สัญญาอัจฉริยะในการเงินแบบดั้งเดิม: 10 กรณีศึกษาจริงที่เชื่อมโยง DeFi และการธนาคาร

สัญญาอัจฉริยะ — โปรแกรมที่ทำงานอัตโนมัติบนบล็อกเชน กำลังขยายตัวไปยังธนาคารแบบดั้งเดิม สถาบันการเงินใหญ่ ๆ จาก Citigroup ถึง HSBC กำลังทดลองการทำงานอัตโนมัติของข้อตกลงเหล่านี้ เพื่อเชื่อมต่อการเงินแบบกระจายศูนย์ กับระบบธนาคารทั่วไปรวมถึงการเปลี่ยนวิธีการ ประมวลผลธุรกรรมของโลก

สิ่งที่ควรรู้:

สัญญาอัจฉริยะดำเนินข้อตกลงโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขที่กำหนดใว้ล่วงหน้าถูกพบ ขจัดตัวกลางและลดเวลาการตั้งถิ่นฐานจากหลายวันเป็นไม่กี่นาที
ธนาคารใหญ่ ๆ รวมถึง JPMorgan, HSBC และ Citigroup ได้นำร่องการใช้งานบล็อกเชนในธุรกรรมหลายพันล้านดอลลาร์ด้วย เทคโนโลยีสัญญาอัจฉริยะ
ถึงแม้จะมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบ แต่การพัฒนานี้อาจเปลี่ยนแปลงบริการทางการเงินไปในทางที่ดีขึ้น โดยการผสานความปลอดภัยแบบธนาคารกับความสามารถในการดำเนินการอัตโนมัติของ DeFi

สัญญาอัจฉริยะทำงานเหมือนข้อตกลงพื้นฐานที่อยู่ในรูปของซอฟต์แวร์ ที่ดำเนินการเองเมื่อเงื่อนไขที่ตั้งโค้ดเอาไว้ถูกพบ โดยไม่ต้องมีการแทรกแซงของมนุษย์ ทำให้สัญญานั้นบรรลุผลตามเงื่อนไขที่ถูกตั้งไว้

การทำงานบนเครือข่ายบล็อกเชนช่วยขจัดความจำเป็นในการมีตัวกลางที่เชื่อถือได้ โดยหลัก "รหัสคือกฎหมาย" เมื่อเงื่อนไขถูกแตกต่าง สัญญาจะดำเนินการอัตโนมัติ ในระบบบล็อกเชนสาธารณะอย่าง [Ethereum] สัญญาอัจฉริยะช่วยให้เกิดการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ โดยไม่ต้องการการตรวจสอบจากส่วนกลาง

สัญญาอัจฉริยะที่ถูกพัฒนาขึ้นในโลกสกุลเงินดิจิทัล เสนอประโยชน์มากมายที่ทำให้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมให้ความสนใจ เมื่อมันอยู่บนบล็อกเชนที่เปลี่ยนแปลงไม่ได้ ทำให้ทุกหน่วยงานสามารถดูข้อมูลธุรกรรมเดียวกันที่โปร่งใส ลดโอกาสในการเกิดข้อพิพาท นอกจากนี้ยังขจัดหลาย ๆ ตัวกลางและขั้นตอนที่ต้องใช้แรงงานมนุษย์ ตัดค่าใช้จ่ายและความล่าช้าในเรื่องการชำระเงิน การตั้งถิ่นฐานและการเงินการค้า

กองทุนที่ถือไว้ในเอสโครวโดยสัญญาอัจฉริยะ อาจจะถูกปล่อยออกทันทีเมื่อมีการยืนยันการส่งมอบ โดยผ่านทนายหรือตัวแทนเอสโครว การตั้งถิ่นฐานของการค้าทางการเงินอาจย่อเวลาจากหลายวันเป็นไม่กี่วินาที เพิ่มสภาพคล่อง

ประสิทธิภาพเหล่านี้อธิบายว่าทำไมกว่า 50% ของผู้นำด้านไอทีในภาคการเงิน กำลังวางแผนที่จะนำสัญญาอัจฉริยะมาใช้ในเร็ว ๆ นี้ โดยมีหลายคนคาดหวังว่าเทคโนโลยีนี้ จะมาแทนที่กระบวนการแบบดั้งเดิมในที่สุด

ความสามารถในการดำเนินการอัตโนมัติที่แทบจะทันทีตลอด 24 ชั่วโมง สร้างความก้าวหน้าสำคัญสำหรับอุตสาหกรรม ที่คุ้นชินกับเวลาในการตัดขวัญและความล่าช้าในการตั้งถิ่นฐาน และธนาคารกำลังสำรวจวิธีการรวมสัญญาอัจฉริยะ เข้ากับโครงสร้างการเงินที่มีการควบคุม อาศัยการรวมความน่าเชื่อถือของการธนาคารกับความสามารถในการตั้งโปรแกรมของ DeFi

หากสามารถเข้ารหัสและทำให้ข้อตกลงอย่างเช่นเงินกู้หรือสว็อป เป็นอัตโนมัติได้ พวกมันอาจช่วยลดความเสี่ยงและลดค่าใช้จ่าย เกือบทุกข้อตกลงที่มีหลักเกณฑ์ที่ถูกต้องอาจการเป็นสัญญาอัจฉริยะ สมาคมบล็อกเชนและโครงการนำร่องได้เกิดขึ้นตลอดภาคการธนาคาร เพื่อตรวจสอบความเป็นไปได้เหล่านี้

2. Onyx ของ JPMorgan: จาก JPM Coin สู่ DeFi Pilots

JPMorgan Chase ได้ดำเนินการบุกเบิกการผสานบล็อกเชนและสมาร์ทคอนแทรค เข้าสู่การธนาคารแบบดั้งเดิม ในปี 2019 พวกเขากลายเป็นธนาคารขนาดใหญ่แห่งแรกของสหรัฐฯ ที่เปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของตัวเองสำหรับการใช้งานภายใน — JPM Coin ซึ่งเป็นโทเค็นที่แสดงถึงเงินฝากธนาคารสำหรับการชำระเงินระหว่าง JPMorgan และลูกค้า

ด้วยการทำงานบนเครือข่ายของธนาคารที่มีอยู่แล้ว (ที่ปัจจุบันเรียกว่า Onyx), JPM Coin อนุญาตให้ ลูกค้าระดับใหญ่ทำการชำระเงินในสกุลเงินดอลลาร์และยูโรระหว่างกันผ่านบล็อกเชนแทนที่จะผ่านการธนาคารโดยผู้ชี้แนะ โทเค็นมีมูลค่าตรงกับเงินสกุลฐาน และแต่ละรายการธุรกรรมจะถูกชำระโดยสมาร์ทคอนแทรคที่ย้ายเงินฝากในรูปแบบโทเค็นระหว่างฝ่ายต่างๆ ทันที ภายในปี 2023, JPM Coin ได้ดำเนินการธุรกรรมประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน

แม้ว่าจะเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของการไหลของการชำระเงินรวมของ JPMorgan แต่ก็พิสูจน์แนวคิดว่าสามารถโอนมูลค่าผ่านโทเค็นที่ธนาคารออกให้ได้อย่างต่อเนื่อง มอบความยืดหยุ่นในการชำระเงิน 24/7 ให้กับลูกค้า

ธนาคารยังดำเนินการแอปพลิเคชันตลาดรีโปที่ใช้บล็อกเชนซึ่งสมาร์ทคอนแทรคช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อคืนระหว่างวัน ในช่วงปลายปี 2020, JPMorgan ได้ทำการค้าขายรีโปในเวลาไม่กี่นาทีแทนที่จะเป็นชั่วโมง และภายในปี 2023 ธนาคารได้รายงานว่ามีการดำเนินการธุรกรรมเงินกู้ระยะสั้นในรูปแบบโทเค็นเกือบ 700 พันล้านดอลลาร์ผ่านสมาร์ทคอนแทรคของ Onyx

การทำรีโปเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากการชำระเงินที่ปราศจากความเสี่ยง (การแลกเปลี่ยนเงินสดและโทเค็นค้ำประกันพร้อมกัน) และการตั้งเวลาอย่างยืดหยุ่นที่สมาร์ทคอนแทรคเข้ามามีส่วนร่วม

นอกเหนือจากเครือข่ายภายใน JPMorgan ได้สำรวจบล็อกเชนสาธารณะและความเชื่อมโยงกับ DeFi ในเดือนพฤศจิกายน 2022, ในช่วงการทดลอง Project Guardian ของสิงคโปร์ JPMorgan ได้ทำการทดลองค้าขาย DeFi แบบสดเป็นครั้งแรกบนบล็อกเชนสาธารณะ ธนาคารและพันธมิตรอย่าง DBS Bank และ SBI ได้ดำเนินการซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศและธุรกรรมพันธบัตรรัฐบาลโดยใช้กลุ่มสภาพคล่องของพันธบัตรและเงินฝากที่ทำให้เป็นโทเค็นบนโปรโตคอล DeFi ที่ดัดแปลง

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินสองแบบระหว่างโทเค็นฝากเงินในสกุลเงินเยนญี่ปุ่นและดอลลาร์สิงคโปร์เสร็จสมบูรณ์โดยใช้สมาร์ทคอนแทรคบนบล็อกเชนสาธารณะ โดยพื้นฐานแล้ว JPMorgan ได้นำสินทรัพย์ "ในโลกจริง" เข้าสู่สภาพแวดล้อม DeFi เพื่อทดสอบการซื้อขายโดยตรงระหว่างผู้เข้าร่วมโดยใช้การทำตลาดอัตโนมัติและตรรกะของสมาร์ทคอนแทรค

ธุรกรรมนี้ดำเนินการและชำระเงินบนเชน แสดงให้เห็นว่าธนาคารที่ได้รับการควบคุมสามารถเกี่ยวข้องกับโปรโตคอลแบบกระจายในสภาพแวดล้อมที่ถูกควบคุม Umar Farooq, CEO ของ Onyx กล่าวว่าการทดลองเหล่านี้เปิดโอกาสให้ "ทบทวนวิธีการทำงานของโครงสร้างพื้นฐานตั้งแต่ต้นจนจบ" และอาจเป็นการกำหนดมาตรฐานข้อมูลและกระบวนการโดยใช้บล็อกเชน

แนวทางเชิงกลยุทธ์ของ JPMorgan ผสมผสานแพลตฟอร์มภายในกับการทดลองภายนอก ค้นหาการใช้งานที่เป็นไปได้ในด้านการชำระเงินและการจัดการหลักประกัน ลูกค้าทรัพย์สินขององค์กรใช้ JPM Coin เพื่อโอนเงินข้ามพรมแดนนอกเวลาทำการทั่วไป หลีกเลี่ยงความล่าช้าในการโอนเงินปกติระหว่างวัน ผู้จัดการกองทุนสามารถใช้ตลาดรีโปแบบโทเค็นเพื่อสภาพคล่องในระยะสั้นโดยการซื้อขายพันธบัตรคลังซึ่งทั้งกระบวนการจัดการโดยโค้ด

ผู้บริหารของ JPMorgan ได้แสดงการสนับสนุนต่อทิศทางนี้ต่อสาธารณะ: หัวหน้าแผนกการชำระเงินสำหรับลูกค้าขายส่งของธนาคารได้เรียกการทำให้เป็นโทเค็นว่า "แอปที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเงินแบบดั้งเดิม" โดยระบุว่าตลาดเอกชนสามารถรับสภาพคล่องผ่านการซื้อขายบล็อกเชนได้ตลอด 24 ชั่วโมง ระบบใหม่เหล่านี้ถูกพัฒนาอย่างรอบคอบภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ, โดยการลงทุน DeFi ที่สิงคโปร์ของ JPMorgan ดำเนินการร่วมกับผู้กำกับดูแลโดยใช้กลุ่มสภาพคล่องที่ได้รับอนุญาตเพื่อให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติตามข้อกำหนด

3. HSBC และ Wells Fargo ชำระการค้าขาย FX บน Blockchain

ยักษ์ใหญ่ของธนาคารระดับโลกสองแห่ง, HSBC และ Wells Fargo, ได้นำเทคโนโลยีสมาร์ทคอนแทรคมาใช้กับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในเดือนธันวาคม 2021 พวกเขา เริ่ม ใช้บัญชีแยกประเภทบนบล็อกเชนที่ใช้ร่วมกันเพื่อการชำระบัญชีการค้าขาย FX แบบทวิภาคีโดยตรง ซึ่งช่วยขจัดเครือข่ายการชำระบัญชีของบุคคลที่สามแบบดั้งเดิม

ปกติแล้วเมื่อธนาคารทำการค่าสกุลเงิน การชำระเงินจะดำเนินการผ่าน CLS Bank ซึ่งเป็นตัวกลางพิเศษที่รับรองการชำระเงินตามกรอบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก กระบวนการนี้ใช้เวลาหลายชั่วโมงและรวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม การใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย HSBC และ Wells Fargo สามารถชำระธุรกรรมได้ภายในเวลาไม่ถึง 3 นาที

แพลตฟอร์มซึ่งจัดทำโดยบริษัทฟินเทค Baton Systems (ผ่านโซลูชัน Core-FX DLT) ใช้ตรรกะสมาร์ทคอนแทรคที่ทำให้แน่ใจว่าการชำระเงินค่าเงินจะถูกปล่อยออกไปเฉพาะเมื่อการชำระเงินในสกุลเงินอื่นพร้อมแล้ว — เป็นการบรรลุการชำระเงิน PvP (payment versus payment) อย่างปลอดภัย

การหลีกเลี่ยงการใช้ CLS และการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ ทำให้ธนาคารลดการเสี่ยงของการชำระเงินและปล่อยทุนที่เคยถูกเก็บเป็นบัฟเฟอร์ในระหว่างการค้าโดยยังไม่ได้ชำระ จากรายงานของ Reuters, เรียกว่านี่เป็นสัญญาณสำคัญของการที่เทคโนโลยีบล็อกเชน "ขยายไปยังการทำงานหลักมากขึ้น" มากกว่าการทดลองเพียงอย่างเดียว

ในระยะแรกของปี 2021 ครอบคลุม 4 สกุลเงินหลัก (USD, GBP, EUR, CAD) โดยอ้างอิงจากความสำเร็จนี้ HSBC และ Wells Fargo ได้ขยายระบบในปี 2022 เพื่อนำ รวม หยวนจีนนอกชายฝั่ง (CNH) เป็นสกุลเงินที่ห้าบนแพลตฟอร์ม DLT ของพวกเขา การขยายนี้เป็นการชำระบัญชีของสกุลเงินที่ไม่ใช่ CLS เป็นครั้งแรกโดยใช้ PvP บนเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของแนวทางนี้

3. HSBC และ Wells Fargo ชำระการค้าขาย FX บน Blockchain

แพลตฟอร์มซึ่งจัดทำโดยบริษัทฟินเท็ค Baton Systems (ผ่านโซลูชัน Core-FX DLT) ใช้ตรรกะสมาร์ทคอนแทรคที่ทำให้แน่ใจว่าการชำระเงินค่าเงินจะถูกปล่อยออกไปเฉพาะเมื่อการชำระเงินในสกุลเงินอื่นพร้อมแล้ว — เป็นการบรรลุการชำระเงิน PvP (payment versus payment) อย่างปลอดภัย

ตั้งแต่เริ่มใช้งาน ธนาคารได้รายงานว่ามีการชำระบัญชีมูลค่ากว่า 200 พันล้านดอลลาร์ใน FX ผ่านบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน กระบวนการดำเนินการทั้งหมดโดยอัตโนมัติ: เมื่อ HSBC และ Wells Fargo เห็นด้วยกับการค้าขาย ทั้งสองฝ่ายจะส่งคำสั่งการชำปรายการธุรกรรมให้กับบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน สมาร์ทคอนแทรคจะประสานการแลกเปลี่ยนแบบพร้อมกัน โดยการหักเงินจากสกุลเงินที่ถูกโทเค็นของธนาคารหนึ่งแล้วเพิ่มเครดิตให้กับอีกธนาคารหนึ่ง เสร็จสิ้นการแลกเปลี่ยนในการทำธุรกรรมที่ซิงโครไนซ์และเป็นปรมาณู

ถ้าการชำระเงินข้างหนึ่งไม่ถึงตามที่กำหนดหรือเกิดข้อผิดพลาด เทมสมาร์ทคอนแทรคจะป้องกันการดำเนินการชำระเงิน เพื่อความปลอดภัยของทุกฝ่าย

โครงการนี้แสดงให้เห็นว่าการใช้สมาร์ทคอนแทรคช่วยทำให้การดำเนินงานธนาคารหลักสมัยใหม่ขึ้นได้อย่างไร การใช้บัญชีแยกประเภทบล็อกเชนร่วมกัน HSBC และ Wells Fargo ได้สร้างเครือข่ายการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ทำงานได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจช่วยให้มีการชำระบัญชีหลายครั้งต่อวันแทนที่จะสิ้นสุดวัน ความเร็ว (นาทีเมื่อเทียบกับหลายชั่วโมง) ปลดปล่อยสภาพคล่องได้เร็วขึ้นเมื่อธนาคารได้รับสกุลเงินที่ซื้อทันทีเพื่อใช้งานต่อ

จากมุมมองของความเสี่ยง การลดระยะเวลาชำระเงินช่วยลดโอกาสในการผิดนัดชำระหนี้ของคู่ขา spannend ขนาดใหญ่ก่อนการส่งสินค้าได้ ธนาคารย้ำว่านี่ดำเนินการภายในกรอบกำกับดูแลที่มีอยู่ — โดยใช้เครือข่ายปิดซึ่งมูลค่าที่แลกเปลี่ยนเป็นเงินของธนาคารกลาง ทั้งหมดเพียงแสดงบนบัญชีแยกประเภท

4. UBS ออกพันธบัตรดิจิทัลบน Distributed Ledger

ในเดือนพฤศจิกายน 2022, ยักษ์ใหญ่ธนาคารสวิส UBS ได้บรรลุการแข่งขันในตลาดทุนโดยการ ออก พันธบัตรมูลค่า $370 ล้าน ที่มีอยู่ในระบบบล็อกเชนและระบบการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมพร้อมกัน พันธบัตรไม่ปลอดภัยภายในสามปีของ UBS กลายเป็นพันธบัตรดิจิทัลที่มีการซื้อขายสาธารณะและชำระเงินบนทั้งแพลตฟอร์มบล็อกเชนและโครงสร้างตลาดแบบดั้งเดิม

พันธบัตรนี้ถูกบันทึกใน SIX Digital Exchange (SDX) บล็อกเชน — ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มบัญชีแยกประเภทแบบกระจายที่ได้รับการกำกับ — ในขณะเดียวกันก็ยังสามารถที่ซื้อขายหรือขายผ่านทั้งระบบ SDX หรือระบบการแลกเปลี่ยน SIX Swiss Exchange แบบดั้งเดิม นักลงทุนสามารถชำระพันธบัตรผ่านทางการฝากหลักทรัพย์ที่ใช้ DLT หรือระบบการเคลียร์แบบดั้งเดิม เนื่องจากมีลิงก์การทำงานร่วมกัน

สำคัญที่สุด UBS ได้จัดโครงสร้างพันธบัตรดิจิทัลที่ยังคงมีความเป็นธุรกรรมตามกฎหมายและการป้องกันนักลงทุนเหมือนกับพันธบัตร UBS ที่มีความสำคัญ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในเทคโนโลยีการออกและการชำระเงินมากกว่าลักษณะทางกฎหมาย

ด้วยการใช้โครงสร้างสมาร์ทคอนแทรคของ SDX, UBS ได้นำกระบวนการชำระเงินอัตโนมัติขึ้น การชำระเงินเกิดขึ้นทันทีโดยไม่มีคู่ค้าในคลังกลางหรือวงจรการชำระ T+2 สมาร์ทคอนแทรคของพันธบัตรรับประกันว่าการค้าเมื่อดำเนินการบน SDX, เงินสดของผู้ซื้อ (ตีพิมพ์ CHF) และโทเค็นพันธบัตรของผู้ขายจะแลกเปลี่ยนพร้อมกัน (การส่งมอบกับการชำระเงิน) ภายในไม่กี่วินาที

สิ่งนี้ลดความเสี่ยงในการข้ามคู่ค้าโดยผ่านการโอนสิทธิ์เกือบเรียลไทม์ซึ่งสวนกระแสการรอคอยหลายวันในตลาดแบบดั้งเดิม Nancy Zurek, หัวหน้ากลุ่มการเงินของ UBS ได้กล่าวเน้นการภูมิใจใน "การใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย" สำหรับการเปิดตัวนี้ เป็นการสนับสนุนการพัฒนาโครงสร้างตลาดใหม่

เกินกว่าการชำระเงินที่เร็วขึ้น นักลงทุนอาจได้รับประโยชน์จากชั่วโมงการซื้อขายที่ขยายและความยืดหยุ่น เนื่องจากแพลตฟอร์มบล็อกเชนสามารถทำงานเกินข้อจำกัดเวลาในการแลกเปลี่ยน แพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับของ SDX ได้สร้างความไว้วางใจและกรอบกฎหมายที่จำเป็น — ซึ่งทำหน้าที่เป็นดิจิทัลคู่แฝดของการแลกเปลี่ยนสวิสที่ดำเนินการโดยโค้ด

พันธบัตรดิจิทัลของ UBS สร้างขึ้นบนการทดลองเล็กกว่าที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ (เช่น พันธบัตรบล็อกเชนของธนาคารลงทุนยุโรปในปี 2021) อย่างไรก็ตาม การออกของ UBS จะโดดเด่นเนื่องจากขนาดที่ใหญ่ (CHF 375 ล้าน) และการบูรณาการกับระบบตลาดที่มีอยู่ ไม่ใช่แค่การทดสอบแยกเดี่ยว พันธบัตรจ่ายอัตราดอกเบี้ย 2.33% กับการครบกำหนดในปี 2025 นักลงทุนสามารถถือพันธบัตรในรูปแบบใดก็ได้; ทั้งการจดทะเบียนที่ SDX และแบบดั้งเดิมแสดงถึงหลักทรัพย์ที่เหมือนกัน

แนวทางนี้ช่วยให้มั่นใจว่าไม่มีนักลงทุนต้องรับมือกับบังคับใช้บล็อกเชน ในขณะเดียวกันเสนอประโยชน์จากประสิทธิภาพให้กับผู้ที่เลือกใช้ โดยการเชื่อมโยงระบบเก่าและใหม่ UBS ได้แสดงให้เห็นว่าสมาร์ทคอนแทรคสามารถค่อยๆ เข้าสู่ตลาดทุนได้อย่างไรโดยไม่เกิดความวุ่นวาย

5. ANZ's Stablecoin Blazes a Trail for Digital Currency

ในเดือนมีนาคม 2022, Australia and New Zealand Banking Group (ANZ)Content:

Australia's first bank to mint a stablecoin — a digital coin pegged 1:1 to the Australian dollar — opening new transactional smart contract applications in banking.

ธนาคารแห่งแรกของออสเตรเลียที่ผลิตเหรียญสเตเบิลคอยน์ — เหรียญดิจิทัลที่ตรึงค่าในอัตราส่วน 1:1 ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย — โดยเปิดโอกาสการใช้งานสัญญาอัจฉริยะสำหรับธุรกรรมใหม่ในวงการธนาคาร

The bank created 30 million AUD of these tokens, called A$DC, on blockchain via smart contract, facilitating actual client payment. ANZ delivered A$DC to private digital assets investment firm Victor Smorgon Group through platform Zerocap. Recipients later redeemed tokens for traditional currency.

ธนาคารสร้างโทเค็นเหล่านี้มูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย เรียกว่า A$DC บนบล็อกเชนผ่านสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งช่วยให้การชำระเงินของลูกค้าที่แท้จริงเป็นไปได้ ANZ ส่งมอบ A$DC ไปยังบริษัทลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล Victor Smorgon Group ผ่านแพลตฟอร์ม Zerocap. ผู้รับก็แลกโทเค็นสำหรับสกุลเงินแบบดั้งเดิมในภายหลัง

This demonstrated a complete cycle: a bank accepted customer money, issued equivalent stablecoin tokens on blockchain, transferred tokens to another party, and finally converted them back to Australian dollars. The entire process occurred under bank oversight with real deposit backing — creating a regulated stablecoin transaction rather than crypto-space stablecoins.

สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงวงจรที่สมบูรณ์: ธนาคารรับเงินจากลูกค้า ออกโทเค็นสเตเบิลคอยน์ที่เทียบเท่าในบล็อกเชน โอนโทเค็นไปยังอีกฝ่าย และสุดท้ายแปลงกลับเป็นดอลลาร์ออสเตรเลีย. กระบวนการทั้งหมดเกิดขึ้นภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารด้วยการสำรองเงินฝากจริง — สร้างธุรกรรมสเตเบิลคอยน์ที่มีการควบคุมแทนที่จะเป็นสเตเบิลคอยน์ในพื้นที่คริปโต

Technically, ANZ's smart contract managed both issuance (minting) and redemption (burning) of A$DC. The process transferred $30 million between parties within approximately 10 minutes — traditionally requiring a day or more for such large amounts. Using stablecoins reduced settlement risk and time: value remained in escrow-like smart contracts until finalization rather than interbank transfer limbo.

ในทางเทคนิค สัญญาอัจฉริยะของ ANZ จัดการทั้งการออก (minting) และการไถ่ถอน (burning) ของ A$DC กระบวนการนี้โอนเงิน 30 ล้านดอลลาร์ระหว่างฝ่ายที่เกี่ยวข้องภายในเวลาประมาณ 10 นาที — ซึ่งตามแบบแผนจะต้องใช้เวลาหนึ่งวันหรือมากกว่าสำหรับจำนวนเงินมากเช่นนี้. การใช้สเตเบิลคอยน์ลดความเสี่ยงและเวลาในการหักบัญชี: มูลค่ายังคงอยู่ในสัญญาอัจฉริยะที่คล้ายกับตัวกลางจนกระทั่งเสร็จสิ้น แทนที่จะตกอยู่ในช่วงไม่แน่นอนของการโอนระหว่างธนาคาร

This bank-issued stablecoin resembles JPMorgan's JPM Coin as a tokenized deposit. Notably, ANZ conducted an external client transaction rather than internal transfers. It addressed a real use case where a corporate client needed blockchain functionality to purchase digital assets (reportedly tokenized carbon credits), requiring a fiat currency bridge. ANZ provided this through A$DC smart contracts, enabling payment in digital Australian dollars.

สเตเบิลคอยน์ที่ออกโดยธนาคารนี้คล้ายกับ JPM Coin ของ JPMorgan ในฐานะเงินฝากแบบโทเค็น จำเป็นต้องสังเกตว่า ANZ ทำธุรกรรมกับลูกค้าภายนอกแทนที่จะโอนภายใน. มันตอบรับกรณีการใช้งานจริงที่ลูกค้าบริษัทต้องการฟังก์ชันบล็อกเชนในการซื้อสินทรัพย์ดิจิทัล (รายงานว่าเป็นเครดิตคาร์บอนที่ถูกโทเค็น) ซึ่งต้องการสะพานเงินสกุล Fiat. ANZ จัดหาสิ่งนี้ผ่านสัญญาอัจฉริยะ A$DC ทำให้การจ่ายเงินด้วยดอลลาร์ออสเตรเลียดิจิทัลเป็นไปได้

The Reserve Bank of Australia observed these developments while considering digital money's future. ANZ's success demonstrated commercial banks can safely issue and manage digital cash equivalents. By pioneering this approach regionally, ANZ established a path other Australian banks might follow. The bank has subsequently explored additional A$DC applications, including pilot programs tracking government pension payments.

ธนาคารกลางออสเตรเลียสังเกตการณ์การพัฒนาเหล่านี้ขณะพิจารณาอนาคตของเงินดิจิทัล ความสำเร็จของ ANZ แสดงให้เห็นว่าธนาคารพาณิชย์สามารถออกและจัดการเงินสดเทียบเท่าดิจิทัลได้อย่างปลอดภัย. โดยริเริ่มวิธีการนี้ในระดับภูมิภาค ANZ ได้สร้างทางที่ธนาคารออสเตรเลียอื่นอาจตามรอย. ธนาคารได้สำรวจการใช้งาน A$DC เพิ่มเติมแล้ว, รวมถึงโปรแกรมนำร่องที่ติดตามการจ่ายเงินบำนาญรัฐบาล

One immediate application for bank stablecoins involves digital asset exchange settlement. Companies trading tokenized assets benefit from bank-backed stablecoins for rapid investment entry and exit without waiting for traditional transfers. This effectively provides "on-chain bank account balances."

การใช้งานในทันทีสำหรับสเตเบิลคอยน์ของธนาคารเกี่ยวข้องกับการหักบัญชีในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล. บริษัทที่ซื้อขายสินทรัพย์โทเค็นจะได้รับประโยชน์จากสเตเบิลคอยน์ที่มีการรับรองจากธนาคารสำหรับการเข้าหรือออกจากการลงทุนอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องรอโอนแบบดั้งเดิม. สิ่งนี้สร้าง "ยอดบัญชีธนาคารบนเชน" จริง

ANZ's case significantly bridges regulated banking with largely unregulated token environments. The bank maintained full compliance (KYC/AML procedures, transaction recording) while leveraging public blockchain benefits. Smart contracts guaranteed that 30 million A$DC created maintained proper reserves backing, preserving trust in Australian dollar parity.

กรณีของ ANZ เชื่อมโยงธนาคารที่มีการควบคุมกับสภาพแวดล้อมโทเค็นที่ส่วนใหญ่ยังไม่ได้รับการควบคุม ธนาคารรักษาการปฏิบัติตามเต็มรูปแบบ (ขั้นตอน KYC/AML, การบันทึกการทำธุรกรรม) ขณะที่ใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนสาธารณะ. สัญญาอัจฉริยะรับรองว่า 30 ล้าน A$DC ที่สร้างมีการสำรองที่เหมาะสมค้ำจุน รักษาความไว้วางใจในความเท่าเทียมของดอลลาร์ออสเตรเลีย

6. Société Générale's DeFi Experiment with MakerDAO

หนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของฝรั่งเศส, Société Générale (SocGen), ได้รับความสนใจจากการทดลองโดยตรงในการยืมจากโปรโตคอลการเงินไร้ศูนย์ (DeFi) โดยใช้สินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง — การรวมตัวที่น่าทึ่งของธนาคารดั้งเดิมและการเงินไร้ศูนย์

In late 2021, SocGen (through blockchain-focused subsidiary SocGen-FORGE) proposed to MakerDAO, a major DeFi lending platform, borrowing up to $20 million in stablecoins using tokenized bonds as collateral. The arrangement would package bonds (covered bonds backed by mortgages previously issued as security tokens on Ethereum) represented as collateral in MakerDAO through smart contracts. In return, MakerDAO would lend DAI stablecoin to SocGen, providing the bank decentralized funding.

ในปลายปี 2021, SocGen (ผ่านบริษัทลูก SocGen-FORGE ที่เน้นบล็อกเชน) เสนอแผนให้ MakerDAO ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการปล่อยกู้ DeFi ชั้นนำ ให้ยืมมากถึง 20 ล้านดอลลาร์ในสเตเบิลคอยน์โดยใช้พันธบัตรที่ถูกโทเค็นเป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน การจัดการจะรวมแพคเกจพันธบัตร (พันธบัตรค้ำประกันที่ได้รับการหนุนจากการจำนองที่เคยออกในรูปโทเค็นความปลอดภัยบน Ethereum) ซึ่งแสดงเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันใน MakerDAO ผ่านสัญญาอัจฉริยะ. ในทางกลับกัน MakerDAO จะปล่อยกู้ DAI สเตเบิลคอยน์ให้ SocGen โดยให้ธนาคารได้รับทุนไร้ศูนย์กลาง

This represented what observers described as likely the largest step toward institutional DeFi adoption, marking a historic first — a regulated commercial bank seeking funding from a protocol without traditional intermediaries.

สิ่งนี้เป็นตัวแทนของสิ่งที่นักสังเกตการณ์อธิบายว่าเป็นก้าวใหญ่ที่สุดสู่การยอมรับ DeFi ในระดับสถาบัน โดยสร้างเครื่องหมายประวัติศาสตร์ — ธนาคารพาณิชย์ที่มีการควบคุมกำลังหาทุนจากโปรโตคอลโดยไม่มีตัวแทนดั้งเดิม

The plan required substantial legal engineering satisfying both parties. SocGen's proposal outlined complex legal structures involving a special-purpose vehicle in France plus legal opinions, addressing complications from MakerDAO's status as a decentralized community rather than a company.

แผนต้องการวิศวกรรมกฎหมายที่มากพอที่จะพอใจทั้งสองฝ่าย ข้อเสนอของ SocGen ได้ระบุต่าง ๆ ของโครงสร้างกฎหมายที่ซับซ้อนรวมถึงยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษในฝรั่งเศสและความเห็นทางกฎหมาย ตอบสนองต่อความซับซ้อนที่เกิดจากสถานะของ MakerDAO ในฐานะชุมชนที่กระจายศูนย์แทนที่จะเป็นบริษัท

Essentially, the bank attempted treating MakerDAO as a creditor. They proposed smart contracts holding bond tokens would enforce loan terms: if SocGen failed to repay the DAI loan, MakerDAO's contract could seize tokenized bonds for liquidation.

ธนาคารพยายามในการจัดการให้ MakerDAO เป็นเจ้าหนี้ โดยเสนอให้สัญญาอัจฉริยะที่ถือโทเค็นพันธบัติเป็นตัวบังคับเงื่อนไขการกู้ยืม: หาก SocGen ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ DAI ได้ สัญญาของ MakerDAO อาจยึดพันธบัตรที่โทเค็นไว้เพื่อล้างทิ้ง

The high-quality bonds (rated AAA) carried 0% coupon (issued 2020, maturing 2025), structured specifically for collateral use. SocGen described the project as a "pilot use case" to "help shape and promote an experiment under the French legal framework," focusing on legal and regulatory viability alongside technology.

พันธบัตรคุณภาพสูง (ได้รับการจัดอันดับ AAA) มีคูปอง 0% (ออกเมื่อปี 2020, จะครบกำหนดในปี 2025) ได้รับการวางโครงสร้างเฉพาะสำหรับการใช้เป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน SocGen อธิบายโครงการนี้เป็น "กรณีการใช้งานนำร่อง" เพื่อ "ช่วยในการกำหนดและส่งเสริมการทดลองภายใต้โครงสร้างกฎหมายฝรั่งเศส" โดยมุ่งเน้นที่ความเป็นไปได้ทางกฎหมายนอกเหนือจากเทคโนโลยี

While implementation took time for MakerDAO community evaluation, the attempt showcased a novel smart contract application: a bank coding to interact with a DeFi lending pool. By early 2022, discussions continued between MakerDAO and SocGen, progressing gradually but steadily.

แม้การนำไปใช้จะใช้เวลาในการประเมินชุมชน MakerDAO แต่ความพยายามนี้ได้แสดงให้เห็นถึงการประยุกต์ใช้สัญญาอัจฉริยะที่ใหม่: การเขียนโค้ดของธนาคารเพื่อติดต่อสื่อสารกับกลุ่มการให้ยืม DeFi. โดยเมื่อถึงต้นปี 2022 การอภิปรายระหว่าง MakerDAO และ SocGen ยังคงดำเนินไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปแต่สม่ำเสมอ

The attempt carried significant implications. First, it proved banks view DeFi platforms as potential liquidity sources — a remarkable development considering DeFi's original disintermediation aims. The bank sought to become a DeFi user, essentially intermediating itself. The attraction likely involved potentially low-rate DAI borrowing and funding source diversification.

ความพยายามครั้งนี้มีผลลัพธ์อย่างสำคัญ. ประการแรก มันพิสูจน์ให้เห็นว่าธนาคารมองว่าแพลตฟอร์ม DeFi เป็นแหล่งสภาพคล่องที่เป็นไปได้ — การพัฒนาที่น่าทึ่งเมื่อพิจารณาจากเป้าหมายดั้งเดิมของ DeFi ที่จะตัดตัวแทนธนาคารออกไป. ธนาคารตั้งใจจะกลายเป็นผู้ใช้ DeFi ซึ่งเป็นการนำตัวเองเข้าไปเป็นตัวกลาง การดึงดูดนั้นอาจเกี่ยวข้องกับอัตราการกู้ DAI ที่ต่ำและการกระจายความเสี่ยงของแหล่งเงินทุน

For MakerDAO, onboarding a reputable European bank as borrower would validate its real-world asset backing model beyond crypto assets. MakerDAO's community eventually approved structures allowing such real-world collateral, laying groundwork for SocGen or others to access Maker liquidity by mid-2022.

สำหรับ MakerDAO การเปิดให้ธนาคารยุโรปที่มีชื่อเสียงเป็นผู้ยืมจะยืนยันแบบจำลองการหนุนเงินจริงที่นอกเหนือจากสินทรัพย์คริปโต ชุมชน MakerDAO ในที่สุดได้อนุมัติโครงสร้างที่อนุญาตให้ใช้สินทรัพย์ค้ำประกันจากโลกแห่งความจริง วางรากฐานให้ SocGen หรือคนอื่นเข้าถึงสภาพคล่องของ Maker ได้ภายในกลางปี 2022

7. Community Bank Taps DeFi: Huntingdon Valley's $100M MakerDAO Loan

ในอีกก้าวข้ามที่น่าทึ่งของ DeFi ในโลกแห่งความจริง ธนาคารชุมชนขนาดเล็กได้รักษาสถานะการกู้ยืมจากโปรโตคอลไร้ศูนย์กลาง. Huntingdon Valley Bank (HVB), สถาบันที่ตั้งขึ้นในศตวรรษที่ 19 จากรัฐเพนซิลเวเนีย, กลายเป็นธนาคารอเมริกันแห่งแรก partnering กับ MakerDAO ในการให้ยืมสเตเบิลคอยน์

In July 2022, MakerDAO's governance approved opening a credit line up to $100 million in DAI (Maker's dollar-pegged stablecoin) for HVB. This participation facility allows HVB to borrow DAI from MakerDAO's smart contracts, convert it to USD, and deploy funds for normal business activities like mortgage and commercial loan origination.

ในเดือนกรกฎาคม 2022 การกำกับดูแลของ MakerDAO อนุมัติการเปิดสถานนะเครดิตสูงสุดถึง 100 ล้านดอลลาร์ใน DAI (สเตเบิลคอยน์ที่จับค่าเป็นดอลลาร์ของ Maker) สำหรับ HVB. สิ่งอำนวยความสะดวกในการเข้าร่วมนี้อนุญาตให้ HVB กู้ DAI จากสัญญาอัจฉริยะของ MakerDAO แปลงเป็น USD และจัดสรรทุนสำหรับกิจกรรมธุรกิจปกติเช่นการสร้างสินเชื่อจำนองและธุรกิจ

In return, HVB provides collateral through its loan pool and pays interest to MakerDAO. The arrangement was heralded as "the first commercial loan participation between a U.S. Regulated Financial Institution and a decentralized digital currency."

ในทางกลับกัน HVB มอบสินทรัพย์ค้ำประกันผ่านกลุ่มสินเชื่อของตนและจ่ายดอกเบี้ยให้ MakerDAO การจัดการนี้ได้ชื่อว่าเป็น "การเข้าร่วมการให้ยืมเชิงพาณิชย์ครั้งแรกระหว่างสถาบันการเงินที่มีการควบคุมของสหรัฐอเมริกากับสกุลเงินดิจิทัลแบบไร้ศูนย์"

Mechanically, HVB established a special entity (trust) interfacing with Maker's smart contract. When drawing DAI, the trust requests it from Maker's vault (a smart contract lending facility) up to agreed limits. HVB then exchanges DAI for U.S. dollars (likely via cryptocurrency exchanges or OTC desks) for banking operations deployment.

ตามกลไก HVB ได้จัดตั้งหน่วยนิติบุคคลพิเศษ (trust) เพื่อติดต่อกับสัญญาอัจฉริยะของ Maker. เมื่อการดึง DAI, trust ร้องขอมันจากคลังของ Maker (สถานที่การให้ยืมสัญญาอัจฉริยะ) สูงสุดตามข้อตกลง. จากนั้น HVB แลกเปลี่ยน DAI สำหรับดอลลาร์สหรัฐ (น่าจะผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหรือโต๊ะ OTC) สำหรับการดำเนินงานธนาคาร

Loans generated with these funds serve as collateral — if HVB defaulted on Maker obligations, the trust would theoretically liquidate the loan portfolio for DAI repayment. HVB periodically pays interest (in DAI) to the smart contract like any borrower.

สินเชื่อที่สร้างจากกองทุนเหล่านี้ใช้เป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน — หาก HVB ขาดภาระผูกพันกับ Maker, trust ก็จะล้างพอร์ทสินเชื่อทางทฤษฎีเพื่อชำระคืน DAI. HVB จ่ายดอกเบี้ยเป็นระยะ (ในรูป DAI) ให้กับสัญญาอัจฉริยะเหมือนผู้กู้ทุกราย

From MakerDAO's perspective, this earns yield from a real-world creditworthy counterparty, diversifying beyond cryptocurrency borrowers. HVB gains access to substantial capital ($100M) outside traditional deposit-taking or interbank markets, potentially at competitive rates. This represents a new wholesale funding source that's fast and blockchain-based.

จากมุมมองของ MakerDAO นี่สร้างรายได้จากฝ่ายตรงกันจริงที่น่าเชื่อถือ ขยับออกจากผู้กู้สกุลเงินดิจิทัล. HVB ได้สิทธิเข้าถึงทุนขนาดใหญ่ ($100M) นอกเหนือจากตลาดรับฝากธนาคารแบบดั้งเดิมหรือระหว่างธนาคารที่ดอกเบี้ยอาจจะต่ำกว่าที่เคย. สิ่งนี้หมายถึงแหล่งทุนขายส่งใหม่ที่รวดเร็วและใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

Following approval, MakerDAO funded an initial $50 million DAI tranche as the facility's first phase.

หลังจากการอนุมัติ MakerDAO ได้ให้ทุนในช่วงแรกจำนวน $50 ล้าน DAI เป็นเฟสแรกของโครงการนี้

This partnership breaks new ground on multiple levels. It demonstrates DeFi liquidity directly supporting real economy lending through banks. MakerDAO's smart contracts, typically handling cryptocurrency collateral, adapted for U.S. bank loan participations through legal structuring but ultimately code enforcement.

ความร่วมมือนี้เปิดแนวใหม่ในหลายระดับ. มันแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องของ DeFi สนับสนุนการให้สินเชื่อในเศรษฐกิจจริงโดยตรงผ่านธนาคาร. สัญญาอัจฉริยะของ MakerDAO ซึ่งปกติจะจัดการสินทรัพย์คริปโตเป็นหลัก ปรับตัวเข้ากับการมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมของธนาคารอเมริกันผ่านการปรับโครงสร้างทางกฎหมายแต่ท้ายที่สุดก็ต้องบังคับใช้ด้วยโค้ด

Technologically, HVB leveraged Maker's existing smart contract system rather than building new infrastructure. MakerDAO's vault smart contracts automated lending logic: tracking DAI draws, maintaining collateral ratios, and collecting interest payments. HVB interacts at endpoints (converting between DAI and dollars) while code and surrounding structures handle trust mechanisms.

ในเชิงเทคโนโลยี HVB ใช้ระบบสัญญาอัจฉริยะที่มีอยู่ของ Maker แทนที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่ สัญญาอัจฉริยะในคลังของ MakerDAO เป็นระบบอัตโนมัติในการให้กู้: โดยติดตามการดึง DAI, รักษาสัดส่วนสินทรัพย์ค้ำประกัน และเก็บดอกเบี้ย HVB สื่อสารที่จุดติดต่อ (การแปลงระหว่าง DAI และดอลลาร์) ในขณะที่โค้ดและโครงสร้างรอบตัวจัดการกลไกความไว้วางใจ

This exemplifies smart contracts intermediating between traditional banks and global cryptocurrency investor pools without central facilitators, directly bridging DeFi and TradFi through capital flowing from crypto sources into community bank loan portfolios.

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสัญญาอัจฉริยะเป็นตัวกลางระหว่างธนาคารแบบดั้งเดิมและกลุ่มนักลงทุนคริปโตทั่วโลกโดยไม่ผ่านผู้จัดการศูนย์กลาง สร้างสะพานเชื่อมระหว่าง DeFi และ TradFi โดยตรงผ่านการไหลของทุนจากแหล่งคริปโตไปยังพอร์ทสินเชื่อธนาคารชุมชน

At scale, this model could eventually have banks routinely raising funding through decentralized platforms — essentially creating another securitization form operating in real-time on open markets. Huntingdon Valley Bank's innovation suggests smaller banks can leverage blockchain smart contracts for capital access and service innovation while providing DeFi communities stable, asset-backed returns — a previously impossible arrangement before these technologies emerged.

ในระดับใหญ่ โมเดลนี้อาจทำให้ธนาคารทำการระดมทุนผ่านแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์บ่อย ๆ — โดยพื้นฐานแล้วจะสร้างรูปแบบการเงินประเภทใหม่ที่ทำงานแบบเรียลไทม์ในตลาดเปิด. นวัตกรรมของ Huntingdon Valley Bank แนะนำว่าธนาคารขนาดเล็กสามารถใช้สัญญาอัจฉริยะของบล็อกเชนเพื่อการเข้าถึงทุนและนวัตกรรมบริการ ขณะเดียวกันยังให้การคืนที่เสถียรและมีสินทรัพย์ค้ำประกันแก่ชุมชน DeFi — ข้อตกลงที่เป็นไปไม่ได้ก่อนที่เทคโนโลยีเหล่านี้จะเกิดขึ้น

8. Global Trade Finance on Blockchain: Contour's Digital Letters of Credit

การเงินการค้าระหว่างประเทศ — แหล่งเลือดของการค้าระหว่างประเทศ — ได้รับการระบุตัวว่าเป็นอุตสาหกรรมหลักพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงโดยบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะ Contour เป็นตัวอย่างที่ดีเยี่ยมในเรื่องนี้ด้วยการการสร้างจดหมายเครดิตดิจิทัลThis content can be translated into Thai with the instructions provided:

Content: Letter of Credit (LC) processes.

เปิดตัวในปี 2020 ด้วยการสนับสนุนจากธนาคารการเงินการค้ารายใหญ่ (รวมถึง HSBC, Standard Chartered, Citi, BNP Paribas, ING และอื่น ๆ) Contour ใช้บล็อกเชน Corda ของ R3 เพื่อ coordinate ธุรกรรมของ LC ผ่านสมาร์ทคอนแทรค

Letter of Credit จะรับประกันการชำระเงินจากธนาคารผู้นำเข้าสู่ผู้ส่งออกเมื่อมีการจัดส่งหลักฐานตามปกติ การดำเนินการนี้จะเกี่ยวข้องกับเอกสารกระดาษที่จัดส่งด้วยจัดส่งเอกสารและการกระทบยอดระหว่างหลายฝ่าย ซึ่งโดยทั่วไปใช้เวลา 5-10 วันต่อธุรกรรม ด้วย Contour ผู้เข้าร่วมทั้งหมด (ผู้ซื้อ ผู้ขาย และธนาคารของพวกเขา) จะใช้เวิร์กโฟลดิจิทัลเดียวกัน

LC ออกมาเป็นบันทึกทางดิจิทัลบนบล็อกเชน เมื่อผู้ส่งออกส่งเอกสารการจัดส่ง (มักจะเป็นเอกสารอิเล็กทรอนิกส์) ไปยังแพลตฟอร์ม สมาร์ทคอนแทรคจะตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดก่อนที่จะเปิดเผยคำแนะนำและอนุญาตการชำระเงิน

การทดสอบได้นำไปสู่การเพิ่มประสิทธิภาพอย่างมาก เวลาเฉลี่ยในการประมวลผล LC ลดลงจากประมาณ 10 วัน เหลือเพียงไม่เกิน 24 ชั่วโมง (บางครั้งอาจน้อยถึง 14 ชั่วโมง) การเร่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากแทนที่จะรอจัดส่งเอกสารและการป้อนข้อมูลด้วยตนเอง สมาร์ทคอนแทรคจะส่งการแจ้งเตือนทันทีไปยังธนาคารผู้ออกเมื่อเอกสารมาถึง ทำให้สามารถอนุมัติหรือซักถามเรียลไทม์บนแพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกันได้

การกระทบยอดเอกสารกลายเป็นไม่จำเป็นเมื่อทุกฝ่ายเห็นข้อมูลในบันทึกที่ไม่สามารถแก้ไขได้เหมือนกัน ธุรกรรมสดแรกที่เกี่ยวข้องกับ HSBC ที่อำนวยความสะดวกใน LC บน Contour สำหรับส่งสินค้าอิเล็กทรอนิกส์จากฮ่องกงไปยังบังคลาเทศ ซึ่งรายงานว่าเสร็จสิ้นใน 24 ชั่วโมง เทียบกับปกติใช้เวลาประมาณ 5-10 วัน

For the remainder of the content, please continue with a similar translation style, keeping the markdown links in the original English format.Content: สามารถรองรับโครงการความร่วมมือเพิ่มเติมได้ โดยพื้นฐานแล้ว โครงสร้างที่มีอยู่ในตอนนี้ถูกวางไว้สำหรับการปฏิบัติตามกระบวนการธนาคารระหว่างประเทศอื่น ๆ บนสมาร์ทคอนแทรคต์ โดยที่ทุกธนาคารดูแลโหนดและเข้าใจแนวคิด

กรณีของ Spunta อาจขาดความเงางามของเหรียญดิจิทัลหรือ DeFi แต่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของการที่ธนาคารใช้สมาร์ทคอนแทรคต์เพื่อปรับปรุงกระบวนการภายในที่ล้าสมัย ซึ่งมันได้แก้ปัญหาการประสานงานในอุตสาหกรรมด้วยการสร้างบัญชีแยกประเภทที่เชื่อถือได้ซึ่งถูกควบคุมโดยกฎของสมาร์ทคอนแทรคต์ที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลาย

Conclusion: สะพานเชื่อมระหว่าง DeFi และการธนาคาร – เรามาถึงไหนกันแล้ว?

กรณีที่หลากหลายข้างต้นแสดงให้เห็นว่าสมาร์ทคอนแทรคต์กำลังค่อย ๆ นำบทบาทในด้านการเงินดั้งเดิม แต่การเชื่อมสะพานระหว่าง DeFi และการธนาคารเกิดขึ้นอย่างระมัดระวังทีละก้าว

ความสำเร็จที่เป็นรูปธรรมได้เกิดขึ้นแล้ว: ธนาคารสามารถบรรลุรอบการชำระเงินที่เร็วขึ้น, ทำให้กระบวนการที่ซับซ้อนอย่างการเงินการค้าหรือการกระทบยอดเป็นอัตโนมัติ, และแม้กระทั่งการเข้าถึงสภาพคล่องของ DeFi – ทั้งหมดนี้ผ่านการทำงานอัตโนมัติด้วยสมาร์ทคอนแทรคต์ ทุก ๆ การใช้งานเหล่านี้พิสูจน์ถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิค

การชำระเงินที่เคยต้องใช้เวลาหลายวันตอนนี้สามารถทำได้ในไม่กี่วินาทีในบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน การออกพันธบัตรที่เคยต้องมีคนกลางหลายคนสามารถดำเนินการโดยใช้โค้ดเพื่อการส่งมอบแบบทันทีและกันการยึด

แต่การเดินทางเพื่อเชื่อมต่อการเงินแบบกระจายศูนย์และแบบศูนย์กลางยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ความกังวลด้านความสามารถในการขยายขนาดยังคงอยู่ หลายโครงการดำเนินการบนบล็อกเชนส่วนตัวเฉพาะเพื่อควบคุมปริมาณงานและความปลอดภัย ในขณะที่บล็อกเชนสาธารณะเปิดกว้างกว่า แต่ยังคงประสบกับความท้าทายในการจัดการปริมาณธุรกรรมการเงินโลก แม้จะมีเทคโนโลยีที่ดีขึ้นเรื่อย ๆ