Европейский Союз готовится к внедрению масштабных норм по борьбе с отмыванием денег (ПОД), которые впервые распространят полные требования по прозрачности и отслеживанию на транзакции с криптовалютами.
Выступая на Европейском саммите по борьбе с финансовыми преступлениями 2025 года, президент Евросоюза и министр финансов Ирландии Пасхал Донохью подтвердил намерение ЕС применить давние стандарты финансового наблюдения к цифровым активам. Это включает в себя детальную учетную запись всех переводов, связанных с криптоактивами, с явной целью устранения анонимности в системе.
Законодательный пакет, известный как Регламент противодействия отмыванию денег (AMLR), вступит в полную силу 1 июля 2027 года. В рамках новой структуры криптоплатформы и услуги кошельков с хранением активов должны будут собирать и передавать личные данные как отправителей, так и получателей цифровых активов, независимо от происхождения или назначения средств. По сути, ЕС расширяет соблюдение своего «правила путешествий», изначально разработанного для банковских переводов в традиционной финансовой системе, на весь крипто-мир.
Для критиков, включая защитников приватности и разработчиков криптовалют, ориентированных на анонимность, таких как Monero, этот сдвиг является не чем иным, как фронтальным нападением на цифровую приватность. Они утверждают, что регулирование угрожает криминализацией простых технологических функций, при этом заставляя законопослушных пользователей отказываться от защиты, которую они могли бы получить, используя наличные деньги.
Крипто-переводы под полным наблюдением
Пакет AMLR потребует от регулируемых ЕС крипто-организаций, включая централизованные биржи, кошельки с хранением активов и другие поставщики услуг криптоактивов (CASPs), внедрять механизмы мониторинга в реальном времени, идентификации пользователей и отчетности о транзакциях, аналогичные стандартам, используемым традиционными банками. Любой перевод крипто валюты, связанный с кошельком с самостоятельным управлением (также называемым «нехостированный кошелек»), превышающий €1,000, инициирует процедуры повышенной должной осмотрительности.
Кроме того, приватные монеты — криптовалюты, разработанные для сокрытия деталей транзакций с использованием таких технологий, как скрытые адреса или кольцевые подписи, — будут запрещены для торговли на регулируемых ЕС платформах. Использование таких токенов, включая Monero (XMR), Zcash (ZEC) и другие, больше не будет разрешено в совместимой финансовой инфраструктуре.
Донохью обосновал это как необходимый шаг для приведения криптовалюты в соответствие с существующей европейской финансовой системой. «Мы теперь расширяем наше обязательство по прозрачности данных и антикриминальному соблюдению за пределы традиционных финансов», — заявил он, добавив, что цель заключается в «записи данных об отправителях и получателях средств — теперь включая сделки с криптоактивами».
Регламент также требует, чтобы государства-члены ЕС предоставляли прямой, немедленный и неотфильтрованный доступ к данным учетных записей криптоактивов для национальных подразделений финансовой разведки (FIUs) и вновь созданного органа ЕС по противодействию отмыванию денег (AMLA), который будет действовать в качестве центрального узла в координированных усилиях ЕС по применению правил ПОД.
Противодействие отрасли
В то время как правительства рассматривают AMLR как логичное продолжение практики управления рисками, многие в индустрии криптовалюты считают его чрезмерным и потенциально вредным для инноваций. Рикардо Спагони, главный участник проекта Monero и давний сторонник криптографической приватности, стал одним из самых ярых критиков регламента.
Спагони утверждает, что AMLR равносилен полному запрету технологий, поддерживающих приватность, и, таким образом, нарушает статьи 7 и 8 Хартии основных прав ЕС, которые гарантируют приватность и защиту данных. «С 1 июля 2027 года лицензированные ЕС биржи и кастодианы будут исключены из работы с приватными монетами», — сказал он. «Это выходит далеко за пределы риск-ориентированного подхода, обычно применяемого к другим финансовым инструментам, таким как предоплаченные карты или даже сквозное шифрование».
Он также подчеркнул, что эффективность подобных мер в борьбе с преступностью крайне сомнительна. «Нет доказательств того, что эти правила остановят незаконное финансирование. Преступники все еще могут собирать открытый код Monero и торговать между собой или за рубежом», — добавил Спагони. По его мнению, такие правила не окажут значимого воздействия на плохих акторов, но лишат средних пользователей важных для цифровой жизни защит приватности — защит, которые могут спасти их от корпоративного наблюдения, политических преследований или даже личных угроз безопасности.
Новые бремена на соблюдение для самообслуживания
Структура AMLR не запрещает самообслуживание напрямую, но она значительно ограничивает, как пользователи самостоятельных кошельков могут взаимодействовать с регулируемой криптоэкономикой. Переводы, превышающие €1,000 между самообслуживающимися кошельками и кастодианскими платформами, будут требовать от биржи или платформы верификации личности владельца кошелька.
Это создает новые трудности для пользователей, которые ценят автономию и выбирают управлять своими собственными ключами. Критики утверждают, что правило эффективно обескураживает самообслуживание, накладывая на него обязательства по соблюдению закона и отчетности при любом взаимодействии с централизованной инфраструктурой. Тот же логика может применяться и к протоколам DeFi — многие из которых могут в конечном итоге подвергаться давлению для внедрения функций контроля, чтобы оставаться доступными в рамках ЕС.
Джеймс Толевано, операционный директор Unity Wallet, выразил обеспокоенность, что AMLR может подорвать дух децентрализованных финансов. Хотя он поддерживает разумные меры ПОД на платформах с вводом и выводом фиатных средств, он отметил: «Эти правила соответствуют стандартам традиционного банкинга, но они не соответствуют децентрализованной структуре криптовалюты. И их можно легко обойти — пользователи просто обойдут их».
Толевано предостерегает, что, как и ранние интернет-регуляции, не сумевшие предугадать децентрализацию издательской деятельности и коммуникаций, чрезмерно жесткие правила для криптовалюты могут в конечном итоге привести к исчезновению легальной активности в нерегулируемые или непрозрачные каналы. «Мы, вероятно, увидим возврат к ранним стадиям криптовалютных рынков — пиринговые, черные или темные рынки ликвидности — которые труднее отслеживать, а не проще», — сказал он.
Европейская экосистема под угрозой фрагментации
Реакция платформ, работающих в Европе, уже видима. Несколько бирж, включая Binance и Kraken, как сообщается, начали превентивное удаление приватных монет в некоторых юрисдикциях. Эти шаги еще не основаны на исполнении AMLR, но отражают растущую неопределенность и стремление к избеганию будущих затрат на соблюдение и ответственности.
Разработчики и проекты в секторе технологий защиты приватности начинают рассматривать возможность перемещения. Спагони сравнил текущий регуляторный климат с «криптовыми войнами» 1990-х годов, когда разработчики сильных технологий шифрования покидали Соединенные Штаты, чтобы избежать экспортного контроля и правовых действий. «Мы, вероятно, увидим, что стартапы, ориентированные на приватность, криптографы и поставщики инфраструктуры будут переезжать в юрисдикции, уважающие шифрование как общественное благо», — сказал он.
В краткосрочной перспективе этот регуляторный тренд может сократить разнообразие и сложность финансовых инструментов, доступных пользователям ЕС. Со временем это также может подорвать конкурентоспособность ЕС в инновациях Web3, особенно в таких областях, как вычисления, сохраняющие приватность, безопасные сообщения и решения для идентификации.
Однако голоса из индустрии признают, что это также может стимулировать новые технологические ответы. Вместо того чтобы отказаться от приватности, разработчики могут поворачиваться к системам KYC на основе доказательств с нулевым разглашением данных, схемам пороговой подписи и мостам уровня 2, которые позволяют проводить приватные взаимодействия без раскрытия исходных данных транзакции.
Политическая и правовая битва впереди
Помимо технических и экономических последствий, ожидается, что AMLR столкнется с серьезными правовыми вызовами. Юридические эксперты отмечают, что регламент, по-видимому, конфликтует с основополагающими правами ЕС на приватность, особенно поскольку он обязывает вести наблюдение за данными без конкретных подозрений или судебного надзора.
Группы по защите приватности по всей Европе уже готовятся оспаривать части законодательства, особенно его применение к инструментам, таким как Monero и некостюмные кошельки. Они утверждают, что всеобщие меры наблюдения не пропорциональны и не различают законное использование и преступное намерение — краеугольный камень юриспруденции по приватности в ЕС.
Если такие вызовы увенчаются успехом, они могут привести к суду, предписывающему пересмотр или исключения в применении AMLR. Однако даже если правила будут поддержаны, они, вероятно, ускорят разрыв между юрисдикциями, которые относятся к приватности как к праву, и юрисдикциями, которые рассматривают ее как риск.
Глобальное различие в регулировании?
Движение ЕС отражает более широкую глобальную тенденцию к более строгому регулированию криптовалют, однако оно резко контрастирует с новыми стандартами в таких странах, как Швейцария, Сингапур и даже части США, где регулирующие органы экспериментируют с моделями соблюдения, усиленными мерами по защите приватности, вместо общих ограничений.
Результатом может стать раскол глобального криптовалютного ландшафта, в котором некоторые регионы принимают строгие режимы прозрачности, в то время как другие предоставляют регуляторное пространство для инноваций, сохраняющих приватность, в контролируемых условиях.
Такое расхождение может еще больше усложнить соблюдение трансграничных обязательств, усложнить совместимость DeFi и увеличить стратегическую важность арбитража юрисдикций как для пользователей, так и для разработчиков. Будущее индустрии криптовалют может определяться не только технологическими решениями, но и тем, где пишется код, где располагаются компании и где сообщества выбирают строить.
Заключительные мысли
Новые правила ЕС по борьбе с отмыванием денег представляют собой явную конкурентную борьбу за контроль над слоем данных в криптовалюте. Подразумевая полную отслеживаемость и ограничение использования инструментария приватности, AMLR стремится интегрировать криптовалюту в архитектуру соблюдения нормативов мира фиатных денег.
Тем не менее, путь вперед не будет гладким. Критики утверждают, что эта трансформация представляет собой риски... Content: жертвовать фундаментальными цифровыми правами в погоне за сомнительными успехами в борьбе с преступностью. Вероятный результат - волна нормативных трений, уход платформ и судебные баталии, все это может замедлить - но не остановить - инновации в области конфиденциальности в Web3.
Остается открытым вопрос, сможет ли ЕС применять эти правила, не отчуждая свою криптоиндустрию и не посягая на гражданские свободы. Тем временем разработчики готовятся к миру, где конфиденциальность должна быть спроектирована через новые системы, а не приниматься по умолчанию.
Борьба за анонимность в эпоху криптовалют больше не является теоретической. Она стала законодательной - и она началась.