JPMorgan Chase commencera à facturer l'accès aux données aux intermédiaires fintech dès octobre, évoquant une pression sur le système causée par 1,89 milliard de demandes mensuelles qui servent principalement des fins non liées aux clients. La plus grande banque des États-Unis a révélé que seulement 13 % des demandes de données provenant d'agrégateurs comme Plaid provenaient en réalité de transactions initiées par les clients en juin.
À savoir :
- JPMorgan a reçu 1,89 milliard de demandes de données en juin, avec 87 % sans lien avec les transactions clients
- La banque prévoit de nouveaux frais à partir d'octobre qui pourraient coûter à Plaid 300 millions de dollars par an
- Les demandes frauduleuses issues des transactions liées aux agrégateurs sont 69 % plus élevées que celles des canaux bancaires traditionnels
Pression du système et mise en œuvre des frais
Un mémo interne de JPMorgan révèle l'étendue de ce que les dirigeants décrivent comme une taxation inutile du système. "Les agrégateurs accèdent aux données des clients plusieurs fois par jour, même lorsque le client n'utilise pas activement l'application", a écrit un employé des systèmes au responsable des paiements de détail, Melissa Feldsher. Le mémo caractérise ces demandes comme "imposant une taxe massive sur nos systèmes."
Les données de la banque montrent que les volumes d'appels API ont plus que doublé en deux ans. Parmi les 13 entreprises suivies, un seul agrégateur a généré 1,08 milliard de demandes en juin à lui seul. Les sources familières avec le sujet ont identifié cette entreprise comme Plaid, dont les appels initiés par les clients représentaient seulement 6 % de l'activité totale.
Les négociations entre JPMorgan et les intermédiaires fintech se poursuivent avant la date cible d'octobre. La structure de frais proposée pourrait modifier fondamentalement l'économie d'un écosystème qui fonctionne sur un accès libre aux données depuis des années.
Préoccupations concernant la fraude qui entraînent un changement de politique
L'analyse interne de JPMorgan relie l'implication des agrégateurs à des risques de fraude accrus. Les transactions ACH traitées via les intermédiaires de données affichent des taux de demandes frauduleuses 69 % plus élevés comparés aux canaux bancaires directs. La banque a absorbé environ 50 millions de dollars de demandes frauduleuses liées aux agrégateurs, avec des projections suggérant que ce chiffre pourrait tripler en cinq ans.
Ces pertes financières s'ajoutent aux coûts d'infrastructure alors que JPMorgan maintient des systèmes traitant des milliards de demandes de données mensuelles.
La banque soutient que les arrangements actuels imposent injustement une charge aux institutions traditionnelles tandis que les agrégateurs monétisent les services de connectivité.
Le calendrier coïncide avec les défis juridiques posés aux réglementations du "open banking" de l'ère Biden. La règle du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) exigeant un accès libre aux données fait face à des poursuites de l'industrie, le CFPB ayant déposé des motions soutenant les défis de la réglementation bancaire en mai.
Réponse de l'industrie et préoccupations concurrentielles
Plaid conteste la caractérisation par JPMorgan des modèles d'utilisation des données. L'entreprise soutient que toute l'activité provient de l'autorisation du client lors de la création du compte, bien que de nombreux utilisateurs examinent rarement les longues conditions d'utilisation comprenant des dispositions de partage de données.
"Appeler l'API d'une banque lorsqu'un utilisateur n'est pas présent une fois qu'il a autorisé une connexion est une pratique standard de l'industrie soutenue par toutes les grandes banques", a déclaré Plaid. L'entreprise permet des services critiques, notamment des alertes de découvert et la surveillance d'activités suspectes nécessitant un accès continu aux données.
Les investisseurs en capital-risque et les dirigeants fintech ont critiqué l'approche de JPMorgan comme un comportement de recherche de rente anticoncurrentiel. Ils soutiennent que les paywalls limitent l'innovation et l'accès des consommateurs aux services financiers nés du partage ouvert des données.
Transformation de l'écosystème à venir
La mise en œuvre des frais pourrait remodeler les dynamiques de l'industrie fintech qui ont prospéré sous des modèles d'accès libre aux données. Les agrégateurs ont construit des entreprises rentables connectant des banques traditionnelles avec de nouvelles applications financières offrant des services de vérification et de négociation sans frais. Nombre de ces arrangements pourraient devenir économiquement non viables sous les structures d'accès payant.
Les dirigeants de JPMorgan indiquent des discussions productives avec plusieurs agrégateurs disposés à modifier les pratiques de collecte de données.
"Les deux parties reconnaissent pleinement qu'il y a des choses qu'ils pourraient faire pour ajuster la quantité d'appels", a déclaré une personne familière avec les négociations.
La position de la banque reflète des tensions plus larges de l'industrie alors que les institutions traditionnelles s'adaptent aux demandes de transformation numérique. Le PDG Jamie Dimon a précédemment exhorté les banquiers à "se battre" contre les réglementations qu'il a qualifiées d'injustes pour les acteurs établis.
Impact sur le marché et perspectives d'avenir
Les entreprises restantes dans les données de suivi de JPMorgan représentent des opérations nettement plus petites. Seuls quatre autres intermédiaires ont enregistré plus de 100 millions d'appels API mensuels, suggérant que la position dominante de Plaid sur le marché la rend particulièrement vulnérable à la mise en œuvre des frais.
Forbes a rapporté que les barèmes de frais proposés pourraient entraîner des coûts annuels de 300 millions de dollars spécifiquement pour Plaid. De telles dépenses forceraient probablement des ajustements du modèle commercial dans tout l'écosystème des agrégateurs.
La résolution juridique des règlements sur le "open banking" déterminera si les frais d'accès aux données deviendront la norme de l'industrie. Les tribunaux pourraient finalement décider de l'équilibre entre la promotion de l'innovation et la répartition des coûts d'infrastructure dans le secteur bancaire moderne.
Réflexions finales
La mise en œuvre des frais par JPMorgan représente un changement fondamental dans l'économie de l'industrie fintech, mettant potentiellement fin à des années d'accès libre aux données qui ont permis une croissance rapide de l'écosystème. L'issue des négociations et des défis juridiques en cours déterminera si d'autres grandes banques adoptent des approches similaires, remodelant le paysage concurrentiel pour les entreprises de technologie financière.