智能合约——区块链上的自执行程序——正从加密货币扩展到传统银行。主要金融机构，如花旗银行和汇丰银行，正在测试这些自动化协议以连接去中心化金融与传统银行系统，可能会改变全球交易的处理方式。
需要了解的内容：
- 智能合约在满足预定条件时自动执行协议，消除中介，将结算时间从几天缩短到几分钟
- 包括摩根大通、汇丰和花旗在内的主要银行已实施区块链试点，用智能合约技术处理数十亿美元的交易
- 尽管监管障碍仍然存在，但这些创新可能通过将传统银行的安全性与DeFi的自动化功能结合起来，从根本上改变金融服务
智能合约作为基于软件的协议，在编码条件满足时自动执行，强制执行合约条款无需人为干预。
它们在区块链网络上运行，通过确保“一旦条件满足，合同自动执行”的方式，移除值得信赖的中介。在像[Ethereum]这样的公共区块链生态系统中，智能合约允许点对点交易，无需集中监督。
智能合约最初是在加密货币领域开发的，其显著的益处吸引了主流金融机构。由于它们位于不可更改的区块链账本上，所有各方均能查看相同的透明交易记录，减少争议机会。它们还消除了许多中间人和手动流程，降低付款、结算和贸易融资的成本和延迟。
由智能合约托管的资金一旦交货确认，可以立即释放，绕过律师或托管代理。金融交易结算可能会从几天缩短到几秒钟，改善流动性。
这些效率解释了为什么超过一半的金融业IT领导者计划很快实施智能合约，许多人预计这项技术最终会取代传统流程。
24/7操作和接近即时自动执行的潜力代表着一个习惯了交易截止时间和结算延迟的行业的重大进步。银行正在积极探索如何在受监管的金融框架内整合智能合约，旨在结合银行的可靠性与DeFi的编程能力。
如果贷款或互换等协议可以编码并自动执行，它们可能会减少运营风险和成本。几乎任何遵循定义规则的协议都可以理论上成为智能合约。区块链财团和试点计划在整个银行业中涌现以测试这些可能性。
但是，将基于代码的合约整合到强监管的金融业中存在挑战。银行必须确保数字合约与法律要求一致，并能够安全地处理大规模交易量。尽管存在这些障碍，各种项目和试验仍在不断推进。
从DeFi到TradFi：智能合约如何跨界
在去中心化金融（DeFi）中，智能合约已经为许多金融服务提供动力，包括自动化借贷平台、去中心化交易所和完全由代码管理的算法稳定币。这些服务通过自执行软件而运作，无需人为干预来执行规则。
例如，如果借款人的抵押品价值低于预定阈值，借贷协议会自动清算抵押品。结果是一个始终在线的金融系统，其中DeFi协议持续运行，资金在几分钟内而不是几天内流动。
这种效率伴随着权衡——透明但严格的代码意味着错误可能导致无法申诉的损失。
DeFi的增长展示了智能合约的创新潜力，同时也突显了它们在不受传统金融保护的情况下的运作。监管者对于洗钱和安全漏洞表示担忧，强调DeFi的无信任自由带来了新的风险。
传统金融（“TradFi”）包括法律结构、消费者保护和央行监督，不能简单丢弃。然而，银行看到将DeFi效率引入其运营中的机会。任何涉及可验证规则和重复步骤的流程都可以利用智能合约。
以付款和汇款为例——智能合约可以立即传输代币化资金，而不是通过多个代理银行和清算所传输消息。一些开创性项目展示了许多次级项目中结算最终确定性可能在几秒钟内发生。
贸易融资和供应链交易是另一个关注领域。这些传统上以纸质为主、速度缓慢的流程可以通过嵌入代码的数字化文件如信用证来改变。
无法披露的方式可能会触发基于区块链记录的自动付款，以确保可审核性。
证券交易和交易后的处理将显著受益。智能合约可以管理清算和结算任务，确保证券和现金的同步移动，无需中央清算方。这加速了结算，同时通过减少等待期内的抵押品要求释放了资本。
一些大型机构正在探索这些概念的控制试点。资产“代币化”通常伴随着智能合约的实施，银行在区块链上创建代表真实资产如存款、债券或股票的数字代币。智能合约然后管理它们的转移和结算。
例如，代币化的债券发行可能会编程为定期自动分配给代币持有人的息票支付。同样，代币化的银行存款可以在区块链网络上持续移动，智能合约根据需要即时路由支付。这些代币仍然是对发行机构的债权，但它们启用了新的交易方式。
要有效地连接DeFi和TradFi，可能需要制定共同标准或互联网络，以实现在机构间无缝运行的智能合同。法规和法律的可执行性是额外的考虑因素。虽然智能合约可能完美执行交易，但它们作为法律认可的有效合同非常重要。
银行正探索“智能法律合同”，将代码与传统文档（通常称为“法律包裹”）结合起来，以确保可执行性。监管者严密监控这些发展，在广泛实施之前要求解决数据隐私、操作弹性和消费者保护问题。
尽管面临这些挑战，银行仍在稳步提升其区块链和智能合约能力。巴黎银行的数字资产负责人克劳斯（Julien Clausse）指出，“我们将在未来几年继续在混合世界中运营”，一些活动过渡到区块链，而其他则保持传统。
智能合约在银行业的真实用例
以下是金融机构实施智能合约的十个显著例子，从全球银行简化跨境转帐到区域机构访问DeFi协议，展示了从支付到贸易融资的各种应用。
它们共同展示了智能合同自动化如何开始连接去中心化金融与传统银行业务。
1. 花旗的代币化存款用于随时银行业务
花旗集团已试点智能合约以增强核心交易服务。2023年，花旗的财资与贸易解决方案部门推出了“花旗代币服务”，使用区块链和智能合约代币化客户存款和自动化贸易融资过程。
在与航运巨头马士基和运河当局的测试中，花旗创建了一种数字解决方案，替代纸质密集的银行担保。当某些航运交易条件满足时，智能合约自动触发从代币化存款中进行的即时支付，类似于信用证但显著更快。
这种“可编程代币化存款转移”通过智能合约提供了几乎实时的结算。对于买卖双方而言，整个过程都是数字化的——文件、支付和验证——将通常需要几天的过程减少到分钟。
花旗还测试了用于内部现金管理的代币化存款。在另一个试点中，企业客户在全球范围内24/7在花旗分行之间转移流动性。在传统银行基础设施下，跨司法区资金流动因截止时间或假期而面临延误，但基于区块链的存款代币可以随时结算。
花旗系统在银行拥有的私人许可区块链上运行，使客户避免管理区块链节点或处理加密货币波动。此方法优先考虑合规性和控制，同时利用智能合约自动化的益处。
花旗高管将这些数字资产试点描述为“将创新应用于现有法律框架中的下一代交易银行”的一部分。在实验过程中，花旗的服务部门负责人表示，这些技术可以通过应用创新将受监管的金融系统升级。 内容：已建立的工具。
2. 摩根大通的 Onyx：从 JPM Coin 到 DeFi 试点
JPMorgan Chase 在传统银行中开创性地将区块链和智能合约整合。2019年，它成为第一家推出自身用于内部使用的数字货币的美国主要银行——JPM Coin，这是一种用于在摩根大通和客户之间结算付款的代币，代表银行存款。
运行在银行专有网络上（现在称为 Onyx），JPM Coin 允许批发客户通过区块链进行美元和欧元支付，而不是通过对应银行。代币的价值匹配基础法定货币，每笔交易通过智能合约立即在各方之间转移代币化存款来结算。到2023年，JPM Coin 处理约10亿美元的日常交易。
虽然只有摩根大通总支付流量的很小一部分，这证明了概念的可行性：价值可以通过银行发行的代币持续转移，为客户提供24/7的结算灵活性。
银行还运营一个基于区块链的回购市场应用，智能合约在其中为日内回购协议提供便利。2020年底，摩根大通在几分钟内而非数小时内执行了一笔日内回购交易。到2023年，该银行报告通过 Onyx 智能合约处理了近7000亿美元的代币化短期贷款交易。
这些回购交易受益于原子结算（现金和抵押品代币的同步交换）和智能合约启用的灵活时间安排。
除了内部网络外，摩根大通还探索了公共区块链和 DeFi 的互操作性。2022年11月，在新加坡的护卫项目（Project Guardian）试验期间，摩根大通在公共区块链上执行了首次现场 DeFi 交易。该银行及其合作伙伴 DBS Bank 和 SBI 使用代币化债券和存款流动性池在经过修改的 DeFi 协议上进行了外汇交易和政府债券交易。
使用公共区块链上的智能合约，完成了代币化日本日元和新加坡元存款之间的实时跨货币互换。实际上，摩根大通将“现实世界”资产置于 DeFi 环境中，以测试参与者之间使用自动化做市和智能合约逻辑的直接交易。
交易在链上执行并结算，展示了受监管的银行可以在受控环境中与去中心化协议互动。Onyx CEO Umar Farooq 表示，这些试点揭示了重新评估端到端基础设施的运作机会，并且可能使用区块链标准化数据和流程。
摩根大通的战略方法结合了内部平台与外部实验，在支付清算和抵押品管理中寻找实际应用。公司财务客户使用 JPM Coin 在正常营业时间之外进行跨境资金转移，避免日长电汇延误。基金经理可以通过交易国债从代币化回购市场中获取短期流动性，整个过程由代码管理。
摩根大通的高管公开支持这一方向：银行的批发支付负责人称代币化是“传统金融的杀手级应用”，并指出私有市场可能通过24/7区块链交易获得流动性。这些新系统在监管监督下谨慎发展，摩根大通的新加坡 DeFi 风险与监管机构合作进行，使用允许的流动性池确保合规。
3. 汇丰银行和富国银行在区块链上结算外汇交易
两家全球银行巨头——汇丰银行和富国银行，将智能合约技术应用于外汇市场。2021年12月，他们开始使用共享区块链账本进行直接双边外汇交易结算，消除了传统第三方结算网络。
通常，当银行交易货币时，结算通过 CLS Bank 发生，这是一个专门保证全球外汇交易支付对支付的中介。这一过程需要几个小时，还涉及额外成本。通过分布式账本技术，汇丰银行和富国银行现在在三分钟内直接在彼此之间完成交易结算。
该平台由金融科技公司 Baton Systems 提供（通过其 Core-FX DLT 解决方案），使用智能合约逻辑确保货币付款仅在其他货币的对应付款准备就绪时释放——安全地实现了关键的 PvP（支付对支付）结算。
通过避免 CLS 并进行点对点结算，银行减少了结算风险敞口，并释放了交易中作为缓冲持有的资本。Reuters 的一份报告称这标志着区块链技术“向更主流活动”扩展的重要信号。
2021年初期阶段涵盖了四个主要货币（美元、英镑、欧元、加元）。基于成功的经验，汇丰银行和富国银行在2022年扩大了系统，包括 人民币离岸（CNH），使其成为他们 DLT 平台上的第五种货币。这一扩展标志着使用 PvP 完成的首个非 CLS 货币的结算，展示了这种方法的灵活性。
自实施以来，据报道银行已通过共享账本结算了超过2000亿美元的外汇交易。此过程全程自动化：当汇丰银行和富国银行就交易达成一致时，两者都将付款指令发送到共享区块链。智能合约协调同步交换，扣除一个银行的代币化货币同时记入另一个银行，完成同步的原子交易。
如果一方的付款未能到达或发生差异，智能合约会阻止结算执行，以保护所有各方。
这一倡议展示了智能合约如何现代化核心银行业务。通过利用联合区块链账本，汇丰银行和富国银行创造了一个私人点对点结算网络，持续运行，潜在地实现每日多次结算，而不是每日的批量处理。速度（几分钟对几小时）更快地释放流动性，因为银行立即获得购买货币以供再使用。
从风险的角度来看，缩短的结算时间框架，最大限度地减少了在交割前发生对手方违约的机会。银行强调这在现有监管框架内运作——使用封闭网络，交换的价值仍然是中央银行货币，只是镜像在账本上。
4. 瑞银在分布式账本上发行数字债券
2022年11月，瑞士银行巨头瑞银在资本市场上取得了里程碑，发行了同时存在于区块链和传统交易系统上的3.7亿美元债券。瑞银的这笔三年期高级无担保债成为世界首个数字债券，在区块链和传统市场基础架构上公开交易和结算。
债券在 SIX 数字交易所（SDX）区块链上注册——这个是一个受监管的分布式账本平台——同时可通过 SDX 系统或传统的 SIX 瑞士交易所进行购买或出售。投资者可以通过新的基于 DLT 的中央证券存管系统或传统结算系统结算债券，这得益于一种互操作性链接。
重要的是，瑞银将数字债券结构化为保持与标准瑞银高级票据相同的法律地位和投资者保护。创新在于发行和结算技术，而不是法律特征。
使用 SDX 智能合约基础架构，瑞银实施了自动结算过程。结算在没有中央清算对手方或 T+2 结算周期的情况下立即发生。当 SDX 上的交易执行时，债券的智能合约确保买方现金（代币化的瑞士法郎）和卖方的债券代币同时交换（交付对付款），仅需数秒。
这样可通过接近实时的所有权转移而非传统市场的多日等待来减少对手方风险。瑞银的集团财务长强调了对“利用分布式账本技术”进行此次发行的自豪，并强调了对新市场基础设施发展的支持。
除了更快的结算之外，投资者潜在受益于延长的交易时间和灵活性，因为区块链平台可以超越交易时间的限制运作。受监管的 SDX 平台提供了必要的信任和法律框架——本质上充当由代码操作的瑞士交易所的数字双胞胎。
瑞银的数字债券建立在之前较小的实验（如欧洲投资银行2021年区块链债券）上。然而，瑞银的发行因其相对规模（3.75亿瑞士法郎）和与现有市场系统的整合而非独立测试而异。债券支付2.33%的票息，2025年到期。投资者可以持有任何形式；SDX 和传统上市均代表相同的证券。
此方法确保没有投资者面临被迫的区块链采用，同时为那些选择参与者提供效率利益。通过桥接旧系统和新系统，瑞银展示了智能合约如何能够逐步整合到资本市场中，而无需中断。
5. 澳新银行的稳定币为数字货币开辟新路径
2022年3月，澳大利亚和新西兰银行集团（ANZ）内容：
澳大利亚的第一家银行铸造一种稳定币——一种与澳元1:1挂钩的数字货币——开启了银行业中的新型交易智能合约应用。
该银行通过智能合约在区块链上创建了3,000万澳元的这种代币，称为A$DC，促进了实际的客户支付。ANZ通过平台Zerocap向私人数字资产投资公司Victor Smorgon Group交付了A$DC。接收者后来将代币兑换为传统货币。
这显示了一个完整的循环：银行接受客户资金，在区块链上发行等值的稳定币代币，将其转移给第三方，最终再转换回澳元。整个过程在银行的监督下进行，并有真实存款支持——创造了一种受监管的稳定币交易，而不是加密领域的稳定币。
从技术上讲，ANZ的智能合约管理A$DC的发行（铸造）和赎回（烧毁）。该过程在大约10分钟内在各方之间转移了3,000万澳元，而传统上这类大额资金的转移需要一天或更长时间。使用稳定币减少了结算风险和时间：价值保持在类似托管的智能合约中直到最终完成，而不是在银行间转账的中空状态。
这种银行发行的稳定币类似于摩根大通的JPM Coin，如同一种代币化存款。值得注意的是，ANZ进行了外部客户交易而非内部转账。它解决了一个实际用例，即企业客户需要区块链功能来购买数字资产（据称是代币化的碳信用），需要一个法定货币桥梁。ANZ通过A$DC智能合约提供了这一桥梁，使得支付可以以数字澳元进行。
澳大利亚储备银行在考虑数字货币的未来时观察了这些发展。ANZ的成功证明商业银行可以安全地发行和管理数字现金等价物。通过在区域上开创这种方法，ANZ为其他澳大利亚银行可能效仿建立了一条路径。该银行随后探索了A$DC的更多应用，包括试点项目跟踪政府养老金支付。
银行稳定币的一个直接应用是涉及数字资产交易的结算。进行代币化资产交易的公司从银行支持的稳定币中受益，可以快速进入和退出投资，而无需等待传统转账。这有效地提供了“链上银行账户余额”。
ANZ的案例显著地将受监管的银行业和大多未受监管的代币环境桥接起来。银行在利用公共区块链的好处的同时，保持了全面合规（了解客户/反洗钱程序、交易记录）。智能合约保证了创建的3,000万A$DC保持适当储备支持，维护了对澳元对等性的信任。
6. 法兴银行与MakerDAO的DeFi实验
法国最大银行之一，法兴银行（SocGen），因直接以现实资产实验从DeFi协议借款而成为头条新闻——这是传统银行和去中心化金融的显著融合。
2021年底，法兴（通过其区块链专注的子公司SocGen-FORGE）向主要的DeFi借贷平台MakerDAO提议，使用代币化债券作为抵押物借款达2,000万美元的稳定币。此安排将包装债券（由抵押贷款支持的担保债券先前已在以太坊上发行为安全代币）通过智能合约在MakerDAO中表述为抵押物。作为交换，MakerDAO将贷给法兴DAI稳定币，为银行提供去中心化的资金。
这是观察家们所描述的可能是机构DeFi采用的最大一步，标志着历史上的第一次——一个受监管的商业银行寻求无需传统中介的协议资金。
计划需要大量法律工程以满足双方要求。法兴的提议概述了复杂的法律结构，涉及法国的一家特殊目的实体，以及法律意见，解决了MakerDAO作为一个去中心化社区而非公司的身份带来的复杂问题。
基本上，银行尝试将MakerDAO视为债权人。他们提议持有债券代币的智能合约将执行贷款条款：如果法兴未能偿还DAI贷款，MakerDAO的合约可以没收代币化的债券进行清算。
高质量债券（评级为AAA）带有0%的票息（发行于2020年，到期于2025年），专为抵押使用而结构化。法兴将项目描述为“在法国法律框架下帮助塑造和推动实验”的“试点用例”，侧重于法律和监管的可行性以及技术。
在MakerDAO社区的评估过程中，实施需要时间，但该尝试展示了智能合约的新应用：银行编写代码以与DeFi借贷池互动。截至2022年初，MakerDAO和法兴之间的讨论仍在继续，逐步但稳步推进。
该尝试具有重大的影响。首先，它证明银行将DeFi平台视为潜在的流动性来源——考虑到DeFi最初的去中介化目标，这是个显著的发展。银行希望成为DeFi用户，基本上是在中介化自己。吸引力也可能在于潜在的低利率借款和资金来源的多元化。
对于MakerDAO来说，上线一个信誉良好的欧洲银行作为借款人将验证其超越加密资产的现实资产支持模型。MakerDAO的社区最终批准了允许这种现实抵押物的结构，为法兴或其他人通过2022年中期访问Maker流动性奠定了基础。
7. 社区银行利用DeFi：亨廷顿谷银行的1亿美元MakerDAO贷款
在更为显著的现实世界DeFi交锋中，一家小型社区银行从去中心化协议中获得了贷款便利。亨廷顿谷银行（HVB），一家成立于19世纪的宾夕法尼亚州机构，成为美国第一家与MakerDAO合作获得稳定币贷款的银行。
2022年7月，MakerDAO的治理批准为HVB开放最多1亿美元DAI（Maker锚定美元的稳定币）的信用额度。此参与便利允许HVB从MakerDAO的智能合约借入DAI，将其转换为美元，并部署资金用于正常商业活动，如抵押贷款和商业贷款发放。
作为交换，HVB通过其贷款池提供抵押物，并向MakerDAO支付利息。此安排被称为“美国受监管金融机构与去中心化数字货币之间的第一笔商业贷款参与”。
在机制上，HVB建立了一个与Maker智能合约对接的特殊实体（信托）。当提取DAI时，信托从Maker的金库（一个智能合约借贷设施）请求DAI，直至商定限额。HVB然后将DAI兑换为美元（可能通过加密货币交易所或场外交易柜台）用于银行业务部署。
这些资金生成的贷款则作为抵押物——如果HVB未能履行对Maker的义务，信托理论上将清算贷款组合以偿还DAI。HVB定期支付利息（以DAI）给智能合约，如同任何借款人。
从MakerDAO的角度来看，这从现实世界的高信用对手方中获得收益，不仅局限于加密货币借款者。HVB获得了大额资本（1亿美元），不依赖传统的存款或银行间市场，可能以有竞争力的利率。这代表着一种快速且基于区块链的新批发资金来源。
在批准后，MakerDAO为该设施的第一阶段提供了初始5,000万DAI额度。
这一合作关系在多个层面上开创了新局面。它展示了DeFi流动性直接支持通过银行的实体经济贷款。MakerDAO的智能合约，通常处理加密货币抵押品， 适应了美国银行贷款的参与，通过法律结构但最终通过代码执行。
在技术上，HVB利用了Maker现有的智能合约系统，而不是构建新的基础设施。MakerDAO的金库智能合约自动化了借贷逻辑：跟踪DAI的提取，维护抵押比率，并征收利息支付。HVB在端点间交互（在DAI和美元间转换），而代码和周围结构处理信托机制。
这例证了智能合约在没有中央协调者的情况下在传统银行与全球加密货币投资者池之间充当中介，直接将DeFi和TradFi通过资金流动从加密来源进入社区银行贷款组合。
规模化时，这种模式最终可能使银行常规通过去中心化平台筹集资金——基本上，创建一种在开放市场实时运作的证券化形式。亨廷顿谷银行的创新表明，小银行可以利用区块链智能合约获取资本和服务创新，同时为DeFi社区提供稳定、资产支持的收益——这种安排在这些技术出现之前是不可能实现的。
8. 区块链上的全球贸易融资：Contour的数字信用证
贸易融资——国际贸易命脉——长期被视为区块链和智能合约转型的理想领域。Contour通过数字化数百年来的......受信接下来内容的翻译请求：将以下内容从英文翻译为中文。
内容：信用证（LC）流程。
在 2020 年推出，得到了主要贸易融资银行（包括汇丰银行、渣打银行、花旗银行、法国巴黎银行、荷兰国际集团和其他银行）的支持，Contour 使用 R3 的 Corda 区块链通过智能合约协调 LC 交易。
信用证基本上是保证进口银行在提供装运证明后向出口商付款。传统上，这涉及纸质文件在多方之间快递和核对，通常每个交易需要 5 到 10 天。使用 Contour，所有参与者（买家、卖家及其银行）共享一个数字化的工作流程。
LC 作为数字区块链记录发出；当出口商上传装运文件（通常是电子文档）到平台时，智能合约会验证需求的履行情况，然后触发通知和付款授权。
试点展示了显著的效率提升。平均 LC 处理时间从约 10 天减少到不到 24 小时（某些情况下甚至仅需 14 小时）。这种加速是因为，不再需要等待快递和手动数据输入，智能合约在文件到达时即时通知开证行，从而允许实时批准或在共享平台上进行查询。
文档核对变得不再必要，因为所有方都能查看相同的不可变账本数据。一项早期的现场交易涉及汇丰银行为从香港到孟加拉的电子产品装运在 Contour 上促进了一项 LC，据报道在 24 小时内完成，相比通常的 5 到 10 天。
智能合约执行约定的工作流：一旦这些元素以数字签名形式出现（如提单和原产地证书上传），LC 就会得到履行。
Contour 在经历众多试点交易后，于 2020 年 10 月正式投入生产。七家创始银行（汇丰银行、渣打银行、曼谷银行、荷兰国际集团、北欧斯安银行、中信银行和法国巴黎银行）加入了其他银行，包括花旗和星展银行。如今，Contour 作为一个活跃网络运营，公司通过银行以数字方式申请 LC，通过智能合约系统进行发行和文档谈判。
每笔交易的关键步骤（LC 发行、文档提交、差异处理、接受、融资）以相关方验证的数字记录形式进行。本质上，Contour 的智能合约作为贸易交易的自动托管和合规代理人运作，确保资金仅在符合条件并得到参与者事先同意时转移。
这一案例展示了如何通过智能合约平台集体应对行业挑战。Contour 没有被单个银行控制；它在联合治理下作为网络实用工具运行，促进竞争者之间的合作。LC 的法律基础保持不变 —— 在大幅改进执行的同时维持 UCP 600 规则。
Contour 的成功（据报道在第一年度处理了超过 10 亿美元的 LC）引发了对其他贸易工具（如保函或开放账户贸易）类似模式的兴趣。它证明智能合约可以数字化复杂的、多方的银行流程，这些流程涉及信任和验证，带来切实的速度和成本效益。 支持额外的合作项目。从本质上讲，该框架现已存在，可以在智能合约上实现其他银行间流程，每个银行都维护一个节点并理解该概念。
Spunta案例可能缺乏数字货币或去中心化金融的魅力，但它可能是银行使用智能合约来优化陈旧的内部流程的最清晰示例。通过创建一个由普遍接受的智能合约规则管理的共享信任账本，它解决了一个行业范围内的协调问题。
结论：连接去中心化金融和银行业——我们到达了吗？
上述多样化的案例表明，智能合约正在传统金融中稳扎稳打地扮演角色，但去中心化金融和银行业之间的桥梁是逐步构建的。
具体的成功已经显现：银行已经通过智能合约自动化实现了更快的结算周期、复杂流程（如贸易融资和对账）的自动化，甚至通过智能合约自动化获取了去中心化金融流动性。这些实施证明了技术可行性。
一次需耗时数天的支付现在在共享账本上数秒内结算；传统上需要多个中介的债券发行可以通过代码执行，确保即时的支付与交付结算。然而，完全连接去中心化和集中化金融的旅程仍未完成。可扩展性问题依然存在。许多项目运行在私有区块链上，专门用于控制吞吐量和安全性。公共区块链提供了更大的开放性，但尽管技术有所改进，处理全球金融交易量上仍然面临挑战。