HSBC Holdings, la plus grande banque d'Europe avec environ 3 000 milliards de dollars d'actifs, a lancé plusieurs initiatives blockchain axées sur la tokenisation des actifs financiers traditionnels tout en évitant explicitement les marchés des cryptomonnaies. Le géant financier basé à Londres a dévoilé sa plateforme HSBC Orion en 2023 pour émettre des jetons numériques représentant des actifs réels tels que des obligations et de l'or physique stockés dans le coffre de la banque à Londres.
Yellow.com poursuit son étude sur la manière dont les géants bancaires mondiaux mettent en œuvre la technologie blockchain, avec la leader bancaire européenne HSBC comme prochaine étape de cette série. La publication a précédemment présenté une analyse des initiatives blockchain de JPMorgan Chase.
Ce qu'il faut savoir :
• HSBC développe la technologie blockchain pour la tokenisation d'actifs traditionnels en évitant les marchés des cryptomonnaies • La nouvelle plateforme Orion de la banque numérise des actifs physiques comme les lingots d'or, créant de l'efficacité pour les clients institutionnels • Un partenariat avec la société suisse Metaco lancera des services de garde d'actifs numériques pour les actifs basés sur la blockchain en 2024
HSBC lance une gestion d'actifs de 3 000 milliards de dollars sur la blockchain, exclut les cryptomonnaies
L'adoption stratégique de la blockchain par la banque représente une approche calculée pour moderniser les services financiers sans pénétrer les marchés volatils des cryptomonnaies. Les dirigeants de HSBC ont souligné que, bien qu'ils voient une valeur limitée dans les actifs cryptographiques spéculatifs, ils reconnaissent un potentiel significatif dans la technologie sous-jacente de la blockchain pour transformer la finance traditionnelle.
"Nous constatons une demande croissante de nos clients institutionnels pour des représentations numériques d'actifs traditionnels", a déclaré un porte-parole de HSBC lors de l'annonce de la plateforme Orion. La technologie permet aux gestionnaires d'actifs et autres clients institutionnels de négocier des titres tokenisés avec une plus grande efficacité tout en maintenant la conformité réglementaire.
La démonstration de tokenisation d'or a mis en évidence des applications pratiques de la technologie. En créant des jetons numériques adossés à des lingots d'or physiques dans son coffre de Londres, HSBC a illustré comment le commerce des matières premières pourrait être rationalisé grâce à la vérification blockchain. Les jetons fournissent une preuve immuable de propriété tout en permettant des délais de règlement plus rapides que les systèmes traditionnels.
Services de garde d'actifs numériques
Au-delà de la tokenisation, HSBC a annoncé son intention de lancer un service de garde complet pour les actifs basés sur la blockchain en 2024. La banque s'est associée à la société suisse Metaco pour développer le système de stockage et de gestion sécurisé spécialement conçu pour les instruments financiers traditionnels tokenisés.
Le service de garde exclura explicitement les cryptomonnaies comme le Bitcoin, soulignant davantage le focus de HSBC sur les actifs numériques réglementés plutôt que sur les marchés volatils des cryptomonnaies. Cette approche s'aligne sur la stratégie de gestion des risques conservatrice de la banque tout en embrassant l'innovation technologique.
Ce développement s'appuie sur les initiatives blockchain antérieures de HSBC, y compris son projet "Digital Vault" de 2019 qui a numérisé les dossiers de placement privé pour améliorer l'accès des investisseurs.
La banque a également participé à la finance commerciale basée sur la blockchain via le consortium we.trade et a implémenté la technologie de registre distribué pour traiter les lettres de crédit et les factures.
Ces efforts visent à réduire la paperasserie et à rationaliser les opérations de back-office, en répondant aux points sensibles des processus bancaires traditionnels. En numérisant les documents et en créant des enregistrements de transactions inviolables, HSBC a déjà commencé à réaliser des gains d'efficacité dans ses opérations internationales.
Stratégie globale et position sur le marché
En tant que banque mondialement distribuée avec des opérations s'étendant en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et dans les Amériques, HSBC fait face à des défis uniques dans la coordination des transactions transfrontalières. La technologie blockchain offre des solutions à ces complexités en créant des protocoles standardisés qui fonctionnent à travers les juridictions.
L'équipe de direction de la banque a à plusieurs reprises déclaré que la valeur de la blockchain réside dans sa capacité à apporter des améliorations pratiques à la finance traditionnelle.
Celles-ci incluent des règlements de change quasi instantanés, des capacités de négociation 24/7, et une transparence accrue dans la gestion des actifs.
La stratégie blockchain de HSBC représente une voie médiane entre le rejet total de la technologie de registre distribué et l'adhésion complète aux marchés des cryptomonnaies. Cette approche mesurée permet à la banque de moderniser son infrastructure tout en maintenant la conformité avec les régulations bancaires mondiales.
Avec son énorme base d'actifs de 3 000 milliards de dollars, même des améliorations d'efficacité incrémentales grâce à la mise en œuvre de la blockchain pourraient produire des économies de coûts significatives. Les analystes de l'industrie suggèrent que l'automatisation des back-offices seule pourrait réduire les dépenses de centaines de millions par an pour une banque de l'envergure de HSBC.
Réflexions finales
La stratégie blockchain de HSBC démontre comment les institutions financières établies peuvent adopter la technologie de registre distribué sans entrer dans la spéculation sur les cryptomonnaies. En se concentrant sur la tokenisation des actifs et les services de garde numériques, la banque modernise son infrastructure tout en maintenant son approche conservatrice de la gestion des risques.