HSBC Holdings, o maior banco da Europa com aproximadamente US$ 3 trilhões em ativos, lançou várias iniciativas blockchain focadas em tokenizar ativos financeiros tradicionais enquanto evita explicitamente mercados de criptomoedas. O gigante financeiro com sede em Londres revelou sua plataforma HSBC Orion em 2023 para emitir tokens digitais que representam ativos do mundo real, como títulos e ouro físico armazenado no cofre de Londres do banco.
Yellow.com continua sua análise de como gigantes bancários globais estão implementando a tecnologia blockchain, com o líder bancário europeu HSBC como próximo na série. A publicação já apresentou uma análise das iniciativas blockchain do JPMorgan Chase.
O que Saber:
• HSBC está desenvolvendo tecnologia blockchain para tokenização de ativos tradicionais enquanto evita mercados de criptomoedas • A nova plataforma Orion do banco digitaliza ativos físicos, como barras de ouro, criando eficiência para clientes institucionais • Parceria com a empresa suíça Metaco lançará serviços de custódia de ativos digitais para ativos baseados em blockchain em 2024
HSBC Lança Gestão de Ativos de $3 Trilhões em Blockchain e Exclui Criptomoedas
A adoção estratégica do blockchain pelo banco representa uma abordagem calculada para modernizar os serviços financeiros sem entrar em mercados de criptomoedas voláteis. Executivos do HSBC enfatizaram que, embora vejam valor limitado em ativos cripto especulativos, reconhecem um potencial significativo na tecnologia blockchain subjacente para transformar as finanças convencionais.
"Estamos vendo uma demanda crescente de nossos clientes institucionais por representações digitais de ativos tradicionais", disse um porta-voz do HSBC ao anunciar a plataforma Orion. A tecnologia permite que gestores de ativos e outros clientes institucionais negociem valores mobiliários tokenizados com maior eficiência, mantendo a conformidade regulatória.
A demonstração de tokenização de ouro destacou aplicações práticas da tecnologia. Ao criar tokens digitais respaldados por barras de ouro físico em seu cofre em Londres, o HSBC ilustrou como o comércio de commodities poderia ser simplificado através da verificação por blockchain. Os tokens fornecem provas imutáveis de propriedade enquanto permitem tempos de liquidação mais rápidos do que os sistemas tradicionais.
Serviços de Custódia de Ativos Digitais
Além da tokenização, o HSBC anunciou planos de lançar um serviço abrangente de custódia para ativos baseados em blockchain em 2024. O banco se associou à empresa suíça Metaco para desenvolver o sistema seguro de armazenamento e gerenciamento projetado especificamente para instrumentos financeiros tradicionais tokenizados.
O serviço de custódia excluirá explicitamente criptomoedas como o Bitcoin, enfatizando ainda mais o foco do HSBC em ativos digitais regulamentados, em vez de mercados de cripto voláteis. Essa abordagem está alinhada com a estratégia conservadora de gestão de risco do banco, ao mesmo tempo que abraça a inovação tecnológica.
O desenvolvimento se baseia nas iniciativas anteriores do HSBC envolvendo blockchain, incluindo seu projeto "Digital Vault" de 2019 que digitalizou registros de colocações privadas para melhorar o acesso dos investidores.
O banco também participou de financiamento comercial baseado em blockchain através do consórcio we.trade e implementou tecnologia de livro-razão distribuído para o processamento de cartas de crédito e faturas.
Esses esforços visam reduzir a papelada e simplificar as operações de back-office, abordando pontos problemáticos nos processos tradicionais bancários. Ao digitalizar documentos e criar registros de transações à prova de adulteração, o HSBC já começou a perceber ganhos de eficiência em suas operações internacionais.
Estratégia Global e Posição de Mercado
Como um banco distribuído globalmente, com operações abrangendo Ásia, Europa, Oriente Médio e Américas, o HSBC enfrenta desafios únicos na coordenação de transações transfronteiriças. A tecnologia blockchain oferece soluções para essas complexidades ao criar protocolos padronizados que funcionam em várias jurisdições.
A equipe de liderança do banco afirmou repetidamente que o valor do blockchain está em sua capacidade de oferecer melhorias práticas para as finanças convencionais.
Estas incluem liquidações de câmbio quase instantâneas, capacidades de negociação 24/7 e transparência aprimorada na gestão de ativos.
A estratégia de blockchain do HSBC representa um caminho intermediário entre a rejeição total da tecnologia de livro-razão distribuído e a total aceitação dos mercados de criptomoedas. Essa abordagem ponderada permite que o banco modernize sua infraestrutura enquanto mantém a conformidade com as regulamentações bancárias globais.
Com sua base de ativos de $3 trilhões, até mesmo melhorias incrementais de eficiência através da implementação do blockchain podem resultar em economias significativas de custo. Analistas do setor sugerem que a automação do back-office sozinha poderia reduzir despesas em centenas de milhões anualmente para um banco do porte do HSBC.
Considerações Finais
A estratégia de blockchain do HSBC demonstra como instituições financeiras estabelecidas podem adotar a tecnologia de livro-razão distribuído sem embarcar na especulação com criptomoedas. Ao focar na tokenização de ativos e serviços de custódia digital, o banco está modernizando sua infraestrutura enquanto mantém sua abordagem conservadora de gestão de risco.