Фонды, торгующиеся на бирже и отслеживающие активы криптовалют, привлекли $5,95 миллиарда по всему миру за неделю, закончившуюся 4 октября, установив рекорд по недельному притоку, так как Биткойн достиг беспрецедентных уровней. Этот рост отражает увеличивающийся институциональный интерес к цифровым активам, причем Соединенные Штаты составляют основную часть инвестиционной активности.
Что нужно знать:
- $5,95-миллиардный недельный приток в криптовалютные ETF установил новый глобальный рекорд, в основном благодаря $5 миллиардам от инвесторов из США, так как биткойн достиг новых максимумов выше $126,000.
- Продукты, ориентированные на биткойн, привлекли $3,55 миллиарда из общего объема притока, в то время как фонды Эфириума собрали $1,48 миллиарда, и более мелкие криптовалюты, такие как Solana и XRP, также привлекли значительные инвестиции.
- Рост криптовалюты отражает подъем цен на золото; инвесторы ищут альтернативы традиционным активам на фоне неопределенности торговли и ослабления доллара США.
Рекордные притоки сигнализируют о смене инвестиционного ландшафта
Соединенные Штаты доминировали в инвестиционной волне с $5 миллиардами, поступившими в криптовалютные ETF, согласно данным CoinShares, инвестиционной компании в области цифровых активов. Швейцария следовала с $563 миллионами, в то время как Германия зарегистрировала $312 миллионов. Обе европейские страны установили новые национальные рекорды по недельному объему инвестиций в криптовалютные ETF.
Биткойн-продукты привлекли $3,55 миллиарда за этот период, укрепив позицию криптовалюты как основного инструмента для институционального доступа к цифровым активам.
Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости, привлек $1,48 миллиарда в ETF-форме. Также выгодоприобретателями инвестиционного всплеска стали более мелкие цифровые валюты: Solana привлек $706,5 миллиона, а XRP — $219,4 миллиона.
Биткойн превысил свой пик августа 5 октября, достигнув рекордного уровня, прежде чем продолжить рост до $126,223 в следующий понедельник.
Рост криптовалюты совпадает с ралли на золото до рекордных уровней, предполагая, что инвесторы диверсифицируются в альтернативные активы, поскольку традиционная рыночная динамика меняется.
"Этот уровень инвестиций подчеркивает растущее признание цифровых активов как альтернативы в условиях неопределенности", — сказал Джеймс Баттерфилл, руководитель отдела исследований CoinShares, в еженедельном отчете компании.
Институциональное принятие набирает обороты
Ослабление доллара США и продолжающееся торговое напряжение вынудили инвесторов пересмотреть распределение портфелей, с выгоды от ротации получив как криптовалюты, так и драгоценные металлы. Аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что к 2030 году Биткойн появится на балансе большинства центральных банков наряду с золотом, подобный прогноз знаменует собой фундаментальное изменение в том, как монетарные органы рассматривают цифровые активы.
Всплеск криптовалют в этом году обусловлен множеством факторов, включая более благоприятные регуляторные политики при администрации президента Дональда Трампа. Институциональные инвесторы увеличили свое воздействие на цифровые активы через недавно утвержденные продукты ETF, которые предоставляют регулируемый путь к рынкам криптовалют без сложностей прямого владения.
Интеграция Биткойна с традиционными финансовыми системами значительно углубилась.
Фонды, торгующиеся на бирже (ETF), позволяют пенсионным фондам, эндаументам и другим институциональным игрокам получать воздействие на криптовалюту, работая в рамках существующих регуляторных рамок. Продукты отслеживают цены на Биткойн без необходимости управлять цифровыми кошельками или взаимодействовать с криптовалютными биржами.
Понимание инвестиций в цифровые активы
Фонды, торгующиеся на бирже, действуют как взаимные фонды, но торгуются на фондовых биржах в течение дня. Криптовалютные ETF держат Биткойн, Эфир или другие цифровые валюты от лица инвесторов, которые покупают и продают акции, представляющие дробное владение. Структура устраняет многие технические барьеры, ранее удерживавшие институциональные средства в бухте.
Биткойн, созданный в 2009 году, функционирует как децентрализованная цифровая валюта без надзора со стороны центрального банка.
Эфир поддерживает сеть Ethereum, которая позволяет умные контракты и децентрализованные приложения. Solana и XRP служат разным целям в экосистеме криптовалюты, с различными уровнями принятия и использования.
Рекордные притоки показывают, что институциональный скептицизм по отношению к криптовалютам продолжает угасать. Крупные финансовые учреждения, которые когда-то отклоняли цифровые активы, теперь предлагают связанные продукты и услуги клиентам, стремящимся получить доступ к этому классу активов.
Заключительные мысли
Слияние институционального принятия, регуляционной ясности и экономической неопределенности создало условия, которые, по словам аналитиков, могут поддерживать спрос на криптовалюты. Остается неопределенным, представляют ли текущие ралли долгосрочный сдвиг в инвестиционных моделях или временный ответ на специфические рыночные условия, хотя размер и охват недавних притоков указывают на значительную институциональную уверенность.