A Casa Branca está preparando uma ordem executiva que imporia penalidades financeiras aos bancos por encerrarem contas de clientes de criptomoedas ou se envolverem em fechamento de contas por motivação política. A ordem direciona os reguladores federais bancários a investigarem possíveis violações do Equal Credit Opportunity Act, das leis antitruste e dos estatutos de proteção financeira do consumidor por instituições financeiras que recusam serviço a empresas de ativos digitais e seus clientes.
O que saber:
- A ordem executiva ameaça com multas, decretos de consentimento e outras medidas disciplinares contra bancos que tenham discriminado clientes de criptomoedas.
- Reguladores bancários sob Trump já eliminaram avaliações de "risco reputacional" que anteriormente permitiam aos bancos rejeitar contas relacionadas a criptomoedas.
- Vários executivos de cripto de alto perfil e empresas, incluindo o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, relataram ter sido desbancarizados por grandes instituições financeiras.
Oposição do setor bancário e mudança regulatória
Instituições financeiras têm defendido suas decisões de fechar contas relacionadas a criptomoedas citando riscos legais, regulatórios e financeiros. Bancos apontam requisitos de conformidade com a prevenção à lavagem de dinheiro como justificativa para suas políticas restritivas em relação a negócios de ativos digitais. Essas regulamentações fornecem aos bancos poder discricionário amplo sobre relacionamentos com clientes e decisões de gestão de ativos.
O Bank of America respondeu ao desenvolvimento através de um porta-voz que afirmou que a instituição "forneceu propostas detalhadas e continuará a trabalhar com a administração e o Congresso para melhorar o quadro regulatório". A resposta reflete a tentativa da indústria bancária de manter a flexibilidade operacional enquanto aborda preocupações regulatórias.
A proposta de ordem executiva representa uma mudança dramática nas políticas da administração Biden. Sob o que os críticos rotularam como "Operation Chokepoint 2.0", a supervisão bancária durante a administração anterior foi vista como hostil aos negócios de criptomoedas. Os reguladores bancários de Trump já começaram a reverter essas políticas eliminando avaliações de risco reputacional que defensores das criptos argumentavam que eram usadas para justificar práticas discriminatórias.
Padrão de fechamento de contas emerge
O JPMorgan Chase informou ao CEO da Coinbase, Brian Armstrong, em dezembro de 2023 que o banco encerraria contas de indivíduos cuja renda principal derivasse de atividades relacionadas a criptomoedas. A decisão afetou não apenas Armstrong, mas potencialmente milhares de participantes da indústria de criptomoedas que dependiam de serviços bancários tradicionais.
Sam Kazemian, fundador da Frax Finance, relatou tratamento similar do JPMorgan.
O banco supostamente disse a ele que fecharia contas de qualquer pessoa cuja principal fonte de renda ou riqueza estivesse relacionada a criptomoedas. Essa política efetivamente criou uma exclusão categórica para profissionais da indústria de criptomoedas.
Outras figuras proeminentes relataram experiências semelhantes. O CEO do Custodia Bank, Caitlin Long, o cofundador da Gemini, Tyler Winklevoss, e Charlie Shrem, da Bitcoin Foundation, todos afirmaram que foram submetidos a fechamentos de contas sem justificativa clara além de suas conexões com criptomoedas.
Elon Musk amplificou essas preocupações em novembro de 2024 ao postar evidências de que 30 fundadores de empresas de tecnologia haviam sido desbancarizados durante a administração Biden. Sua divulgação trouxe uma atenção maior para o que os defensores das criptos descreveram como discriminação sistemática contra negócios de ativos digitais e seus executivos.
Resistência da indústria financeira aos ativos digitais
As instituições bancárias tradicionais historicamente mantiveram relações adversas com ativos digitais descentralizados e empresas de criptomoedas. Os bancos geram receitas principalmente por meio de empréstimos a depósitos de clientes e mantêm controle sobre transações financeiras. As capacidades de transações peer-to-peer das criptomoedas e a dependência reduzida de intermediários financeiros tradicionais desafiam diretamente esse modelo de negócios.
A resistência do setor bancário decorre de preocupações tanto competitivas quanto regulatórias. Transações em criptomoedas podem contornar a infraestrutura bancária tradicional, potencialmente reduzindo a receita de taxas e limitando a supervisão dos bancos sobre as atividades financeiras dos clientes. Além disso, a incerteza regulatória em torno dos ativos digitais fez com que muitas instituições fossem cautelosas ao fornecer serviços para negócios relacionados a criptos.
No entanto, as atitudes parecem estar mudando à medida que os bancos reconhecem oportunidades de lucro em certos setores de ativos digitais. Operações de stablecoin, que geralmente requerem parcerias bancárias tradicionais para suporte de moeda fiduciária, têm atraído maior interesse institucional. Esse engajamento seletivo sugere que os bancos estão aquecendo para aplicativos de criptos que complementam em vez de competir com os serviços bancários tradicionais.
Compreendendo termos financeiros-chave
O Equal Credit Opportunity Act proíbe credores de discriminar candidatos com base em características protegidas, incluindo afiliação política em certos contextos. Leis antitruste impedem empresas de se envolverem em práticas anticompetitivas que possam prejudicar a concorrência de mercado. Leis de proteção financeira ao consumidor estabelecem padrões para o tratamento justo de clientes bancários e fornecem mecanismos de fiscalização para violações.
A conformidade com a prevenção à lavagem de dinheiro exige que os bancos monitorem transações para atividade suspeita e relatem comportamentos criminosos potenciais às autoridades federais.
Esses requisitos dão aos bancos amplo poder discricionário para recusar serviço a clientes que considerem de alto risco. Decretos de consentimento são acordos legais entre reguladores e instituições que estabelecem requisitos específicos de conformidade e procedimentos de supervisão.
As avaliações de risco reputacional permitiam que os bancos considerassem as possíveis consequências de relações públicas ao tomar decisões de aceitação de clientes. Os críticos argumentavam que essas avaliações eram usadas para justificar fechamentos de contas por motivos políticos sem justificativa regulatória clara.
Contexto internacional e desenvolvimentos relacionados
O Reino Unido recentemente proibiu uma campanha publicitária da Coinbase que criticava o sistema financeiro tradicional. Esta ação demonstra que as tensões regulatórias sobre criptomoedas se estendem além das fronteiras dos EUA e envolvem questões fundamentais sobre a crítica ao sistema financeiro e a concorrência de mercado.
A decisão do Reino Unido de restringir a publicidade da Coinbase destaca a natureza global dos debates sobre regulamentação de criptomoedas e proteção bancária tradicional. A coordenação regulatória internacional sobre políticas de ativos digitais permanece limitada, criando oportunidades para arbitragem regulatória e competição jurisdicional.
Considerações finais
A ordem executiva da administração Trump representa uma reversão política significativa destinada a proteger negócios de criptomoedas da alegada discriminação bancária. A medida poderia remodelar relações entre instituições financeiras tradicionais e a indústria de ativos digitais, enquanto estabelece novos precedentes para intervenção federal nas práticas de seleção de clientes bancários.