区块链技术和加密货币在全球范围内的银行和金融机构中越来越受到关注。主要银行已开始进行围绕加密货币和分布式账本工具的试点计划和讨论，这部分由监管的明确性和竞争压力所驱动。
花旗分析师指出，“区块链的采纳正由不断发展的监管和对透明度和责任的重要性推动”，银行正在观察包括稳定币在内的新金融工具，并努力现代化旧有系统。许多银行正在探索区块链，以简化后台流程，并摆脱缓慢的纸质系统。
在2024年的一项研究中，瑞银报告说试点其区块链支付系统（UBS Digital Cash），以使跨境付款“更高效、更透明”，突显出行业对分布式账本解决方案的兴趣。同时，银行高层强调应保持谨慎；银行计划仅在加密货币领域采取“试探性”第一步，偏爱小规模试点和合作伙伴项目，直到监管更明确。
银行对区块链的兴趣遍及私有账本网络以及公共加密生态系统。许多大型银行已经加入联盟或开发了许可平台——从摩根大通的Quorum到IBM的Hyperledger Fabric——同时也在关注像以太坊和稳定币这样的公共链。例如，桑坦德推出了一项基于区块链的服务（One Pay FX），用于海外支付，使用Ripple的技术，而美国主要银行则在暗中讨论关于共同发行一种以美元计价的稳定币的合作。
各国央行同样积极开发数字货币，而银行则在准备将央行数字货币（CBDC）和代币化存款整合到其系统中。例如，40家领先银行（包括摩根大通、汇丰银行、瑞银集团和东京三菱UFJ银行）参加了由BIS领导的“Agora”项目，以测试跨境支付的批发CBDC和代币化银行存款。行业观察者指出，区块链的吸引力在于其效率、安全性和透明性——“简化的运营效率、更好的数据保护和减少欺诈”——但也注意到有关欺诈风险、隐私和技术障碍的挑战。
银行中使用的区块链和加密技术的范围
银行使用广泛的区块链和加密技术，从私有分布式账本到公共网络，每种技术都有不同的用途。
公共链与许可链
许多银行偏好许可（私有）区块链，限制参与者为经过验证的成员，并能控制访问和隐私。例如，瑞银的跨境“数字现金”支付试点项目建立在一个私有区块链网络上，仅对授权参与者开放。
像摩根大通的Quorum（企业以太坊）或R3的Corda这样的许可平台允许银行在不公开数据的情况下共享账本。相比之下，公共区块链（比特币、以太坊）是无许可的，任何人都可以参与，提供广泛的流动性，但较少的保密性。
银行通常间接使用公共链——例如，为客户持有加密货币，或使用公共网络进行代币发行——但许多金融应用程序是在许可网络上运行，以满足隐私和监管要求。
加密货币和数字资产
银行逐步将加密货币添加到其服务中。几家机构现在为精选客户提供比特币和以太坊等主要数字货币的托管和交易服务，认可市场需求。
例如，摩根大通、 高盛和渣打银行已为客户推出加密交易平台或托管服务。然而，由于价格波动和不明确的监管，银行对于内部持有大规模加密货币仍然谨慎。
因此，一些银行转而将重点放在稳定币上，稳定币是与法币挂钩的加密代币。许多大型银行正在研究稳定币以加速结算；特别是，摩根大通币（“JPM Coin”）已用于在银行自己的账本中瞬间转移法币等值的代币。据媒体报道，2025年中期，《华尔街日报》了解到包括摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行在内的美国银行正在就共同发行受监管的稳定币进行早期讨论。这类稳定币可以24/7运行，并由美元支持，能够让银行比传统电汇系统更快速地转移资金。实际上，银行业中区块链的承诺通常涉及将这些代币与私有账本结合使用：桑坦德的区块链服务使用Ripple的跨账本消息（在RippleNet上）来路由款项，即使银行迄今为止避免直接使用XRP。
资产代币化
资产代币化——在区块链上表示现实资产——是另一个重点领域。长期以来，银行试点代币化存款、债券或其他证券，以获取流动性和全天候交易。例如，花旗报告称已尝试代币化货币市场基金和债券，并为代币化存款进行了一个活跃的试点，以实现银行业以外时间段的24/7转账。
汇丰银行和北方信托的分析师预测，到2030年可能有5–10%的全球金融资产将在区块链上代币化。在贸易金融领域，银行支持平台以数字化信用证和发票。一个突出案例是we.trade，一个由多个银行组成的联盟（包括CaixaBank、德意志银行、汇丰银行、KBC、北欧银行、荷兰合作银行、桑坦德、法兴银行、瑞银等）建立了一个Hyperledger Fabric网络，简化出口-进口融资。
代币化承诺更快的结算和透明度；正如花旗的一位高管指出的那样，区块链的目标是“以简化的运营效率、更好的数据保护和减少的欺诈取代现有的集中系统”。然而，广泛的行业试点表明代币化交易的规模增长缓慢，银行主要将此类代币用于内部流动性管理，而非大规模市场交易。
稳定币和中央银行数字货币（CBDC）
除了私有稳定币，全球范围内的各国央行正在推进央行数字货币（CBDC）项目。商业银行密切关注这些发展，因为批发CBDC可能成为新的结算渠道。许多央行（包括欧洲央行、日本银行和美联储）已经发布了CBDC设计文件或启动了试点。值得注意的是，由BIS和IIF发起的全球试点（Agora）涉及44个国家和数十家银行，以测试代币化CBDC和银行存款的互操作性。
同样，瑞士国家银行的“Project Helvetia”已经成功进行了多次在批发CBDC账本上的数字债券发行，参与的银行包括瑞银集团和德国商业银行，瑞士国家银行已表示随着更多银行加入，将扩大该计划。
这些项目表明，银行正在为一个未来做准备，在这个未来中，数字法币可能会成为跨境和大额支付的基础，而不仅仅是加密货币。在新兴市场，中国的e-CNY试点已经相当广泛（交易额以万亿人民币计算），亚洲的银行正在与这些平台整合。
去中心化金融（DeFi）集成
去中心化金融——在公共区块链上进行的智能合约借贷、交易和支付——仍然与传统银行业大相径庭，但在监管金融中开始引起关注。
很少有银行直接部署DeFi协议，但一些银行正在许可环境中探索相关概念。例如，银行研究了自动化流动性池和在私有链上的代币化信贷，以实现24/7融资。
例如，摩根大通的Onyx部门加入了MakerDAO的治理委员会，以帮助制定以太坊为基础的借贷的机构使用规则。同时，大型参与者开发混合模式：数字资产交易所和托管银行致力于在监管监督下集成链上服务。实质上，银行正在关注DeFi创新——如代币化贷款或流动性押注——以提高效率，但实际采纳仍在出现，且经过谨慎审查。
金融机构采纳区块链和加密货币的利弊
区块链为金融机构提供明显的好处，但也带来重大挑战。
优势
不可变的分布式账本可以极大地提高效率。通过创建单一的“黄金记录”进行交易，银行可以减少昂贵的对账并加快结算。埃森哲估计，在证券处理和合规中使用区块链可以将银行的基础设施成本减少30–50%。
智能合约承诺自动化手动任务（付款、信用检查、KYC）并提供可审计性：每笔交易都通过加密时间戳进行验证。例如，像we.trade这样的交易平台可以自动执行信用证，减少文书工作和延迟。银行还重视区块链的安全性和透明性：作为一个通过加密技术保护的分布式系统，设计良好的区块链可以抵抗篡改并改善欺诈检测。摩根大通强调JPM Coin通过链上化现金减少了客户的对手方和结算风险。
此外，新加密工具使银行能够提供创新服务（加密保管、代币化投资产品），吸引技术精明的客户并开启新的收入来源。就其区块链试点而言，瑞银指出其目的是使支付“比旧有轨道更高效和透明”，这是行业中普遍的观点。
缺点
尽管存在这些优点，银行仍然担心关键缺点。
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加密货币市场仍然波动不定，引发了对资产价格波动和流动性的担忧。
监管机构明确警告银行，在处理加密货币时应“谨慎对待波动性、法律不确定性和流动性风险”。事实上，许多高管（如摩根大通的 Jamie Dimon）引用加密网络中固有的洗钱和市场滥用风险。
有权限的区块链可以降低一些风险，但可能会牺牲隐私和去中心化。银行面临重大的整合挑战：将区块链连接到核心银行系统和遗留流程是复杂的，将解决方案扩展到企业规模可能会很困难。花旗的分析师警告说，区块链仍然存在“潜在欺诈的脆弱性、保密性担忧和数字资产的安全访问”等关键风险。
还有操作风险——智能合约漏洞或协议中断可能会扰乱服务——以及许多加密法律仍在演变中的法律不确定性。最后，客户期望也是一个因素：将客户转变为基于区块链的新体验需要教育和信任。因此，银行必须在区块链的承诺与这些监管、技术和商业障碍之间取得平衡。
银行使用的7种区块链和加密技术
Ripple (XRP)
Ripple 的跨境支付工具套件在银行中值得注意，尽管其本地代币XRP的采用有限。
Ripple 提供两种主要产品：xCurrent（信息和结算系统）和 xRapid（使用 XRP 提供流动性）。桑坦德银行的 One Pay FX 服务建立在 Ripple 的网络(xCurrent)上，使该银行的子公司之间实现更快的国际转账。在 2016 年 R3 主导的试验中，一家由多家银行（包括巴克莱、RBC、桑坦德等）组成的财团成功使用 XRP 来平衡流动性：银行将法币转换为 XRP 并再转换回来，以执行即时跨境支付，据报道可节省高达 60% 的资金成本。
然而，Ripple 的高管承认，“xRapid 和 XRP 目前并未被银行使用”；这些试点主要涉及汇款公司。一些亚洲银行（通过 SBI Ripple Asia）和金融科技公司已集成了 RippleNet 消息功能，但大多数机构由于 XRP 的加密货币地位而犹豫不决。因此，Ripple 的区块链主要用于测试支付效率和 24/7 流动性，同时银行仍在等待更明确的加密货币监管。
JPM Coin 和 JPMorgan 的 Onyx
JPMorgan 的 Onyx 业务开发了多个区块链解决方案，其中以 JPM Coin 项目和其基于 Quorum 的网络为主导。2019 年，JPMorgan 推出了 JPM Coin——一种与美元 1:1 挂钩的数字代币，用于机构客户的瞬时结算。
当客户在银行的账本上转移资金时，发送者交出 JPM Coin，然后接收者立即兑换成美元，实现无需信任的实时转账并降低结算风险。
正如 JPMorgan 的 Umar Farooq 解释，银行认为在监管监督下负责任地建立这种能力是一个“独特的机会”。除了 JPM Coin，Onyx 还建立了用于更广泛现金管理的区块链服务。值得注意的是，西门子 (在德国) 和其他公司客户已在使用 JPMorgan 的区块链平台实现全球实时资金转移。JPMorgan 正在将这些服务扩展到瑞士及其他地区，预计将在不久的将来将企业客户接入其区块链网络。在跨行方面，JPMorgan 的 Quorum (一种许可的以太坊分叉) 支持其跨行信息网络 (IIN, 现为 Liink)，涉及数百家银行，并正在与澳大利亚和加拿大的合作伙伴合作，试验新的跨境结算系统。
总之，JPMorgan 完全接纳了私有链解决方案：通过 JPM Coin 实现代币化现金，并通过 Onyx 平台解决支付和交易问题，同时仍然避免持有开放的加密货币。
以太坊 / Quorum
以太坊作为领先的智能合约平台，也在银行中使用——主要是通过有权限的版本。几家银行已经构建或参与了基于以太坊的私有网络。
例如，由 JPMorgan 开发的 Quorum 基本上是一个企业级的以太坊，增加了隐私功能。彭博社报道 ConsenSys 于 2020 年收购了 Quorum，JPMorgan 继续支持其作为开源项目。
除了 JPMorgan 的工作外，银行是企业以太坊联盟的成员，并已使用以太坊进行代币化试验。一个关键示例是 Komgo 平台（由银行和能源交易商成立），其使用 Quorum 来自动化商品贸易融资（批准客户身份验证和发行数字信用证）。 工具将地址映射到现实世界中的实体，并且可以检测勒索软件、恐怖分子资金或制裁规避行为。银行的反洗钱（AML）和欺诈部门整合这些平台以筛选客户的加密转账和上链交易。随着监管机构加强对加密货币的监督，自动合规系统变得至关重要。摩根大通和其他大银行投资于这些分析工具或与金融科技公司合作，以确保每笔加密交易都通过严格的KYC/AML检查。实际上，Chainalysis及其同行就像管道一样，使传统银行能够安全地进入数字资产领域，通过将不透明的区块链数据转化为可执行的合规情报。
结束语
区块链和加密货币有望重塑金融服务，银行正在从试验阶段转向具体部署。全球主要银行现在正在进行现场试点，包括基于区块链的跨境支付（UBS Digital Cash）、代币化证券（瑞士数字债券）和中央银行数字货币（CBDC）网络（mBridge/Agora）。
叙述已发生变化：高管们曾经把区块链视为炒作，而如今他们承认其削减成本和提高透明度的潜力。然而，这种采用仍然是选择性的。银行通常在贸易金融和现金管理等领域部署许可区块链解决方案（如we.trade、Quorum和R3项目所见），而不依赖于公共加密货币。他们也是谨慎的采用者，注意到监管和集成的挑战。目前，行业的重点是“货币积木”，即用新数字轨道连接传统系统——换句话说，构建结合了区块链优势和现有银行基础设施的混合模型。
展望未来，区块链在银行业的应用可能会加深。随着稳定币和CBDC的成熟发展，银行可能会像今天处理纸币一样处理数字现金，改变结算和客户服务。跨境支付网络正在演变为包括代币化存款，正如40多家银行在国际清算银行（BIS）主导的试验中所展示的那样。
分析师预测，随着监管框架的稳固化，更多机构将整合资产代币化并探索基于区块链的资本市场。未来几年，银行可能会提供无缝的链上服务——例如，将抵押贷款或贸易发票代币化以实现全天候处理。然而，银行将继续在创新与谨慎之间取得平衡。共识观点认为，区块链将逐渐补充而不是替代传统银行轨道。正如一份行业报告指出的那样，2025年可能成为区块链认真起飞的一年，就像最近AI的影响一样——前提是监管者和技术有利地协同运作。在此期间，银行将继续试点和合作，建立基础设施，以确保即使管道变为数字化，他们仍然处于金融中心。