JPMorgan Chase a conclu des accords avec des intermédiaires fintech représentant plus de 95% des demandes de données tierces à ses comptes clients, marquant un changement significatif dans la manière dont les banques factureront l'accès aux informations financières des consommateurs. La plus grande banque du pays a finalisé des contrats avec Plaid, Yodlee, Morningstar et Akoya après des semaines de négociations qui ont abouti à des frais inférieurs à ceux initialement proposés.
À savoir :
- JPMorgan Chase a négocié des accords avec des intermédiaires fintechs pour facturer l'accès aux données des clients, renversant des années d'accès gratuit au système pour des entreprises comme Plaid qui connectent des applications aux comptes bancaires.
- Les accords concernent plus de 95% des demandes de données aux comptes JPMorgan et pourraient établir un modèle tarifaire que d'autres grandes banques adopteront dans l'industrie.
- Les accords sont apparus après que l'administration Trump a décidé d'annuler une règle de l'ère Biden obligeant les banques à partager les données clients gratuitement, créant une incertitude réglementaire qui a poussé les entreprises fintech à accepter des tarifs négociés.
JPMorgan finalise des accords d'accès aux données
Le porte-parole de JPMorgan, Drew Pusateri, a confirmé que la banque a complété des contrats mis à jour avec les intermédiaires fintech. Les accords ont suivi d'intenses négociations entre la banque et des entreprises qui facilitent les connexions entre les institutions financières traditionnelles et les applications tierces.
« Nous avons conclu des accords qui rendront l'écosystème de la banque ouverte plus sûr et plus durable et permettront aux clients de continuer à accéder de manière fiable et sécurisée à leurs produits financiers préférés », a déclaré Pusateri. « Le marché libre a fonctionné. »
Les contrats établissent des structures de paiement pour l'accès aux données que les intermédiaires fintech recevaient historiquement sans frais. Pendant des années, des entreprises comme Plaid ont opéré sans payer de frais aux banques lorsque des clients autorisaient des applications telles que Robinhood à accéder aux soldes de comptes ou à initier des transferts. JPMorgan a accepté de réduire ses exigences tarifaires initiales au cours du processus de négociation, tandis que les intermédiaires fintech ont obtenu des engagements concernant la manière dont la banque traitera les demandes de données, selon des personnes proches des discussions.
Ni la banque ni les entreprises fintech n'ont divulgué les termes des contrats. La durée des accords et les montants spécifiques des frais restent confidentiels.
Précédent industriel et opposition
Les règlements positionnent JPMorgan pour influencer les normes industrielles en matière de tarification de l'accès aux données. D'autres institutions financières devraient mettre en œuvre des structures tarifaires similaires, selon les analystes réglementaires qui suivent le secteur bancaire.
« JPMorgan a tendance à être un précurseur. Ils sont en quelque sorte le leader de la meute, donc il est juste de s'attendre à ce que le reste des grandes banques suive », a déclaré Brian Shearer, directeur de la politique de concurrence et de réglementation au Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, qui a précédemment travaillé au Bureau de la protection financière des consommateurs sous l'ancien directeur Rohit Chopra, a exprimé des préoccupations selon lesquelles le développement pourrait entraver la création de nouvelles entreprises et augmenter les coûts pour les consommateurs.
Les accords sont apparus dans un contexte de flux réglementaires. Le CFPB de l'administration Biden a mis en place une « règle de la banque ouverte » fin 2024 nécessitant que les banques partagent les données des clients avec les entreprises financières gratuitement. Les banques ont contesté la réglementation en justice. L'administration Trump a ensuite demandé à une cour fédérale d'annuler la règle en mai, transférant le pouvoir en faveur des institutions financières traditionnelles.
JPMorgan a ensuite informé les intermédiaires qu'elle commencerait à facturer des frais que les observateurs de l'industrie estimaient pouvoir atteindre des centaines de millions de dollars par an.
Les dirigeants des entreprises fintech, de la cryptomonnaie et du capital-risque ont critiqué cette démarche comme un « comportement anti-concurrentiel, recherchant des rentes » qui menaçait l'innovation et l'accès des consommateurs aux applications financières.
Les entreprises fintech ont accepté les tarifs négociés en partie à cause de l'incertitude entourant l'approche révisée du CFPB concernant la réglementation de la banque ouverte, selon un investisseur en capital-risque qui a requis l'anonymat pour discuter des entreprises de son portefeuille. L'environnement réglementaire actuel rend incertain si les règles éventuelles favoriseront les banques ou les entreprises technologiques.
Comprendre les différends sur la banque ouverte
La banque ouverte se réfère aux systèmes permettant aux fournisseurs de services financiers tiers d'accéder aux données bancaires des consommateurs lorsque ceux-ci le sont autorisés par leurs détenteurs de comptes. La pratique permet aux applications d'offrir des services allant des outils de budgétisation aux plateformes d'investissement sans exiger des utilisateurs qu'ils saisissent manuellement des informations financières.
Les agrégateurs de données servent d'intermédiaires dans cet écosystème. Ces entreprises maintiennent des connexions techniques avec les banques et fournissent des points d'accès standardisés pour les applications fintech. Lorsqu'un consommateur lie un compte bancaire à une application, l'agrégateur récupère les informations demandées des systèmes de l'institution financière.
Les banques ont fait valoir qu'elles supportent des coûts croissants pour maintenir l'infrastructure qui traite des volumes croissants de demandes de données provenant des agrégateurs et de leurs clients.
Les institutions financières ont également cité des préoccupations de fraude et une exposition à la responsabilité découlant du partage de l'accès au compte. Les entreprises technologiques et les défenseurs de la consommation ont répliqué que la règle de 2024 du CFPB donnait correctement aux consommateurs le contrôle de leurs données financières tout en promouvant la concurrence.
Lorsque JPMorgan et Plaid ont annoncé leur accord de septembre, les deux entreprises ont publié une déclaration conjointe mettant l'accent sur la continuité du service pour les clients. L'Association de la technologie financière, un groupe industriel qui inclut Plaid, a réagi avec une critique acerbe de la tendance générale.
« Introduire des frais prohibitifs est anti-concurrentiel, anti-innovation et va à l'encontre de l'interprétation claire de la loi », a déclaré Penny Lee, PDG de l'Association de la technologie financière, à CNBC. « Ces accords ne sont pas le marché libre en action, mais plutôt de grandes banques utilisant leur position de marché pour capitaliser sur l'incertitude réglementaire. Nous exhortons l'administration Trump à respecter la loi en maintenant l'interdiction existante sur les frais d'accès aux données. »
Dernières réflexions
Les accords de JPMorgan établissent un cadre commercial pour l'accès aux données bancaires qui pourrait transformer les relations entre institutions financières traditionnelles et entreprises fintech. Le résultat dépend en partie de la manière dont le CFPB révisera les réglementations sur la banque ouverte sous l'administration actuelle.