ClearBank, die erste neue Clearing-Bank Großbritanniens seit über 250 Jahren, hat eine strategische Rahmenvereinbarung mit Circle Internet Group unterzeichnet, um dem Circle Payments Network beizutreten, gaben die Unternehmen am Montag bekannt.
Der Umzug signalisiert eine wesentliche Änderung der Strategie für die krypto-freundliche Neobank, die zuvor über die Einführung eines eigenen Stablecoins nachgedacht hatte, jedoch auf regulatorische Hürden stieß.
Die Partnerschaft wird ClearBank zu einer der ersten europäischen Banken machen, die sich in das Circle Payments Network (CPN) integrieren und seinen institutionellen Kunden Zugang zu nahezu sofortigen globalen Geldbewegungen mit USDC und EURC bieten, beides vollständig reservierte Stablecoins, die den Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regulation der Europäischen Union entsprechen.
Von unabhängigen Ambitionen zu strategischer Partnerschaft
Die Zusammenarbeit markiert einen pragmatischen Schwenk für ClearBank, das eine eigene Stablecoin-Emission erforscht hatte. Mark Fairless, CEO von ClearBank, sagte im Mai gegenüber CNBC, dass die Bank daran gearbeitet habe, eine eigene digitale Währung zu entwickeln, aber „aufgrund mangelnder regulatorischer Klarheit“ im Vereinigten Königreich daran gehindert wurde, eine zu starten.
Das Vereinigte Königreich ist gegenüber den USA und der Europäischen Union bei der Etablierung klarer Stablecoin-Rahmenbedingungen ins Hintertreffen geraten. Während die Bank of England plant, bis Ende 2026 Stablecoin-Regularien einzuführen, hat die verlängerte Zeitleiste Unsicherheit für potenzielle Emittenten geschaffen. Die Verzögerung scheint ClearBank überzeugt zu haben, sich mit einem etablierten Akteur zusammenzutun, anstatt die unsicheren regulatorischen Gewässer allein zu durchqueren.
„Der Beitritt zum Circle Payments Network wird ein bedeutender Meilenstein in der Entwicklung von ClearBank als Cross-Border-Zahlungsinnovator sein“, sagte Fairless in einer Erklärung. „Circle definiert, wie Geld weltweit bewegt wird, völlig neu, und diese Zusammenarbeit wird unsere Stärken in regulierter Bankeninfrastruktur mit ihrer Führungsrolle in der digitalen Währungstechnologie vereinen.“
MiCA-Konformität öffnet europäische Türen
Der Zeitpunkt der Partnerschaft fällt mit der Implementierung strenger Kryptowährungsregularien in Europa zusammen. Circle wurde der erste große globale Stablecoin-Emittent, der MiCA-Konformität erreichte, als es im Juli 2024 eine E-Geld-Instituition Lizenz von Frankreichs Bankenaufsicht erhielt, die es ermöglichte, sowohl USDC als auch EURC in der gesamten EU auszugeben.
Unter MiCA, welches im Dezember 2024 in vollem Umfang in Kraft trat, müssen Stablecoin-Emittenten 100%-Reserven in getrennten Konten halten, regelmäßige Prüfungen durchführen und detaillierte Whitepaper veröffentlichen. Die Regelung hat das europäische Stablecoin-Landschaft neu gestaltet, wobei große Börsen nicht konforme Tokens delisteten wie Tethers USDT, während konforme Alternativen ihren Marktanteil steil erhöhten.
„Wir freuen uns, dass ClearBank plant, dem Circle Payments Network beizutreten“, sagte Sanja Kon, Circle's Vice President für EMEA Partnerschaften. „Unsere Zusammenarbeit wird den Zugang zu USDC und EURC erweitern, was schnellere Abwicklung, mehr Transparenz und neue Finanzdienstleistungen ermöglicht, die auf offenem, programmierbarem Geld basieren.“
Circle Mint: Das institutionelle Gateway
Die Zusammenarbeit mit ClearBank wird sich zunächst auf den Ausbau des Zugangs zu Circle Mint konzentrieren, Circle's institutionelle Plattform, die es Finanzinstituten ermöglicht, Stablecoins direkt zu prägen und einzulösen. Circle Mint hat sich als kritische Infrastruktur-Ebene für die Stablecoin-Wirtschaft herausgestellt und bietet nahezu sofortige Umwandlung zwischen Fiat-Währungen und digitalen Tokens mit wettbewerbsfähigen Wechselkursen.
Die Plattform unterstützt die Prägung und den Verkauf in mehr als 185 Ländern und bietet institutionellen Kunden 24/7 Zugang zur blockchainbasierten Abwicklung. Für ClearBanks Kunden – darunter große Kryptowährungsplattformen wie Coinbase und Kraken sowie Fintechs und Zahlungsdienstleister – könnte diese Integration die Zeit und Kosten von internationalen Transaktionen drastisch verringern.
Jenseits von Zahlungen: Tokenisierung und Treasury-Services
ClearBank und Circle erklärten, dass sie auch fortgeschrittene Anwendungsfälle erkunden, einschließlich Stablecoin-basierter Treasury-Dienste und tokenisierter Vermögensabwicklungen. Diese Anwendungen könnten die Art und Weise, wie Unternehmen Liquidität verwalten und Transaktionen abwickeln, revolutionieren und möglicherweise die Abhängigkeit von Korrespondenzbankennetzwerken reduzieren, die oft Tage an Verzögerungen und hohe Kosten zu grenzüberschreitenden Zahlungen hinzufügen.
Die Weltbank schätzt, dass grenzüberschreitende Zahlungen immer noch länger als einen Geschäftstag zur Abwicklung benötigen und mehr als 6 % kosten, mit Verzögerungen verursacht durch mehrere Vermittler, Compliance-Prüfungen und fragmentierte Betriebszeiten über verschiedene Gerichtsbarkeiten hinweg. Stablecoin-basierte Abwicklungen könnten viele dieser Reibungspunkte umgehen.
Ein heiß umkämpfter Markt wird angheizt
Die Partnerschaft ClearBank-Circle erfolgt, während die institutionelle Akzeptanz von Stablecoins weltweit an Fahrt gewinnt. Circle startete sein Payments Network im April 2025, das Designpartner wie Standard Chartered, BCB Group und zahlreiche Zahlungsdienstleister aus Lateinamerika, Afrika und Asien anzog.
Circles Hauptumsatzpartner, Coinbase, hat ebenfalls aggressiv in Stablecoin-Zahlungen expandiert, indem das Unternehmen im Oktober 2025 Coinbase Business einführte, um B2B-Zahlungslösungen anzubieten und USDC-Zahlungen in das E-Commerce-Platform von Shopify zu integrieren. Die Börse hat einen zusätzlichen Revenue-Partner, der auf USDC bezogene Einnahmen aufteilt, und setzt einen ungewöhnlichen Dynamik, bei dem Partner auch in einigen Marktsegmenten konkurrieren.
In der Zwischenzeit haben traditionelle Bankenriesen, darunter JPMorgan Chase, Citibank und Goldman Sachs, Pläne angekündigt, gemeinsam stabile Koin-Initiativen zu erkunden, um das Potenzial der Technologie zu nutzen, institutionelle Zahlungen und Vermögens-Tokenisierung zu transformieren.
ClearBanks europäische Expansion
Die Circle-Partnerschaft ergänzt ClearBanks breitere internationale Strategie. Die Bank bekam im Jahr 2024 eine niederländische Banklizenz, die es ihr erlaubte, in 15 europäische Länder zu pasportieren und Eurokonten und SEPA-Zahlungen auf dem Kontinent anzubieten. Die Bank bedient jetzt mehr als 250 institutionelle Kunden und verarbeitet jährlich Hunderte Millionen von Zahlungen.
Gegründet im Jahr 2017, störte ClearBank den konzentrierten Clearing-Markt im Vereinigten Königreich, indem es speziell für digitalorientierte Finanzinstitute eine cloud-native Bankeninfrastruktur aufbaute. Die Partnerschaft mit Circle repräsentiert die nächste Evolution dieses Modells, indem traditionelle Bankeninfrastrukturen mit Blockchain-basierter Abwicklungsinfrastruktur verbunden werden.
Da Stablecoin-Regulierungen weltweit weiterentwickelt werden, könnte die ClearBank-Circle-Zusammenarbeit als Vorlage dafür dienen, wie traditionelle Finanzinstitute digitale Währungsinfrastruktur integrieren können, ohne die Komplexität und das Risiko einer eigenen Token-Einführung. Für europäische Unternehmen und Finanzinstitute verspricht sie schnelleren, kostengünstigeren Zugang zu globalen Zahlungen durch regulierte, konforme Stablecoins - und könnte möglichweise den Wandel von traditionellen Banksystemen zu Blockchain-basierten Abwicklungen beschleunigen.
Die Partnerschaft soll schrittweise ab 2025 in Phasen eingeführt werden, wobei ClearBank den Zugang zu Circle Mint schrittweise für seine Kundschaft ausweitet. Finanzielle Details der Vereinbarung wurden von keiner der beiden Unternehmen offengelegt.