Los bancos globales invirtieron en 345 proyectos relacionados con blockchain entre 2020 y 2024, con instituciones importantes como JP Morgan y Goldman Sachs liderando rondas de financiamiento agresivas en etapas tempranas que señalan la evolución del blockchain de tecnología experimental a infraestructura financiera estratégica, según un nuevo informe de Ripple.
Lo que debe saber:
- Los bancos globales completaron 345 inversiones en blockchain de 2020 a 2024, con instituciones líderes enfocándose en rondas de financiamiento seed y Serie A
- Las grandes transacciones incluyeron la financiación de $750 millones de CloudWalk por bancos brasileños y Solaris recaudando más de $100 millones con la participación del Grupo SBI
- HSBC fue pionera en la tokenización segura cuántica con el lanzamiento de su Gold Token en Hong Kong, marcando una transición hacia la protección de criptografía post-cuántica
Las Finanzas Tradicionales Adoptan Estrategia de Activos Digitales
El auge de la inversión refleja un cambio fundamental en cómo las instituciones financieras tradicionales ven la tecnología blockchain. Los bancos líderes están avanzando más allá de los programas piloto para comprometer capital considerable hacia la infraestructura de activos digitales.
JP Morgan, Goldman Sachs y el Grupo SBI de Japón emergieron como los inversores en etapas tempranas más activos durante este período. Su enfoque en rondas de financiamiento fundamentales demuestra confianza en el potencial a largo plazo del blockchain en lugar de ganancias especulativas a corto plazo.
CloudWalk de Brasil aseguró la inversión individual más grande, recaudando más de $750 millones de tres importantes bancos nacionales: Banco Itaú, BTG Pactual y Banco Safra. La compañía inicialmente se centró en simplificar los pagos nacionales mediante la tecnología blockchain antes de expandir operaciones en el mercado de los Estados Unidos.
Solaris, con sede en Alemania, recaudó más de $100 millones en 2024 con la participación del Grupo SBI. La compañía fintech opera el primer lugar de comercio de activos digitales regulado de Alemania y lanzó una plataforma de tokens de seguridad. Más tarde, SBI adquirió una participación mayoritaria para fortalecer su presencia en el mercado europeo.
La ronda de financiamiento de $1 mil millones de NYDIG en 2021 atrajo respaldo de Morgan Stanley y MassMutual, aunque la plataforma de bitcoin institucional fue descontinuada en 2024. Morgan Stanley se adaptó rápidamente ofreciendo fondos cotizados en bolsa de bitcoin mediante asociaciones con BlackRock y Fidelity.
Los Bancos Sistémicos Adoptan un Enfoque Medido
Los Bancos Globalmente Sistémicamente Importantes participaron en 106 acuerdos de blockchain durante el mismo período, incluidos 14 mega rondas y numerosas asociaciones estratégicas. Estas instituciones generalmente evitaron adquisiciones completas, prefiriendo modelos de colaboración flexibles que permitan un cambio rápido si es necesario.
Las empresas respaldadas por G-SIB se centran en soluciones a nivel institucional más que en aplicaciones para el consumidor. Las empresas clave del portafolio incluyen Talos para el comercio institucional, Fnality para pagos interbancarios y Partior para liquidaciones transfronterizas.
Fnality desarrolla infraestructura de pagos usando monedas digitales respaldadas por el banco central. Talos conecta a los traders institucionales con intercambios de criptomonedas y mesas de negociación over-the-counter. Partior permite liquidaciones internacionales en tiempo real mediante libros contables de blockchain compartidos.
A pesar de la caída del mercado en 2022 y las consecuencias del colapso de FTX, la actividad bancaria repuntó en 2024. Aunque el volumen de acuerdos disminuyó, el valor total de la inversión aumentó año con año, sugiriendo un cambio hacia inversiones estratégicas de mayor riesgo.
Seguridad Cuántica se Convierte en Prioridad
HSBC se distinguió mediante aplicaciones de blockchain seguras cuánticamente, piloteando oro tokenizado usando criptografía post-cuántica y generación de números aleatorios cuánticos en 2024. Estas tecnologías preparan los activos digitales para posibles futuras amenazas de computación cuántica.
El banco lanzó su Gold Token para clientes minoristas de Hong Kong en marzo de 2024. El producto permite la propiedad fraccional de oro físico mediante una plataforma de blockchain regulada, representando un paso significativo hacia la adopción de activos tokenizados mainstream.
Esta innovación refleja la creciente creencia institucional de que la tokenización mejora la liquidez, accesibilidad y eficiencia del mercado. Los modelos de propiedad fraccional expanden las oportunidades de inversión a través de diferentes segmentos demográficos.
Comprendiendo Términos Clave
La tokenización convierte activos del mundo real en tokens digitales en redes de blockchain, permitiendo propiedad fraccional y mayor liquidez. La criptografía post-cuántica se refiere a métodos de seguridad diseñados para resistir ataques de computadoras cuánticas, que podrían romper potencialmente los estándares actuales de encriptación.
Los Bancos Globalmente Sistémicamente Importantes son grandes instituciones internacionales cuya falla podría desencadenar inestabilidad financiera mundial. Estos bancos enfrentan requisitos regulatorios más estrictos pero ejercen una influencia significativa en el mercado.
Las monedas digitales del banco central representan dinero digital emitido por el gobierno que opera en infraestructura de blockchain mientras mantiene controles de política monetaria tradicionales.
Evolución de la Infraestructura del Mercado
Las instituciones de primer nivel desarrollan sistemas de activos digitales propietarios como la plataforma Kinexys de JP Morgan y la red Orion de HSBC. Los bancos regionales típicamente forman asociaciones fintech o se unen a proyectos de infraestructura compartida en lugar de construir sistemas independientes.
Una encuesta de 2022 indicó que el 11% de los bancos comunitarios de EE. UU. planean ofrecer servicios de criptomonedas. Este porcentaje probablemente ha aumentado a medida que la presión competitiva intensifica y se mejora la claridad regulatoria.
La tendencia sugiere que la tecnología blockchain está transitando de un caso extremo experimental a un componente central de la infraestructura financiera.
Reflexiones Finales
El patrón sostenido de inversión demuestra el compromiso de las finanzas tradicionales con la integración del blockchain a pesar de la volatilidad del mercado. A medida que la competencia se intensifica y los marcos regulatorios se solidifican, es probable que más bancos aceleren sus estrategias de activos digitales para mantener su relevancia en el mercado.