Penerbit kartu kredit mempertahankan bunga tinggi dan biaya baru yang awalnya diterapkan untuk mengimbangi aturan CFPB yang membatasi biaya keterlambatan, bahkan setelah kelompok industri bank berhasil mengalahkan aturan tersebut di pengadilan federal bulan lalu. Penerbit kartu ritel utama seperti Synchrony dan Bread Financial secara eksplisit menyatakan mereka tidak berencana untuk membatalkan perubahan tersebut meskipun aturan tersebut sudah tidak berlaku.
Yang Perlu Diketahui:
- Kartu kredit ritel mencapai tingkat bunga rata-rata tertinggi sebesar 30,5% tahun lalu dan tetap mendekati level tersebut meskipun aturan CFPB dibatalkan
- Bank menyalahkan aturan CFPB yang sekarang dibatalkan yang membatasi biaya keterlambatan karena perlu meningkatkan bunga mereka secara dramatis
- Eksekutif mengakui bahwa mereka melihat sedikit perlawanan pelanggan terhadap bunga tinggi, dengan beberapa konsumen rentan secara finansial memiliki sedikit alternatif
--
Raksasa Keuangan Tetap Tahan Bunga Tinggi Meski Menang Secara Hukum
Tahun lalu, bank-bank dengan cepat menerapkan kenaikan bunga ke tingkat yang historis dan memperkenalkan biaya bulanan baru pada kartu kredit ketika aturan Biro Perlindungan Konsumen mengancam pendapatan yang signifikan. Kini, institusi keuangan yang sama menunjukkan keengganan luar biasa untuk membalikkan langkah-langkah tersebut, meskipun asosiasi perdagangan mereka berhasil membatalkan aturan CFPB di pengadilan federal.
Synchrony dan Bread Financial, dua pemain dominan dalam bisnis kartu kredit bermerk untuk pengecer besar seperti Amazon, Lowe's, dan Wayfair, mempertahankan tingkat bunga mereka yang lebih tinggi, menurut pernyataan dari eksekutif selama panggilan hasil baru-baru ini.
"Kami merasa cukup nyaman bahwa aturan tersebut telah dibatalkan," kata CEO Synchrony Brian Doubles mengatakan pada 22 April. "Dengan mengatakan itu, kami saat ini tidak memiliki rencana untuk membatalkan apapun dari perubahan yang kami buat."
Ralph Andretta, CEO di Bread Financial, menyatakan niat yang serupa: "Saat ini, kami tidak berniat membatalkan perubahan tersebut, dan kami sudah berbicara dengan rekan-rekan tentang itu."
Eksekutif merayakan penghapusan peraturan CFPB yang diusulkan untuk membatasi biaya keterlambatan kartu kredit, sebuah inisiatif yang dikutuk industri sebagai langkah regulasi yang salah arah. Di bawah kepemimpinan waktu itu, Direktur Rohit Chopra memperkirakan aturannya akan menghemat $10 miliar setiap tahun untuk keluarga Amerika. Sebaliknya, proposal ini secara tidak sengaja menyebabkan peminjam menghadapi bunga lebih tinggi dan biaya tambahan untuk pernyataan kertas saat perusahaan kartu kredit bergerak untuk mengimbangi perkiraan kerugian pendapatan.
Menurut survei Bankrate, kartu ritel mencapai tingkat bunga rata-rata yang belum pernah terjadi sebelumnya sebesar 30,5% tahun lalu. Tingkat ini tetap keras kepala mendekati level tersebut pada tahun 2024.
"Perusahaan-perusahaan ini mendapatkan keuntungan besar," kata David Silberman, pengacara perbankan berpengalaman yang mengajar di Yale Law School. "Mereka tidak berpikir mereka memerlukan pendapatan ini sebelum [aturan CFPB], dan sekarang mereka menyimpannya, yang datang langsung dari saku konsumen."
Baik Synchrony maupun Bread secara signifikan melampaui ekspektasi laba untuk kuartal pertama. Analis yang mengikuti perusahaan-perusahaan ini telah meningkatkan perkiraan untuk pendapatan tahunan mereka, meskipun ada kekhawatiran yang tersisa tentang potensi perlambatan ekonomi A.S.
Konsumen Rentan Menanggung Beban Kartu Bunga Tinggi
Meskipun kartu toko merupakan segmen yang relatif kecil dari pasar kartu kredit secara keseluruhan, orang Amerika yang mengalami kesulitan finansial lebih mungkin bergantung padanya. Produk berbunga tinggi ini juga berfungsi sebagai generator keuntungan penting untuk pengecer Amerika yang populer.
CFPB melaporkan lebih dari 160 juta akun kartu ritel terbuka tahun lalu dalam sebuah laporan Desember yang menyoroti risiko yang terkait dengan produk keuangan berbunga tinggi ini.
Lebih dari separuh dari 100 pengecer terbesar A.S. menawarkan kartu toko, dengan merek termasuk Nordstrom dan Macy's yang mengandalkannya untuk menghasilkan sekitar 8% dari laba kotor dalam beberapa tahun terakhir, menurut data CFPB.
Ted Rossman, analis senior di Bankrate, menyarankan bank mungkin mengeksploitasi kenyataan bahwa beberapa pengguna kartu ritel kekurangan profil kredit yang diperlukan untuk memenuhi syarat kartu tujuan umum dari issuer seperti JPMorgan Chase atau American Express.
Hampir setengah dari semua aplikasi kartu ritel berasal dari individu dengan skor kredit subprime atau tidak ada, dan lembaga keuangan di balik kartu ini menyetujui aplikasi pada tingkat yang lebih tinggi daripada untuk kartu tujuan umum, laporan CFPB.
"Perusahaan seperti Bread atau Synchrony, mereka lebih mengandalkan orang-orang yang membawa saldo atau yang membayar biaya keterlambatan," Rossman menjelaskan.
Tingkat bunga pada kartu ritel telah turun kurang dari 1% rata-rata sejak mencapai puncaknya pada tahun 2024 dan biasanya melebihi tingkat untuk kartu tujuan umum sekitar 10 poin persentase, menurut analisis Rossman. Perbedaan mencolok ini menunjukkan peserta sektor kartu ritel utama lainnya, termasuk Citigroup dan Barclays, kemungkinan belum membalikkan peningkatan bunga mereka setelah aturan CFPB dikalahkan. Misalnya, APR terbaru yang diterbitkan pada kartu Macy's, yang dikeluarkan oleh Citigroup, berdiri pada 33,49%.
CEO Synchrony memberikan beberapa wawasan mengapa bank menunjukkan sedikit antusiasme untuk membalikkan peningkatan ini: konsumen baik tidak menyadari tingkat yang lebih tinggi atau merasa mereka tidak memiliki alternatif.
Kartu-kartu ritel biasanya dipasarkan secara online atau di konter bayar fisik, sering kali menarik pengguna dengan diskon promosi atau poin hadiah.
"Kami tidak melihat pengurangan besar dalam akun atau pengeluaran terkait dengan tindakan" yang mereka terapkan tahun lalu, Doubles mengatakan kepada para analis. "Kami melakukan banyak pengujian dan pengendalian seputar itu."
Seorang juru bicara Synchrony mengindikasikan bahwa bank yang berkantor di Stamford, Connecticut tersebut akan membahas potensi perubahan program di masa depan dengan mitra mereknya. Ini mungkin termasuk meningkatkan penawaran promosi di pengecer tertentu, kata Doubles selama panggilan pendapatan April.
"Tujuan kami tetap untuk menyediakan akses ke solusi keuangan yang menawarkan fleksibilitas, kegunaan, dan nilai yang berarti bagi berbagai pelanggan, mitra, penyedia, dan usaha kecil serta menengah yang kami layani," ujar Synchrony.
Alaina Fingal, seorang pelatih keuangan berbasis di New Orleans, sering memberikan nasihat kepada individu yang terjebak dalam spiral utang dari penggunaan kartu kredit ritel. Beberapa klien harus mengambil pekerjaan tambahan, seperti mengemudi untuk Uber Eats, untuk mengurangi saldo mereka, katanya.
"Mereka tidak memahami syarat-syaratnya, dan ada banyak penawaran promosi yang mungkin memiliki klausul bunga yang ditangguhkan yang ada di sana," kata Fingal. "Ini sangat predator."
Pemikiran Penutup
Tantangan hukum yang berhasil oleh industri keuangan terhadap aturan biaya keterlambatan CFPB telah mengakibatkan beban yang terus-menerus bagi pengguna kartu kredit, terutama yang dengan kartu ritel. Meskipun mencapai hasil regulasi yang diinginkan, penerbit kartu utama telah mempertahankan tingkat dan biaya yang tinggi yang awalnya mereka tuduhkan pada aturan yang sekarang dibatalkan, menciptakan apa yang digambarkan oleh para ahli sebagai "keuntungan besar" dengan biaya konsumen.