cautelosos sobre mantener grandes posiciones en criptomonedas internamente, debido a la volatilidad de precios y la regulación poco clara.
Como resultado, algunos bancos se han enfocado en lugar de stablecoins – cripto-tokens vinculados a FIAT. Muchos bancos grandes están investigando stablecoins para liquidaciones más rápidas; notablemente, JPMorgan Coin ("JPM Coin") ya se usa para mover tokens equivalentes a fiat instantáneamente en el propio libro mayor del banco. A mediados de 2025, informes de los medios indicaron que el Wall Street Journal había aprendido que bancos de Estados Unidos, incluyendo JPMorgan, Bank of America, Citi y Wells Fargo, estaban en discusiones tempranas sobre la emisión conjunta de una stablecoin regulada. Tales stablecoins, operando 24/7 y respaldadas por dólares, podrían permitir a los bancos transferir fondos más rápidamente que los sistemas de transferencia tradicionales. En la práctica, la promesa de blockchain en la banca a menudo implica combinar estos tokens con libros mayores privados: el servicio blockchain de Santander utiliza la mensajería interledger de Ripple (en RippleNet) para dirigir pagos, aunque hasta ahora los bancos han evitado usar XRP directamente.
Tokenización de Activos
La tokenización – representar activos del mundo real en una blockchain – es otra área de enfoque. Los bancos han pilotado durante mucho tiempo depósitos tokenizados, bonos u otros valores para ganar liquidez y comercio las 24 horas. Por ejemplo, Citi informó haber experimentado con fondos de mercado monetario tokenizados y bonos, y tiene un piloto en vivo para depósitos tokenizados para permitir transferencias 24/7 fuera del horario bancario.
Analistas de HSBC y Northern Trust predijeron que del 5 al 10% de los activos financieros globales podrían ser tokenizados en blockchains para 2030. En el financiamiento comercial, los bancos están respaldando plataformas para digitalizar cartas de crédito y facturas. Un caso destacado es we.trade – un consorcio (incluyendo CaixaBank, Deutsche Bank, HSBC, KBC, Nordea, Rabobank, Santander, SocGen, UBS, y otros) que construyó una red Hyperledger Fabric para simplificar el financiamiento de exportación-importación.
La tokenización promete liquidación más rápida y transparencia; como señaló un ejecutivo de Citi, blockchain pretende "reemplazar sistemas centralizados existentes con eficiencia operativa simplificada, mejor protección de datos y fraude reducido". Sin embargo, pilotos amplios de la industria han mostrado que el comercio tokenizado se escala lentamente, con bancos usando estos tokens principalmente para gestión de liquidez interna en lugar de grandes volúmenes de mercado.
Stablecoins y CBDCs
Más allá de las stablecoins privadas, los bancos centrales de todo el mundo están avanzando en proyectos de monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Los bancos comerciales observan de cerca estos desarrollos, ya que los CBDCs mayoristas podrían convertirse en nuevos rieles de liquidación. Muchos bancos centrales (incluyendo el BCE, el Banco de Japón y la Reserva Federal) han publicado documentos de diseño de CBDCs o han comenzado pilotos. Notablemente, un piloto global (Agora) iniciado por el BIS y el IIF involucra 44 países y docenas de bancos para probar la interoperabilidad de CBDCs tokenizadas y depósitos bancarios.
De manera similar, el Proyecto Helvetia del Banco Nacional Suizo ha ejecutado exitosamente múltiples emisiones de bonos digitales en un libro mayor CBDC mayorista con seis bancos (incluyendo UBS y Commerzbank), y el SNB ha señalado la expansión del programa a medida que más bancos se unen.
Estas iniciativas indican que los bancos se están preparando para un futuro donde las monedas fiduciarias digitales – más allá de solo criptomonedas – podrían sustentar pagos transfronterizos y de gran valor. En mercados emergentes, el piloto e-CNY de China ya es extenso (trillones de yuanes en transacciones), y los bancos en Asia se están integrando con esas plataformas.
Integración de Finanzas Descentralizadas (DeFi)
Las Finanzas Descentralizadas – préstamos, comercio y pagos mediante contratos inteligentes en blockchains públicas – siguen siendo en gran parte distintas de los bancos tradicionales, pero están comenzando a atraer atención en las finanzas reguladas.
Pocos bancos despliegan directamente protocolos DeFi, pero algunos están explorando ideas relacionadas en contextos permisados. Por ejemplo, bancos han estudiado pools de liquidez automatizados y crédito tokenizado en cadenas privadas para habilitar financiamiento 24/7.
La unidad Onyx de JPMorgan, por ejemplo, se unió a la junta de gobernanza de MakerDAO para ayudar a elaborar reglas para el uso institucional de préstamos basados en Ethereum. Mientras tanto, grandes actores desarrollan modelos híbridos: intercambios de activos digitales y bancos custodiadores trabajan para integrar servicios en cadena bajo supervisión regulatoria. En esencia, los bancos están observando las innovaciones de DeFi – como préstamos tokenizados o participación de liquidez – para lograr mejoras en eficiencia, pero la adopción práctica aún está surgiendo y es cuidadosamente evaluada.
Ventajas y Desventajas de Adoptar Blockchain y Criptomonedas en
Instituciones Financieras
Blockchain ofrece a las instituciones financieras beneficios claros, pero también presenta desafíos sustanciales.
Ventajas
El libro mayor distribuido, inmutable, puede mejorar enormemente la eficiencia. Al crear un solo "registro dorado" para transacciones, los bancos pueden reducir la costosa conciliación y acelerar las liquidaciones. Accenture estimó que usar blockchain en procesamiento y cumplimiento de valores podría reducir los costos de infraestructura de los bancos en un 30-50%.
Los contratos inteligentes prometen la automatización de tareas manuales (pagos, verificaciones de crédito, KYC) y audibilidad: cada transacción está cifrada con una marca de tiempo y es verificable. Por ejemplo, plataformas de comercio como we.trade permiten la ejecución automática de cartas de crédito, reduciendo papeleo y demoras. Los bancos también valoran la seguridad y transparencia de blockchain: como un sistema distribuido asegurado por criptografía, un blockchain bien diseñado puede resistir la manipulación y mejorar la detección de fraudes. JPMorgan destaca que JPM Coin "reduce el riesgo de contraparte y de liquidación de los clientes" al tokenizar efectivo en cadena.
Además, nuevas herramientas de criptomonedas permiten a los bancos ofrecer servicios innovadores (custodia de criptomonedas, productos de inversión tokenizados) que atraen a clientes conocedores de la tecnología y abren nuevas fuentes de ingresos. Como señaló UBS de su piloto blockchain, apunta a hacer los pagos "mucho más eficientes y transparentes" que las vías heredadas, un sentimiento compartido en toda la industria.
Desventajas
A pesar de estas ventajas, los bancos se preocupan por desventajas claves. Los mercados de criptomonedas siguen siendo volátiles, lo que genera preocupaciones sobre las fluctuaciones de los precios de los activos y la liquidez.
Los reguladores han advertido a los bancos explícitamente que sean "cautelosos con la volatilidad, la incertidumbre legal y los riesgos de liquidez" al tratar con criptomonedas. De hecho, muchos ejecutivos (como Jamie Dimon de JPMorgan) citan los riesgos de lavado de dinero y abuso de mercado inherentes a las redes de criptomonedas.
Las cadenas de bloques con permiso mitigan algunos riesgos, pero pueden sacrificar privacidad y descentralización. Los bancos enfrentan desafíos significativos de integración: conectar cadenas de bloques a los sistemas bancarios centrales y a los procesos heredados es complejo, y escalar soluciones al volumen empresarial puede ser difícil. Los analistas de Citi advierten que la cadena de bloques todavía conlleva "vulnerabilidad al fraude potencial, preocupaciones de confidencialidad y acceso seguro a los activos digitales" como riesgos clave.
También existen peligros operativos: errores de contratos inteligentes o fallos de protocolo podrían interrumpir los servicios, y las incertidumbres legales ya que muchas leyes de criptomonedas todavía están evolucionando. Finalmente, las expectativas de los clientes son un factor: convertir a los clientes a nuevas experiencias basadas en cadenas de bloques requiere educación y confianza. Por lo tanto, los bancos deben equilibrar la promesa de la cadena de bloques contra estos desafíos regulatorios, técnicos y comerciales.
7 Tecnologías de Blockchain y Cripto Usadas por los Bancos
Ripple (XRP)
La suite de herramientas de pago transfronterizo de Ripple es notable entre los bancos, aunque la adopción de su token nativo XRP ha sido limitada.
Ripple ofrece dos productos principales: xCurrent (un sistema de mensajería y liquidación) y xRapid (que usa XRP para la liquidez). El servicio One Pay FX de Santander está construido sobre la red de Ripple (xCurrent), permitiendo transferencias internacionales más rápidas entre las subsidiarias del banco. En un ensayo liderado por R3 en 2016, un consorcio de bancos (incluyendo Barclays, RBC, Santander y otros) utilizó exitosamente XRP para reequilibrar la liquidez: los bancos convirtieron fiat en XRP y de vuelta para ejecutar pagos transfronterizos instantáneos, supuestamente ahorrando hasta un 60% en costos de financiación.
Sin embargo, los ejecutivos de Ripple reconocen que "xRapid y XRP no están siendo usados por bancos" actualmente; esas pruebas piloto involucraron principalmente a compañías de transferencia de dinero. Algunos bancos asiáticos (a través de SBI Ripple Asia) y fintechs han integrado mensajería de RippleNet, pero la mayoría de las instituciones han dudado en mantener XRP debido a su estatus como criptomoneda. Por lo tanto, la blockchain de Ripple se ha probado principalmente para la eficiencia en pagos y liquidez 24/7, incluso mientras los bancos esperan una regulación más clara de las criptomonedas.
JPM Coin y Onyx de JPMorgan
El negocio Onyx de JPMorgan ha desarrollado varias soluciones de blockchain, encabezadas por el proyecto JPM Coin y sus redes basadas en Quorum. En 2019, JPMorgan lanzó JPM Coin, un token digital vinculado 1:1 al dólar estadounidense, para liquidaciones instantáneas entre clientes institucionales.
Cuando un cliente transfiere fondos en el libro mayor del banco, el remitente entrega JPM Coins que el receptor luego redime inmediatamente por dólares, permitiendo transferencias en tiempo real y reduciendo el riesgo de liquidación.
Como explicó Umar Farooq de JPMorgan, el banco ve una "oportunidad única" para construir esta capacidad de manera responsable bajo supervisión regulatoria. Más allá de JPM Coin, Onyx ha construido servicios de blockchain para una gestión de efectivo más amplia. Notablemente, Siemens (en Alemania) y otros clientes corporativos ya utilizan la plataforma blockchain de JPMorgan para mover dinero globalmente en tiempo real. JPMorgan está expandiendo estos servicios a Suiza y más allá, esperando incorporar clientes corporativos a su red blockchain en el futuro cercano. En el lado interbancario, Quorum de JPMorgan (un fork de Ethereum con permiso) sustenta su Interbank Information Network (IIN, ahora Liink) que involucra a cientos de bancos, y se está utilizando para prototipar nuevos sistemas de liquidación transfronteriza con socios en Australia y Canadá.
En resumen, JPMorgan ha adoptado plenamente las soluciones de cadenas privadas: JPM Coin para efectivo tokenizado y plataformas Onyx para pagos y comercio, mientras sigue evitando poseer criptomonedas abiertas.Herramientas mapean direcciones a entidades del mundo real y pueden detectar ransomware, financiamiento terrorista o evasión de sanciones. Los departamentos de AML y fraudes de los bancos integran estas plataformas para evaluar las transferencias de criptomonedas de los clientes y las transacciones de incorporación. A medida que los reguladores aumentan la supervisión de las criptomonedas, los sistemas de cumplimiento automáticos se vuelven esenciales. JPMorgan y otros bancos grandes invierten en estas herramientas de análisis o se asocian con empresas fintech para garantizar que cada operación de criptomonedas pase rigurosos controles de KYC/AML. En esencia, Chainalysis y sus pares son la infraestructura que permite a los bancos tradicionales ingresar de manera segura al espacio de activos digitales, al traducir datos opacos de blockchain en inteligencia de cumplimiento procesable.
Closing Thoughts
Blockchain y criptomonedas están listas para reformar los servicios financieros, con los bancos pasando de experimentos a implementaciones concretas. Los principales bancos globales ahora están realizando pilotos en vivo, desde pagos transfronterizos basados en blockchain (UBS Digital Cash) hasta valores tokenizados (bonos digitales suizos) y redes de CBDC (mBridge/Agora).
La narrativa ha cambiado: donde antes los ejecutivos descartaban la blockchain como exageración, hoy reconocen su potencial para reducir costos y mejorar la transparencia. Aún así, la adopción sigue siendo selectiva.
Los bancos suelen implementar soluciones de blockchain con permisos en áreas como financiamiento comercial y gestión de efectivo (como se ve con proyectos de we.trade, Quorum y R3), en lugar de depender de criptomonedas públicas. También son adoptantes cautos, conscientes de los desafíos regulatorios y de integración. Por ahora, el enfoque de la industria está en “lego de dinero” que conectan sistemas tradicionales con nuevos canales digitales, es decir, construir modelos híbridos que combinen las fortalezas de la blockchain con la infraestructura bancaria existente.
Mirando hacia adelante, es probable que el panorama de blockchain en la banca se profundice. A medida que las monedas estables y las CBDC maduren, los bancos podrían manejar efectivo digital al igual que hoy manejan el dinero en papel, transformando la liquidación y los servicios al cliente. Las redes de pagos transfronterizos están evolucionando para incluir depósitos tokenizados, como lo demostraron más de 40 bancos en los ensayos liderados por el BIS.
Los analistas predicen que a medida que se solidifiquen los marcos regulatorios, más instituciones integrarán la tokenización de activos y explorarán mercados de capital basados en blockchain. Los próximos años podrían ver a los bancos ofreciendo servicios sin interrupciones en la cadena, por ejemplo, tokenizando hipotecas o facturas comerciales para procesamiento 24/7. Sin embargo, los bancos continuarán equilibrando la innovación con la precaución. La visión de consenso es que blockchain complementará gradualmente, en lugar de reemplazar, las vías bancarias tradicionales. Como señaló un informe de la industria, 2025 podría ser el año en que la adopción de blockchain despegue en serio, muy parecido al impacto visto recientemente de la IA, siempre que los reguladores y las tecnologías se alineen favorablemente. Mientras tanto, los bancos continuarán haciendo pilotos y asociaciones, construyendo la infraestructura para asegurarse de que permanezcan en el centro de las finanzas incluso cuando la infraestructura se vuelva digital.