Фонды, торгуемые на бирже, отслеживающие криптоактивы, привлекли $5,95 миллиарда по всему миру в течение недели, закончившейся 4 октября, что стало крупнейшим недельным притоком на сегодняшний день, поскольку Биткойн достиг беспрецедентных уровней. Всплеск отражает возросший институциональный интерес к цифровым активам, с тем что Соединенные Штаты на долю приходятся основная часть инвестиционной активности.
Что нужно знать:
- Недельный приток в криптовалютные ETF в размере $5,95 миллиарда установил новый мировой рекорд, в основном за счет $5 миллиардов от инвесторов из США, поскольку Биткойн достиг исторических максимумов выше $126,000.
- Продукты, ориентированные на Биткойн, привлекли $3,55 миллиарда всех притоков, в то время как фонды Ethereum привлекли $1,48 миллиарда, а меньшие криптовалюты как Solana и XRP также привлекли значительные инвестиции.
- Всплеск криптовалют зеркально отражает рост цен на золото, поскольку инвесторы ищут альтернативы традиционным активам на фоне торговли неопределенностями и ослабления доллара США.
Рекордные притоки сигнализируют о
смене инвестиционного ландшафта
Соединенные Штаты доминировали в инвестиционной волне с $5 миллиардами, направленными в криптовалютные ETF, согласно данным от CoinShares, инвестиционной фирмы по цифровым активам. Швейцария следовала с $563 миллионами притоков, в то время как Германия зарегистрировала $312 миллионов. Обе европейские страны установили новые национальные рекорды по недельным инвестициям в криптоETF.
Продукты Биткойна привлекли $3,55 миллиарда в течение этого периода, закрепив за криптовалютой статус основного инструмента для институционального доступа к цифровым активам.
Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости, привлек $1,48 миллиарда в форму ETF. Меньшие цифровые валюты также выиграли от инвестиционного всплеска, с тем что Solana привлекла $706,5 миллиона, а XRP привлек $219,4 миллиона.
Биткойн превзошел свой пик августа 5 октября, достигнув рекордного максимума перед тем, как подняться до $126,223 в следующий понедельник.
Рост криптовалюты совпадает с ралли золота до рекордных уровней, что подразумевает, что инвесторы диверсифицируются в альтернативные активы, поскольку традиционная динамика рынка сдвигается.
«Этот уровень инвестиций подчеркивает растущее признание цифровых активов как альтернативы в условиях неопределенности», — заявил Джеймс Баттерфилл, глава исследований CoinShares, в еженедельном отчете фирмы.
Институциональное принятие набирает обороты
Ослабление доллара США и продолжающиеся торговые напряжения подтолкнули инвесторов к пересмотру распределения портфеля, при этом и криптовалюты, и драгоценные металлы выигрывают от ротации. Аналитики Deutsche Bank проектируют, что Биткойн появится на балансе большинства центральных банков наряду с золотом к 2030 году, прогноз, который ознаменовал бы фундаментальный сдвиг в том, как монетарные власти относятся к цифровым активам.
Взлет криптовалют в этом году обусловлен множеством факторов, включая более благоприятные регуляторные политики при администрации Дональда Трампа. Институциональные инвесторы увеличили свое воздействие на цифровые активы через недавно одобренные продукты ETF, которые предоставляют регулируемый путь к рынкам криптовалют без сложностей прямого владения.
Интеграция Биткойна с традиционными финансовыми системами значительно углубилась.
Фонды, торгуемые на бирже, позволяют пенсионным фондам, эндаументам и другим институциональным игрокам получить воздействие криптовалюты, работая в рамках существующих регуляторных рамок. Продукты отслеживают цены Биткойна без необходимости для инвесторов управлять цифровыми кошельками или навигацией по криптообменам.
Понимание инвестиции в цифровые активы
Фонды, торгуемые на бирже, работают как взаимные фонды, но торгуются на фондовых биржах на протяжении всего дня. Криптовалютные ETF удерживают Биткойн, Эфир или другие цифровые валюты от имени инвесторов, которые покупают и продают акции, представляющие долевую собственность. Структура устраняет многие технические препятствия, которые ранее удерживали институциональные средства в стороне.
Биткойн, созданный в 2009 году, функционирует как децентрализованная цифровая валюта без надзора центрального банка.
Эфир поддерживает сеть Ethereum, которая позволяет смарт-контрактам и децентрализованным приложениям. Solana и XRP служат различным целям в экосистеме криптовалюты, с различными уровнями принятия и использования.
Рекордные притоки указывают на то, что институциональный скептицизм по поводу криптовалют продолжает исчезать. Крупные финансовые учреждения, которые когда-то отвергали цифровые активы, теперь предлагают связанные продукты и услуги клиентам, стремящимся получить воздействие на класс активов.
Заключение
Конвергенция институционального принятия, регуляторной ясности и экономической неопределенности создала условия, которые, по мнению аналитиков, могут поддерживать спрос на криптовалюту. Остается неясным, представляет ли текущий подъем долгосрочный сдвиг в инвестиционных моделях или временный ответ на конкретные рыночные условия, хотя размер и широта последних притоков указывают на значительную институциональную убежденность.