A Eslovênia acaba de realizar uma grande inovação. É o primeiro país da UE a emitir um título digital soberano. O título vale €30 milhões. Isso é cerca de $32,5 milhões. Ele oferece um cupom de 3,65%. O governo esloveno anunciou isso oficialmente.
O título vence em 25 de novembro de 2024. Foi liquidado em blockchain. Isso usou o sistema de caixa tokenizado do Banco da França. Os títulos digitais são diferentes dos tradicionais. Eles usam a tecnologia blockchain. Isso os torna mais transparentes, eficientes e seguros.
Os títulos digitais estão ganhando força. Em 2019, o Société Générale emitiu um título blockchain de €100 milhões. A Vonovia, uma grande empresa de habitação alemã, também fez isso. Em 2021, emitiram €20 milhões em títulos digitais. Até o banco central da China entrou na ação naquele ano.
A Itália não está muito atrás. Cassa Depositi e Prestiti SpA e Intesa Sanpaolo acabam de fazer seu primeiro título blockchain. O Banco Central Europeu (BCE) está completamente nessa tendência. Eles estão testando moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) em larga escala.
Em maio, o BCE realizou um teste com o banco central da Áustria. Eles analisaram a tokenização de títulos governamentais. O BNP Paribas gerenciou a emissão do título da Eslovênia. Eles foram o coordenador global e único bookrunner.
"Isso é uma coisa importante", diz Robinson Rouchie, CIO do BNP Paribas. Ele está falando sobre investimentos sistemáticos e quantitativos. "Estamos totalmente imersos em novas tecnologias e agitando as coisas na gestão de ativos."
O BNP Paribas usou sua plataforma Neobonds para isso. É uma plataforma privada de tokenização. Eles a construíram usando o Daml da Digital Asset e a blockchain Canton. É bem sofisticada. Ela gerencia tudo, desde a propriedade legal até a geração de cupons.
Esses títulos digitais podem realmente transformar o mercado. Eles tornam os mercados mais transparentes e eficientes. Emitir e liquidar títulos fica mais rápido, seguro e barato. Isso pode significar mercados mais líquidos e transações mais ágeis.
Não é só sobre a tecnologia, no entanto. Este movimento sinaliza uma mudança nas finanças da UE. A Eslovênia está liderando a modernização dos mercados financeiros. Eles estão usando tecnologia de ledger distribuído (DLT) para fazer isso.
O BCE também tem estado ocupado. Eles estão realizando experimentos sobre CBDCs em larga escala. Esses testes são cruciais. Eles nos ajudam a entender como os CBDCs poderiam revolucionar os mercados financeiros. O título digital da Eslovênia é apenas o passo mais recente nessa revolução contínua.