Les émetteurs de cartes de crédit conservent des taux d'intérêt élevés et de nouveaux frais qui avaient été initialement mis en place pour compenser une règle du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) limitant les frais de retard, même après que les groupes industriels bancaires ont réussi à faire annuler cette règle devant un tribunal fédéral le mois dernier. Les principaux émetteurs de cartes de détail, Synchrony et Bread Financial, ont explicitement déclaré qu'ils n'avaient pas l'intention de revenir sur les changements, malgré la disparition de la règle.
À savoir :
- Les cartes de crédit de détail ont atteint un taux d'intérêt moyen record de 30,5 % l'année dernière et sont restées à ce niveau malgré l'annulation de la règle du CFPB.
- Les banques avaient imputé à la règle annulée du CFPB limitant les frais de retard la nécessité de leurs augmentations de taux dramatiques.
- Les dirigeants ont admis qu'ils ont constaté peu de résistance de la part des clients face aux taux élevés, certaines personnes financièrement vulnérables ayant peu d'alternatives.
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Les géants financiers maintiennent les taux élevés
malgré la victoire juridique
L'année dernière, les banques ont rapidement mis en œuvre des hausses de taux d'intérêt à des niveaux historiques et introduit de nouveaux frais mensuels sur les cartes de crédit lorsqu'une règle du Bureau de protection financière des consommateurs menaçait une source de revenus importante. Maintenant, ces mêmes institutions financières montrent une réticence remarquable à annuler ces mesures, malgré le fait que leurs associations professionnelles ont réussi à annuler la règle du CFPB devant un tribunal fédéral.
Synchrony et Bread Financial, deux acteurs dominants dans le secteur des cartes de crédit marquées pour les grands détaillants comme Amazon, Lowe's et Wayfair, maintiennent leurs taux élevés, selon des déclarations de dirigeants lors de récentes conférences téléphoniques sur les résultats.
"Nous nous sentons assez confortables que la règle a été annulée," a déclaré Brian Doubles, PDG de Synchrony, le 22 avril. "Cela dit, nous n'avons actuellement aucun plan pour revenir sur quoi que ce soit en termes de changements que nous avons apportés."
Ralph Andretta, PDG chez Bread Financial, a exprimé des intentions similaires : "À ce stade, nous n'avons pas l'intention de revenir sur ces changements, et nous en avons discuté avec nos partenaires."
Les dirigeants ont célébré l'élimination d'une proposition de régulation du CFPB conçue pour limiter les frais de retard sur les cartes de crédit, une initiative que l'industrie a condamnée comme une surextension réglementaire mal orientée. Sous la direction de Rohit Chopra à l'époque, le CFPB estimait que sa règle permettrait aux familles américaines d'économiser 10 milliards de dollars par an. Au lieu de cela, la proposition a involontairement conduit les emprunteurs à subir des taux d'intérêt plus élevés et des frais supplémentaires pour les relevés papier à mesure que les sociétés de cartes de crédit cherchaient à compenser les pertes de revenus anticipées.
Selon un sondage de Bankrate, les cartes de détail ont atteint un taux d'intérêt moyen sans précédent de 30,5 % l'année dernière. Ces taux sont restés obstinément proches de ces niveaux records en 2024.
"Les entreprises ont fait fortune," a déclaré David Silberman, avocat bancaire expérimenté qui enseigne à la Yale Law School. "Elles ne pensaient pas avoir besoin de ces revenus avant [la règle du CFPB], et maintenant elles les conservent, ce qui vient directement de la poche du consommateur."
Synchrony et Bread ont largement dépassé les attentes de profit pour le premier trimestre. Les analystes suivant ces entreprises ont augmenté leurs estimations pour leurs bénéfices annuels, malgré les inquiétudes persistantes concernant un ralentissement économique potentiel aux États-Unis.
Les consommateurs vulnérables portent le fardeau des cartes à taux élevé
Bien que les cartes de magasin représentent un segment relativement petit du marché global des cartes de crédit, les Américains en difficulté financière sont plus susceptibles de dépendre d'elles. Ces produits à taux élevé servent également de générateurs de profit cruciaux pour les détaillants américains populaires.
Le CFPB a rapporté plus de 160 millions de comptes de cartes de détail ouverts l'année dernière dans un rapport de décembre soulignant les risques associés à ces produits financiers à intérêt élevé.
Plus de la moitié des 100 plus grands détaillants américains offrent des cartes de magasin, avec des marques comme Nordstrom et Macy's qui s'appuient sur elles pour générer environ 8 % des bénéfices bruts ces dernières années, selon les données du CFPB.
Ted Rossman, analyste principal chez Bankrate, suggère que les banques pourraient exploiter le fait que certains utilisateurs de cartes de détail n'ont pas de profils de crédit nécessaires pour se qualifier pour des cartes à usage général d'émetteurs comme JPMorgan Chase ou American Express.
Près de la moitié de toutes les demandes de cartes de détail proviennent de personnes ayant des scores de crédit subprime ou inexistants, et les institutions financières derrière ces cartes approuvent les demandes à des taux plus élevés que pour les cartes à usage général, rapporte le CFPB.
"Les entreprises comme Bread ou Synchrony dépendent beaucoup plus des personnes qui portent des soldes ou qui paient des frais de retard," explique Rossman.
Les taux d'intérêt sur les cartes de détail ont diminué de moins de 1 % en moyenne depuis leur pic de 2024 et dépassent généralement les taux des cartes à usage général d'environ 10 points de pourcentage, selon l'analyse de Rossman. Cette différence marquée suggère que d'autres participants majeurs du secteur des cartes de détail, dont Citigroup et Barclays, n'ont probablement pas renversé leurs augmentations de taux après la défaite de la règle du CFPB. Par exemple, le TAEG le plus récemment publié sur la carte de Macy's, émise par Citigroup, s'élève à 33,49 %.
Le PDG de Synchrony a fourni un aperçu des raisons pour lesquelles les banques montrent peu d'enthousiasme pour inverser ces augmentations : les consommateurs n'ont pas remarqué les taux plus élevés ou ont senti qu'ils n'avaient pas d'alternatives.
Les cartes de détail sont généralement commercialisées en ligne ou aux caisses des magasins physiques, attirant souvent les utilisateurs avec des remises promotionnelles ou des points de récompense.
"Nous n'avons pas vu de grande réduction des comptes ou des dépenses liées aux actions" qu'ils ont mises en œuvre l'année dernière, a déclaré Doubles aux analystes. "Nous avons fait beaucoup de tests et de contrôle à ce sujet."
Une porte-parole de Synchrony a indiqué que la banque basée à Stamford, dans le Connecticut, discutera de changements potentiels futurs des programmes avec ses partenaires de marque. Cela pourrait inclure l'amélioration des offres promotionnelles chez certains détaillants, a mentionné Doubles lors de la conférence téléphonique sur les résultats d'avril.
"Notre objectif reste de fournir un accès à des solutions financières offrant flexibilité, utilité et valeur significative à la gamme diversifiée de clients, partenaires, fournisseurs et petites et moyennes entreprises que nous servons," a déclaré Synchrony.
Un porte-parole de Bread a refusé de commenter cet article.
Alaina Fingal, coach financière basée à La Nouvelle-Orléans, conseille fréquemment les individus pris dans des spirales d'endettement dues à l'utilisation de cartes de crédit de magasin. Certains clients doivent prendre des emplois supplémentaires, comme conduire pour Uber Eats, pour réduire leurs soldes, a-t-elle noté.
"Ils ne comprennent pas les termes, et il y a beaucoup d'offres promotionnelles qui peuvent avoir des clauses d'intérêt différé," a déclaré Fingal. "C'est extrêmement prédateur."
Dernières pensées
La contestation judiciaire réussie de l'industrie financière contre la règle des frais de retard du CFPB a entraîné un fardeau persistant pour les utilisateurs de cartes de crédit, en particulier ceux avec des cartes de magasin. Malgré la réalisation de leur objectif réglementaire, les principaux émetteurs de cartes ont maintenu les taux et frais élevés qu'ils avaient initialement imputés à la règle désormais annulée, créant ce que les experts décrivent comme une "aubaine" aux dépens des consommateurs.