O gigante bancário global Citigroup está lançando serviços de custódia e pagamento com stablecoins, marcando uma entrada significativa em ativos digitais após recentes mudanças regulatórias nos EUA que estabeleceram diretrizes mais claras para instituições financeiras operando no espaço das criptomoedas.
O que saber:
- A Citigroup planeja aproveitar sua infraestrutura existente para armazenar e gerenciar reservas que sustentam tokens digitais, focando em segurança e conformidade regulatória.
- A ação segue a aprovação do GENIUS Act em julho de 2025, que exige que emissores de stablecoin lastreiem tokens com ativos seguros como títulos do governo e dinheiro.
- A McKinsey projeta que o mercado de stablecoins crescerá de seu valor atual de US$ 250 bilhões para US$ 2 trilhões até 2028.
Gigantes bancários entram na arena de ativos digitais
A expansão ocorre após mudanças políticas sob o governo de Donald Trump, que tornaram o ambiente regulatório mais favorável para bancos que integram soluções cripto. Leis como o GENIUS Act e o One Big Beautiful Act forneceram clareza operacional para emissores de stablecoin e instituições financeiras tradicionais.
Stablecoins são criptomoedas atreladas a ativos estáveis, como o dólar dos EUA ou títulos do governo. Esses tokens digitais ganharam força por permitir transações mais rápidas e econômicas em comparação com os sistemas bancários tradicionais.
Pagamentos internacionais que normalmente exigem tempos de processamento prolongados podem ser concluídos rapidamente em redes blockchain.
Tether (USDT) atualmente domina o mercado de stablecoin por capitalização e volume de negociação. De acordo com a pesquisa da McKinsey, o setor de stablecoins representa aproximadamente US$ 250 bilhões em valor e pode chegar a US$ 2 trilhões dentro de quatro anos.
Compreendendo a infraestrutura de ativos digitais
Stablecoins servem como infraestrutura fundamental para o ecossistema de criptomoedas, facilitando pagamentos transfronteiriços, negociação de criptomoedas e aplicações de finanças descentralizadas. Ao contrário das criptomoedas voláteis como o Bitcoin, stablecoins mantêm valores relativamente estáveis por meio de mecanismos de lastreamento de ativos.
O GENIUS Act, assinado em julho de 2025, estabeleceu exigências para emissores de stablecoin manterem reservas em ativos seguros, incluindo títulos do governo e equivalentes em dinheiro. Essa legislação abordou a incerteza regulatória que anteriormente limitava a participação de bancos tradicionais em serviços de ativos digitais.
Biswarup Chatterjee, chefe global de parcerias e inovação na divisão de serviços da Citigroup, afirmou que o banco se concentrará em "armazenar e gerenciar com segurança as reservas que estão lastreando os tokens digitais." A Citigroup já supervisiona operações de tesouraria e pagamento para grandes corporações globais.
O banco planeja utilizar infraestrutura existente mantendo conformidade com quadros regulatórios. Medidas de segurança e prevenção de fraudes representam prioridades importantes, enquanto a Citigroup aborda preocupações persistentes dentro da indústria cripto.
Panorama competitivo e implicações de mercado
Recentemente, a Citigroup anunciou soluções baseadas em blockchain permitindo que titulares de contas em Londres, Nova York e Hong Kong transfiram dólares tokenizados ou os convertam em moeda fiduciária para pagamentos imediatos. O banco também está considerando lançar sua própria stablecoin para competir com os players estabelecidos.
A stablecoin USDC da Circle mantém uma capitalização de mercado de US$ 18 bilhões, enquanto a USDT da Tether lidera o setor. A entrada da Citigroup poderia potencialmente reduzir custos e atrasos de processamento associados a pagamentos transfronteiriços tradicionais, oferecendo aos clientes capacidades de transação mais rápidas.
Para o setor bancário, a movimentação da Citigroup sinaliza uma aceitação institucional mais ampla da tecnologia blockchain e pode encorajar outros grandes bancos a desenvolver serviços semelhantes. Empresas de criptomoeda enfrentam concorrência aumentada, mas também ganham validação de seus modelos de negócio pela participação das finanças tradicionais.
Exchanges de criptomoeda como a Coinbase podem enfrentar pressão com as tarifas de custódia potencialmente mais baixas e a infraestrutura de segurança de nível institucional da Citigroup. As relações regulatórias e os frameworks de conformidade estabelecidos pelo banco podem proporcionar vantagens competitivas na atração de clientes corporativos.
Termos financeiros chave e contexto de mercado
Vários conceitos financeiros são fundamentais para compreender a estratégia de expansão da Citigroup. Serviços de custódia envolvem o armazenamento seguro e o gerenciamento de ativos de clientes, enquanto stablecoins representam moedas digitais projetadas para manter valores estáveis por meio de lastreamento de ativos.
Pagamentos transfronteiriços referem-se a transferências de dinheiro internacionais, que os sistemas bancários tradicionais processam ao longo de vários dias por meio de redes bancárias correspondentes. Alternativas baseadas em blockchain podem concluir transações semelhantes em minutos ou horas.
Finanças descentralizadas, ou DeFi, compreendem serviços financeiros construídos em redes blockchain sem intermediários tradicionais como bancos. Esse setor depende fortemente de stablecoins para atividades de empréstimo, empréstimo e negociação.
Capitalização de mercado representa o valor total de uma criptomoeda calculado multiplicando a oferta circulante pelo preço atual. O volume de negociação mede o valor total das transações ocorrendo dentro de períodos de tempo específicos.
Conclusões finais
A entrada da Citigroup nos serviços de stablecoin reflete a crescente convergência entre bancos tradicionais e ativos digitais após a clarificação regulatória. A infraestrutura e as capacidades de conformidade do banco o posicionam para competir com os provedores de serviços cripto existentes, enquanto potencialmente acelera a adoção mainstream de sistemas de pagamento baseados em blockchain.