CME Group, крупнейшая в мире биржа деривативов, активно избегает мемные монеты такие как Dogecoin и Trump Coin, в то время как управляющие активами, включая VanEck и 21Shares, преследуют товары, привязанные к этим спекулятивным цифровым активам. Чикагская биржа вместо этого удваивает усилия на криптодеривативы, поддерживаемые токенами с доказуемой реальной полезностью.
Что нужно знать:
- CME Group отдает приоритет криптоактивам с практическим использованием вместо спекулятивных мемных монет, несмотря на растущий интерес к индустрии
- Фьючерсы на Solana с февраля принесли почти $5 миллиардов оборота торгов с дневными средними значениями от $75 до $100 миллионов
- Фьючерсы на XRP достигли рекорда с дневным объемом торговли $235 миллионов и превысили $2 миллиарда в накопленных торгах с момента майского дебюта
Стратегическая фокусировка на криптоактивах с полезностью
Джио Висиозо, глобальный руководитель криптовалютных продуктов CME, описал продуманную стратегию биржи во время недавнего рыночного комментария. "Мы запускаем продукты на основе токенов, имеющих полезность," сказал он, подчеркивая, что мемные монеты в корне лишены основополагающей полезности, требуемой CME для их деривативных предложений.
Биржа методично расширила свой портфель криптодеривативов токенами, которые выполняют основные функции в рамках блокчейн-экосистем. Недавние добавления включают Solana и XRP, которые присоединяются к установленным контрактам на фьючерсы на Bitcoin и Ethereum CME. Этот продуманный подход представляет собой резкий отход от более широкой тенденции принятия спекулятивных цифровых активов на рынке.
Стратегия CME кажется оправданной в свете ранних показателей торгов.
Фьючерсы Solana продемонстрировали замечательное принятие рынком с момента их февральского запуска. Контракты привлекли последовательный институциональный интерес, со средними дневными объемами торгов, стабильно находящимися в диапазоне от $75 до $100 миллионов.
Рекордная производительность подтверждает подход, основанный на полезности
Фьючерсы на XRP превзошли ожидания с момента их майского введения, достигнув рекордного объема дневных торгов $235 миллионов в прошлую пятницу. Этот рубеж подчеркивает растущий институциональный спрос на деривативы, привязанные к установленным блокчейн-протоколам. Накопленные объемы торгов превысили $2 миллиарда по всем контрактам на фьючерсы на XRP, подтверждая избирательный подход CME к разработке криптовалютных продуктов.
Биржа управляет своими криптодериватами на структурированном еженедельном расписании с воскресенья 18:00 до пятницы 17:00 по восточному времени, с коротким одномчасовым окном ежедневного обслуживания. Этот традиционный подход резко контрастирует с круглосуточным характером рынков спотовых криптовалют.
Традиционные американские биржи, включая Nasdaq и NYSE, начали вводить продленные часы торговли, чтобы захватить крипто-трейдеров, привыкших к круглосуточному доступу к рынку. Однако CME пока не решила следовать этой тенденции к постоянным торговым графикам.
"Это то, что мы изучаем", отметил Висиозо по поводу потенциальных операций круглосуточно, "но мы продолжим оценивать, по мере того как рынок созревает, а спрос растет." Биржа, похоже, довольна поддержанием своей текущей структуры, наблюдая за изменяющимися рыночными динамиками.
Рыночные последствия и будущий прогноз
Отказ CME от мемных монет подчеркивает фундаментальное разделение в пространстве криптодеривативов. В то время как платформы, ориентированные на розничную торговлю, принимают спекулятивные токены, институциональные биржи отдают предпочтение активам с установленной полезностью и структурами управления. Это расхождение может повлиять на то, как традиционные финансовые учреждения подходят к криптовалютному экспозиции.
Успех биржи с деривативами, основанными на полезности, предполагает, что институциональные инвесторы предпочитают установленные блокчейн-протоколы вместо спекулятивных цифровых активов. Почти $5 миллиардов в объеме торгов Solana и рубеж в $2 миллиарда для XRP демонстрируют устойчивый спрос на деривативы, привязанные к функциональным блокчейн-сетям.
Взвешенный подход CME к разработке криптовалютных продуктов отражает более широкую институциональную осторожность в отношении спекулятивных цифровых активов. Фокус биржи на токенах, управляемых полезностью, может установить отраслевые стандарты для правомочности криптовалютных деривативов.
Заключительные мысли
Стратегический отказ CME Group от мемных монет в пользу криптодеривативов с полезностью привел к значительным объемам торгов, с фьючерсами на Solana, достигшими почти $5 миллиардов, и контрактами на XRP, превысившими $2 миллиарда. Избирательный подход биржи отдает приоритет блокчейн-протоколам с реальными приложениями вместо спекулятивных цифровых активов, что потенциально устанавливает отраслевые стандарты для институциональных криптодеривативов.