Les émetteurs de cartes de crédit conservent des taux d'intérêt élevés et de nouveaux frais initialement mis en place pour compenser une règle du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) limitant les frais de retard, même après que les groupes industriels bancaires ont réussi à faire annuler cette règle devant un tribunal fédéral le mois dernier. Les principaux émetteurs de cartes de vente au détail, Synchrony et Bread Financial, ont explicitement déclaré qu'ils n'avaient pas l'intention de revenir sur les changements malgré la disparition de la règle.
À savoir :
- Les cartes de crédit de vente au détail ont atteint un taux d'intérêt moyen record de 30,5 % l'année dernière et sont restées proches de ce niveau malgré l'annulation de la règle du CFPB
- Les banques avaient imputé à la règle maintenant annulée du CFPB limitant les frais de retard la nécessité de leurs augmentations de taux spectaculaires
- Les dirigeants ont admis avoir constaté peu de résistance de la part des clients face à la hausse des taux, certains consommateurs financièrement vulnérables n'ayant que peu d'alternatives disponibles
--
Les géants financiers maintiennent des taux
élevés malgré leur victoire juridique
L'année dernière, les banques ont rapidement mis en place des augmentations de taux d'intérêt à des niveaux historiques et ont introduit de nouveaux frais mensuels sur les cartes de crédit lorsqu'une règle du Bureau de protection financière des consommateurs menaçait une source de revenus significative. Maintenant, ces mêmes institutions financières montrent une réticence remarquable à annuler ces mesures, malgré le fait que leurs associations professionnelles ont réussi à faire annuler la règle du CFPB devant un tribunal fédéral.
Synchrony et Bread Financial, deux acteurs dominants dans le secteur des cartes de crédit de marque pour les grands détaillants comme Amazon, Lowe's et Wayfair, maintiennent leurs taux élevés, selon des déclarations d'exécutifs lors d'appels de résultats récents.
"Nous nous sentons assez confiants que la règle a été annulée," a déclaré le PDG de Synchrony, Brian Doubles, le 22 avril. "Cela dit, nous n'avons actuellement pas l'intention de revenir sur les changements que nous avons apportés."
Ralph Andretta, PDG de Bread Financial, a exprimé des intentions similaires : "À ce stade, nous n'avons pas l'intention de revenir sur ces changements, et nous en avons discuté avec nos partenaires."
Les dirigeants ont célébré l'élimination d'une réglementation proposée par le CFPB visant à limiter les frais de retard des cartes de crédit, une initiative que l'industrie a dénoncée comme une sur-réglementation malavisée. Sous la direction de Rohit Chopra, le CFPB avait estimé que sa règle permettrait d'économiser 10 milliards de dollars par an aux familles américaines. Au lieu de cela, la proposition a involontairement conduit les emprunteurs à faire face à des taux d'intérêt plus élevés et à des frais supplémentaires pour les relevés papier alors que les sociétés de cartes de crédit tentaient de compenser les pertes de revenus anticipées.
Selon une enquête de Bankrate, les cartes de détail ont atteint un taux d'intérêt moyen sans précédent de 30,5 % l'année dernière. Ces taux sont restés obstinément proches de ces niveaux records en 2024.
"Les entreprises ont réalisé un profit exceptionnel," a déclaré David Silberman, avocat expérimenté en droit bancaire qui enseigne à Yale Law School. "Elles ne pensaient pas avoir besoin de ces revenus avant, sauf pour [la règle du CFPB], et elles conservent maintenant cet argent, qui sort directement de la poche du consommateur."
Synchrony et Bread ont toutes deux dépassé les attentes de bénéfices pour le premier trimestre. Les analystes suivant ces entreprises ont augmenté les estimations de leurs bénéfices annuels, malgré les préoccupations persistantes concernant un ralentissement économique potentiel aux États-Unis.
Les consommateurs vulnérables supportent
le poids des cartes à taux élevé
Bien que les cartes de magasin représentent un segment relativement petit du marché global des cartes de crédit, les Américains en difficulté financière sont plus susceptibles de compter sur elles. Ces produits à taux d'intérêt élevé servent également de générateurs de bénéfices cruciaux pour les détaillants américains populaires.
Le CFPB a rapporté plus de 160 millions de comptes de cartes de détail ouverts l'année dernière dans un rapport de décembre mettant en évidence les risques associés à ces produits financiers à haut taux d'intérêt.
Plus de la moitié des 100 plus grands détaillants américains proposent des cartes de magasin, avec des marques comme Nordstrom et Macy's s'appuyant sur elles pour générer environ 8 % des bénéfices bruts ces dernières années, selon les données du CFPB.
Ted Rossman, analyste principal chez Bankrate, a suggéré que les banques peuvent profiter du fait que certains utilisateurs de cartes de détail manquent de profils de crédit nécessaires pour se qualifier pour des cartes à usage général émises par JPMorgan Chase ou American Express.
Près de la moitié de toutes les demandes de cartes de détail proviennent d'individus avec des scores de crédit inférieurs à la moyenne ou sans scores de crédit, et les institutions financières derrière ces cartes approuvent les demandes à des taux plus élevés que pour les cartes à usage général, a rapporté le CFPB.
"Des entreprises comme Bread ou Synchrony, elles comptent beaucoup plus sur les personnes qui portent des soldes ou qui paient des frais de retard," a expliqué Rossman.
Les taux d'intérêt sur les cartes de détail ont diminué de moins de 1 % en moyenne depuis qu'elles ont atteint leur sommet en 2024 et dépassent généralement de 10 points de pourcentage les taux des cartes à usage général, selon l'analyse de Rossman. Cette différence nette suggère que d'autres participants majeurs du secteur des cartes de détail, y compris Citigroup et Barclays, n'ont probablement pas inversé leurs augmentations de taux suite à l'annulation de la règle du CFPB. Par exemple, le dernier TAEG publié sur la carte Macy's, émise par Citigroup, est de 33,49 %.
Le PDG de Synchrony a fourni un aperçu sur la raison pour laquelle les banques montrent peu d'enthousiasme à inverser ces augmentations : les consommateurs n'ont pas remarqué les taux plus élevés ou ont estimé qu'ils n'avaient pas d'alternatives.
Les cartes de détail sont généralement commercialisées en ligne ou aux guichets de magasins physiques, attirant souvent les utilisateurs avec des rabais promotionnels ou des points de récompense.
"Nous n'avons pas vu de réduction importante des comptes ou des dépenses liées aux actions" mises en œuvre l'année dernière, a déclaré Doubles aux analystes. "Nous avons fait beaucoup de tests et de contrôles à ce sujet."
Une porte-parole de Synchrony a indiqué que la banque basée à Stamford, dans le Connecticut, discutera de futurs changements potentiels de programme avec ses partenaires de marque. Cela pourrait inclure l'amélioration des offres promotionnelles chez certains détaillants, a mentionné Doubles lors de l'appel sur les résultats d'avril.
"Notre objectif reste de fournir l'accès à des solutions financières offrant flexibilité, utilité et valeur significative à la large gamme de clients, partenaires, fournisseurs et petites et moyennes entreprises que nous servons," a déclaré Synchrony.
Alaina Fingal, coach financière basée à La Nouvelle-Orléans, conseille fréquemment des personnes coincées dans des spirales d'endettement dues à l'utilisation de cartes de crédit de détail. Certains clients doivent accepter des emplois supplémentaires, comme conduire pour Uber Eats, pour réduire leurs soldes, a-t-elle noté.
"Ils ne comprennent pas les termes, et il y a beaucoup d'offres promotionnelles qui peuvent avoir des clauses d'intérêt différé," a déclaré Fingal. "C'est extrêmement prédateur."
Réflexions finales
Le succès du monde financier à contester juridiquement la règle sur les frais de retard du CFPB a entraîné un fardeau persistant pour les utilisateurs de cartes de crédit, notamment ceux avec des cartes de détail. Malgré l'obtention de leur résultat réglementaire souhaité, les principaux émetteurs de cartes ont maintenu les taux et les frais élevés qu'ils imputaient initialement à la règle désormais annulée, créant ce que les experts décrivent comme une "aubaine" aux frais des consommateurs.