Penerbit kartu kredit mempertahankan suku bunga tinggi dan biaya baru yang awalnya diterapkan untuk mengimbangi aturan Biro Perlindungan Konsumen (CFPB) yang membatasi biaya keterlambatan, meskipun kelompok industri bank berhasil mengalahkan aturan tersebut di pengadilan federal bulan lalu. Penerbit kartu ritel besar seperti Synchrony dan Bread Financial secara eksplisit menyatakan bahwa mereka tidak berencana untuk membatalkan perubahan tersebut meskipun aturan tersebut telah dihapus.
Apa yang Perlu Diketahui:
- Kartu kredit ritel mencapai rata-rata suku bunga tertinggi sebesar 30,5% tahun lalu dan tetap mendekati level tersebut meskipun aturan CFPB dibatalkan
- Bank menyalahkan aturan CFPB yang kini dibatalkan yang membatasi biaya keterlambatan sebagai penyebab peningkatan suku bunga yang dramatis
- Eksekutif mengakui bahwa mereka melihat hanya sedikit protes dari pelanggan terhadap suku bunga yang tinggi, dengan beberapa konsumen yang rentan secara finansial memiliki sedikit alternatif
--
Raksasa Keuangan Menjaga Tingkat Tetap Tinggi Meski Menang di Pengadilan
Tahun lalu, bank secara cepat meningkatkan suku bunga ke tingkat bersejarah dan memperkenalkan biaya bulanan baru pada kartu kredit ketika aturan Biro Perlindungan Konsumen (CFPB) mengancam sumber pendapatan yang signifikan. Kini, institusi keuangan yang sama menunjukkan keengganan yang luar biasa untuk membalikkan langkah tersebut, meskipun asosiasi perdagangan mereka berhasil membatalkan aturan CFPB di pengadilan federal.
Synchrony dan Bread Financial, dua pemain dominan dalam bisnis kartu kredit bermerek untuk pengecer besar seperti Amazon, Lowe's, dan Wayfair, mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi, menurut pernyataan dari eksekutif selama panggilan pendapatan baru-baru ini.
"Kami merasa cukup nyaman bahwa aturan tersebut telah dibatalkan," kata CEO Synchrony Brian Doubles dalam wawancara pada 22 April. "Dengan demikian, kami saat ini tidak berencana untuk membatalkan perubahan yang kami buat."
Ralph Andretta, CEO Bread Financial, menyatakan niat serupa: "Saat ini, kami tidak berniat untuk membatalkan perubahan tersebut, dan kami sudah berbicara dengan mitra tentang hal itu."
Eksekutif merayakan penghapusan peraturan CFPB yang diusulkan untuk membatasi biaya keterlambatan kartu kredit, sebuah inisiatif yang dikutuk oleh industri sebagai tindakan regulasi yang salah arah. Di bawah Direktur Rohit Chopra saat itu, CFPB memperkirakan aturannya akan menghemat $10 miliar bagi keluarga Amerika setiap tahun. Sebaliknya, usulan tersebut secara tidak sengaja mengakibatkan peminjam menghadapi suku bunga yang lebih tinggi dan biaya tambahan untuk laporan kertas karena perusahaan kartu kredit bergerak untuk mengkompensasi potensi kerugian pendapatan.
Menurut survei Bankrate, kartu ritel mencapai rata-rata suku bunga tertinggi yang belum pernah terjadi sebelumnya sebesar 30,5% tahun lalu. Suku bunga ini tetap keras kepala mendekati level rekor tersebut pada tahun 2024.
"Perusahaan-perusahaan telah meraih manfaat besar," kata David Silberman, seorang pengacara perbankan berpengalaman yang mengajar di Yale Law School. "Mereka tidak berpikir mereka membutuhkan pendapatan ini sebelumnya kecuali untuk [aturan CFPB], dan kini mereka mempertahankannya, yang diambil langsung dari kantong konsumen."
Baik Synchrony dan Bread secara substansial melampaui ekspektasi keuntungan untuk kuartal pertama. Analis yang mengikuti perusahaan-perusahaan ini telah meningkatkan perkiraan pendapatan tahunan mereka, meskipun terdapat kekhawatiran yang berkepanjangan tentang potensi perlambatan ekonomi AS.
Konsumen Rentan Menanggung Beban Kartu Berbunga Tinggi
Meskipun kartu toko mewakili segmen yang relatif kecil dari pasar kartu kredit secara keseluruhan, orang Amerika yang mengalami kesulitan keuangan lebih cenderung bergantung padanya. Produk bunga tinggi ini juga berfungsi sebagai penghasil keuntungan penting bagi pengecer Amerika yang populer.
CFPB melaporkan lebih dari 160 juta akun kartu ritel terbuka tahun lalu dalam sebuah laporan Desember yang menyoroti risiko terkait dengan produk keuangan bunga tinggi ini.
Lebih dari setengah dari 100 pengecer terbesar AS menawarkan kartu toko, dengan merek termasuk Nordstrom dan Macy's mengandalkannya untuk menghasilkan sekitar 8% dari total keuntungan dalam beberapa tahun terakhir, menurut data CFPB.
Ted Rossman, analis senior di Bankrate, menyarankan bahwa bank mungkin memanfaatkan fakta bahwa beberapa pengguna kartu ritel tidak memiliki profil kredit yang diperlukan untuk memenuhi syarat mendapatkan kartu tujuan umum dari penerbit seperti JPMorgan Chase atau American Express.
Hampir setengah dari semua aplikasi kartu ritel datang dari individu dengan skor kredit subprima atau tidak ada, dan lembaga keuangan di balik kartu ini menyetujui aplikasi dengan tingkat yang lebih tinggi daripada untuk kartu tujuan umum, lapor CFPB.
"Perusahaan seperti Bread atau Synchrony, mereka lebih banyak bergantung pada orang yang membawa saldo atau yang membayar biaya keterlambatan," jelas Rossman.
Suku bunga kartu ritel menurun kurang dari 1% rata-rata sejak mencapai puncaknya pada tahun 2024 dan biasanya melebihi suku bunga untuk kartu tujuan umum sekitar 10 poin persentase, menurut analisis Rossman. Perbedaan mencolok ini menunjukkan bahwa peserta sektor kartu ritel besar lainnya, termasuk Citigroup dan Barclays, kemungkinan besar belum membatalkan kenaikan suku bunga mereka setelah kekalahan aturan CFPB. Sebagai contoh, APR terbaru yang dipublikasikan pada kartu Macy's, yang diterbitkan oleh Citigroup, mencapai 33,49%.
CEO Synchrony memberikan beberapa wawasan mengapa bank tidak begitu antusias untuk membalikkan peningkatan ini: konsumen tampaknya tidak menyadari suku bunga yang lebih tinggi atau merasa tidak memiliki alternatif.
Kartu ritel biasanya dipasarkan secara online atau di toko-toko fisik, sering kali menarik pengguna dengan diskon promosi atau poin hadiah.
"Kami tidak melihat pengurangan besar dalam akun atau pengeluaran terkait tindakan" yang mereka lakukan tahun lalu, kata Doubles kepada para analis. "Kami melakukan banyak pengujian dan kontrol terkait hal itu."
Seorang juru bicara Synchrony mengindikasikan bank yang berbasis di Stamford, Connecticut, tersebut akan mendiskusikan potensi perubahan program di masa depan dengan mitra mereknya. Ini mungkin termasuk meningkatkan penawaran promosi di pengecer tertentu, sebut Doubles selama panggilan pendapatan bulan April.
"Tujuan kami tetap untuk menyediakan akses ke solusi keuangan yang memberikan fleksibilitas, utilitas, dan nilai berarti kepada beragam pelanggan, mitra, penyedia, dan usaha kecil serta menengah yang kami layani," ujar Synchrony.
Seorang juru bicara Bread menolak untuk berkomentar untuk artikel ini.
Alaina Fingal, seorang pelatih keuangan yang berbasis di New Orleans, sering memberikan saran kepada individu yang terjebak dalam spiral utang dari penggunaan kartu kredit ritel. Beberapa klien harus mengambil pekerjaan tambahan, seperti mengemudi untuk Uber Eats, untuk mengurangi saldo mereka, dia mencatat.
"Mereka tidak memahami syaratnya, dan ada banyak penawaran promosi yang mungkin memiliki klausul bunga yang ditangguhkan yang ada di sana," kata Fingal. "Ini sangat predator."
Penutup
Tantangan hukum industri keuangan yang sukses terhadap aturan biaya keterlambatan CFPB telah mengakibatkan beban yang terus berlanjut bagi pengguna kartu kredit, terutama mereka yang memiliki kartu ritel. Meskipun mencapai hasil regulasi yang diinginkan, penerbit kartu utama mempertahankan suku bunga dan biaya yang tinggi yang awalnya mereka salahkan pada aturan yang kini dihapus, menciptakan apa yang digambarkan para ahli sebagai "keuntungan besar" atas biaya konsumen.